關(guān)于區(qū)塊鏈投資的一些思考

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圖片發(fā)自簡書App

回顧被稱為區(qū)塊鏈元年的2017年,基于區(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)字資產(chǎn)市場規(guī)模增值146余倍盲赊,遠超傳統(tǒng)投資市場20%左右的增幅(詳細報道源于36氪)。大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)陸續(xù)進場嘹叫,開始布局區(qū)塊鏈項目蓬痒,受到股市新的一輪追捧,區(qū)塊鏈話題越來越火熱闯睹。

? ? ? ? 最近戏羽,真格基金創(chuàng)始人徐小平呼吁各創(chuàng)業(yè)公司高管積極擁抱區(qū)塊鏈革命,同時提醒廣大群眾提高警惕楼吃,目前行業(yè)里ICO現(xiàn)象狂熱始花,存在一定的泡沫妄讯,一些項目仍屬于“空中樓閣”,投資人必須不忘初心酷宵,關(guān)注項目本身的商業(yè)價值亥贸。

? ? ? ? 那么,作為普通投資者浇垦,應(yīng)該如何參與區(qū)塊鏈投資炕置,走出第一步呢?

? ? ? ? 首先男韧,秉承不懂不投的原則朴摊,在投資前必須理解區(qū)塊鏈的本質(zhì)(去中心化,信用共識此虑,價值傳遞等)甚纲,以及相應(yīng)的應(yīng)用場景。在對區(qū)塊鏈有一定的認識之后朦前,便可以通過場外平臺介杆,交易所等各種方式購買區(qū)塊鏈資產(chǎn)。

? ? ? ? 以我個人經(jīng)歷為例韭寸,上個月開始真正關(guān)注區(qū)塊鏈投資春哨,通過在場外平臺注冊賬戶,很快完成了第一筆交易恩伺,并嘗試創(chuàng)建個人數(shù)字資產(chǎn)錢包悲靴,用于將來管理個人數(shù)字貨幣。由于所購買的幣種行情不錯莫其,不到一周價格幾乎翻了一番癞尚,真正體會到“幣圈一日,圈外一年”的說法乱陡。

? ? ? ? 經(jīng)過這一個月的投資踐行浇揩,確實讓我對這個行業(yè)有了初步理解。由于幣圈行情變化實在太大憨颠,一開始我給自己設(shè)定的投資策略是公認的最為安全有效的定投策略胳徽。于是,每周我都會拿出一部分閑錢用于購買被大家普遍認可的數(shù)字貨幣爽彤,比如BTC养盗、ETH、EOS等适篙。 可實際上往核,作為一枚幣圈新韭菜,我完全克制不住不看盤的沖動嚷节,有時情緒也隨著那起伏的K線所波動聂儒。同時虎锚,在這個飛速發(fā)展的區(qū)塊鏈世界,每天都充滿著各種各樣的訊息衩婚,包括交易所上新窜护、新項目ICO眾籌、行情分析非春、監(jiān)管出臺政策等等柱徙。一個月以來整體感受如同跟時間賽跑,當面對一些優(yōu)質(zhì)項目奇昙,已經(jīng)忘記了當初設(shè)定的定投策略护侮,不僅將盈利的部分用于投資其他上線的新幣種。而且原本計劃用來定投的閑置資金全部都用完了敬矩。雖然概行,可以承受所有投資資金面臨虧損的風險蠢挡,但是弧岳,我清楚的認識到在利益面前我選擇了冒險而不是避險。

? ? ? ? 在得到APP《財富自由之路》專欄中业踏,李笑來老師對投資領(lǐng)域里普遍存在的貪婪和誘惑進行了以下詮釋:

? ? ? 貪婪的本質(zhì)就是想要原本并不屬于自己的東西禽炬。在投資領(lǐng)域里,貪婪就像魔鬼一樣無處不在勤家。很多人的貪婪來自于無知腹尖。大部分人進入股市,受到誘惑都關(guān)注的是K線圖伐脖,但這樣很容易陷入短線思維不能自拔热幔。

? ? ? 復(fù)盤這一個月投資結(jié)果,確實印證了以上自己投資過程更關(guān)注項目短期價格的傾向讼庇。手上持有了十余種數(shù)字貨幣绎巨,實際上沒有真正了解其是否具有長期價值。有一些項目可能只是某個大牛在行情分析里提到蠕啄,或者大部分人都看好的項目场勤。結(jié)果便是,行情好了歼跟,就開始思考是不是該上車了和媳;行情不好了,就開始后悔追漲是不是該割肉了哈街。為了擺脫這種起起伏伏的投資心態(tài)留瞳,有必要重新梳理適合于風險厭惡類型普通投資者的投資策略。

? ? ? 股神巴菲特骚秦,曾經(jīng)給普通投資者最簡單撼港、有效的投資策略就是定投指數(shù)基金坪它。這一投資策略背后的核心包括兩點:

1、長期持有有價值的投資標的帝牡;

2往毡、在時間、投資標的維度上分散風險靶溜,讓資產(chǎn)增幅保持在市場平均水平以上开瞭。

? ? 借鑒這一投資策略,我認為普通投資者在投資過程中可從以下幾個維度進行思考罩息。

1.項目的預(yù)期價值

? ? ? ? 根據(jù)幣種的發(fā)行數(shù)量嗤详、項目定位(貨幣、協(xié)議瓷炮、應(yīng)用等)葱色、項目對標等維度來簡單預(yù)測幣種可預(yù)期的將來的單價。

? ? ? ? 舉個例子娘香,比特幣的總數(shù)為2100萬個苍狰,單價目前約1.4萬美元,那么總體市值為2400億美元烘绽。2017年數(shù)字貨幣的總體市值約為6000億美元淋昭,專業(yè)機構(gòu)保守預(yù)估2018年有望突破1萬億美元。比特幣作為長期穩(wěn)定運行的第一數(shù)字貨幣安接,在沒有出現(xiàn)重大弊端的情況下翔忽,市場份額不會有太大變化,同樣可以初步得出長期價格看漲的結(jié)論盏檐。另外歇式,ICO項目初期估值可通過發(fā)行數(shù)量*單價來計算,再通過與同類型項目對比來評估預(yù)期長期價值胡野。


BTC市值(2018.1.13)

2.項目定位的發(fā)展空間

? ? ? 目前的區(qū)塊鏈應(yīng)用主要可以包括用于支付交易的數(shù)字貨幣材失、數(shù)字資產(chǎn)與智能合約、與各行業(yè)融合的區(qū)塊鏈社會等幾類给涕,根據(jù)coinmarketcap上區(qū)塊鏈項目的市值排名對比豺憔,除了早期定位為貨幣的區(qū)塊鏈1.0項目(如BTC,LTC)够庙,排名靠前的項目大部分是發(fā)展空間更大的公有鏈項目(如ETH)恭应,而基于智能合約開發(fā)與現(xiàn)實世界結(jié)合的眾多區(qū)塊鏈社會目前還在不斷探索中。在基礎(chǔ)應(yīng)用還未完全成熟耘眨、完善的情況下昼榛,基于公有鏈開發(fā)的聯(lián)合私有鏈項目商業(yè)應(yīng)用將受到局限,發(fā)展前景會略遜于基礎(chǔ)應(yīng)用項目。短期內(nèi)市值規(guī)模也不大可能超越基礎(chǔ)平臺應(yīng)用項目胆屿。

3.持有時間與對應(yīng)的成長率

? ? ? 投資的收益除了需要關(guān)注投資標的奥喻,投入資金的影響同樣不容忽視。資金主要考量兩個要素:規(guī)模非迹、使用時效环鲤。

? ? ? 資金規(guī)模方面,資金投入比例越大憎兽,越需要提前做好投資配置冷离,通過對沖防范風險。一任性沖動就想著梭哈的人可能真的還不適合幣圈纯命。押上全部的想法遲早要出局西剥。

? ? ? 資金的使用時效,這里指的是在現(xiàn)實生活可以無需動用投資資金的最長時間亿汞。于是可通過公式:項目的增值幅度/資金使用時效瞭空,來評價一個項目的成長率。在限定的資金使用時效里疗我,理論上只有配置最具成長性的投資品種咆畏,才能達到資金的最大化利用。然而預(yù)測一個項目在特定時間范圍內(nèi)的成長率幾乎無法做到碍粥。通常只有配置在限定時間范圍內(nèi)大概率增長的優(yōu)質(zhì)項目才能有效提升項目的平均收益率鳖眼。當資金使用時效越長黑毅,場外賺錢能力越強嚼摩,投資過程更有可能采取長線策略,始終持有具有長期價值的優(yōu)質(zhì)項目矿瘦,直到價值的兌現(xiàn)的那一刻枕面。當然,新入場的投資者通常認知高度不夠缚去,項目的成長性評估往往過于片面潮秘,需要額外做許多功課。通常易结,可以從技術(shù)團隊實力枕荞、(去中心化、智能合約搞动、信用共識等)商業(yè)價值躏精、項目投資顧問、營銷宣傳鹦肿、競品分析等幾個方面做相對宏觀的分析矗烛。

4.風險預(yù)防與應(yīng)對

? ? ? 一切投資行為都要考慮到風險。只有提前設(shè)定風險的預(yù)防措施箩溃,當風險來臨時才有可能從容應(yīng)對瞭吃。上個月比特幣從2萬美元的高點直線跌落到最低1.2萬美元左右碌嘀,可以想象高位重倉投資者在面臨的資產(chǎn)縮水嚴重的情況,很可能就此被套牢或者只能忍痛割肉出場歪架。投資盈利的邏輯是低買高賣股冗,但成熟的投資者從來不是靠追漲殺跌來賺取差價,沒有人能夠準確預(yù)測短期市場行情和蚪。因此通過分批次買入魁瞪,留有可供補倉的場外資金,才更有可能在相對長期時間內(nèi)降低持倉成本惠呼。最后导俘,在每次盈利達到預(yù)期建議及時收回成本。畢竟留得本金在剔蹋,才有不出局的資本旅薄。不屬于自己能夠駕馭的資產(chǎn),一定不能貪婪泣崩。

? ? ? 以上幾點思考總結(jié)少梁,希望閱讀本文的你能有所啟發(fā)或者給予一些建議,以便在將來的投資過程不斷補充完善矫付。 同時凯沪,提醒廣大普通投資者在投資行為發(fā)生前大腦保持清醒,按照預(yù)期目標踐行投資策略买优。

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