? ? ? ? 自從幾年前開始閱讀晉商相關(guān)資料后结闸，就更加激發(fā)了一探晉商發(fā)展之究竟的欲望唇兑。幾年前曾寫了一篇《晉商票號(hào)成敗之管窺》的學(xué)習(xí)文章，當(dāng)時(shí)過分關(guān)注了票號(hào)發(fā)展之?dāng)∫蜩氤s忽略了扎附，票號(hào)崛起之內(nèi)因。也就是今天想要討論的議題结耀，明清金融機(jī)構(gòu)之發(fā)展格局和利弊留夜。
? ? ? ? 現(xiàn)在人們都知道，目前的金融類機(jī)構(gòu)图甜，一般分為兩種：一種為監(jiān)管機(jī)構(gòu)碍粥，比如銀監(jiān)會(huì)、中央銀行黑毅、外匯管理部門等等嚼摩；另一種就是當(dāng)鋪、錢莊、銀號(hào)枕面、印局愿卒、賬局、票號(hào)（現(xiàn)在的銀行潮秘、保險(xiǎn)業(yè)掘猿、借貸公司等等）。當(dāng)然從歷史中看下來唇跨，前一類的監(jiān)管機(jī)構(gòu)要遠(yuǎn)遠(yuǎn)晚于后一類稠通。而后一類中，典當(dāng)行出現(xiàn)最早买猖。明代又出現(xiàn)了錢莊改橘，到了明末清初，由先后創(chuàng)造了印局玉控、賬局飞主、票號(hào)等機(jī)構(gòu)。但是因?yàn)楫?dāng)時(shí)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展高诺，實(shí)在是因?yàn)槊耖g經(jīng)濟(jì)發(fā)展之需碌识，應(yīng)運(yùn)而生出了各種金融機(jī)構(gòu)。國家的金融改革也無法及時(shí)的誕生虱而，就出現(xiàn)了各種各樣的行業(yè)協(xié)會(huì)筏餐、同鄉(xiāng)會(huì)等等的民間自發(fā)的行業(yè)秩序監(jiān)管機(jī)構(gòu)，這是后話牡拇。
? ? ? ? 在發(fā)展之初魁瞪，典當(dāng)業(yè)是首先出現(xiàn)的激發(fā)民間經(jīng)濟(jì)活力的金融機(jī)構(gòu)。因?yàn)闅v史悠久惠呼，還稱之為典鋪导俘、解鋪、解庫剔蹋、質(zhì)庫旅薄、長生庫、抵當(dāng)所等不同的稱呼泣崩。按照資本數(shù)量和經(jīng)營規(guī)模少梁，典當(dāng)業(yè)大體可以分為典、當(dāng)律想、質(zhì)猎莲、押四種绍弟。典庫的規(guī)模最大技即，資本最大，期限最長樟遣，利息最輕而叼；當(dāng)鋪次之身笤；質(zhì)店又次之；押店最小葵陵，資本最少液荸，期限最短，利息最高脱篙。但其主要特點(diǎn)就是是小額抵押消費(fèi)信用機(jī)構(gòu)娇钱。典當(dāng)業(yè)據(jù)資料顯示，產(chǎn)生不晚于南北朝绊困，但發(fā)展不快文搂。明清時(shí)期隨著商人資本的發(fā)展，得到了較快的發(fā)展秤朗。明末清初煤蹭，晉商的典當(dāng)業(yè)已占了全國的一半。1685年(清康熙二十四年)全國有當(dāng)鋪7695家取视，其中山西省有1281家硝皂，占16.6%；1724年(清雍正二年)全國有當(dāng)鋪9904家作谭，其中山西省有2602家稽物，占26.2%；1753年(清乾隆十八年)全國有當(dāng)鋪18075家折欠，山西省有5175家姨裸，占28.6%。清末著名的銀行家李宏齡說：“凡是中國的典當(dāng)業(yè)怨酝，大半是山西人經(jīng)理傀缩。”19世紀(jì)50年代农猬，在北京有當(dāng)鋪159家赡艰，其中山西人開辦的當(dāng)鋪有109家，占68.55%斤葱。咸豐中期慷垮，介休冀家一家所開當(dāng)鋪，僅有鋪名可考者就有增盛當(dāng)揍堕、廣盛當(dāng)料身、悅盛當(dāng)、鐘盛當(dāng)衩茸、益盛當(dāng)芹血、恒盛當(dāng)、文盛當(dāng)、永盛當(dāng)幔烛、星盛當(dāng)啃擦、仁盛當(dāng)、世盛當(dāng)饿悬、鼎順當(dāng)令蛉、永順當(dāng)?shù)?3家，大部分設(shè)在湖北樊城狡恬、襄陽珠叔、河北大名以及北京等地，相傳有幾十家之多弟劲。
? ? ? ?錢莊和銀號(hào)作為以錢易錢的生意运杭，產(chǎn)生于明代。比如在明清時(shí)函卒，社會(huì)上通行的四種錢幣是銅錢辆憔、銀塊、銀票和錢鈔报嵌。小額交易用銅錢虱咧，大額交易用銀塊、銀票和錢鈔锚国。在市場流通中腕巡，繼續(xù)要解決各個(gè)幣種之間的兌換，以方便交易血筑。在這類型的金融機(jī)構(gòu)沒有出現(xiàn)之前绘沉，大都是由一些大商家和街邊的小攤承擔(dān)這個(gè)機(jī)構(gòu)的職責(zé)，并收取一定的手續(xù)費(fèi)豺总。日久則生變车伞，后來就發(fā)展成了可以替客戶保存暫時(shí)不用的錢幣，或者臨時(shí)借貸喻喳，慢慢就產(chǎn)生了錢莊和銀號(hào)另玖。后來就逐步解決了區(qū)域內(nèi)部生意往來交易之不便，并且“可攜之二三百里之外”表伦，這樣就大大的方便了商業(yè)流通上最大的問題谦去。只是也有不少“今晚換銀，明日閉門逃走蹦哼，所開錢帖（類似于今天的支票）盡成廢紙”鳄哭。據(jù)史料記載，在明嘉靖年間纲熏，民間私販銅錢猖獗妆丘，朝廷下令禁止販賣銅錢锄俄，違者入獄。導(dǎo)致一些當(dāng)時(shí)私下匯兌的店鋪結(jié)盟飘痛，關(guān)門閉市，導(dǎo)致物價(jià)上漲容握。后來朝廷再次下令設(shè)立錢鋪宣脉，這大概是法定之開始。在電視劇《喬家大院》中剔氏，喬致庸從武夷山販茶到恰克圖塑猖，回來在平遙廣盛苑票號(hào)與大掌柜曾有一段對話。喬致庸問谈跛，既然如此方便羊苟，何不稱之為“錢莊”，為什么用票號(hào)之名感憾？大掌柜答曰蜡励，錢莊太過招搖。其實(shí)阻桅，這實(shí)在有誤導(dǎo)之嫌凉倚。首先不說票號(hào)和錢莊的差別，單就是“銀號(hào)”和“錢莊”嫂沉，雖是同一性質(zhì)稽寒，但南北方稱呼也不同。在錢莊經(jīng)營中趟章，晉商杏糙、徽商、浙商蚓土、蘇商最多宏侍，但其余三位大都蟄伏在上海及長江中下游地區(qū)。直至外資銀行進(jìn)入后蜀漆，上海當(dāng)?shù)劐X莊负芋，一面向晉商票號(hào)融資，一面又向外資銀行融資嗜愈。如此就迅速的在當(dāng)?shù)匦纬闪隋X莊旧蛾、票號(hào)、外資銀行三足鼎立之金融格局蠕嫁，隨之發(fā)展成了影響到民國政府的江浙財(cái)團(tuán)锨天。
? ? ? ? 印局和賬局，都是小額信用貸款的機(jī)構(gòu)剃毒，但二者略有不同病袄。前者主要的客戶是城市貧民和商人搂赋，后者主要是官吏和商人。但在發(fā)展中益缠，賬局越來越傾向于錢莊的形態(tài)脑奠，大概是其客戶結(jié)構(gòu)的不同，造就了不良貸款的減少和盈利的上升幅慌，資本逐漸雄厚宋欺。山西名人，當(dāng)時(shí)的內(nèi)閣大學(xué)士祁寯藻曾上書“竊聞京城內(nèi)外胰伍，現(xiàn)有山西等省民開設(shè)鋪面齿诞，名曰印局，所有大小鋪戶及軍民人等骂租，俱向其借錢用文祷杈。”渗饮。李遂在他的《晉游日記》中寫道：“遇選人借債者但汞，必先講扣頭，如九扣互站，名曰一千特占，實(shí)九百也，以缺乏之遠(yuǎn)近云茸，定扣頭之多少是目，自八九至四五不等，甚至有倒二八扣者标捺，扣之外懊纳，復(fù)加月利三分。以母權(quán)子亡容，三月后子又生子也嗤疯。滾利壘算，以數(shù)百金闺兢，未幾累積至盈萬茂缚。”當(dāng)然屋谭，印局的扣頭和利息更高脚囊，主要源自于其客戶的信用等級(jí)較差。據(jù)現(xiàn)有史料記載桐磁，賬局注冊共計(jì)92家悔耘。但從現(xiàn)有史料中只可看到52家，按股東籍貫劃分我擂，山西占34家衬以，直隸4家缓艳，順天府8家，山東2家看峻，浙江2家阶淘，奉天2家』ゼ耍總經(jīng)理按籍貫分溪窒，山西占49家，直隸2家车猬，山東1家霉猛。其中92家分號(hào)在京設(shè)置尺锚。注冊資本萬兩以上有79家珠闰。
? ? ? ? 票號(hào)，一般認(rèn)為最早的票號(hào)是日升昌瘫辩，產(chǎn)生于清道光初年伏嗜。它集上述機(jī)構(gòu)功能之全，并開發(fā)了長途匯兌業(yè)務(wù)伐厌。通過比對上述幾個(gè)類別的金融機(jī)構(gòu)承绸，就可發(fā)現(xiàn)其各有長短。比如票莊的存款以官款為大宗挣轨，放款只借給錢莊军熏、官吏以及殷實(shí)商家。錢莊存放款卷扮，則以一般商人為對象荡澎。錢莊做貼現(xiàn)、兌換晤锹、買賣金銀摩幔，交換票據(jù)等，票莊均不是主營鞭铆。票莊之閑款存于錢莊期揪，利率極低截型。錢莊仰仗票莊之存款放貸，兩者互補(bǔ)！史料也記載“當(dāng)金融無甚漲落涣狗，而基本金需用不急之際，每移借于地方銀行”票號(hào)集眾家之長惭婿，避眾家之短：一劳景、在客戶的選擇上，晉商票號(hào)側(cè)重于信用等級(jí)良好的客戶柄沮。如：官吏回梧、商家等废岂；二、在規(guī)則的設(shè)置上狱意，將晉商商號(hào)大盛魁首創(chuàng)的“標(biāo)期制”引入湖苞。何為標(biāo)期制？就是一年一結(jié)详囤，一年四標(biāo)期财骨，春標(biāo)開夏標(biāo)。以此類推藏姐，決定此標(biāo)至下標(biāo)歸款期內(nèi)滿加利率隆箩。如不能在規(guī)定標(biāo)期內(nèi)處理好往來商戶的債務(wù)關(guān)系，叫做“頂標(biāo)”羔杨。各商戶就在自己的黑名單中記錄捌臊，并周知各相與（就是合作伙伴）商戶，終身難改兜材。三理澎、每一個(gè)大型票號(hào)的股東，大多同時(shí)兼任著曙寡，其他票號(hào)或商號(hào)的股東糠爬。可以互通有無举庶，確保其安全性执隧。四、因晉商實(shí)行股東與掌柜分離制度户侥，又各省之會(huì)館林立镀琉。更增加了商號(hào)的信息保證和經(jīng)營之安全性。但正是票號(hào)基于安全性的考慮添祸，選擇大客戶的同時(shí)滚粟。也為自身的發(fā)展埋下了隱患，有資料顯示刃泌，晉商票號(hào)的大部分盈利凡壤，是來自于匯兌官餉。
? ? ? ? 我曾統(tǒng)計(jì)1862—1893共三十二年耙替，有史料可查的晉商共計(jì)匯兌稅銀約84107520兩亚侠。其中，晉商票號(hào)墊付資金大省分別為：廣東省為6149261兩俗扇；粵海關(guān)為6165896兩硝烂；福建省為2767645兩；閩海關(guān)為775600兩铜幽。共計(jì)墊付資金17186885兩滞谢，占總計(jì)稅額比為20.43%串稀。據(jù)史料載，在太平天國運(yùn)動(dòng)年間狮杨，有匯率是4%母截！
? ? ? ?如此巨大的利益，朝廷是不會(huì)視而不見的橄教。在1905年朝廷設(shè)置了戶部銀行清寇，旨在監(jiān)管金融市場，推行紙幣护蝶，以濟(jì)財(cái)政华烟。戶部銀行就取代了晉商票號(hào)匯兌官餉的生意，加之因戰(zhàn)爭與外資銀行的積壓持灰，晉商票號(hào)逐漸沒落盔夜，各地錢莊、銀號(hào)也隨之垮塌搅方。代表了曾經(jīng)輝煌一時(shí)的明清金融之衰退比吭，卻不是因?yàn)樾聵I(yè)態(tài)的誕生绽族。
