香帥的北大金融學(xué)課嫂伞。
大家最關(guān)心的一個問題就是：在不同的年齡階段望迎，要怎么做金融決策障癌。
因為在不同的年齡階段，我們面臨的約束條件辩尊、財務(wù)狀況、家庭情況都有很大的不同康辑，所以我們的風(fēng)險偏好和可選擇的金融工具摄欲，都是完全不一樣的。
在不同人生階段疮薇，什么樣的資產(chǎn)配置是最合適的”這個話題胸墙。
青年時期：最應(yīng)該加大實物資產(chǎn)的配置
在青年時期，大學(xué)畢業(yè)工作不久按咒，最大的優(yōu)勢是時間迟隅！金融工具可以實現(xiàn)資金在時間上的轉(zhuǎn)化，現(xiàn)在你應(yīng)該做的是將漫長未來里的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)化成今天的投資和消費励七。
在這個“錢越來越不值錢”的時代智袭，什么投資是比較靠譜的？——實物資產(chǎn)掠抬。
老百姓除了黃金以外吼野，能夠持有的實物資產(chǎn)并不是很多，房地產(chǎn)是其中最重要的一個部分两波。
以投資的目的來考慮購房瞳步，主要有兩個原則闷哆。第一個原則，根據(jù)你和你家庭的最大購買力來買单起，就是說你買不了100平米的抱怔，買50平米的，買不了50平米的嘀倒，買30平米的屈留。
第二個原則，確實受到資金約束括儒，沒有辦法在一線城市買绕沈，那么可以看看，一些好的二線城市的房地產(chǎn)帮寻，也是很具有投資價值的乍狐。
年輕人要加大實物資產(chǎn)的配置，有三個理由：
房子是具有“居住”這種消費功能的固逗。
買房是對抗資產(chǎn)貶值一個特別好的工具浅蚪。
最重要的是，它給了年輕人以時間換空間的一個權(quán)利烫罩。
在條件允許的情況下惜傲，你應(yīng)該有這種加大實物資產(chǎn)配置，以時間換空間贝攒，增大自己年輕時候資本積累的意識盗誊。
壯年時期：要加大風(fēng)險資產(chǎn)的配置
進入了壯年時期，意味著這個時候是你風(fēng)險承受能力最強的時候隘弊。所以哈踱，你要果斷地加大風(fēng)險資產(chǎn)的配置。把錢往股票上多放一點梨熙，如果再有一些余錢的話开镣，可以多做一些股權(quán)投資。
你還要進行資產(chǎn)的多元化配置咽扇。比如說你可以多運用一些信托邪财、保險、基金這些金融工具质欲，進行更多元的資產(chǎn)配置树埠。
除了這些房地產(chǎn)的投資之外，其實全球的資本市場把敞，尤其是美國資本市場上還有很多可供選擇的金融工具和金融產(chǎn)品弥奸。
步入老年：加大流動性資產(chǎn)的配置
到了50多歲，很多人面臨著一個職業(yè)的天花板奋早，退休以后你的現(xiàn)金流就自然地減少了盛霎，未來的時間也開始變少了赠橙，你的風(fēng)險承受能力就開始變?nèi)酢Ｋ赃@個時候你要做的第一件事情是：把風(fēng)險資產(chǎn)的配置比例給降下來愤炸，增大安全資產(chǎn)期揪，比如說提高像國債這些比較安全的資產(chǎn)的配置比例。
第二個就是要逐漸地開始考慮加大流動性資產(chǎn)的配比规个。如果你手里非流動性的資產(chǎn)比較多凤薛，你就可以做一些反抵押類型的金融安排。
我們年輕的時候是把未來的現(xiàn)金流抵押到當(dāng)時去借貸诞仓、消費缤苫、投資，現(xiàn)在我們就可以做一個反向的抵押墅拭。比如說有好幾套房產(chǎn)活玲，你可以拿一套抵押出去，抵押公司就按照房子的市值逐年逐月地付給你一筆現(xiàn)金谍婉，它會一直付到你去世為止舒憾。也就是說我們可以把自己非流動性的資產(chǎn)，利用金融工具轉(zhuǎn)化成高流動性的資產(chǎn)穗熬。
所以不管你在人生哪個階段镀迂，一切的金融工具都像一個個小小的時光機器，把我們的財富在人生的軌道上移來移去唤蔗，讓我們在年輕沒錢的時候能夠過上比較好的生活探遵，讓我們在年老流動性不是很夠的時候能夠獲得更好的流動性。
所以我一直說妓柜，學(xué)習(xí)好金融别凤，善用金融工具可以使人生獲得更大的自由。
今日概要：
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劃重點
1. 在青年的時候领虹，我們應(yīng)該加大實物資產(chǎn)的配置。
2. 在壯年的時候要加大風(fēng)險資產(chǎn)的配置求豫，進行資產(chǎn)的多元化配置塌衰。
3. 在老年的時候，要加大安全資產(chǎn)的配置蝠嘉，同時加大流動性資產(chǎn)的配置最疆。
香帥
很多同學(xué)都在問我能不能推薦點參考書，在這里蚤告，我請得到的同學(xué)們把我的新書《金錢永不眠》找來了努酸。這本書將帶你了解金融圈里一個個活色生香的故事，可以作為入門讀物先看起來杜恰。
