? ? 上一章了解了指數(shù)基金的品種胶哲，但是哪些指數(shù)基金適合投資呢?這就涉及到"買什么"和"怎么買"這就需要有一種方法來挑選出當前值得投資的指數(shù)基金己莺。這一章主要學習了巴菲特老師格雷厄姆的價值投資理念的一種投資方法,也是最適合普通投資者的投資方式洲脂。
一? 價值投資的理念
? ? “低估值價值投資+指數(shù)基金"這種思路非常適合普通投資者缠俺。指數(shù)基金本身就很適合普通投資者攒发，但它波動比較大在刺，傻傻的買也可能遭遇短期大幅虧損的;但若配置低估值價值投資的思路,投資者就可以在低位的時候從容買入逆害，這樣一來,大大降低了投資指數(shù)基金的風險,投資收益也能提高很多头镊。
1.格雷厄姆的貢獻
? 格雷厄姆對價值投資總結(jié)了三個非常重要的理論,分別是:價格與價值的關(guān)系、能力圈魄幕、以及安全邊際相艇。
2.常見的估值指標:市盈率、盈利收益率纯陨、市凈率坛芽、股息率。
3.指數(shù)的估值怎么查
方法一:部分關(guān)注指數(shù)基金投資的微信公眾號提供了相關(guān)數(shù)據(jù)的查詢翼抠。
方法二:指數(shù)官網(wǎng)咙轩。
方法三:金融終端。
二 盈利收益率法挑選指數(shù)基金
1.什么是盈利收益率法:就是選擇在盈利收益率高的時候開始定投阴颖，長期收益會相當不錯;反之如果在盈利收益率低的時候開始定投,長期收益會很一般活喊。
2.盈利收益率法用于定投的威力
? ? 格雷厄姆的這個策略,創(chuàng)立于幾十年前創(chuàng)立時是針對當時的美國股市設立的，在此之后量愧，這個策略經(jīng)久不衰,在全球各個國家的股市基本都成立,哪怕年輕的中國股市,也適用的,可以說是最簡單有效的投資策略之一了钾菊。
3.美聯(lián)儲對盈利收益率法的應用
? ? 美聯(lián)儲是美國聯(lián)邦儲蓄系統(tǒng),是美國最重要的金融機構(gòu)。美聯(lián)儲有一個對股票市場的估值模型:FED模型偎肃，它是用美股盈利收益率除以美國十年期國債利率煞烫。這個數(shù)值越高代表債權(quán)市場的投資價值越高、未來股市的投資收益也會越高软棺。這個數(shù)值越低，就代表股市相對債券市場的投資價值越低,未來股市的投資收益也會越低尤勋。
4.盈利收益率法的局限和適合品種
? ? ? 盈利收益率的使用條件比較苛刻喘落，只適合用于流通性比較好，盈利比較穩(wěn)定的品種最冰。如果是盈利增長速度快瘦棋，或者盈利波動比較大的指數(shù)基金則不適合使用盈利收益率法。
? ? 目前適合盈利收益率的品種國內(nèi)主要是:上證紅利暖哨、中證紅利赌朋、上證50、基本面50篇裁、上證50AH優(yōu)選沛慢、央視50、恒生指數(shù)和恒生中國企業(yè)指數(shù)等达布。
三? 博格公式法挑選指數(shù)基金
1.影響指數(shù)基金收益的三大因素:初始投資時刻的股息率团甲、投資期內(nèi)的市盈率變化、投資期內(nèi)盈利增長率黍聂。
四? 如何買賣指數(shù)基金:懶人定投法
? 如何買躺苦，如何賣也是有不同的策略的身腻，需要根據(jù)每個人的不同經(jīng)濟情況來區(qū)分對待。
? 比如年輕上班族匹厘，手里沒有多少積蓄嘀趟，那么定投就是最好的策略了它可以幫助上班族強制拿出一部分收入投入到收益更高的股票品種中。
? 例如手里已經(jīng)有一定積蓄,想拿這筆錢養(yǎng)老的投資者愈诚，可以采取動態(tài)再平衡的方法她按，百分之五十的資產(chǎn)分配股票,百分之五十的資產(chǎn)分配于短期債券，平實就可以從短期債券中取用生活所需扰路。
什么是定投:這個概念很簡單尤溜，就是定期投資的意思。
1.定投的三大好處
第一汗唱，我們不需要很多錢就可以開始定投宫莱。
第二，定投對投資時機要求也不高哩罪。
第三授霸，定投鏡可以分攤成本，化腐朽為神奇际插。
2.適合定投的四類投資者
第一碘耳，最典型的就是上班族。
第二框弛，定投適合大忙人辛辨。
第三，定投可以降低風險瑟枫。
第四斗搞，定投類似于零存整取，適合為未來特定的目的做規(guī)劃慷妙。
3.如何制定定投策略
? 具體到定投的時候有兩個因素需要先定下來,一個是定投的時間,一個是定投的金額僻焚。
4.結(jié)合估值的懶人定投法:在價格低于價值的時候定投。
5.提高定投收益的幾個小技巧
①省下就是賺到降低交易基金的費用膝擂。
②正確處理虑啤，基金分紅，能讓長期收益上一個臺階架馋。
③定投的頻率選擇狞山。
④定期不定額盈利收益法。
? 這些就是定投過程中的幾個投資技巧叉寂。靈活掌握運用這些技巧铣墨，我們可以再普通定投的基礎上輕松獲得更高的收益。
