一垒酬、招股說明書的結(jié)構(gòu)及要點(diǎn)
1调窍、主板切油、創(chuàng)業(yè)板招股書對比
（1）定義：根據(jù)證監(jiān)會要求联四，融合了IPO和企業(yè)相關(guān)的財(cái)務(wù)吓著、法務(wù)聪建、業(yè)務(wù)等資料的集合體粟害，是IPO階段最重要的法律文書掉房。
招股說明書是一種邀約茧跋，邀請投資者買公司股票。
核心作用：邀約邀請（社會公眾）卓囚、真實(shí)準(zhǔn)確揭露公司情況瘾杭、告知發(fā)行人投資風(fēng)險(xiǎn)
招股說明書是首次發(fā)行，如果發(fā)債等就不是招股說明書
（2）寫作要求：言簡意賅哪亿、有理有據(jù)粥烁、去廣告化
第一次披露：招股說明書（申報(bào)稿）IPO初次申報(bào)給證監(jiān)會，5個(gè)工作日內(nèi)蝇棉，招股說明書預(yù)披露
第二次披露：招股說明書（申報(bào)稿更新）讨阻，準(zhǔn)備上會
第三次披露：招股意向書，上會后擬上市—招股意向書（沒有發(fā)行價(jià)格）银萍，照顧說明書是有發(fā)行價(jià)格的
第四次披露：招股說明書
（3）誰來寫
法律要求：發(fā)行人
實(shí)際操作：證券公司IPO項(xiàng)目組成員撰寫变勇，發(fā)行人修改完善
（4）內(nèi)容
2、招股書結(jié)構(gòu)及特點(diǎn)—企業(yè)發(fā)展脈絡(luò)
（1）說明&概述
（2）發(fā)行人當(dāng)前情況介紹
（3）發(fā)行人未來發(fā)展情況展望
項(xiàng)目組構(gòu)成：項(xiàng)目負(fù)責(zé)人（保代）贴唇、
法律板塊負(fù)責(zé)人（1搀绣、2、3戳气、5链患、8、9瓶您、15麻捻、16纲仍、17節(jié)）、（5贸毕、8郑叠、9、15最
核心）
業(yè)務(wù)板塊負(fù)責(zé)人（6明棍、12乡革、13節(jié)）
財(cái)務(wù)板塊負(fù)責(zé)人（7、10摊腋、11沸版、14節(jié)）
????????? ??PS：第四節(jié)風(fēng)險(xiǎn)因素把控共同撰寫（讀招股書的重點(diǎn)）
讀招股書核心重點(diǎn)：業(yè)務(wù)章節(jié)（行業(yè)市場容量、行業(yè)地位兴蒸、競爭優(yōu)勢视粮、業(yè)務(wù)模式等）
????????????????? 法律部分：合規(guī)性
????????????????? 財(cái)務(wù)部分：財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)—推導(dǎo)：業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)
不同身份角度看招股書的側(cè)重點(diǎn)不同
二、發(fā)行人基本情況導(dǎo)讀
1橙凳、概要：公司的基本情況蕾殴，設(shè)立時(shí)間、股本岛啸、主營業(yè)務(wù)区宇、股東等
2、歷史沿革：創(chuàng)業(yè)板（單獨(dú)文件）值戳、主板中小板（招股說明書第五節(jié)）
3、股權(quán)情況（股東炉爆、股本及子公司情況）：轉(zhuǎn)讓原因堕虹、價(jià)格、
4芬首、內(nèi)部職工股情況赴捞、員工及社保情況
5、主要股東承諾及履行情況
三郁稍、業(yè)務(wù)板塊導(dǎo)讀
1赦政、業(yè)務(wù)于技術(shù)部分主要內(nèi)容：對應(yīng)招股書第六節(jié)
2、業(yè)務(wù)概況及歷史：
3耀怜、行業(yè)情況介紹（5點(diǎn)）（招股書行業(yè)的研究披露可以作為行研的模板恢着、典范）
（1）行業(yè)的監(jiān)管體制（不同行業(yè)的見過部門、適用的法律法規(guī)不同）
（2）行業(yè)概況（行業(yè)基本發(fā)展?fàn)顩r财破、行業(yè)的競爭格局掰派、行業(yè)的主要競爭對手、行業(yè)壁壘左痢、行業(yè)的供求供需變動(dòng)—采購&銷售靡羡、行業(yè)的利率水平變動(dòng)系洛、影響行業(yè)發(fā)展的因素—利弊、行業(yè)特性—技術(shù)水平略步、周期性等）--為了明確公司的情況
4描扯、業(yè)務(wù)產(chǎn)品介紹（公司核心內(nèi)容）
5、業(yè)務(wù)發(fā)展
6趟薄、募集資金運(yùn)用：可行性绽诚、合理性、效益對企業(yè)未來持續(xù)盈利能力（是否靠譜）
四竟趾、公司治理板塊導(dǎo)讀
1憔购、同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)交易
描述公司獨(dú)立性（5獨(dú)立：資產(chǎn)、人員岔帽、財(cái)務(wù)玫鸟、機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)）
避免同業(yè)競爭犀勒，減少關(guān)聯(lián)交易
2屎飘、董事、監(jiān)事贾费、高級管理人員與核心技術(shù)人員
3钦购、公司治理：制度健全、無違法情況褂萧、資金占用&對外擔(dān)保押桃、內(nèi)控情況
五、財(cái)務(wù)板塊導(dǎo)讀
1导犹、財(cái)務(wù)會計(jì)信息：事務(wù)所出公司1大4小報(bào)告
2唱凯、管理層分析與討論
3、股利分配政策
