近來有一項(xiàng)重大投資決策匆背，因此自覺多學(xué)習(xí)一些有關(guān)財(cái)富管理的書或課程∩砑剑《錢從哪里來》是羅胖在跨年演講上推薦的靠汁，作者是北大金融學(xué)教授香帥。

《錢從哪里來》書名真是有趣闽铐，直接、誘惑奶浦，讓讀者一眼就想買下來一讀痛快兄墅。尤其在面對2020年黑天鵝似的開端，第三產(chǎn)業(yè)幾乎停滯0收入的情況下澳叉，難免讓人在投資決策前多幾分擔(dān)憂起來隙咸。

讀完之后結(jié)合自身理解和香帥老師的指導(dǎo)，針對中產(chǎn)收入家庭成洗，對2020年的資產(chǎn)配置和經(jīng)濟(jì)趨勢有幾點(diǎn)總結(jié)五督。收入越高，財(cái)富增速越快瓶殃，在強(qiáng)者越強(qiáng)的分化年代充包，對資產(chǎn)配置更應(yīng)該謹(jǐn)慎小心。香帥提出三個原則：上車原則遥椿、權(quán)衡原則和動態(tài)原則基矮。

第一：上車原則，如果一個家庭還沒有住房冠场，當(dāng)然要先買房上車家浇。中國依然處在城鎮(zhèn)化發(fā)展向城市化發(fā)展的轉(zhuǎn)型過程中，核心城市例如一線城市（北上廣深）及強(qiáng)二線城市是首選碴裙。尤其在購房限制嚴(yán)格的一線城市钢悲，是很多人想買買不了，還在想方設(shè)法買的區(qū)域舔株。選擇好城市之后莺琳，好位置是第一考慮要素，市郊的大套房子比核心城區(qū)的老破小增速要慢得多督笆。因此買房記得三要素芦昔，location, location, location!

第二：權(quán)衡原則，對于一個家庭得可投資產(chǎn)（房產(chǎn)以外）的配置娃肿，需要兼并考慮收益率和風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)咕缎。家庭主要收入人員的年齡和職業(yè)趨勢會影響這兩要素的權(quán)衡珠十。

比如祈匙，35歲左右的年輕人瓜贾，收益率最重要，可以承擔(dān)較高風(fēng)險(xiǎn)的投資方式柑贞。40歲上有老下有小的中年人嫂伞，需要折中選擇收益率中等孔厉、風(fēng)險(xiǎn)一般的投資方式。65歲的老年人帖努，資產(chǎn)的安全性最重要撰豺，因?yàn)槌袚?dān)不起股票統(tǒng)統(tǒng)被割韭菜的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該避免股票這類投資拼余，而國債污桦、基金、定期理財(cái)則是不錯的選擇匙监》渤鳎總資產(chǎn)在千萬以上，要考慮安全性升級以及風(fēng)險(xiǎn)分散的問題亭姥，比如購置一些海外資產(chǎn)和美元稼钩，和人民幣貶值作對沖。

職業(yè)趨勢达罗，如職業(yè)處于上升期坝撑，或處于快車道（比如持有可觀的期權(quán)，公司整體經(jīng)營樂觀）氮块，可以追求高增長性绍载；如職業(yè)處于平穩(wěn)期或下行空間，則求穩(wěn)最重要滔蝉。

第三：動態(tài)原則击儡，指經(jīng)濟(jì)大環(huán)境和資產(chǎn)配置選擇是動態(tài)變化的，受到各種流動性因素的影響蝠引。從中國情況來看阳谍，2014-2015年股票增長最快，2016-2017年房地產(chǎn)增長最猛螃概。流動性主要指成家立業(yè)矫夯、生老病死、政治變動吊洼、戰(zhàn)爭等训貌，為減少流動性對資產(chǎn)配置的負(fù)面影響，一定要守住底線原則，那就是滿足流動性需求之后的非流動性資金才可以做投資递沪。

我在另外一門理財(cái)課程學(xué)習(xí)到豺鼻，流動性需求一般指配置好充分必要的保險(xiǎn)（住院、醫(yī)療款慨、意外險(xiǎn)）儒飒，預(yù)留好至少三個月的日常開支，如果有房貸檩奠，建議預(yù)留好至少半年以上的房貸桩了，日常開支和房貸預(yù)留可以存為貨幣基金，有收益且隨時可以支取埠戳。（個人覺得三個月的日常開支其實(shí)還是不夠井誉，六個月更為穩(wěn)妥）。

以上三個原則適用于任何情況下的投資分析整胃，在面對選擇的時候結(jié)合自己的情況和以上原則送悔，做好資產(chǎn)配置。 2020爪模，注定是不一樣的一年，有危機(jī)也有機(jī)遇荚藻。加油屋灌，好運(yùn)！