在國債逆回購和固定收益類產(chǎn)品之間搬磚合算不合算——以平安現(xiàn)金寶為例
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關(guān)鍵詞：現(xiàn)金管理
摘要：
一直心頭有個(gè)疑問縈繞著我，
希望解決的問題：希望了解清楚巾乳，到底在逆回購收益飆升的時(shí)候買入是不是合算
未能確定的問題：
- 數(shù)據(jù)核校是否準(zhǔn)確「懇求大家群策群力」
一您没、逆回購基本概念
引述自「逆回購年化收益15%還在不斷飆升 10問10答教你玩」
收益計(jì)算方式
這里還有個(gè)細(xì)節(jié)必須要注意。逆回購新規(guī)于今年5月22日起正式實(shí)施胆绊，最大的變化在于計(jì)息天數(shù)從回購期限的名義天數(shù)修改為資金實(shí)際占款天數(shù)氨鹏。因此，選擇做哪一期的國債逆回購最為劃算压状，尤為重要喻犁。
以周三（12月27日）為例：
1天期國債逆回購（R-001），實(shí)際計(jì)算利息的天數(shù)為1天何缓。
2天期國債逆回購（R-002），實(shí)際計(jì)算利息的天數(shù)為5天还栓。
3天期國債逆回購（R-003）碌廓，實(shí)際計(jì)算利息的天數(shù)為6天。
4天期國債逆回購（R-004）剩盒，實(shí)際計(jì)算利息的天數(shù)為6天谷婆。
二、實(shí)盤「搬磚實(shí)例」分析
我是這樣搬磚的
1辽聊、搬磚實(shí)例一：將現(xiàn)金寶中的10萬元纪挎，于2017年12月27日「T日」買入GC001，成交價(jià)格15.800%
Excel分析
規(guī)則入下：
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數(shù)據(jù)來源核校
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13.48這個(gè)是預(yù)估收益跟匆，來自于現(xiàn)金寶介面預(yù)估收益
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計(jì)算方式：
日收益=本金 * 收益率 / 365 * 天數(shù)
e.g 本金10萬异袄，日收益=100000 * 4.79% /365=13.12 「會(huì)存在一定誤差，可以認(rèn)為基本無誤」
- 43.29來自于雪球客戶端自動(dòng)提示的收益
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同上玛臂，e.g 本金10萬烤蜕，日收益=100000 * 15.800% /365=43.29
2封孙、搬磚實(shí)例二：將賬戶可用金80萬元，于2017年12月28日「T日」買入GC001讽营，成交價(jià)16%虎忌。
且計(jì)劃在T+5日的時(shí)候，自動(dòng)回到現(xiàn)金寶賬戶做現(xiàn)金管理橱鹏，T+6日膜蠢，現(xiàn)金寶開始計(jì)息。
Excel分析
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按上述操作莉兰，80萬現(xiàn)金管理挑围，星期四「2017年12月28日」買入，多出來1123.49元=1858.39-734.9的收益贮勃。
數(shù)據(jù)來源核校
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若按系統(tǒng)顯示贪惹，預(yù)期1753.42元收益，1月2日回款寂嘉，1月3日可取奏瞬。上述表格中，黃色部分為實(shí)際占款天數(shù)泉孩，加起來正好等于1753.42硼端。計(jì)算無誤。
IMG_1311 - 734.90為機(jī)會(huì)成本寓搬，若什么都不操作珍昨，躺尸能拿到的收益。
三句喷、合算不合算镣典？
有多合算？
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什么時(shí)候不合算?
以實(shí)例一為例唾琼，假設(shè)當(dāng)日逆回購收益率為 y
13.48 * 3 = 13.48 + 100000 * y ÷ 365 * 1
解：y = 9.577%
四兄春、結(jié)論
- 逆回購年化收益在15.8%時(shí)，10萬元锡溯，每搬磚一次賺16.33元「但這種機(jī)會(huì)一年大約四到五次赶舆，所以如果懶一些，就別搬了」
- 理財(cái)收益在4.79%的時(shí)候祭饭，但逆回購年化收益率低于9.6%的時(shí)候芜茵，別搬磚了，這個(gè)時(shí)候倡蝙，躺在固定收益理財(cái)產(chǎn)品里即可九串。
- 年末搬磚收益還是效果顯著的，所以這個(gè)還是勤快些寺鸥。
賬戶備忘「2017-12-28」：
2017年8月1日至今：
上證指數(shù)：3292.64→3296.38
個(gè)人賬戶「1000為指數(shù)基數(shù)蒸辆，不是1000萬」：1000→1088.56「8.856%」
