此書前半部分可以補充一些基金基本知識。

開放式基金生命周期

1术裸、發(fā)行階段 : 購買基金稱之為認購枯跑，一般此時基金凈值為1元
2黄虱、認購成功后稚矿，該基金滿足上市條件（金額滿足條件等），則基金進入封閉期捻浦，此段時間一般為3個月晤揣，此時間段內(nèi)一般不允許買賣，此時基金經(jīng)理建立自己的投資組合---股票朱灿、債券昧识、貨幣市場基金等
3、封閉結(jié)束后盗扒，此時開放到市場正常運行跪楞，允許普通投資者買賣缀去，此時購買稱之為申購，賣出稱之為贖回

基金凈值與基金累計凈值

基金凈值：稱之為基金單位凈值甸祭，是每份基金份額的凈資產(chǎn)價值缕碎，基金凈值一般在股票收市后計算出來
基金累計凈值：基金最新凈值與成立以來的分紅業(yè)績之和，體現(xiàn)了基金從成立以來所取得的累計收益（減去一元面值即是實際收益）

購買基金可以采取下面兩種方式：

1池户、價格平均法：價格越低咏雌，買入越多；價格越高校焦，買入越少赊抖，此時基金相對成本較低，可以收獲較高收益
2寨典、成本平均法：在固定時間買入同等金額的基金份額氛雪，可以在大的時間跨度上拉低成本（目前操作較方便，可以和基金公司達成“定投協(xié)議”凝赛，每個月自動扣款）
說明：長期投資可以使用成本平均法注暗，投資期間可參考價格平均法，當價格跌幅達到某一位置時墓猎，可以額外補倉一定金額

基金在買賣時的價格：

1捆昏、認購階段：一般為1元
2、申購階段/贖回階段：當天的基金凈值（收市后明確價格）
目前國內(nèi)基金大多采用未知價法毙沾，投資者購買時骗卜，不知道購買份額，等此后最近一次的凈值計算出購買份額

基金申購贖回時左胞，均需要支付費用寇仓，申購階段支付費用可以分為前端收費和后端收費
前端收費和后端收費，現(xiàn)在大多數(shù)基金只支持前端收費

前端收費：不考慮基金投資時間長短烤宙，收取固定基金遍烦；可購買基金份額：（申購金額-收費款）/ 基金凈值
后端收費：持有基金時間越長，費率越低躺枕；可申購份額：（申購金額）/ 基金凈值
說明：可以發(fā)現(xiàn)后端收費服猪，可以獲取更多的基金份額；當短期持有時拐云，后端收費比例明顯高于前端收費罢猪；如果打算長期持有該基金，最好選擇后端收費叉瘩，否則可以選擇前端收費（需要參考費率差異膳帕，預期可獲得收益率）

申購/認購基金份額分為內(nèi)扣法和外扣法，使用外扣法有利于投資者（差別不大）薇缅，現(xiàn)在均使用外扣法危彩，計劃方法如下：

外扣法公式:
凈申購金額=申購金額/(1+申購費率)
申購費用=申購金額-凈申購金額
申購份額=凈申購金額/基金份額面值
內(nèi)扣法公式:
申購費用=申購金額*申購費率
申購份額=(申購金額-申購費用)/基金份額面值
例子：申購/認購金額為10000元攒磨，基金費率為1%，基金凈值為1元
用內(nèi)扣法算：10000×（1-1%）=9900 (有效購買金額)=9990/1=9990（實際份額）
用外扣法算：10000/（1+1%）=9900.99 (有效購買金額)=9900.99/1=9900.99 （實際份額）

一般如下情況下恬砂，投資者可以選擇贖回該基金

1.投資者投資目標達到咧纠，則應該落袋為安，準備下一個投資目標
2.當投資者需要使用該資金時泻骤，需要合理分配贖回基金份額
3.當投資者不看好后續(xù)該基金后續(xù)表現(xiàn)或有更看好的基金漆羔，則應該一次性贖回該基金
4.如果不明確后續(xù)走勢如何擦剑，可以選擇分批分期贖回璧帝，在某一時間點或某一凈值下贖回一部分該基金伏伯，直到全部贖回

基金分紅

紅利實際是為原來凈值的一部分永部，實際是把賬面上的一部分收益分給你岳掐，基金凈值降低邑跪，基金分紅只是一種賬面游戲
封閉式基金紅利只能選現(xiàn)金紅利
對于落袋為安的投資者來說榜轿，紅利型基金可能是比較好的選擇
基金獲得收益后亥贸，有如下兩種分紅方式
1.現(xiàn)金分紅： 紅利在分紅日直接轉(zhuǎn)到投資者賬戶
2.紅利再投資： 紅利再投資是紅利日從新購買該基金器虾，一般免收投資的費用

基金轉(zhuǎn)換

投資者將持有的基金轉(zhuǎn)換為同一基金公司的其它產(chǎn)品讯嫂，實際為賣出買進；一般該費用較低兆沙，時間上也是大大縮短

根據(jù)基金募集方式不同可分為：公募基金和私募基金

公募基金：面向普通大眾發(fā)行欧芽，投資門檻較低，收到限制和約束較大葛圃，適合中小投資者
私募基金：面向特定群體發(fā)行千扔，不能公開發(fā)售和宣傳推廣，投資門檻高（一般為50萬）库正，限制和約束小

特殊類基金：

1.系列基金：又稱之為傘形基金曲楚，多個基金公用一個基金合同，自己家獨立運作褥符，可以互相轉(zhuǎn)換
2.保本基金：通過投資組合保險技術(shù)龙誊，在保證沒有虧錢基礎上，爭取獲取高收益喷楣；大額部分購買債券等固收產(chǎn)品趟大，小額部分（可以通過債券收益對沖此部分虧損）購買股票，獲取超額預期
3.交易型開放式指數(shù)基金（ETF）：股票市場之外可以有大額購買贖回（贖回部分為一籃子股票）抡蛙，一般投資者在股票市場買賣該基金
4.ETF聯(lián)接基金 ： 該種基金一般主要投資對應的ETF基金护昧，屬于FOF宏一種
5.上市開放式基金（LOF）：此基金既可以在基金公司買賣魂迄，也可以在股票市場買賣

指數(shù)基金

指數(shù)基金的基準為所選擇指數(shù)粗截，所以此指數(shù)本身的設計更重要，購買指數(shù)主要考慮也是該指數(shù)是否存在上漲的空間捣炬。

ETF基金

投資者可以通過基金公司申購和贖回熊昌，對金額有一定要求绽榛，一般為5萬個基金單位或其整數(shù)倍；而且申購贖回時婿屹，付出或收獲的不是現(xiàn)金而是一攬子股票
在交易所掛牌灭美，在交易時間段的任意時間都可以通過二級市場買賣該基金

指數(shù)基金相對普通基金有如下特點：

1、費用相對普通基金較低
2昂利、業(yè)績透明届腐，其業(yè)績預期可以通過預期該指數(shù)表現(xiàn)而得知
3、普通基金需要基金經(jīng)理主動挑選基金蜂奸，指數(shù)基金則是購買該指數(shù)對應一籃子股票

指數(shù)基金相對ETF基金有如下特定：

1犁苏、指數(shù)基金相對費用較高
2、指數(shù)需要通過基金公司/第三方銷售商購買扩所，一般投資者買賣ETF基金需要在二級市場股票市場買賣
3围详、指數(shù)基金每天只有一個凈值，每次購買均已該凈值購買祖屏；ETF價格在二級市場實時變化

貨幣市場基金

投資于貨幣市場上短期有價證券的一種基金助赞，屬于開放式基金一種，投資方向主要短期貨幣工具如國庫券袁勺，商業(yè)票據(jù)雹食，銀行定期存單，政府短期債券魁兼，企業(yè)債券
相比銀行存款
1.安全性較高
2.收益較高可以媲美長期定期存款
3.流動性媲美活期存款
貨幣基金七日年化收益率和每萬份收益
七日年化收益率：把最近七日平均收益轉(zhuǎn)換為年化收益率
每萬分收益：每投資1萬元當天可以獲得多少收益
說明：節(jié)假日后突然會較多婉徘，因為節(jié)假日的收益在第一個交易日后集中提供
貨幣基金一般收益差別不大，一般選擇老牌咐汞，成立時間長盖呼，收益長期比較穩(wěn)定的

下面為常見股票指數(shù)整理

一般認為的樣本空間：當前市場包含的所有股票（如上證指數(shù)則包括上交所所有股票；深證指數(shù)則包括深圳市場所有股票化撕；滬深市場指數(shù)則包含上交所和深交所所有股票）几晤，非ST、*ST植阴、暫停上市股票蟹瘾，進一年無重大違規(guī)違法事件，無財務造假掠手、最近一年經(jīng)營無異常等

深證系列指數(shù)：詳細見深圳證券交易所[http://www.szse.cn/main/marketdata/hqcx/zsybg/]

1憾朴、創(chuàng)業(yè)板300：包含300只樣本股票，對創(chuàng)業(yè)板流通市值覆蓋率在90%以上喷鸽，基本代表創(chuàng)業(yè)板綜合指數(shù)众雷；該指標為一段時間內(nèi)平均流通市值的比重和平均成交金額的比重
2、創(chuàng)業(yè)基礎指數(shù)：覆蓋創(chuàng)業(yè)板85%的流通市值，樣本股票數(shù)不定砾省，兼顧成分指數(shù)和綜合指數(shù)的特點鸡岗；按最近半年成交金額排序，剔除最后5%的股票编兄，依大到小的選入指數(shù)轩性，知道滿足85%的流通市值
3、創(chuàng)業(yè)板指：包含100只樣本股票狠鸳，選擇創(chuàng)業(yè)板市場按照如下規(guī)則排序后的前100只股票揣苏，表示創(chuàng)業(yè)板運行情況，排序規(guī)則：2×創(chuàng)業(yè)板平均流通市值比重+創(chuàng)業(yè)板平均成交金額比重
4件舵、深證成分指數(shù)：表示整個深圳市場的運行情況
5舒岸、深證100指數(shù)：選擇深圳市場按照如下規(guī)則排序后的前100只股票，定位為大盤股芦圾，排序規(guī)則：2×深圳市場平均流通市值比重+深圳市場平均成交金額比重
6蛾派、深證300指數(shù)：選擇深圳市場按照如下規(guī)則排序后的前300只股票，定位為大中盤指數(shù)
7个少、深證200指數(shù)：深證300指數(shù)股票 - 深證100指數(shù)股票洪乍，定位中盤股
8、深證1000指數(shù)：選擇深圳市場按照如下規(guī)則排序后的前1000只股票夜焦，定位為大中小盤指數(shù)
9壳澳、深證700指數(shù)：深證1000指數(shù) - 深證300指數(shù)，定位為小盤指數(shù)
10茫经、中小板指：包含100只股票巷波，是中小板市場核心指數(shù)，兼具價值尺度和投資標的功能

上證系列指數(shù)：詳細見上海證券交易所[http://www.sse.com.cn/market/sseindex/indexlist/]

1卸伞、上證指數(shù)：由所有上海市場股票構(gòu)成抹镊，代表上海市場情況
2、上證50指數(shù)：根據(jù)總市值荤傲、成交金額對股票進行綜合排名垮耳，去排名前50位的股票作為樣本股票
3、上證180指數(shù)：選取市場上最具代表性的180只股票遂黍，作為該指數(shù)投資標的
4终佛、上證380指數(shù)：包含380只股票，選取所有行業(yè)排名靠前的股票雾家，每個行業(yè)的配額铃彰，由流通市值比例確定，代表新興藍籌股
5芯咧、上證超大盤：由上海市場排名靠前的20大流通盤股票構(gòu)成
6牙捉、上證中盤：上證180成分股中分上證50成分股構(gòu)成
7妹田、上證小盤：上證市場除去上證180后的股票，按照市值和成交金額對過票金額排名鹃共，選取前320只股票做為樣本股票
8、上證中小盤：基本由上證中盤指數(shù)和上證小盤指數(shù)構(gòu)成

中證指數(shù)：詳細見中證指數(shù)有限公司

1驶拱、中證全指：代表上海和深圳市場的總體情況
2霜浴、滬深300：選擇全市場排名前300只股票作為樣本股票，可以覆蓋市場60%的流通值
3蓝纲、中證100：選擇滬深300中排名前100的股票阴孟，可綜合反映滬深市場大市值公司的整體情況
4、中證200：滬深300中非中證100的股票税迷，代表全市場中等市值公司的整體情況
5永丝、中證500；全市場扣去滬深300后箭养，選取排名前500只股票慕嚷，，反映小市值公司的整體情況
6毕泌、中證700：中證200+中證500喝检，代表中小市場的整體情況
7、中證800：中證500+滬深300撼泛，代表大中小市場的整體情況