我們買基金,不能只聽基金經(jīng)理說什么特碳,以行業(yè)類基金經(jīng)理為例诚亚,有誰會說不看好自己基金所布局的行業(yè),至多會說短期調(diào)整是正常的午乓,長期還是看好站宗,但卻沒人告訴你長期是多長。
今年全球市場益愈,無論是經(jīng)濟(jì)面還是政治面梢灭,無論內(nèi)外,目前情形如何蒸其,我們自己應(yīng)有一個大概的看法敏释,總之就是不樂觀:俄烏沖突、美聯(lián)儲加息摸袁、中美關(guān)系钥顽、國內(nèi)疫情反復(fù),經(jīng)濟(jì)下行靠汁、部分行業(yè)估值過高等原因我們聽的已經(jīng)夠多了蜂大,另外熱門賽道股“被動抱團(tuán)”后期是否會引發(fā)踩踏行情也值得我們關(guān)注。
所以理財(cái)時風(fēng)險控制一定要做好蝶怔,不要盲目樂觀奶浦,不要總想著抄底,本金沒了添谊,則萬事休矣财喳。
市場就是這么個市場,它是不會為你改變的,所以改變自己去適應(yīng)市場吧耳高,除非你遠(yuǎn)離它扎瓶,大A就是這樣,脊梁挺起來的時候不多見泌枪,總是把大部分人按在地上反復(fù)摩擦概荷,畢竟賺錢的只有少數(shù)人。
股市或許真的不適合大多數(shù)人碌燕。
很多小散妄圖用幾萬塊在A股實(shí)現(xiàn)財(cái)富自由误证,次次被割,次次又重來修壕,這份鍥而不舍又迷之自信的精神用在其他方面不好嗎愈捅?
人菜癮還大,再爛的行情也有人能賺錢慈鸠,但憑什么是你蓝谨。
當(dāng)前行情下,對于高風(fēng)險的權(quán)益類基金青团,普通投資者暫時不要碰譬巫,減少操作,下跌幅度大時可以逢低布局督笆;可以配置純債基金或者風(fēng)險較權(quán)益基金低的偏債混合基金芦昔。
我的基金配置
截止到2022.9.18,我的基金配置如下圖所示:資金配置上娃肿,加大了純債基金與傳統(tǒng)能源基金比例咕缎。
目前持有五只基金,其中除醫(yī)療與純債基金外咸作,均為混合基金锨阿,所以基金持倉股票中還包含部分地產(chǎn)、軍工股记罚。
基金收益率為1.55%墅诡,收益最好的基金為傳統(tǒng)能源類基金,收益最差的基金為醫(yī)療類基金桐智。
不要有為什么不只配置收益更高的傳統(tǒng)能源基金的疑問:①做不到末早;②太極端。
持倉基金除純債基金外说庭,均有所調(diào)整然磷,調(diào)整的主要原因?yàn)椋?/b>
①當(dāng)同類型基金中有表現(xiàn)更好的基金時,及時調(diào)整刊驴,不要對所持基金產(chǎn)生感情姿搜,比如更換同類型的半導(dǎo)體基金寡润;
②市場中出現(xiàn)更好的機(jī)會,比如組合中新增傳統(tǒng)能源基金舅柜。
在調(diào)倉時梭纹,基金間可以轉(zhuǎn)換的盡量轉(zhuǎn)換,比如這樣:
順勢而為還是逆勢而上
在行情比較爛的時候致份,要么遠(yuǎn)離它变抽,要么用一部分資金逢大跌逆勢布局。
現(xiàn)在買入并持有的唯一理由或許就是逢低布局氮块,期待行情翻轉(zhuǎn)時獲取更好的收益绍载;當(dāng)然一部分人是被套之后不忍割肉,只能拿著滔蝉。
投資時一定要想清楚是要順勢而為還是要逆勢而上击儡。
順勢而為要求我們順應(yīng)市場大勢,比如今年的傳統(tǒng)能源行業(yè)锰提,當(dāng)市場趨勢比較明顯曙痘,尤其是有政策面加持時,我們不應(yīng)錯過機(jī)會立肘。
逆勢而上不是讓你去投一個夕陽行業(yè),而是買入當(dāng)前市場趨勢不在的某個行業(yè)名扛,但后期它一定會漲回來谅年。
因?yàn)?b>無法預(yù)測市場,有時候我們必須要付出資金的時間成本肮韧,也即逆勢而上的成本融蹂,逢低布局很可能要承受一個資金長期收益較低甚至為負(fù)的過程,而其他基金此時表現(xiàn)可能很好弄企。
我們能做的就是盡量降低資金的時間成本超燃,不要一跌就買,在下跌之初就投入大量資金拘领,這樣可能等你發(fā)現(xiàn)市場遍地機(jī)會時意乓,手中已無資金--過早但正確就等于錯誤,資金也是有時間成本的约素。
我們不能說自己買的基金跌了繼續(xù)買入就是逆勢而上届良,這個也是需要根據(jù)市場行情來操作的,你要確定你的基金所屬行業(yè)的未來前景圣猎,對于某些基金士葫,直接放棄就行,沒事你逆它干嘛送悔。
當(dāng)時我買白酒基金:時間跨度近三年慢显。
就最近幾年行情來看爪模,對于基金理財(cái),我感覺持有時間3/5年太長了荚藻,尤其是行業(yè)類基金屋灌,趨勢變換太快。
還有一點(diǎn)就是鞋喇,我們經(jīng)常聽說‘基金止盈不止損’声滥,這也得看你持有的是什么基金,有些基金真的不能‘死拿不放’侦香,即使虧損了落塑。
后續(xù)基金如何操作
目前來看,沒有明顯的投資主線罐韩,我們誰也不知道將來會有什么政策憾赁,對哪個行業(yè)產(chǎn)生什么影響,所以說我們要去適應(yīng)市場散吵。
(1)醫(yī)療類基金
目前醫(yī)療類基金還是不建議普通投資者龙考,沒入的可以先等等,跌幅很大時可以分批入矾睦,但要控制占組合的比重晦款。
內(nèi)部受集采影響較大,雖然已經(jīng)歷多次集采枚冗,邊際效應(yīng)理應(yīng)減弱缓溅,市場本應(yīng)習(xí)慣,但目前來看好轉(zhuǎn)跡象不明顯赁温。
外部前幾天“漂亮國”對cro板塊行政命令影響以及年初將藥明康德列入‘未經(jīng)核實(shí)名單’坛怪,從而帶崩醫(yī)藥板塊,也可以看出股囊,相關(guān)醫(yī)藥股受外部影響也較大袜匿。
所以說,醫(yī)療類基金不能在簡單的用以前的投資邏輯去對待稚疹,市場趨勢也不會突然轉(zhuǎn)向醫(yī)療居灯,短期內(nèi)不會取得好收益,雖說它是“長坡厚雪”贫堰,但也要考慮市場行情穆壕,畢竟資金的時間成本能少則少。
我雖然持有醫(yī)療基金其屏,但持有的基金并非如中歐醫(yī)療健康喇勋、工銀瑞信前沿醫(yī)療同類型的基金,并且今年我醫(yī)療基金的增量資金并不多偎行,除了幾次大跌或者一段時間連續(xù)下跌后買入川背,幾乎沒動贰拿。
以下是2022年初發(fā)的【2022年基金投資布局】文章中觀點(diǎn):
當(dāng)前市場行情,主線不是很明顯熄云,雖不與去年一樣唯新能源獨(dú)大膨更,但是行情應(yīng)該不會突然轉(zhuǎn)到醫(yī)療、消費(fèi)方向上來缴允。
也就是說荚守,組合中配置的醫(yī)療類基金短期內(nèi)收益不會很好,甚至略差练般,考慮好這一點(diǎn)后再決定是否配置矗漾。
如果不考慮長期持有,不要碰薄料。
(2)消費(fèi)類基金
不建議配置敞贡。
以下是年初發(fā)的【2022年基金投資布局】文章中觀點(diǎn):
受疫情影響大,目前我沒有持有消費(fèi)類基金摄职,有時消費(fèi)與醫(yī)療同漲同跌誊役,所以暫時先配置醫(yī)療一個行業(yè)。
消費(fèi)類基金今年應(yīng)該不會出現(xiàn)2020年那種大漲的行情谷市。
從長期布局角度來看蛔垢,有一定的配置價值,我們組合中可以在消費(fèi)板塊大跌時分批配置部分消費(fèi)類混合基金迫悠,但是短期內(nèi)趨勢仍不在消費(fèi)啦桌,也就是說短期內(nèi)收益不會很好,甚至略差及皂,考慮好這一點(diǎn)后再決定是否配置;
對于消費(fèi)類中白酒板塊且改,我暫時不會考慮验烧,這一點(diǎn)也需要結(jié)合具體的市場行情來分析,要注意又跛,很多消費(fèi)類基金都重倉白酒股碍拆。
(3)中概互聯(lián)基金
不建議配置。
以下是年初發(fā)的【2022年基金投資布局】文章中觀點(diǎn):
最近中概互聯(lián)表現(xiàn)有所起色慨蓝,關(guān)鍵是這貨近一年跌幅太大了感混,就算翻起一點(diǎn)點(diǎn)浪花也收效甚微,除非有大勢加持礼烈。
如果不在意以下三點(diǎn)弧满,可以作為組合中的一部分,逢大跌買入:
①中概互聯(lián)行業(yè)比較容易受到政策(比如反壟斷)及國與國關(guān)系(比如漂亮國的所作所為)影響此熬,波動較大庭呜;
②操作不方便滑进,無法實(shí)時查看基金估值,資金贖回到賬時間慢募谎。
③基金數(shù)量少扶关,可比性、可選性較低数冬。
(4)新能源基金
目前賽道擁擠节槐,被動報(bào)團(tuán),后期是否會引發(fā)踩踏行情值得關(guān)注拐纱,我已賣出铜异。
以下是年初發(fā)的【2022年基金投資布局】文章中觀點(diǎn):
今年來回調(diào)很大,去年的冠軍基金前海開源公用事業(yè)股票今年來收益為-18.50%戳玫,又讓追高者感到了冬日的凜冽熙掺。
新能源行業(yè)前兩年漲幅較大,相關(guān)公司估值也存在明顯透支咕宿,雖然今年來有一定調(diào)整币绩,但仍不便宜。
我們知道新能源發(fā)展前景好府阀,但操作時也不能盲目追高缆镣,建議謹(jǐn)慎操作,還會調(diào)整试浙,有一定的風(fēng)險董瞻,花無百日紅。
還有就是就算是要調(diào)整田巴,也是需要一個過程的钠糊,資金不可能一下子涌入傳統(tǒng)的藍(lán)籌股(消費(fèi)、醫(yī)療等)壹哺。
(5)半導(dǎo)體基金
波動太大抄伍,風(fēng)險承受能力低的投資者不建議入手。
我目前持有以半導(dǎo)體為主管宵,軍工為輔的混合基金截珍。
以下是年初發(fā)的【2022年基金投資布局】文章中觀點(diǎn):
波動比較大,目前有配置價值箩朴。
很多伙伴在半導(dǎo)體基金上是沒怎么賺錢的岗喉,主要是上漲周期太短,還沒止盈就跌下來了炸庞,湊了個熱鬧钱床,對于行業(yè)類基金要適時止盈。
(6)銀行類燕雁、券商類基金
不建議配置诞丽。
以下是年初發(fā)的【2022年基金投資布局】文章中觀點(diǎn):
對于銀行類行業(yè)基金鲸拥,其實(shí)我是一直不建議配置的,比如持倉以四大行為主的僧免,雖然估值總是很低刑赶,但長期業(yè)績也就那樣。如果配置懂衩,持有幾只龍頭類商業(yè)銀行股的混合基金還是可以持有的撞叨。
券商類基金同樣如此。
(7)軍工類基金
可以考慮包含軍工股的混合類基金浊洞。
以下是年初發(fā)的【2022年基金投資布局】文章中觀點(diǎn):
波動性不低于半導(dǎo)體牵敷,目前看軍工行業(yè)業(yè)績還是很不錯的,但容易受到政策法希、環(huán)境影響枷餐,波動較大,風(fēng)險承受能力低的基民不要盲目配置苫亦。
(8)順周期行業(yè)(傳統(tǒng)能源毛肋、金屬、化工等)基金
今年來屋剑,煤炭石油相關(guān)的傳統(tǒng)能源基金可以說是表現(xiàn)最好的了润匙,我目前持有。
目前漲幅很大唉匾,勿追高孕讳,想入的話:不建議買煤炭類指數(shù)基金或行業(yè)類基金,波動太大巍膘,可以在大跌時入手相關(guān)的混合類基金厂财。
以下是年初發(fā)的【2022年基金投資布局】文章中觀點(diǎn):
建議選擇混合基金,均衡配置峡懈,不要買單一類行業(yè)基金蟀苛,目前來看,我還會繼續(xù)持有逮诲。
以上分析,都是建立在當(dāng)前市場環(huán)境下幽告,但市場先生經(jīng)常鬧脾氣梅鹦,所以不要一成不變,要學(xué)著應(yīng)對市場冗锁。
作者:螞蟻不吃土(轉(zhuǎn)載請獲本人授權(quán)齐唆,文章中列舉的具體基金只是舉例需要,并非推薦冻河;本文亦非投資建議箍邮,不作為基金買賣依據(jù)茉帅;市場有風(fēng)險,投資需謹(jǐn)慎锭弊。)