009|延展話題:個人資產(chǎn)配置的生命周期

香帥的北大金融學(xué)課嫂伞。

大家最關(guān)心的一個問題就是:在不同的年齡階段望迎,要怎么做金融決策障癌。

因為在不同的年齡階段,我們面臨的約束條件辩尊、財務(wù)狀況、家庭情況都有很大的不同康辑,所以我們的風(fēng)險偏好和可選擇的金融工具摄欲,都是完全不一樣的。

在不同人生階段疮薇,什么樣的資產(chǎn)配置是最合適的”這個話題胸墙。

青年時期:最應(yīng)該加大實物資產(chǎn)的配置

在青年時期,大學(xué)畢業(yè)工作不久按咒,最大的優(yōu)勢是時間迟隅!金融工具可以實現(xiàn)資金在時間上的轉(zhuǎn)化,現(xiàn)在你應(yīng)該做的是將漫長未來里的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)化成今天的投資和消費励七。

在這個“錢越來越不值錢”的時代智袭,什么投資是比較靠譜的?——實物資產(chǎn)掠抬。

老百姓除了黃金以外吼野,能夠持有的實物資產(chǎn)并不是很多,房地產(chǎn)是其中最重要的一個部分两波。

以投資的目的來考慮購房瞳步,主要有兩個原則闷哆。第一個原則,根據(jù)你和你家庭的最大購買力來買单起,就是說你買不了100平米的抱怔,買50平米的,買不了50平米的嘀倒,買30平米的屈留。

第二個原則,確實受到資金約束括儒,沒有辦法在一線城市買绕沈,那么可以看看,一些好的二線城市的房地產(chǎn)帮寻,也是很具有投資價值的乍狐。

年輕人要加大實物資產(chǎn)的配置,有三個理由:

房子是具有“居住”這種消費功能的固逗。

買房是對抗資產(chǎn)貶值一個特別好的工具浅蚪。

最重要的是,它給了年輕人以時間換空間的一個權(quán)利烫罩。

在條件允許的情況下惜傲,你應(yīng)該有這種加大實物資產(chǎn)配置,以時間換空間贝攒,增大自己年輕時候資本積累的意識盗誊。

壯年時期:要加大風(fēng)險資產(chǎn)的配置

進入了壯年時期,意味著這個時候是你風(fēng)險承受能力最強的時候隘弊。所以哈踱,你要果斷地加大風(fēng)險資產(chǎn)的配置。把錢往股票上多放一點梨熙,如果再有一些余錢的話开镣,可以多做一些股權(quán)投資。

你還要進行資產(chǎn)的多元化配置咽扇。比如說你可以多運用一些信托邪财、保險、基金這些金融工具质欲,進行更多元的資產(chǎn)配置树埠。

除了這些房地產(chǎn)的投資之外,其實全球的資本市場把敞,尤其是美國資本市場上還有很多可供選擇的金融工具和金融產(chǎn)品弥奸。

步入老年:加大流動性資產(chǎn)的配置

到了50多歲,很多人面臨著一個職業(yè)的天花板奋早,退休以后你的現(xiàn)金流就自然地減少了盛霎,未來的時間也開始變少了赠橙,你的風(fēng)險承受能力就開始變?nèi)酢K赃@個時候你要做的第一件事情是:把風(fēng)險資產(chǎn)的配置比例給降下來愤炸,增大安全資產(chǎn)期揪,比如說提高像國債這些比較安全的資產(chǎn)的配置比例。

第二個就是要逐漸地開始考慮加大流動性資產(chǎn)的配比规个。如果你手里非流動性的資產(chǎn)比較多凤薛,你就可以做一些反抵押類型的金融安排。

我們年輕的時候是把未來的現(xiàn)金流抵押到當(dāng)時去借貸诞仓、消費缤苫、投資,現(xiàn)在我們就可以做一個反向的抵押墅拭。比如說有好幾套房產(chǎn)活玲,你可以拿一套抵押出去,抵押公司就按照房子的市值逐年逐月地付給你一筆現(xiàn)金谍婉,它會一直付到你去世為止舒憾。也就是說我們可以把自己非流動性的資產(chǎn),利用金融工具轉(zhuǎn)化成高流動性的資產(chǎn)穗熬。

所以不管你在人生哪個階段镀迂,一切的金融工具都像一個個小小的時光機器,把我們的財富在人生的軌道上移來移去唤蔗,讓我們在年輕沒錢的時候能夠過上比較好的生活探遵,讓我們在年老流動性不是很夠的時候能夠獲得更好的流動性。

所以我一直說妓柜,學(xué)習(xí)好金融别凤,善用金融工具可以使人生獲得更大的自由。


今日概要:

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劃重點

1. 在青年的時候领虹,我們應(yīng)該加大實物資產(chǎn)的配置。

2. 在壯年的時候要加大風(fēng)險資產(chǎn)的配置求豫,進行資產(chǎn)的多元化配置塌衰。

3. 在老年的時候,要加大安全資產(chǎn)的配置蝠嘉,同時加大流動性資產(chǎn)的配置最疆。

香帥

很多同學(xué)都在問我能不能推薦點參考書,在這里蚤告,我請得到的同學(xué)們把我的新書《金錢永不眠》找來了努酸。這本書將帶你了解金融圈里一個個活色生香的故事,可以作為入門讀物先看起來杜恰。

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