前段時(shí)間回老家聽(tīng)說(shuō)到一個(gè)親戚的兒子在外偷偷借了一筆錢(qián)然后去放高利貸部凑，本來(lái)約定的10%的利息，卻不料借款的人拿著錢(qián)跑路了，原本的利息不僅沒(méi)有收到例驹，還欠下了17萬(wàn)的外債，然而他兒子為什么會(huì)去放這個(gè)高利貸呢退唠，早在之前他的父母也有幾次在外面放高利貸的經(jīng)歷鹃锈，一年也收到了15%的收益，經(jīng)過(guò)幾次的往來(lái)瞧预，他兒子就深信這種模式是可以賺錢(qián)的屎债，于是偷偷的借錢(qián)去放高利貸，不料這次恰好遇上老板跑路垢油，最后虧得血本無(wú)歸盆驹。

這種民間的借貸模式能夠存在主要在于人具有即時(shí)回饋感的心理，首先人對(duì)于收益偏向于即時(shí)性滩愁，即投出去的錢(qián)能在短期看見(jiàn)投資回報(bào)躯喇，而高利貸恰恰是它會(huì)每月支付你利息，這是你能看得見(jiàn)的收益硝枉，其次回饋感會(huì)帶給人一種信任感廉丽，經(jīng)過(guò)幾次的借貸經(jīng)歷后你會(huì)深信這種模式是能夠賺錢(qián)的，但是對(duì)于借出去的錢(qián)投資方向可能并不是很清楚妻味，由于這種信任感的建立使得身邊的人也相信這種方式是一種賺快錢(qián)的好方式雅倒，因此有了本文開(kāi)頭親戚的那一幕，他兒子私自借錢(qián)去放高利貸弧可，最后無(wú)奈只能家里慢慢去還這筆借款蔑匣，好在是借的熟人別人不計(jì)較還錢(qián)的利息。

因?yàn)榇蠖鄶?shù)人存在這種即時(shí)回饋感的心理棕诵，因此在投資理財(cái)?shù)倪^(guò)程中很多人也會(huì)掉進(jìn)這樣的陷阱當(dāng)中裁良，當(dāng)我們?nèi)ミx擇理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候首先會(huì)看見(jiàn)的就是收益率，一些P2P平臺(tái)在推薦和宣傳的時(shí)候也會(huì)首先用吸引人的收益率吸引客戶校套，其次會(huì)邀請(qǐng)一些具有可信任度的人來(lái)進(jìn)行代言价脾，而先進(jìn)去的人在收到即時(shí)的反饋之后會(huì)把這種信任感帶給身邊的人，這樣就會(huì)有新的資金不斷進(jìn)入平臺(tái)笛匙，只要在確保有不斷新資金的進(jìn)入情況下這種模式就可以一直玩下去侨把。

我們來(lái)假如P公司從投資人那里籌集了100萬(wàn)的資金犀变，然后承諾每年支付給投資人15%的收益，而P公司將這筆錢(qián)投入到一些金融產(chǎn)品中獲得每年10%的收益秋柄，這樣算下來(lái)P公司每年會(huì)有5%的資金缺口空間获枝，但是當(dāng)?shù)谝慌度氲耐顿Y者拿到回報(bào)后，這種回饋感會(huì)讓他增加對(duì)公司的信任骇笔，認(rèn)為這公司是可以賺到錢(qián)可信任的省店，這種信任感便會(huì)擴(kuò)散到身邊的朋友和其他人，他們也會(huì)紛紛加入到這個(gè)公司的投資理財(cái)當(dāng)中笨触，這樣P公司的資金不出幾年便會(huì)迅速?gòu)?00萬(wàn)擴(kuò)張到500萬(wàn)再到1000萬(wàn)懦傍，如果這個(gè)時(shí)候再加入廣告效應(yīng)和名人的代言，資金擴(kuò)張到1億也是可以實(shí)現(xiàn)的芦劣，然而這個(gè)5%的缺口最后才只有區(qū)區(qū)500萬(wàn)的資金粗俱，經(jīng)過(guò)這種模式不斷地經(jīng)營(yíng)個(gè)5年甚至10年后，如果哪一天市場(chǎng)環(huán)境不好了虚吟，公司突然告訴投資者今年出現(xiàn)投資虧損無(wú)法支付15%的投資收益寸认，然后大家各自贖回本金散伙，這個(gè)時(shí)候大多數(shù)的投資者反而不會(huì)去抱怨稍味，因?yàn)榍?年他們都是賺錢(qián)的只是最后一年虧損了废麻，只會(huì)自認(rèn)倒霉荠卷，而最后一年加入的人相對(duì)前面加入的人是小眾群體模庐，他們虧損抱怨反而更加得不到大多數(shù)人的支持，只怪他們自己的運(yùn)氣太差油宜。

為了更形象看這個(gè)賺錢(qián)的模式是如何玩下去的掂碱，我們來(lái)看上面的這張表格的計(jì)算，假如在公司本金增長(zhǎng)300%的情況下慎冤，前四年投資者每年獲得穩(wěn)定15% 的投資收益疼燥，而對(duì)于P公司來(lái)說(shuō)到第五年總的資金缺口只有200萬(wàn)，最后一年在賺10%的情況下它可以告訴你虧損了蚁堤，實(shí)際它自己仍然可以獲利600萬(wàn)醉者，只是最后一批進(jìn)入的投資者成為了這個(gè)游戲的輸家，我們?cè)倏醇偃绫窘鹪鲩L(zhǎng)慢一點(diǎn)只有50%披诗，我們可以看見(jiàn)到了第五年仍然有9.4萬(wàn)的獲利撬即，也就是說(shuō)這個(gè)游戲是可以一直持續(xù)玩下去的。

然而在現(xiàn)實(shí)中一些平臺(tái)利用各種優(yōu)勢(shì)媒體宣傳實(shí)際擴(kuò)張資金的速度是相驚人的呈队，包括前一兩年非嘲保火爆的P2P平臺(tái)，只要本金增長(zhǎng)的速度膨脹的夠快完全可以把這個(gè)缺口放大宪摧，給投資者20%以上的收益也是可行的粒竖，這時(shí)候見(jiàn)到利益的好處后反而會(huì)有更多人投入更多的資金進(jìn)來(lái)颅崩，當(dāng)然平臺(tái)可投入的產(chǎn)品的范圍也會(huì)更大，他們不在僅限于金融產(chǎn)品可能會(huì)涉及更多的民間的資金借貸蕊苗，而這個(gè)時(shí)候風(fēng)險(xiǎn)積累就會(huì)慢慢增加沿后，要知道在實(shí)際的投資中是不可能保持相當(dāng)高的投資回報(bào)，并且有些借貸的資金甚至最后無(wú)法收回岁歉，當(dāng)有大量的資金不能夠產(chǎn)生收益甚至虧損得运，這個(gè)模式中資金的缺口就會(huì)慢慢擴(kuò)大，當(dāng)擴(kuò)大到一定程度后平臺(tái)就會(huì)出現(xiàn)資金鏈斷裂的情況锅移，然而現(xiàn)實(shí)中最后可能不會(huì)像例子中那樣還退還你本金熔掺，最后直接把剩下的本金一起卷走跑路，反正這個(gè)虧損也無(wú)法彌補(bǔ)非剃，而投資者反而只會(huì)認(rèn)為自己選擇錯(cuò)了平臺(tái)置逻，下次再把資金多分散到其它更多的平臺(tái)當(dāng)中。

簡(jiǎn)單的分散投資只不過(guò)是一種治標(biāo)的方法备绽，因?yàn)檫@個(gè)過(guò)程只不過(guò)是你其中一筆投資正好投入到某一家平臺(tái)早期的收益中券坞，而其他的也有可能投入到另一家的最后一年當(dāng)中，幸存者偏差是永遠(yuǎn)存在的肺素，作為一家正常的實(shí)體公司來(lái)講每年凈資產(chǎn)收益率上20%已經(jīng)是很賺錢(qián)的公司了恨锚，那么那些每年付你20%甚至更高收益的公司難道他們就是在做慈善事業(yè)嗎，只是在這種賺錢(qián)游戲模式下騙更多的人來(lái)支付你的收益而已倍靡。對(duì)于你投資的渠道和投資的平臺(tái)猴伶，最重要的是你要知道它的投資模式是什么，它是依靠什么賺錢(qián)的塌西，然后再謹(jǐn)慎地做出投資決策他挎，不然即使你幸運(yùn)的賺了幾次錢(qián)后面總有一次陷阱在等著你，去真實(shí)看看那些最賺錢(qián)的實(shí)體公司每年的收益率捡需，然后下次再出現(xiàn)高收益產(chǎn)品的時(shí)候你就能比較評(píng)估其風(fēng)險(xiǎn)程度办桨。