上一講绢掰，我們講了應(yīng)對孤獨(dú)的姻緣算法，教你如何找到一個(gè)人童擎，建立長久的關(guān)系滴劲。有了關(guān)系，我們的人生就有了軟肋柔昼。那就格外需要這一講所講的思維方式哑芹，防爆思維，如何防止爆掉捕透。這是人生聪姿，特別是對有所成就的人來說，非常重要的一種思維方式乙嘀。就算是最聰明的高手末购，如果沒有掌握這個(gè)思維，他也可能隨時(shí)破產(chǎn)虎谢。
我們先來玩兒一個(gè)有趣的游戲盟榴。
我們倆來扔硬幣，正面是你贏婴噩，反面是我贏擎场。請聽好游戲規(guī)則：
1. 你每次必須押上桌面全部的錢，也就是ALL IN几莽，比方說是一萬塊錢吧迅办，這里的初始本金要有一個(gè)上限；2. 假如硬幣是正面章蚣，你贏站欺，我就賠給你兩萬塊。假如是反面纤垂，你輸矾策，但你只用賠給我一萬塊；3. 這場賭注有一個(gè)特殊規(guī)則峭沦，不僅你每一次要全部壓上贾虽，而且只要你還有錢，就不能停止這個(gè)游戲吼鱼，除非你沒錢玩兒了榄鉴。
乍一聽履磨，你也許會覺得，哪里會有這種好事兒庆尘？用概率分析算一下期望值，你贏的可能性是50%巷送，所以是2萬*50%驶忌。你輸?shù)目赡苄砸彩?0%，所以是-1萬*50%笑跛，算下來每一局的期望值是正的5千塊付魔。從數(shù)學(xué)角度看，這是一場你非常有概率優(yōu)勢的游戲飞蹂。但是冷靜下來一想几苍，這個(gè)游戲不能停啊，不管你贏多少回陈哑，只要你輸一把妻坝，你就歸零了。所以惊窖，理論上只要我有足夠多的錢來應(yīng)付你可能的連勝刽宪，這個(gè)游戲的結(jié)果必然是你的本金歸零。
這個(gè)游戲看起來不合理界酒，我為什么要ALL IN呢圣拄？但在現(xiàn)實(shí)生活中，這樣的問題真是隨時(shí)在我們身邊反復(fù)發(fā)生毁欣。我們看到太多人做投資ALL IN庇谆，做生意ALL IN……一開始嘗到了ALL IN的甜頭，那就一發(fā)不可收拾了凭疮。他就會一直追求最大化饭耳，一直想占盡好處，甚至是加大杠桿哭尝。但只要爆一次哥攘，你就全爆倉了。即使你一直在做大概率成功的事材鹦，如果總是ALL IN逝淹，早晚有一天你會爆掉。這個(gè)莊家就是現(xiàn)實(shí)世界桶唐，你很有可能就是ALL IN的賭徒栅葡。
我認(rèn)為防爆思維應(yīng)該排在所有金錢規(guī)則里的第一位。每個(gè)厲害的投資人都有自己賺錢的法則尤泽，不過那些都是排在第二位欣簇、第三位的规脸。因?yàn)橹挥胁槐瑐}，你才有繼續(xù)玩下去的本錢熊咽。最厲害的聰明人如果不牢記這一條莫鸭，也可能隨時(shí)出局。
長期資本
我要給你講的這個(gè)故事横殴，主角是美國長期資本管理公司被因，這家公司的掌門人是梅里韋瑟，他被譽(yù)為華爾街債券套利之父衫仑。不僅如此梨与，公司團(tuán)隊(duì)里有兩位諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主，有美國財(cái)政部前副部長以及美聯(lián)儲副主席文狱，還有所羅門兄弟債券交易主管……大牛不勝枚舉粥鞋，絕對是“夢幻團(tuán)隊(duì)”。
1994年瞄崇，長期資本剛成立呻粹，就募集了12.5億美元，創(chuàng)下了紀(jì)錄杠袱∩性常基金前幾年投資回報(bào)率分別是：28.5%、42.8%楣富、40.8%凿掂，這可是相當(dāng)輝煌的成績，被稱為國際四大“對沖基金”之一纹蝴。那長期資本到底有啥賺錢秘訣呢庄萎？這些頂尖聰明的人，把金融數(shù)據(jù)塘安、計(jì)算機(jī)和數(shù)學(xué)模型結(jié)合在一起糠涛，來進(jìn)行“市場中性套利”，也就是買入被低估的有價(jià)證券兼犯，賣出被高估的有價(jià)證券忍捡。
用他們的話來說，基金每一筆賺的都是很小的價(jià)差切黔，就好像用吸塵器在別人看不到的角落去吸硬幣砸脊。但是交易量有成千上萬筆，所以加起來收益就厲害了纬霞，而且風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)極小凌埂。長期資本寧愿去賺風(fēng)險(xiǎn)極低的一分錢，也不愿去賭充滿不確定性的一塊錢诗芜。你看看瞳抓，畢竟都是老江湖埃疫，他們的風(fēng)險(xiǎn)意識是非常強(qiáng)的。
接下來就是賺大錢的秘密所在孩哑，別看一枚硬幣不值錢栓霜，加上杠桿就能放大幾千倍的收益。經(jīng)歷過股災(zāi)的人臭笆，都知道杠桿的風(fēng)險(xiǎn)非常高叙淌。但長期資本團(tuán)隊(duì)里的諾獎(jiǎng)得主可不是吃素的，他們坦言基金也是有風(fēng)險(xiǎn)的愁铺，而且還詳細(xì)算出了發(fā)生虧損的概率∥偶總之茵乱，一切盡在掌握。除非出現(xiàn)百年不遇的極小概率事件。
然而，看起來這么靠譜的模型兔辅，這么多聰明人看護(hù)躏吊，極小概率的風(fēng)險(xiǎn)還是發(fā)生了。1998年8月跳仿，俄羅斯發(fā)生債務(wù)危機(jī)，市場強(qiáng)烈波動(dòng)，長期資本爆倉了荧恍，公司沒多久就到了破產(chǎn)邊緣。
這么龐大的基金屯吊，為什么說垮就垮了呢送巡？著名投資人索普在他的傳記里對長期資本的案例進(jìn)行了復(fù)盤。長期資本使用的杠桿極大盒卸。雖然它的年回報(bào)率高達(dá)30%到40%骗爆，但這是基于巨大的杠桿效應(yīng)。據(jù)說這些杠桿率經(jīng)常在300%到10000%之間蔽介。但長期資本在市場上要有競爭力的話摘投，它必須要加杠桿。如果不加杠桿的話虹蓄，回報(bào)率連資本的1%都不到犀呼。
因?yàn)楦軛U巨大，所以它的多頭和空頭金額達(dá)到了數(shù)千億美元武花，倉位極重圆凰，也就是放了太多錢在市場里。遇上了這個(gè)百年不遇的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)体箕，杠桿效應(yīng)反過來也放大了沖擊专钉，幾乎將公司資金平倉挑童，它在數(shù)周內(nèi)損失了90%的資本，差不多徹底破產(chǎn)跃须。由于它的資金體量“大到不能倒”站叼，美聯(lián)儲發(fā)起了救援行動(dòng)。在清算后菇民，投資者只收回了很小一部分本金尽楔。
前幾年表現(xiàn)那么好，怎么一夜之間就不行了第练？問題出在哪兒呢阔馋？
巴菲特一語道破真相：我們來打個(gè)比方吧，假設(shè)給你一把槍娇掏，里面能裝1千發(fā)子彈呕寝，但只裝了一發(fā)子彈。把槍對準(zhǔn)你的太陽穴婴梧，扣一下扳機(jī)下梢，也就是說你有千分之一的可能性被擊中。你要多少錢才愿意干這個(gè)事呢塞蹭？一千萬孽江？一個(gè)億？十個(gè)億番电？
巴菲特的答案是岗屏，給多少錢都不能干。這個(gè)時(shí)候就不能算概率钧舌，算期望值了担汤。萬一碰到真子彈，多少錢都沒用了洼冻。長期資本其實(shí)玩兒的就是這種游戲崭歧。因?yàn)樗昧朔浅４蟮母軛U，雖然計(jì)算周密撞牢，但其實(shí)是在拿命賭博率碾。萬分之一是極小的概率，然而一旦發(fā)生屋彪，卻是致命的所宰。
長期資本夢幻團(tuán)隊(duì)里的大多數(shù)聰明人，因?yàn)樘孕判蠡樱瑤缀醢炎约旱恼麄€(gè)身家都投入到基金里仔粥，然后差不多全賠光了。巴菲特對這件事感到不可思議，他說：“為了得到對自己不重要的東西躯泰，甘愿拿對自己不能失去的東西去冒險(xiǎn)谭羔，哪能這么干？”
索羅斯的生存法則
投資大師索羅斯從父親那里學(xué)到了三條生存法則：
法則1：冒險(xiǎn)不算什么麦向；
法則2：在冒險(xiǎn)的時(shí)候瘟裸，不要拿全部家當(dāng)下注；
法則3：做好及時(shí)撤退的準(zhǔn)備诵竭。
1987年话告，索羅斯判斷日本股市即將崩潰，而美國股市可能繼續(xù)上漲卵慰，于是他一邊在東京做空沙郭，一邊在紐約做多。結(jié)果他兩邊全押錯(cuò)了裳朋，美股一天下跌22.6％棠绘，日本股市因?yàn)檎畵巫∈袌觯炊鴽]跌再扭。
兩頭潰敗的索羅斯毫不猶豫地?cái)貍}，全線撤退夜矗，雖然賠光了全年利潤泛范，但卻保住了本。5年后紊撕，也就是1992年罢荡，索羅斯大舉沖擊英鎊，一下子賺了20億美金对扶。只要保本区赵，你就有機(jī)會再贏回來。但是如果你爆掉了浪南，想再殺回來笼才，那是相當(dāng)?shù)仄D難。
投資最大的秘訣就是活下來络凿。不是勝者為王骡送，而是剩者為王。所以絮记，防爆思維摔踱，是排在第一位的財(cái)富思維。不管多么大的誘惑擺在你面前怨愤，你都要想一下派敷，爆掉的可能性有多大？
年輕人應(yīng)該賭嗎？對于我們每個(gè)個(gè)體而言篮愉，應(yīng)該怎么做呢腐芍？首先，永遠(yuǎn)不要去追求一夜暴富潜支。面對賺錢機(jī)會甸赃，記得問自己兩個(gè)問題：天上為什么掉餡餅？餡餅為什么砸在我的頭上冗酿？
防爆思維不僅針對資產(chǎn)埠对，還有很多別的維度，你要讓自己健康裁替，別讓身體爆掉项玛，那就應(yīng)該遠(yuǎn)離吸煙、酗酒這樣的習(xí)慣弱判。別讓自己的精神世界爆掉襟沮，保持自己的判斷力，不要盲從盲信昌腰。除了控制自己开伏，你還要避免被別的危險(xiǎn)分子炸到，遠(yuǎn)離那些會爆掉的人遭商，不管他看起來多聰明固灵。
我說了這么多，你可能內(nèi)心還有一點(diǎn)兒疑惑劫流，難道年輕人不該搏一下嗎巫玻？沒錯(cuò)，華爾街那幫“壞蛋”為了多賺一點(diǎn)兒祠汇，而虧掉自己的幾個(gè)億的本金仍秤，的確很蠢。但是如果我口袋里本來就沒啥錢可很，不搏一下诗力，又怎么有機(jī)會呢？答案是：不應(yīng)該根穷。搏擊和博彩是兩回事姜骡，拼搏和搏命也是兩回事。
年輕人尤其不該賭屿良，原因有四個(gè)：
第一圈澈，你要對自己的未來充滿信心。你并不是一無所有尘惧，你不是靠賭才能成功康栈，你的時(shí)間、機(jī)會、創(chuàng)新啥么，其實(shí)都是讓人羨慕的本錢登舞。
第二，你要知道悬荣，每個(gè)偉大都有一個(gè)微不足道的開始菠秒。哪怕你現(xiàn)在的錢很少，但也是未來財(cái)富的種子氯迂。
第三践叠，賭會上癮，總是賭輸嚼蚀，連自暴自棄也會上癮禁灼。行為習(xí)慣會融入血液，最終鑄就了宿命轿曙。到了那一天弄捕，你就真的成了職業(yè)韭菜了。
第四导帝，別陷入“稀缺”的泥潭守谓。窮人思維因?yàn)橄∪保@得短視您单。我們前面說過了分飞，你就容易打折甩賣你的概率權(quán)和時(shí)間權(quán)。
本講小結(jié)
我們經(jīng)扯孟蓿看到有文章說，你要想成功讯檐，必須要All IN羡疗。但是切記，ALL IN的應(yīng)該是一個(gè)人的激情别洪、專注叨恨、專業(yè)，而非賭上自己的全部資產(chǎn)挖垛，押上自己的車痒钝，押上自己的房子。
這就是關(guān)于財(cái)富的第一準(zhǔn)則：防止爆掉痢毒。
?劃重點(diǎn)
冒險(xiǎn)三大法則:?
法則1：冒險(xiǎn)不算什么送矩；?
法則2：在冒險(xiǎn)的時(shí)候，不要拿全部家當(dāng)下注哪替；?
法則3：做好及時(shí)撤退的準(zhǔn)備栋荸。
思考題
你喜歡賭一把嗎？你有什么關(guān)于賭一把有趣的故事嗎？歡迎你在留言區(qū)跟我分享晌块。
不賭博爱沟，甚至很討厭賭博，所以很多人不相信我是成都人（成都是愛打麻將真是全國皆知）匆背。不打游戲不打牌呼伸，任何時(shí)候都不打。因?yàn)橛幸淮未蛴螒颍ㄔ?3歲時(shí)打大富翁）钝尸，居然上癮了括享，我嚇壞了，從此再也不玩任何容易上癮的不良嗜好蝶怔。我深知奶浦，自己在這方面自控力極其低下，極其容易淪陷踢星，所以惹不起我就躲起來澳叉，不就行了嗎？
不買彩票沐悦，彩票是典型的看著想著誘人成洗，但成功概率幾乎為零的事情——很明顯嘛，概率多么低呀藏否，而且是獎(jiǎng)金數(shù)額最大的抽獎(jiǎng)瓶殃，其實(shí)概率就越低，因?yàn)楠?jiǎng)金大代表了集中副签，而集中代表了機(jī)會（骰子）極少遥椿。
賭一把的故事，我自己沒有淆储，但我的家人（堂哥）有過冠场。那些年他的事情和家庭都遇到了人生有始以來的滑頭盧，老爸在那年又過世了本砰，他有點(diǎn)厭世之心了吧碴裙。然后就去澳門賭錢，又在網(wǎng)上賭球坐莊点额，把自己的錢都賭沒了舔株，還把他父母留給的，在臺北的帶院4層樓房子都賭沒有了还棱，這套房子除了值錢载慈，也是他從12歲左右就住在這里房子，房子里有一家人的記憶珍手。個(gè)人資產(chǎn)幾乎賭光娃肿。這件事情后咕缎，他再也不賭了（其實(shí)他以前是很討厭賭的）。最后靠著生意上多年的人脈和資源料扰，又東山再起的凭豪。但教訓(xùn)真大。
