利用支撐阻力降低風(fēng)險(xiǎn)年缎、提高收益

技術(shù)分析指標(biāo)是發(fā)現(xiàn)和執(zhí)行高收益，低風(fēng)險(xiǎn)交易的關(guān)鍵铃慷。 無論您是使用每日单芜，每周或每月圖表或其他時(shí)間框架，這些指標(biāo)都將顯示交易的可能的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比率犁柜。 在本課中洲鸠，我們將展示，如何選擇進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比可接受（即低風(fēng)險(xiǎn)/高回報(bào)交易）的交易馋缅，來實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健風(fēng)險(xiǎn)管理扒腕，而這是獲得長期盈利取得長期交易成功的關(guān)鍵。

風(fēng)險(xiǎn)/回報(bào)率

在交易前萤悴，選擇一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)/回報(bào)瘾腰，比率是每個(gè)交易者應(yīng)該采取的重要舉措。

增加交易者獲利能力的一種方法是覆履，在他有可能獲取至少相當(dāng)于其所冒風(fēng)險(xiǎn)3倍的收益時(shí)蹋盆，才嘗試交易。 如果他給自己設(shè)定一個(gè)3比1的回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)比率硝全，那么從長遠(yuǎn)來看栖雾，在長期來看，他將有更大的機(jī)會(huì)最終獲利伟众。

回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)比率當(dāng)然不是可以保證的析藕。 它們必須根據(jù)時(shí)間框架、市場環(huán)境和進(jìn)出場點(diǎn)進(jìn)行調(diào)整凳厢。頭寸交易的回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)率可能高達(dá)10：1账胧，而“剝頭皮”交易則可能只有0.7:1。

低風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)——文本版本

風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率：

在本節(jié)課中数初，我們將聚焦于如何運(yùn)用支撐線和阻力線來提高交易者的收益水平找爱。根據(jù)交易者的投資風(fēng)格(當(dāng)然也是基于時(shí)間框架來說的)梗顺，每個(gè)交易者都應(yīng)該選擇讓自己感到舒適的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比泡孩。不論交易者用的是日線圖、周線圖還是月線圖級(jí)別的圖表寺谤，或者其他技術(shù)指標(biāo)仑鸥，風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比是找到及收獲“高收益、低風(fēng)險(xiǎn)”的交易關(guān)鍵所在变屁。一定要牢記眼俊，每一次交易都是帶有一定風(fēng)險(xiǎn)的，而交易的成功秘訣在于當(dāng)你做對(duì)時(shí)應(yīng)盡可能地多賺粟关，當(dāng)你做錯(cuò)時(shí)應(yīng)盡可能地少虧疮胖。

有好幾種不同的交易設(shè)置可以帶來利潤。雖然人們會(huì)使用不同的技術(shù)指標(biāo)來分析價(jià)格走勢(shì)，但他們卻都有兩個(gè)共性：

高收益和低風(fēng)險(xiǎn)澎灸。

了解每筆交易的風(fēng)險(xiǎn)是限制損失和保護(hù)交易賬戶的一種方法院塞。這也意味著你清楚自己的利潤目標(biāo)。一個(gè)有紀(jì)律的交易者會(huì)采納均衡交易系統(tǒng)并用之賺錢性昭，而一個(gè)任性的交易者則會(huì)在即使坐擁一個(gè)出色交易系統(tǒng)時(shí)都會(huì)把事情搞砸拦止。由于虧損是交易游戲中不可避免的因素，一個(gè)交易者應(yīng)該學(xué)會(huì)如何將風(fēng)險(xiǎn)最小化并且提高回報(bào)糜颠。

低風(fēng)險(xiǎn)：如果你選擇在靠近支撐位或者阻力位進(jìn)場汹族，你就能降低風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)楫?dāng)價(jià)格突破支撐位或者阻力位時(shí)其兴，你可以以少量的損失為代價(jià)來關(guān)閉頭寸顶瞒。

高回報(bào)：也許出場比進(jìn)場更加重要，因?yàn)橥昝赖倪M(jìn)場幾乎是不可能做到的忌警。當(dāng)決定開倉的時(shí)候搁拙，你應(yīng)當(dāng)確保價(jià)格具有足夠的運(yùn)行空間。在現(xiàn)實(shí)世界中法绵，風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比并不是一成不變的箕速。必須依照時(shí)間框架和市場環(huán)境來調(diào)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比。不過朋譬，有一些交易者們認(rèn)為盐茎，理想的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比應(yīng)該是1:3。這就意味著徙赢，為了盈利30點(diǎn)字柠，你就必須愿意承擔(dān)損失10點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，或者為了300點(diǎn)的利潤狡赐，就必須愿意承擔(dān)虧損100點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)窑业。

僅在具有高收益和低風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比的情況下嘗試交易的理由是，我們不需要高勝率就可以獲得盈利枕屉。

下圖顯示了一個(gè)理想的設(shè)置常柄，回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)比為3:1。你可能不會(huì)識(shí)別出所有的條件搀擂，并且可能不明白為什么會(huì)有強(qiáng)支撐或強(qiáng)阻力西潘。眼下，只要知道在強(qiáng)支撐時(shí)進(jìn)場哨颂，然后在強(qiáng)阻力時(shí)出場就可以了喷市。

這張圖說明了什么？

在2011年8月的強(qiáng)阻力附近有一個(gè)很好的開立空單的機(jī)會(huì)威恼，這些強(qiáng)阻力是由特定的支撐和阻力指標(biāo)形成的品姓。

我們可以在8月4日和5日的近期低點(diǎn)1.4060設(shè)定一個(gè)合理的止損指令寝并，并允許受70個(gè)點(diǎn)損失。

該強(qiáng)阻力是由一系列其他支撐阻力指標(biāo)構(gòu)成的腹备，它們均集中于1.4410區(qū)域食茎；但是我們更傾向于更加保守的利潤目標(biāo)，即位于8月9日收盤價(jià)下方的1.4340馏谨。

我們有3:1的收益回報(bào)率嗎别渔？有的！

在2011年8月11日入場惧互，價(jià)位為：1.4130

在8月4日低點(diǎn)設(shè)置止損指令(Stop loss)哎媚，價(jià)位為：1.4060

最大承受70個(gè)點(diǎn)損失。

通過止損掛單(Stop order)平倉結(jié)利喊儡，價(jià)位為1.4340

最大盈利210個(gè)點(diǎn)拨与。

如果我們判斷錯(cuò)誤，我們將虧損70個(gè)點(diǎn)艾猜；如果我們正確买喧，將盈利210個(gè)點(diǎn)。

一旦我們?cè)趫D上發(fā)現(xiàn)了3:1的回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)比匆赃，我們就可以：

在支撐位附近設(shè)置限價(jià)掛單來開倉淤毛。記住，對(duì)于多頭頭寸算柳，支撐位在接近某一特定時(shí)期的可能低點(diǎn)低淡；而對(duì)于空頭頭寸，支撐位接近可能的高點(diǎn)瞬项。我們?cè)谥挝桓浇雸稣崽＃驗(yàn)閮r(jià)格向?qū)ξ覀儾焕较蛞苿?dòng)的可能性較低，如果支持被突破囱淋，并觸及止損猪杭，我們的虧損也很小。

在阻力位附近設(shè)置限價(jià)掛單(用以平倉結(jié)利)妥衣；對(duì)于多頭頭寸皂吮，阻力接近可能的高位；對(duì)于空頭頭寸称鳞，則接近可能的低點(diǎn)涮较。

一旦交易被執(zhí)行稠鼻，我們就會(huì)設(shè)置一個(gè)止損冈止，它與入場點(diǎn)的距離，應(yīng)不超過入場點(diǎn)到我們計(jì)劃的離場點(diǎn)距離的1/3候齿，離場點(diǎn)通常設(shè)在阻力位附近熙暴。這確保我們的損失不應(yīng)超過我們獲勝交易收益的1/3闺属。

如何進(jìn)入，退出和停止損失訂單是一個(gè)很大的話題周霉，我們稍后將通過另一個(gè)課程來詳細(xì)介紹掂器。

你必須明白，為了使用這個(gè)策略俱箱，你需要善于識(shí)別強(qiáng)大的支撐和阻力點(diǎn)国瓮。

限制自己只交易這些設(shè)置的原因是，這樣我們可以在大多數(shù)時(shí)候都是錯(cuò)誤的情況下狞谱，仍然做到相當(dāng)有利可圖乃摹。

舉例說明：

1.你有兩萬美元的交易資金。

2.您將使用保守的風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)則（在本課程稍后討論）跟衅，并將您的止損點(diǎn)設(shè)置為足夠接近您的入場點(diǎn)孵睬，以便您在任何給定的交易中不會(huì)冒出超過20,000美元的1％至3％的風(fēng)險(xiǎn)，在這種情況下伶跷，為1％或200美元掰读。

換句話說，您的止損點(diǎn)相對(duì)你入場點(diǎn)的損失不會(huì)超出200美元叭莫，所以您的最大損失就是200美元蹈集。

3.您建立10次交易，平均止損不超過200美元雇初，因此您10次交易的總資本風(fēng)險(xiǎn)為2000美元雾狈。即使你連續(xù)輸了10次交易(這可能會(huì)發(fā)生)，你仍然有18000美元抵皱，即90％的資本善榛。

講師筆記

本課旨在解釋交易中回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)比率的邏輯，概述“每個(gè)交易者應(yīng)該選擇他感覺舒適的風(fēng)險(xiǎn)/回報(bào)率”的原則呻畸。

回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)比是一個(gè)簡單的概念移盆。如果交易的止損為50點(diǎn)，其利潤目標(biāo)為150點(diǎn)伤为，則其回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)比為150：50即3：1咒循。該交易的目標(biāo)是盈利風(fēng)險(xiǎn)的三倍。

說每個(gè)交易者都應(yīng)該選擇一個(gè)令他們感到舒適的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比绞愚，這聽起來有些令人迷惑叙甸；（風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)這兩個(gè)詞的順序經(jīng)澄获茫可以調(diào)換裆蒸，但原則是一致的）。在這之前糖驴，我們需要解釋一下外匯市場的特質(zhì)僚祷。

在所有價(jià)格波動(dòng)劇烈的投機(jī)性金融市場佛致，控制風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)水平都是一個(gè)眾所周知的原則。這意味著在外匯市場中辙谜，在長期內(nèi)賺取最多利潤的最簡單的方法就是俺榆，要爭取少量巨額的盈利，而不是瞄準(zhǔn)大量的小盈利装哆。然而罐脊，這可能會(huì)引起很多心理上的不適，為了應(yīng)付不可避免的失敗蜕琴，一個(gè)很好的資金管理策略變得至關(guān)重要爹殊，因?yàn)槭袌錾媳緛砭筒淮嬖谑裁础俺賹④姟薄?/p>

而是通過大量的交易頻繁贏得小利潤，還是以較低的勝率來謀求更高的利潤目標(biāo)奸绷，這一抉擇則取決于交易者個(gè)人梗夸。在更長的時(shí)間內(nèi)，較高回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)率策略將會(huì)帶來更多的利潤号醉，但在某些市場條件下將會(huì)表現(xiàn)不佳反症。

沒有必要在每一次交易中都追求固定的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率，利潤目標(biāo)可以根據(jù)市場情況進(jìn)行調(diào)整畔派。

盡管這可能是一個(gè)有利可圖的交易風(fēng)格铅碍，但也不是強(qiáng)制每次交易都要在支撐/阻力位附近入場。

敲黑板线椰，劃重點(diǎn)

1.回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)率是發(fā)現(xiàn)和執(zhí)行高收益低風(fēng)險(xiǎn)交易的關(guān)鍵

2.當(dāng)你判斷正確時(shí)胞谈，盡可能多賺錢

3.當(dāng)你錯(cuò)了的時(shí)候，盡量少虧一些

4.定義每筆交易的最大風(fēng)險(xiǎn)(止損)憨愉，有助于保護(hù)您的資產(chǎn)

5.設(shè)定固定的回報(bào)/風(fēng)險(xiǎn)比可以幫助交易者保持紀(jì)律

6.損失是不可避免的

7.退出比入場更重要

8.回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)比應(yīng)根據(jù)市場情況進(jìn)行調(diào)整

9.如果你的獲勝交易的收益足夠大烦绳，那么沒有必要贏得大部分的交易才能獲利

10.確定支撐阻力位是有益的。