昨天我們解讀了現(xiàn)金流量表，對(duì)其中三大指標(biāo)“經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量苹支、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量”做了具體分析和實(shí)例計(jì)算。
今天我們將繼續(xù)對(duì)這張生死攸關(guān)的報(bào)表進(jìn)行深入解讀误阻。
昨天談到债蜜，只要有上一期與這一期的利潤表，加上期初與期末的兩張資產(chǎn)負(fù)債表究反，就能推導(dǎo)出現(xiàn)金流量表寻定。以下是“現(xiàn)金流量表”與“利潤表、資產(chǎn)負(fù)債表”的關(guān)系精耐。
一狼速、極簡案例分析：
我們以小明為例，2017年他大學(xué)畢業(yè)想創(chuàng)業(yè)了卦停，做倒賣圖書的生意向胡。家里人給予支持，給出1000創(chuàng)業(yè)資金（為了方便理解沫浆，錢越少越好捷枯，不要數(shù)那么多的零）滚秩。
生意不錯(cuò)专执，一月份收入1000塊，后面每個(gè)月都比上個(gè)月多50%的營業(yè)額郁油，毛利為40%本股，固定房租500塊，無其他成本桐腌。上游廠家給他30天月結(jié)的優(yōu)惠拄显，他給下游小商品市場60天結(jié)賬的條件。于是案站，我們可以得到：
1躬审、一月份小明賬面：
收入：1000塊。
成本：1000*60%=600塊蟆盐。
毛利：1000*40%=400塊承边。
費(fèi)用：500塊。
根據(jù)前面學(xué)習(xí)的知識(shí)：
小明一月份利潤為：400-500= - ?100塊痹愚。
2富岳、二月份小明賬面：
收入：1000*1.5=1500塊蛔糯。
成本：1500*60%=900塊。
毛利：1500*40%=600塊窖式。
費(fèi)用：500塊蚁飒。
小明二月份利潤為：600-500= 100塊，利潤由負(fù)轉(zhuǎn)正啦萝喘！
3飒箭、同理可得，三月份小明賬面：
收入：1500*1.5=2250塊蜒灰。
成本：2250*60%=1350塊弦蹂。
毛利：2250*40%=900塊。
費(fèi)用：500塊强窖。
小明三月份的利潤為：900-500= 400塊凸椿，利潤越來越高，真不錯(cuò)翅溺！
綜合以上脑漫，小明做出了2017年一季度利潤表，如下：
別著急樂咙崎，再來分析一下他的現(xiàn)金流量表：
個(gè)人生意很簡單优幸，沒有投資、籌資行為褪猛，所以只有“營業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量”网杆，就是現(xiàn)金的進(jìn)進(jìn)出出，整理如下（別忘了條件哦：上游給他30天付款伊滋，他給下游60天結(jié)賬）
（1）收入進(jìn)賬時(shí)間：一月份的收入1000塊要等到三月份才能變成現(xiàn)金打入賬戶碳却；二月份的1500塊要等到四月份才能進(jìn)賬，以此類推笑旺。
（2）上游付款時(shí)間：上游廠家給他30天付款昼浦，所以，一月的成本600塊筒主，二月份付关噪。二月的 成本900塊三月份付，以此類推乌妙。
綜上使兔，小明又整理出他的圖書小生意的現(xiàn)金流量表：
小明將兩張報(bào)表放在一起，傻眼了冠胯，雖然凈利潤指標(biāo)越來越多火诸，但手上的資金卻是越欠越多！第二個(gè)月現(xiàn)金缺口達(dá) 600元荠察，第三個(gè)月竟然達(dá)到1000元置蜀。
小明想奈搜，現(xiàn)在是小生意，萬一哪天做大了盯荤，單位換成“億”了呢馋吗？三個(gè)月現(xiàn)金流為負(fù)1000億，后面怎么玩秋秤？宏粤！還沒有現(xiàn)金入賬的話，真的是要因?yàn)楝F(xiàn)金流危機(jī)而倒閉了灼卢！
所以利潤表只是個(gè)預(yù)估的概念绍哎，要結(jié)合現(xiàn)金流量表一起看，綜合立體的判斷鞋真！
如果把上面上崇堰、下游的付款條件換一下，小明付給上游由30天改成60天涩咖，下游給小明付款由60天改成30天海诲。
也就是說小明的一月收入1000塊二月份就可以到賬，而一月份付給上游的支出要到三月份才付檩互，效果如何呢特幔？我們一起來看下：
哇哦，現(xiàn)金流一下子就得到了極大改善闸昨！媽媽再也不用擔(dān)心我的赤字了蚯斯！壓力小好多^.^
如果將來我們自己做公司，是不是也要掌握這些原則零院，不要讓公司不斷掙錢到破產(chǎn)溉跃！
這就是經(jīng)營能力中“快收慢付”的道理村刨，在12月20日的課程中我們詳細(xì)講解過告抄，感興趣的小伙伴請(qǐng)翻閱“做生意的完整周期”，結(jié)合實(shí)際上市公司“海天味業(yè)”案例理解嵌牺。
二打洼、現(xiàn)金流量表觀念總結(jié)
1、利潤表是預(yù)估的概念逆粹，有錢賺（凈利潤為正數(shù)）不等同于就有現(xiàn)金募疮；
2、現(xiàn)金流量僻弹，是企業(yè)的一口氣阿浓，沒有盈利還可以生存，一旦現(xiàn)金斷了蹋绽，氣就沒了芭毙，公司就玩完啦筋蓖！
3、做生意的完整周期中退敦，具備“快收慢付”的企業(yè)將在行業(yè)中具有極強(qiáng)的競爭優(yōu)勢粘咖，比如海天味業(yè)。
4侈百、評(píng)估一家企業(yè)的優(yōu)良中差瓮下，先看現(xiàn)金流量情況！
三钝域、營業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量分析四步驟：
判斷公司的現(xiàn)金流情況讽坏，我們要對(duì)“現(xiàn)金流量表”中的“營業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量”要多多加以關(guān)注。
“營業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量”例证，英文為“Operating cash flow”（簡稱OCF）震缭。
1、OCF>0战虏；
2拣宰、OCF>凈利潤；
3烦感、OCF>流動(dòng)負(fù)債巡社；
4、OCF>固定資產(chǎn)增額手趣。
以上四步驟在12月18日“現(xiàn)金流量（比氣長）小結(jié)”中有詳細(xì)說明晌该，有需要請(qǐng)點(diǎn)擊查看。
四绿渣、參考文獻(xiàn)：
[1]朝群、《五大關(guān)鍵數(shù)字力》林明樟（MJ老師）著，商周出版社中符；
[2]姜胖、《用生活常識(shí)就能看懂財(cái)務(wù)報(bào)表》林明樟（MJ老師）著，廣東經(jīng)濟(jì)出版社淀散。
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