傳統(tǒng)消費(fèi)金融的資金驅(qū)動(dòng)模式
商業(yè)銀行是我國最早開展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)扔罪，其突出特點(diǎn)是資金成本低秉沼，風(fēng)險(xiǎn)容忍度低，內(nèi)部流程嚴(yán)格，運(yùn)營模式較重唬复，業(yè)務(wù)成本高矗积。有效運(yùn)用低資金成本和高信用度客戶的優(yōu)勢，提升放貸量敞咧，獲取利差（或手續(xù)費(fèi)）收入是商業(yè)銀行從事消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的主要驅(qū)動(dòng)力棘捣。
以商業(yè)銀行為代表，傳統(tǒng)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)主要包括兩大類：信用卡和個(gè)人消費(fèi)貸款（分期）休建。
（1）信用卡
信用卡包含信用支付和消費(fèi)信貸（分期）雙重功能乍恐，采取的是“一次授信，循環(huán)使用”的模式测砂，根據(jù)不同用戶的信用水平茵烈，給予不同的授信額度。持卡人可以在信用卡額度內(nèi)進(jìn)行消費(fèi)砌些，還可以對產(chǎn)生的賬單選擇分期還款呜投。
傳統(tǒng)線下申請信用卡一般需要15個(gè)工作日左右，線上申請信用卡減少了資料寄送等時(shí)間寄症，可以大大縮短這個(gè)周期，有的銀行只需要3個(gè)工作日左右矩动。不過由于銀行信用卡一般都是由總行信用卡中心管理和發(fā)卡有巧，寄送信用卡還需要1-3天左右的時(shí)間。
剔除住房貸款悲没，信用卡是目前我國規(guī)模最大的消費(fèi)金融產(chǎn)品篮迎。截至2015年末，信用卡應(yīng)償信貸余額為3.09萬億元示姿，占非住房消費(fèi)貸款余額的65%甜橱；信用卡和借貸合一卡在用發(fā)卡數(shù)量共計(jì)4.32億張，信用卡人均持卡量為0.29張栈戳。
（2）個(gè)人消費(fèi)貸款（分期）
商業(yè)銀行個(gè)人消費(fèi)貸款主要是針對消費(fèi)者的耐用消費(fèi)品岂傲、購車、教育子檀、裝修镊掖、旅游等消費(fèi)需求而發(fā)放的貸款，包括有擔(dān)保（抵押/質(zhì)押）和無擔(dān)保（純信用）兩種褂痰，以有擔(dān)保的消費(fèi)貸款為主亩进。無擔(dān)保的純信用貸款一般額度較小或者只針對銀行的高端和優(yōu)質(zhì)用戶。
（3）優(yōu)劣勢分析
資金驅(qū)動(dòng)模式以銀行主導(dǎo)的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)為代表缩歪，這種模式既有優(yōu)點(diǎn)归薛，也有不足之處。
優(yōu)勢：
A.貸款額度高、利率低主籍。資金優(yōu)勢是由銀行機(jī)構(gòu)性質(zhì)決定的（能夠吸收存款）习贫，與其他機(jī)構(gòu)相比，銀行的消費(fèi)金融產(chǎn)品一般額度更大崇猫、利率更低沈条。
B.風(fēng)控嚴(yán)格、流程規(guī)范诅炉。銀行受到的監(jiān)管更為嚴(yán)格蜡歹，因此其風(fēng)險(xiǎn)偏好較低，風(fēng)控較為嚴(yán)格涕烧，并且建立了完整規(guī)范的審批流程月而。
C.占有金融牌照優(yōu)勢铐殃。牌照優(yōu)勢昙啄，加之低成本的資金優(yōu)勢锯茄，使得銀行能夠依靠利差就獲得較高的利潤插掂，銀行消費(fèi)金融的盈利模式主要以利差為主档礁。
劣勢：
A.以我為主的業(yè)務(wù)模式肥隆，用戶感知不友好冈敛。占有資金及壟斷優(yōu)勢惧盹，使得銀行能夠?qū)τ脩暨M(jìn)行更挑剔的選擇阀参，由于服務(wù)門檻高等因素肝集，給一般用戶的感知較為冰冷。
B.征信主要依托強(qiáng)變量蛛壳，用戶覆蓋率低杏瞻。銀行對借款人的信用評估主要依托金融相關(guān)的強(qiáng)變量，如收入衙荐、資產(chǎn)捞挥、信用記錄等，其優(yōu)勢是評估可靠忧吟，但人群覆蓋率低砌函。
C.服務(wù)門檻高，用戶集中于少部分高收入人群溜族。信用卡一般要求申請人有較高的收入水平和良好的信用記錄胸嘴；金額稍大的消費(fèi)貸款一般都需要抵質(zhì)押。
D.運(yùn)營成本高斩祭，效率低劣像，覆蓋度低。銀行消費(fèi)金融業(yè)務(wù)具有較為完整規(guī)范的業(yè)務(wù)流程摧玫，但整個(gè)流程中存在大量人工環(huán)節(jié)和審批程序耳奕，運(yùn)營成本很高绑青，導(dǎo)致銀行的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)主要集中于金額相對較大的領(lǐng)域，大量的日常消費(fèi)場景難以覆蓋屋群。
電商消費(fèi)金融的場景驅(qū)動(dòng)模式
場景驅(qū)動(dòng)的特點(diǎn)是金融產(chǎn)品與消費(fèi)場景高度融合闸婴，從場景獲客，并依托場景提高風(fēng)控能力和用戶體驗(yàn)芍躏。電商消費(fèi)金融產(chǎn)品包括代付類消費(fèi)貸款（分期）和現(xiàn)金貸兩種邪乍，其中代付類產(chǎn)品能夠與場景有效結(jié)合，是電商消費(fèi)金融最典型的產(chǎn)品類型对竣。
（1）代付類消費(fèi)貸款（分期）
代付類消費(fèi)貸款（分期）是指消費(fèi)者不接觸資金庇楞，資金由消費(fèi)金融服務(wù)商直接支付給供應(yīng)商，包括循環(huán)授信類和單次分期類否纬。前者主要為大型電商采用吕晌，后者是一些垂直類平臺的主要產(chǎn)品形式。
額度授信類產(chǎn)品與銀行信用卡的功能相似临燃，平臺根據(jù)用戶的信用水平給予一個(gè)總的授信額度睛驳，用戶在額度內(nèi)進(jìn)行信用支付并享受一定的免息期，還可以申請分期消費(fèi)膜廊。電商消費(fèi)金融的額度授信類產(chǎn)品一般只能在電商平臺內(nèi)使用乏沸。
垂直類平臺則針對某個(gè)細(xì)分消費(fèi)場景中的人群，例如租房爪瓜、裝修蹬跃、教育、旅游等钥勋，直接根據(jù)消費(fèi)對象提供分期付款服務(wù)炬转。
目前辆苔，代付類產(chǎn)品是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融最主要的產(chǎn)品形式算灸，特別是在大型電商的帶動(dòng)下，這類業(yè)務(wù)呈現(xiàn)爆發(fā)式增長驻啤。例如2015年11月首次參與雙11的螞蟻花唄菲驴，在前半小時(shí)交易額就達(dá)到了45億，全天交易總筆數(shù)6048萬筆骑冗，占支付寶整體交易8.5%赊瞬；2016年京東“6·18”店慶當(dāng)天，白條交易額8分鐘破億贼涩。（2）現(xiàn)金貸
在代付類消費(fèi)貸款的基礎(chǔ)上巧涧，一些大型電商平臺還推出了現(xiàn)金貸款產(chǎn)品，例如京東金融的金條遥倦，螞蟻金服的借唄等谤绳。
電商消費(fèi)金融的現(xiàn)金貸產(chǎn)品與循環(huán)授信類產(chǎn)品的開通流程相似，由系統(tǒng)進(jìn)行綜合評估，邀請部分用戶測試后逐步擴(kuò)大用戶覆蓋率缩筛，現(xiàn)金貸產(chǎn)品對用戶信用水平要求更高消略。
（3）優(yōu)劣勢分析與資金驅(qū)動(dòng)模式相比，電商消費(fèi)金融的場景驅(qū)動(dòng)模式有以下特點(diǎn)：
優(yōu)勢：
A.能夠與場景深度融合瞎抛，提高用戶體驗(yàn)艺演，例如：由于不需要跳轉(zhuǎn)網(wǎng)銀，支付更便捷且成功率更高[支付寶發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示桐臊，2014年1月全國170家銀行的支付寶平均支付成功率為86.74%（包括儲(chǔ)蓄卡和信用卡）,其中最高的新加坡星展銀行也僅為95.7%胎撤。而根據(jù)花唄、白條公布的數(shù)據(jù)豪硅，即使在“雙11”哩照、“618”這種支付高峰期，二者的支付成功率也高達(dá)99.99%懒浮。]飘弧，消費(fèi)者在享受消費(fèi)的同時(shí)就可以完成分期申請等。
B.結(jié)合場景砚著，提高風(fēng)控水平次伶。由于能夠掌握消費(fèi)場景，電商的消費(fèi)金融用戶具有更加真實(shí)的消費(fèi)意圖稽穆，平臺本身也能有效管控借款人的資金流從而提高風(fēng)控水平冠王。
C.定價(jià)、盈利模式更為靈活多樣舌镶。電商連接消費(fèi)者和供應(yīng)商柱彻，既可以從C端獲取收入，也可以從B端獲取收入餐胀，因此在消費(fèi)金融定價(jià)上具有更大的靈活性哟楷。
D.征信手段和數(shù)據(jù)維度更為豐富。與傳統(tǒng)消費(fèi)金融相比否灾，電商消費(fèi)金融對用戶信用的評估不局限于金融強(qiáng)變量卖擅，還包括用戶的消費(fèi)數(shù)據(jù)、物流數(shù)據(jù)墨技、行為數(shù)據(jù)等惩阶，能夠覆蓋許多傳統(tǒng)模式難以服務(wù)的用戶人群。
E.更加注重以用戶為中心的業(yè)務(wù)模式扣汪。電商消費(fèi)金融能夠更加高效的與用戶連接断楷，更加貼近用戶并注重用戶體驗(yàn)。
劣勢：
A.場景融合度高崭别，靈活性相對較差冬筒。電商主要依托自身的場景和積累的用戶數(shù)據(jù)來發(fā)展消費(fèi)金融统刮，垂直類的分期平臺更是將獲客、風(fēng)控账千、服務(wù)與特定場景深度融合侥蒙，其對于不同場景適用的靈活性較差。
B.額度相對較小匀奏，部分產(chǎn)品利率高鞭衩。前互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融普遍以相對小額的產(chǎn)品為主。許多產(chǎn)品的利率也高于銀行娃善，不過由于定價(jià)模式更為靈活论衍，也存在許多低息、零息甚至負(fù)利率的產(chǎn)品聚磺。
第三方消費(fèi)金融服務(wù)的技術(shù)驅(qū)動(dòng)模式
隨著綜合電商平臺依托自身場景建立起數(shù)據(jù)化坯台、自動(dòng)化的消費(fèi)金融風(fēng)控及運(yùn)營系統(tǒng)并嘗試向外輸出，以及部分技術(shù)實(shí)力較強(qiáng)的消費(fèi)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)著力打造智能信貸決策引擎瘫寝，廣泛開展第三方合作蜒蕾，消費(fèi)金融的技術(shù)驅(qū)動(dòng)模式蓄勢待發(fā)。
典型事件：
2015年2月焕阿，眾安保險(xiǎn)聯(lián)合趕集網(wǎng)推出“租唄”咪啡。
2015年4月，京東白條走出京東暮屡。
2015年4月撤摸，百度金融推出“百度有錢花”。
2015年6月褒纲，智能信貸產(chǎn)品“讀秒”上線准夷。
2016年3月，泰康在線推出消費(fèi)金融云莺掠。
2016年5月衫嵌，陽光信保聯(lián)合寺庫推出庫支票。
2016年6月汁蝶，讀秒推出智能信貸引擎POWEREDBYDUMIAO渐扮。
（1）電商平臺的風(fēng)控技術(shù)擴(kuò)展與輸出
電商平臺大多依靠場景驅(qū)動(dòng)獲得消費(fèi)信貸的首批用戶论悴，迅速利用自身的大數(shù)據(jù)優(yōu)勢和技術(shù)優(yōu)勢進(jìn)行大數(shù)據(jù)風(fēng)控實(shí)驗(yàn)掖棉，構(gòu)建起基于大數(shù)據(jù)的消費(fèi)信貸風(fēng)控系統(tǒng)，把場景驅(qū)動(dòng)升級為技術(shù)驅(qū)動(dòng)膀估，并向內(nèi)部和外部兩個(gè)維度延伸幔亥。
內(nèi)部延伸是把大數(shù)據(jù)風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)向交易和支付環(huán)節(jié)推廣，其典型代表是螞蟻金服的CTU系統(tǒng)察纯。CTU的核心功能就是判斷交易是否由賬戶的主人在操作帕棉，對可疑交易進(jìn)行驗(yàn)證针肥，繼而攔截。目前香伴，交易的打擾率已經(jīng)下降了65%慰枕，日常操作中80%左右的風(fēng)險(xiǎn)事件在智能風(fēng)控這個(gè)環(huán)節(jié)就可以得到解決。
外部延伸是把大數(shù)據(jù)風(fēng)控能力向平臺之外的機(jī)構(gòu)輸出即纲，其典型代表是京東金融“白條+”和京東“金條”具帮。前者走出京東商城的生態(tài)圈，通過與旅游低斋、裝修蜂厅、租房、汽車膊畴、教育等行業(yè)平臺對接掘猿，為該行業(yè)的消費(fèi)者提供信貸服務(wù)，并與銀行聯(lián)名發(fā)布信用卡唇跨，進(jìn)行聯(lián)合風(fēng)控稠通；后者則于2016年6月開放給銀行，與銀行聯(lián)合授信买猖。
電商平臺把消費(fèi)金融產(chǎn)品和風(fēng)控能力向外輸出采记，一方面有助于打破外界對其封閉生態(tài)能力的質(zhì)疑，融合外部數(shù)據(jù)和用戶政勃；另一方面唧龄，電商平臺在此過程中成為“第三方”，為其它機(jī)構(gòu)提供金融技術(shù)服務(wù)奸远，有助于提高整個(gè)行業(yè)的技術(shù)應(yīng)用水平既棺。（2）獨(dú)立第三方的技術(shù)方案輸出
在電商平臺把自己的金融能力向外輸出的同時(shí)，涌現(xiàn)了一批既不依賴資金懒叛、又不依賴場景丸冕、甚至自身并不進(jìn)行任何放貸業(yè)務(wù)的獨(dú)立第三方消費(fèi)金融技術(shù)服務(wù)商，其核心能力為全流程的自動(dòng)化消費(fèi)信貸解決方案薛窥。
以眾安在線的“千單”系統(tǒng)為例胖烛，它以信用數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，連接消費(fèi)場景端和用戶端诅迷。線上佩番，作為連接器和信用樞紐，其它機(jī)構(gòu)可以快速實(shí)現(xiàn)賬戶的體系搭建罢杉、流量變現(xiàn)趟畏、消費(fèi)應(yīng)用等功能，同時(shí)還能讓眾安信用保險(xiǎn)服務(wù)用戶實(shí)現(xiàn)跨場景消費(fèi)滩租；線下赋秀，則可用于連接用戶端和場景端利朵，完成信用賬戶和消費(fèi)場景的對接，用戶可以到所有加盟“千單”的實(shí)體門店和商業(yè)場所進(jìn)行信用消費(fèi)猎莲。獨(dú)立第三方消費(fèi)金融技術(shù)服務(wù)商專注于廣泛用戶需求發(fā)掘和通用型技術(shù)研發(fā)绍弟，與合作伙伴沒有商業(yè)利益上的潛在沖突，決策系統(tǒng)也不依賴單一體系的數(shù)據(jù)源著洼，可以方便的與各類企業(yè)展開合作晌柬。從其業(yè)務(wù)合作伙伴的量級和應(yīng)用效果來看，這類公司的技術(shù)水平即使與互聯(lián)網(wǎng)巨頭相比也并不遜色郭脂。
（3）消費(fèi)金融技術(shù)驅(qū)動(dòng)模式的特點(diǎn)
A.數(shù)據(jù)化
數(shù)據(jù)化是消費(fèi)金融技術(shù)驅(qū)動(dòng)的基礎(chǔ)年碘，對數(shù)據(jù)特別是大數(shù)據(jù)的運(yùn)用是技術(shù)驅(qū)動(dòng)模式與傳統(tǒng)模式的關(guān)鍵區(qū)別。消費(fèi)金融數(shù)據(jù)化又包括兩方面的內(nèi)容：數(shù)據(jù)化信用評估和數(shù)據(jù)化精準(zhǔn)運(yùn)營展鸡。
數(shù)據(jù)化信用評估主要是利用大數(shù)據(jù)及相關(guān)技術(shù)解決以下幾個(gè)問題：一是提高用戶信用評估的精確性以及速度效率屿衅；二是通過多維數(shù)據(jù)的運(yùn)用，改變傳統(tǒng)消費(fèi)金融完全依賴金融數(shù)據(jù)對用戶進(jìn)行信用評估的模式莹弊，解決缺乏信用記錄人群的信用評估問題涤久；三是增加動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)，提高用戶信用評估的實(shí)時(shí)性忍弛，有效提高信用評估的準(zhǔn)確性及有效性响迂。
數(shù)據(jù)化精準(zhǔn)運(yùn)營是以數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，通過對各類用戶數(shù)據(jù)的挖掘和分析细疚，提高消費(fèi)金融業(yè)務(wù)運(yùn)營的科學(xué)性蔗彤、精準(zhǔn)性和精細(xì)化程度。例如基于用戶畫像疯兼，精準(zhǔn)鎖定目標(biāo)客戶然遏，提高客戶轉(zhuǎn)化率；基于動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)的監(jiān)測分析吧彪，對用戶還款進(jìn)行及時(shí)提醒待侵，對高危用戶進(jìn)行實(shí)時(shí)預(yù)警；基于用戶數(shù)據(jù)分析姨裸，針對特定用戶設(shè)計(jì)差異化的消費(fèi)金融產(chǎn)品等秧倾。
B.自動(dòng)化
自動(dòng)化是消費(fèi)金融技術(shù)驅(qū)動(dòng)提升效率的關(guān)鍵，它使用機(jī)器學(xué)習(xí)傀缩、數(shù)據(jù)挖掘等技術(shù)建立審貸模型那先，在用戶提交申請資料后使用模型自動(dòng)進(jìn)行審批，從而用機(jī)器和算法代替人工扑毡，極大的節(jié)省了人工成本胃榕，并大大加快了信貸審批速度盛险，實(shí)現(xiàn)分鐘級乃至秒級的授信決策瞄摊，達(dá)到“無感化”的用戶體驗(yàn)勋又。
與此同時(shí)，自動(dòng)化不僅僅體現(xiàn)在審貸環(huán)節(jié)换帜，還貫穿于消費(fèi)與信貸的始終楔壤，包括交叉營銷、貸后管理等惯驼。例如蹲嚣，在對用戶授信之后，技術(shù)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)可以實(shí)時(shí)監(jiān)控用戶動(dòng)向祟牲，自動(dòng)生成還款提醒隙畜、逾期催收等方案，繼續(xù)節(jié)省消費(fèi)信貸的人力成本说贝。
C.柔性化
消費(fèi)金融技術(shù)驅(qū)動(dòng)不依賴于場景议惰，但又可以與場景相結(jié)合，獲得更好的風(fēng)控效果和用戶體驗(yàn)乡恕。這意味著技術(shù)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)存在著標(biāo)準(zhǔn)模型言询，可針對無場景用戶提供標(biāo)準(zhǔn)化的消費(fèi)信貸服務(wù)；標(biāo)準(zhǔn)模型又是極度柔性傲宜、靈活的运杭，可以快速根據(jù)具體場景進(jìn)行調(diào)整和定制，為場景方提供超越標(biāo)準(zhǔn)模型的風(fēng)控能力函卒。
柔性化的另外一層含義在于消費(fèi)場景千差萬別辆憔，場景方的需求各不相同，有的僅需信用評估服務(wù)报嵌、有的需要信貸決策服務(wù)躁愿，而有的需要全流程服務(wù)，這就要求技術(shù)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)高度模塊化沪蓬，可根據(jù)實(shí)際需求進(jìn)行靈活分拆和組合彤钟，從而隨時(shí)隨地嵌入場景方的交易過程，按需提供服務(wù)跷叉。
更多資訊關(guān)注眾籌?之家http://www.zczj.com
