一玉控、區(qū)塊鏈概覽
區(qū)塊鏈以去中心化、開放性狮惜、信息不可偽造和篡改奸远、自治性等特點，在金融服務(wù)讽挟、醫(yī)療健康懒叛、IP版權(quán)、教育耽梅、物聯(lián)網(wǎng)薛窥、共享經(jīng)濟、通信眼姐、社會管理诅迷、慈善公益、文化娛樂等領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用众旗，甚至有觀點認為區(qū)塊鏈?zhǔn)抢^互聯(lián)網(wǎng)之后的又一項革命性創(chuàng)新技術(shù)罢杉，將改變?nèi)祟惿鐣r值的傳遞方式，重塑組織形態(tài)贡歧，重新整合資源滩租，改變行業(yè)運行邏輯。
資料來源：中國區(qū)塊鏈技術(shù)和應(yīng)用發(fā)展白皮書
但區(qū)塊鏈技術(shù)自身存在以下問題：一是身份問題利朵，區(qū)塊鏈的一個特性就是匿名性律想，該特性為區(qū)塊鏈的應(yīng)用，特別是公有鏈的應(yīng)用起到了很大的作用绍弟，然而技即，因為匿名性，一些不法行為也借此在區(qū)塊鏈上得以實施發(fā)展樟遣。二是性能問題而叼，比特幣的交易速率為平均7筆/秒，這個速度遠遠不能滿足現(xiàn)實生活的需要豹悬，在金融支付領(lǐng)域葵陵、防偽溯源領(lǐng)域、數(shù)據(jù)存證領(lǐng)域等等屿衅，均存在高并發(fā)訪問計算的需求埃难，有的甚至要求達到幾萬筆/秒的速率莹弊。三是安全問題涤久，相對于傳統(tǒng)中心化系統(tǒng)涡尘，區(qū)塊鏈在安全方面有一些優(yōu)勢特點，但并不是絕對安全响迂，甚至存在一些相比較中心化系統(tǒng)的不足考抄。首先，密鑰安全就是區(qū)塊鏈中的一個重要安全因素蔗彤，不同的密鑰管理辦法只能適應(yīng)一定的應(yīng)用場景川梅。例如，對于一些公有鏈然遏，密鑰由用戶自行保管贫途，但是，一旦發(fā)生丟失或者遺忘待侵，則會為用戶帶來資產(chǎn)損失丢早。其次，數(shù)據(jù)安全也是一種重要方面秧倾。區(qū)塊鏈采用密碼學(xué)技術(shù)進行數(shù)據(jù)的傳輸和存儲怨酝，如果采用的是級別比較低的密碼技術(shù)，則容易被破解造成數(shù)據(jù)泄露那先。再次农猬，由于區(qū)塊鏈的公開透明，區(qū)塊上記錄的數(shù)據(jù)對所有用戶開放售淡，如果數(shù)據(jù)不經(jīng)加密直接記錄斤葱，則對用戶隱私造成威脅。四是互通問題揖闸，越來越多的區(qū)塊鏈得以上線運行苦掘，每一條區(qū)塊鏈存在很多方面的不同，例如：數(shù)據(jù)格式楔壤、共識機制鹤啡、密碼算法、業(yè)務(wù)形態(tài)蹲嚣、合約機制递瑰、區(qū)塊鏈大小與周期等等。這么多的區(qū)塊鏈獨立運行隙畜，互不影響抖部，然后，實際需求是希望不同區(qū)塊鏈之間能夠進行必要的交互议惰，從而實現(xiàn)更多的業(yè)務(wù)需求慎颗，更好的提供服務(wù)功能。
正因為區(qū)塊鏈自身存在的諸多問題，目前區(qū)塊鏈相關(guān)行業(yè)缺乏自律俯萎，違規(guī)操作多傲宜，相關(guān)業(yè)務(wù)存在諸多問題，威脅用戶資金安全夫啊、國家金融秩序和社會穩(wěn)定函卒。企業(yè)不公開不透明情況廣泛存在，部分企業(yè)違規(guī)開展融資融幣撇眯、理財?shù)葮I(yè)務(wù)报嵌，利用信息不對稱大量炒作誘導(dǎo)投資者。同時熊榛，大量山寨虛擬幣渾水摸魚锚国，部分企業(yè)打著區(qū)塊鏈技術(shù)和虛擬數(shù)字貨幣的幌子開展傳銷、詐騙玄坦、非法集資等違法犯罪活動粱栖。部分數(shù)字貨幣交易平臺對上線交易的幣種審核不嚴蛔溃，信息披露不充分甚至不披露搁拙。不嚴格執(zhí)行身份認證和反洗錢規(guī)定矫限，為違法犯罪活動提供便利。以ICO為例转质，由于融資門檻較低园欣，缺乏健全的項目準(zhǔn)入機制；資金使用不透明休蟹，缺乏持續(xù)的監(jiān)督約束機制沸枯；缺乏信息披露標(biāo)準(zhǔn)和要求和對投資者的風(fēng)險保護機制，容易被濫用赂弓。區(qū)塊鏈的科學(xué)監(jiān)管也成為各個國家和地區(qū)的當(dāng)務(wù)之急绑榴，尤其是對ICO的監(jiān)管。
二盈魁、其他國家和地區(qū)對區(qū)塊鏈的監(jiān)管
各個國家和地區(qū)對區(qū)塊鏈的監(jiān)管四類可大致分為四類：一類是謹慎推進翔怎，典型代表有韓國、印度杨耙、越南赤套、俄羅斯、泰國珊膜；一類是納入現(xiàn)行監(jiān)管容握，典型代表如美國、香港车柠；一類是采用監(jiān)管沙盒剔氏，如英國塑猖、新加坡、澳大利亞谈跛；還有一類是鼓勵羊苟，包括日本、馬耳他币旧、塞舌爾、白俄羅斯猿妈、加拿大等吹菱。需要特別指出的是，隨著區(qū)塊鏈的發(fā)展彭则，各個國家對區(qū)塊鏈的監(jiān)管態(tài)度也會發(fā)生變化鳍刷。
（一）謹慎推進
1. 韓國
韓國公民貢獻了全球加密貨幣交易市場的很大一部分；據(jù)報道俯抖，韓國2017年7月處理了超過14%的全球比特幣交易输瓜；韓國科學(xué)和信息通信技術(shù)部于6月21日宣布了一項區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展戰(zhàn)略；韓國中央銀行在5月開始研究使用加密貨幣和區(qū)塊鏈芬萍；電信運營商SK Telecom等企業(yè)于4月23日宣布推出采用區(qū)塊鏈技術(shù)的資產(chǎn)管理服務(wù)尤揣；三星公司在6月30日發(fā)布了一個新的區(qū)塊鏈技術(shù)物流平臺——Cello 3.0。
2017年9月柬祠，韓國發(fā)布了ICO的全面禁令：禁止匿名交易北戏；禁止未成年人和政府官員進行交易；對加密貨幣交易征稅漫蛔。
2018年7月韓國解除ICO的全面禁令：將比特幣合法化并列為新的匯款方式嗜愈；將加密貨幣交易所重新規(guī)類為合法實體，歸類為“加密資產(chǎn)交換和經(jīng)紀(jì)公司”莽龟；加密貨幣交易所需要保留至少436,000美元的資金蠕嫁，安裝了解客戶（KYC）和反洗錢（AML）的數(shù)據(jù)處理設(shè)施，以獲得監(jiān)管機構(gòu)的批準(zhǔn)毯盈。
2.印度
2016年10月剃毒，印度主要的比特幣交易所每月新增用戶超過20萬。2017年5月搂赋，印度占全球加密貨幣交易的近10%迟赃。印度電信監(jiān)管機構(gòu)將使用區(qū)塊鏈打擊通訊騷擾。印度大力支持區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展厂镇，同時成立跨學(xué)科委員會推進盧比的數(shù)字化進程纤壁。
印度央行(RBI)在2017年2月和12月先后發(fā)布了兩次警告，提醒人們不要購買比特幣和其他虛擬貨幣捺信。2017年12月酌媒，印度許多主要的比特幣交易所（包括Unocoin和cosecurity等）遭到了稅務(wù)部門的查抄欠痴，該部門據(jù)稱正在尋找比特幣和加密貨幣功能的信息記錄。
2018年4月秒咨，印度央行發(fā)表聲明喇辽，禁止銀行等受其監(jiān)管的機構(gòu)提供數(shù)字貨幣交易服務(wù)，如果已經(jīng)提供這類服務(wù)雨席，必須在一定期限內(nèi)終止菩咨。
2018年6月，印度財政部經(jīng)濟事務(wù)部部長Subhash Chandra Garg發(fā)表聲明稱陡厘，印度加密貨幣草案框架已制定完畢抽米，正式的加密貨幣監(jiān)管條例將于7月公布，印度政府將不會將這種加密貨幣視為貨幣糙置，并且不允許將其用于該國的支付系統(tǒng)云茸。
3.越南
越南國內(nèi)的比特幣市場參與者的數(shù)量由2016年的30,000增長到2017年的60,000，2018年這個數(shù)據(jù)還將持續(xù)增長谤饭。2018年4月标捺，在越南胡志明市被爆出一場價值6.58億美元的ICO詐騙案，約3.2萬人的資產(chǎn)受到不同程度的損失揉抵。2018年4月亡容，越南財政部提出了臨時禁令，禁止進口加密貨幣挖礦硬件冤今。越南財政部最近的數(shù)據(jù)顯示萍倡，僅2018年前4個月，該國已經(jīng)進口了逾6300臺礦機辟汰，而去年全年數(shù)字為9300臺列敲。
2018年4月，越南總理簽署關(guān)于“加強對比特幣和其他數(shù)字貨幣管理的法律框架的指示”帖汞〈鞫框架內(nèi)容：
- 國家銀行SBV應(yīng)指示信貸機構(gòu)和中介支付服務(wù)機構(gòu)不要進行數(shù)字貨幣的非法交易。
- SBV將與公安部合作翩蘸，處理使用數(shù)字貨幣作為支付手段的行為所意。
- 財政部將引導(dǎo)上市公司、證券公司催首、基金管理公司和證券投資基金扶踊，不進行涉及數(shù)字貨幣的非法發(fā)行、交易和經(jīng)紀(jì)活動郎任。
- 用于挖掘虛擬貨幣的硬件進口應(yīng)受到限制秧耗。
- 公安、工貿(mào)舶治、信息分井、通信车猬、司法等部門應(yīng)加大與數(shù)字貨幣有關(guān)的營銷詐騙活動的調(diào)查、預(yù)防和處理尺锚。
4. 俄羅斯
俄羅斯ICO規(guī)模占到全球ICO的10%珠闰，俄羅斯2017年吸引了3億美元ICO資金，但其中一半資金被用于龐氏騙局瘫辩。2014年伏嗜，俄羅斯政府曾禁止了比特幣在國內(nèi)的活動，俄羅斯對區(qū)塊鏈的改變是從2017年6月開始伐厌，2017年6月普京會見了以太坊創(chuàng)始人VitalikButerin承绸，在這次會面，普京和Buterin討論了這項技術(shù)在俄羅斯的應(yīng)用弧械。隨后八酒，俄羅斯對區(qū)塊鏈技術(shù)的態(tài)度發(fā)生了極大的轉(zhuǎn)變空民，俄羅斯議會成立了區(qū)塊鏈專家組議會刃唐，政策開始變得開放。2018年3月界轩，俄羅斯聯(lián)邦會議通過關(guān)于數(shù)字貨幣以及挖礦業(yè)務(wù)相關(guān)法案画饥，法案中確立了數(shù)字貨幣，ICO以及挖礦業(yè)務(wù)在俄羅斯合法性浊猾。同時該方案強調(diào)了數(shù)字貨幣不能作為俄羅斯的實際支付貨幣抖甘。另外，該法案具體的操作細節(jié)仍在制定中葫慎，俄羅斯聯(lián)邦將會通過發(fā)放牌照的方式約束行業(yè)發(fā)展衔彻。俄羅斯計劃在2019年頒布“實施去中心化登記和合法證書中技術(shù)應(yīng)用管理的監(jiān)管法案”，以明確對區(qū)塊鏈技術(shù)的監(jiān)管偷办。
5. 泰國
泰國國家證券交易所計劃推出基于區(qū)塊鏈技術(shù)的市場艰额，初創(chuàng)企業(yè)可以通過該平臺籌集資金。在2018泰國金融科技博覽會（Thai FinTech Fair 2018）上椒涯，泰國央行行長Veerathai Santiprabhob發(fā)布了區(qū)塊鏈技術(shù)部署規(guī)劃柄沮，他表示會利用這一新興技術(shù)改善本地銀行服務(wù)、降低運營成本废岂、并強化金融安全性祖搓，泰國央行稱他們已經(jīng)推出了一個概念證明項目“茵他儂”（Inthanon），旨在使用區(qū)塊鏈開發(fā)一個批發(fā)銀行數(shù)字貨幣湖苞，改善銀行間泰銖清算管理拯欧。泰國目前禁止金融機構(gòu)參與加密貨幣相關(guān)獲得，泰國本地銀行業(yè)不能以任何形式支持加密貨幣交易财骨，對數(shù)字貨幣交易進行征收 7% 的增值稅和 15% 的資本利得稅哈扮。
泰國加密貨幣及ICO監(jiān)管法規(guī)于2018年5月正式生效纬纪，該法規(guī)將加密貨幣定義為數(shù)字資產(chǎn)和數(shù)字令牌，泰國SEC是所有數(shù)字資產(chǎn)的官方監(jiān)管者滑肉。該特別法案將規(guī)范加密貨幣和初始代幣發(fā)行的購買和銷售包各，避免出現(xiàn)市場操縱、洗錢靶庙、逃稅和非法營銷活動问畅。
（二）納入現(xiàn)行監(jiān)管
1. 美國
芝加哥期權(quán)交易所（CBOE）2017年12月10日上市比特幣期貨（XBT），芝加哥商品交易所（CME）于2017年12月18日推出比特幣期貨（BTC）六荒，Amplify Investments LLC和Reality Shares Inc推出了投資區(qū)塊鏈相關(guān)股票的上市交易基金（ETF）护姆，2018年7月，CBOE向美國證券交易委員會提交了開展比特幣交易所交易基金（ETF）業(yè)務(wù)的申請掏击，預(yù)計將在8月獲得批復(fù)結(jié)果卵皂。
2015 年 6 月 3 日，紐約州金融服務(wù)局發(fā)布了名為“ BitLicense ”的數(shù)字貨幣業(yè)務(wù)監(jiān)管框架砚亭。提出從事數(shù)字貨幣的傳輸灯变、保管、存儲捅膘、控制添祸、管理、發(fā)行寻仗、買賣以及兌換業(yè)務(wù)的機構(gòu)均屬于該條例所監(jiān)管的范圍刃泌，都應(yīng)該獲得相應(yīng)的許可證后，方可經(jīng)營署尤。
2015年9月17日耙替，商品期貨交易委員會（CFTC）宣布將比特幣和其它加密貨幣歸為大宗商品，今后將參照《大宗商品交易法》和CFTC監(jiān)管法令對加密貨幣實施監(jiān)管曹体。這意味著俗扇，與加密貨幣相關(guān)的期貨、期權(quán)交易和商品掉期等都將成為CFTC的監(jiān)管對象混坞。
2016年12月狐援，美國貨幣監(jiān)理署（OCC）宣布，計劃向金融科技公司發(fā)放特殊目的國民銀行牌照究孕。
金融犯罪執(zhí)法網(wǎng)絡(luò)（FinCEN）承認虛擬貨幣公司貨幣轉(zhuǎn)移者的地位啥酱，任何涉足虛擬貨幣轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)的相關(guān)方都必須遵守FinCEN為貨幣服務(wù)行業(yè)制定的相關(guān)法規(guī)。
2017年7月25日厨诸，美國SEC根據(jù)《1934年證券交易法》第21(a)條發(fā)布了The Dao的調(diào)查報告镶殷，該調(diào)查報告運用Howey 測試得出Dao幣是證券的結(jié)論，同時發(fā)布《投資者公告：首次代幣發(fā)行》微酬，表示根據(jù)每個ICO的實際情況绘趋，發(fā)行或出售的虛擬貨幣或代幣可能是證券颤陶，受聯(lián)邦證券法的管轄。
2. 香港
2017年11月陷遮，香港政府宣布計劃建立一個基于區(qū)塊鏈的貿(mào)易金融系統(tǒng)滓走； 2018年6月25日，阿里巴巴子公司螞蟻金服測試了其首筆區(qū)塊鏈匯款帽馋，在其香港的AliPayHK應(yīng)用程序和菲律賓支付應(yīng)用程序GCash之間進行了資金轉(zhuǎn)移搅方；嘉楠耘智、比特大陸計劃在香港上市绽族。
香港證監(jiān)會于2017年9月5日發(fā)布了一則《有關(guān)首次代幣發(fā)行的聲明》姨涡，對監(jiān)管范圍、監(jiān)管對象做了界定和解釋吧慢，明確了監(jiān)管范圍：ICO所涉及的數(shù)字代幣符合《證券及期貨條例》所界定的“證券”涛漂，不論主體是否在香港，只要其業(yè)務(wù)活動是以香港公眾為對象检诗，便須獲證監(jiān)會發(fā)牌或向證監(jiān)會注冊匈仗。《聲明》明確列舉了三類證券類代幣岁诉，分別是“股權(quán)”锚沸、“債權(quán)”和“集體投資計劃”跋选√檠ⅲ《聲明》同時明確了監(jiān)管對象，凡是向“證券”類數(shù)字代幣提供交易服務(wù)或提供意見前标，或者管理或推廣投資數(shù)字代幣的基金坠韩，均可能構(gòu)成“受歸管活動”。
2018年2月炼列，香港證監(jiān)會再一次警告公眾在投資ICO和在加密貨幣交易所進行交易時的潛在風(fēng)險只搁，提醒投資者在投資前應(yīng)做好盡職調(diào)查。
2018年3月俭尖，香港證監(jiān)會采取了更加強硬的監(jiān)管措施氢惋。該機構(gòu)叫停了Black Cell Technology的ICO活動，稱該ICO活動為未經(jīng)注冊的集體投資計劃（CIS）稽犁。
2018年6月焰望，香港證監(jiān)會在其年度報告中宣布，他們將“密切關(guān)注”加密貨幣和初始代幣發(fā)行（ICO） 已亥。
（三）監(jiān)管沙盒
1. 英國
2016年1月19日熊赖，英國政府發(fā)布了《分布式賬本技術(shù)：超越區(qū)塊鏈》白皮書，第一次立足國家層面對區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展進行了全面分析虑椎，并給出了研究建議：積極評估區(qū)塊鏈技術(shù)的潛力震鹉，考慮將它用于減少金融欺詐和降低成本俱笛。2017年11月28日，英國上議院發(fā)布報告传趾，建議英國政府在公共和私營領(lǐng)域測試和實施區(qū)塊鏈技術(shù)迎膜。
英國金融行為監(jiān)管局（FCA）早在2015年11月發(fā)布了《監(jiān)管沙盒》指引文件，首次提出監(jiān)管沙盒的核心意義與具體實施要求浆兰，為區(qū)塊鏈等金融科技企業(yè)在監(jiān)管政策不確定的情況下提供了一個安全創(chuàng)新的環(huán)境星虹。FCA至今已完成共三批測試招募，正式進入測試環(huán)境的企業(yè)中區(qū)塊鏈方向的超過半數(shù)镊讼。
2018年4月6日宽涌，F(xiàn)CA發(fā)布《對于公司發(fā)行加密代幣衍生品要求經(jīng)授權(quán)的聲明》，表示為通過ICO發(fā)行的加密代幣或其他代幣的衍生品提供買賣蝶棋、安排交易卸亮、推薦或其他服務(wù)達到相關(guān)的監(jiān)管活動標(biāo)準(zhǔn)，就需要獲得FCA授權(quán)玩裙。這包括：加密代幣期貨——雙方同意在將來某個時期以雙方商定的價格交易加密代幣的衍生品合同兼贸；加密代幣差價合同(CFD)—一種現(xiàn)金結(jié)算的衍生品合同，合同雙方通過同意在其開始時和終止時交換CFD價值的差價吃溅，以擔(dān)保利潤或避免損失溶诞；加密代幣期權(quán)——賦予受益人獲取或處置加密代幣的權(quán)利的合同。
2. 新加坡
2014年3月13日决侈，新加坡貨幣管理局(MAS)發(fā)表《新加坡貨幣管理局（MAS）為洗錢和恐怖融資風(fēng)險監(jiān)管虛擬貨幣中介機構(gòu)》的聲明螺垢，表示MAS會監(jiān)管在新加坡的虛擬貨幣中介機構(gòu)以應(yīng)對潛在的洗錢和恐怖融資風(fēng)險，即MAS不監(jiān)管虛擬貨幣本身赖歌，但要求買賣或促進虛擬貨幣同真實貨幣交易的中介機構(gòu)辨別其客戶性質(zhì)枉圃，將可疑交易報告給可疑交易報告辦公室。
新加坡金融管理局 (MAS) 2016年11月發(fā)布了《金融科技監(jiān)管沙盒指引》文件庐冯，成為繼英國之后第二個落地金融科技企業(yè)沙盒監(jiān)管的國家孽亲，只要Fintech公司在沙盒中注冊，便允許其在事先報備的情況下展父，從事和目前法律法規(guī)有所沖突的業(yè)務(wù)返劲，并且即使該業(yè)務(wù)之后被政府終止叫停，企業(yè)也不會被追究相關(guān)法律責(zé)任栖茉。
2017年8月1日篮绿，MAS發(fā)布《新加坡貨幣管理局澄清在新加坡提供數(shù)字代幣的監(jiān)管立場》，表示如果數(shù)字代幣構(gòu)成《證券及期貨條例》第289章規(guī)定的產(chǎn)品衡载，數(shù)字代幣在新加坡的發(fā)行將受到MAS的監(jiān)管搔耕。
2017年10月2日，MAS發(fā)布《答復(fù)議會有關(guān)在新加坡使用加密貨幣的問題及監(jiān)管加密貨幣和ICO的措施》，表示目前正在制定一個新的支付服務(wù)監(jiān)管框架來應(yīng)對洗錢和恐怖主義融資風(fēng)險弃榨。
MAS于2017年11月14日發(fā)布《數(shù)字貨幣發(fā)行指引》菩收，該指引明確了代幣發(fā)行相關(guān)的監(jiān)管問題，其中對發(fā)行代幣的性質(zhì)鲸睛、適用法律及參與發(fā)行的中介機構(gòu)進行了較為明確的解釋娜饵。
3. 澳大利亞
澳大利亞在區(qū)塊鏈技術(shù)的研究布局方面動身出手并不算早，但勝在能夠一體化統(tǒng)籌政策創(chuàng)新以及具體業(yè)務(wù)改革官辈，多管齊下迅速推動各項區(qū)塊鏈創(chuàng)新計劃落地箱舞。
政策方面，證券投資委員會（ASIC）2017年2月發(fā)布了《金融科技產(chǎn)品及服務(wù)測試》監(jiān)管指引文件拳亿，躋身于全球沙盒實踐的第一梯隊晴股，并且與英國、新加坡不同肺魁，澳大利亞的沙盒不需要公司申請許可电湘，ASIC 直接在監(jiān)管指引文件中發(fā)布了監(jiān)管豁免條款，只要符合特定條件并告知 ASIC 即可開啟測試服務(wù)鹅经。
業(yè)務(wù)改革方面寂呛，澳大利亞證券交易所（ASX）于 2016 年采用區(qū)塊鏈技術(shù)對其清算和結(jié)算系統(tǒng)進行升級，澳大利亞郵政(Australia Post) 計劃將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于身份識別及選舉投票領(lǐng)域瘾晃。
澳大利亞標(biāo)準(zhǔn)協(xié)會則于 2017 年 3 月發(fā)布《區(qū)塊鏈標(biāo)準(zhǔn)化路線圖》贷痪，對區(qū)塊鏈應(yīng)用的一系列重要問題進行研究。
2017年7月1日蹦误，澳大利亞跟隨日本之后劫拢，宣布比特幣等加密貨幣為法定貨幣。
2017年10月4日胖缤，ASIC發(fā)布了指導(dǎo)意見——《首次代幣發(fā)行》尚镰，表示在澳大利亞ICO的法律地位取決于ICO的具體情況阀圾，例如ICO是如何構(gòu)建和運營的哪廓，以及通過ICO發(fā)行的代幣有哪些權(quán)利。
（四）鼓勵
1. 日本
根據(jù)2017年10月Cryptocompare的數(shù)據(jù)顯示初烘，日本的虛擬貨幣交易量占全球的59.77%涡真，截至2018年2月，虛擬貨幣中日元交易量占到全球整體的40%肾筐。
日本是世界范圍內(nèi)首個對虛擬貨幣立法的國家哆料，日本于2016年3月宣布比特幣為法定貨幣，2016年5月25日吗铐，日本國會通過了《資金結(jié)算法》修正案（已于2017年4月1日正式實施）东亦，正式承認虛擬貨幣為合法支付手段并將其納入法律規(guī)制體系之內(nèi)，同年9月，金融廳對11家虛擬貨幣交易所頒發(fā)交易牌照典阵。截止2018年2月奋渔，共有16家公司已通過登記成為虛擬貨幣兌換業(yè)者，在登記的交易所交易的虛擬貨幣（含數(shù)字通證）共計19種壮啊。
日本對虛擬貨幣利得征稅的稅率在15%-55%之間不等嫉鲸，其中的最高檔稅率適用于年利潤在4，000萬日元以上（36.5萬美元）的人歹啼。
2017年7月玄渗，日本政府正式終止了在交易所購買比特幣所需支付的8%的消費稅。
2017年8月狸眼，日本金融廳（FSA）透露大約有50家比特幣交易所已向該機構(gòu)提交了注冊文件藤树，并成立了專門監(jiān)督數(shù)字貨幣的小組。
2018年7月拓萌，日本金融監(jiān)管機構(gòu)考慮通過實施《金融工具和外匯法案（FIEA）》為加密貨幣交易所提供更好的客戶服務(wù)保障也榄。
2. 馬耳他
摩根士丹利最近的一項研究表明，馬耳他的加密貨幣交易量已高居世界第一司志，包括OKex甜紫，Binance（幣安）和BitBay在內(nèi)的幾家加密貨幣交易所已經(jīng)在馬耳他開展業(yè)務(wù)。
2018年7月4日骂远，馬耳他議會正式通過了三項區(qū)塊鏈技術(shù)監(jiān)管法案囚霸，這三項法案分別是《馬耳他數(shù)字創(chuàng)新管理法案》《創(chuàng)新技術(shù)服務(wù)法案》《虛擬金融法案》，馬耳他是第一個為區(qū)塊鏈提供法律確定性的世界管轄區(qū)激才，真正確認馬耳他區(qū)塊鏈島的地位拓型。
馬耳他建立了一個法律框架，其中將DAOs（去中心化自治組織）作為一種新型的法人實體瘸恼，稱為“技術(shù)協(xié)議”（Technology Arrangements）劣挫，并成立了專門的監(jiān)管機構(gòu)：數(shù)字創(chuàng)新管理局（MDIA）。
MDIA的職責(zé)是監(jiān)督馬耳他的加密貨幣行業(yè)东帅。該機構(gòu)將負責(zé)制定新的法律压固，提供許可證，進行實地研究等靠闭。它還將監(jiān)督ICO帐我，并要求發(fā)行方提供相關(guān)信息，如通過ICO籌集的資金數(shù)額愧膀、創(chuàng)始人的身份及經(jīng)歷拦键、代幣分配和其他重要信息。MDIA還將推動區(qū)塊鏈技術(shù)在馬耳他其他行業(yè)（如保險和醫(yī)療保健行業(yè)）的采用檩淋。
3. 塞舌爾
隨著全球各國金融監(jiān)管機構(gòu)對數(shù)字貨幣融資審查力度收緊芬为，許多企業(yè)家開始為數(shù)字貨幣交易尋找“避風(fēng)港”，將他們的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到那些對加密貨幣持“更加歡迎”態(tài)度和以“低稅收”著稱的地方，比如塞舌爾媚朦。
塞舌爾是印度洋中西部的一個群島國家捡絮，對數(shù)字貨幣的態(tài)度較為寬松。共有包括BitMEX莲镣、火幣Pro福稳、JEX、K網(wǎng)在內(nèi)的18家數(shù)字貨幣交易所注冊于塞舌爾瑞侮。 塞舌爾并沒有針對數(shù)字貨幣交易所制定專門的法律法規(guī)的圆。按加密代幣交易量計算，塞舌爾在全球排第三名半火。
4. 白俄羅斯
2017年12月底越妈，白俄羅斯總統(tǒng)簽署了《關(guān)于發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟的法令》，為區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展提供法律保障钮糖，白俄羅斯因此成為世界上率先將區(qū)塊鏈技術(shù)合法化的國家之一梅掠。
2018年3月，加密貨幣交易活動在白俄羅斯正式合法化店归，該國旨在成為一個全球IT中心阎抒，以商業(yè)友好的環(huán)境吸引世界各地的創(chuàng)業(yè)者。白俄羅斯還豁免了高科技公司的部分稅收消痛，允許外國銀行在白俄羅斯開展業(yè)務(wù)且叁。2018年6月，白俄羅斯總統(tǒng)Alexander Lukashenko簽署了一項法案秩伞，將對利用區(qū)塊鏈技術(shù)對企業(yè)進行全面監(jiān)管逞带，并從國家層面使智能合約合法化。
5. 加拿大
在區(qū)塊鏈技術(shù)使用上纱新，加拿大在世界上位列前茅展氓，以太坊的發(fā)明者V神來自多倫多，以太坊通過添加智能合同的概念擴展了中本聰?shù)膮^(qū)塊鏈設(shè)計的功能脸爱，使開發(fā)人員能夠構(gòu)建和部署去中心化應(yīng)用程序遇汞，加拿大基于以太坊技術(shù)的金融、政府阅羹、法律勺疼、衛(wèi)生、教育的應(yīng)用程序和首次代幣發(fā)行等方面的應(yīng)用捏鱼，則是無與倫比的。
加拿大提供了北美最低的電力價格酪耕，加拿大對加密貨幣/ICO/令牌進行了輕微的監(jiān)管导梆，加拿大證券管理機構(gòu)曾經(jīng)表示加拿大證券法可能適用于加密貨幣。然而，安大略省證券委員會(OSC)給予了監(jiān)管豁免看尼，允許安大略省的第一個受監(jiān)管的ICO從現(xiàn)行證券法中豁免递鹉。
英屬哥倫比亞省批準(zhǔn)了加拿大第一家注冊的加密貨幣投資基金，承認加密貨幣投資是一種新的藏斩、新穎的投資方式躏结。這項規(guī)定允許養(yǎng)老金、投資和風(fēng)險投資基金狰域，包括安大略省市政雇員退休系統(tǒng)的以太坊資本投資于加密貨幣和令牌媳拴。
加拿大稅務(wù)局(CRA)在2013年開始對加密貨幣征稅，但為了支持技術(shù)和科學(xué)創(chuàng)新兆览，聯(lián)邦和地方政府提供了各種研究和開發(fā)(R&D)稅收優(yōu)惠屈溉。
三、中國對區(qū)塊鏈的監(jiān)管
中國區(qū)塊鏈的監(jiān)管思路主要是鼓勵區(qū)塊鏈技術(shù)和產(chǎn)業(yè)的發(fā)展抬探、打擊比特幣和ICO子巾。為推動區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用，央行于2016年11月成立數(shù)字貨幣研究所小压。
'資料來源：http://www.sohu.com/a/194273136_104421'
中央和各地方政府在不同規(guī)劃和政策文件中也紛紛提出大力發(fā)展區(qū)塊鏈线梗。《“十三五”國家信息化規(guī)劃》提出怠益，加強量子通信缠导、未來網(wǎng)絡(luò)、類腦計算溉痢、人工智能僻造、全息顯示、虛擬現(xiàn)實孩饼、大數(shù)據(jù)認知分析髓削、新型非易失性存儲、無人駕駛交通工具镀娶、區(qū)塊鏈立膛、基因編輯等新技術(shù)基礎(chǔ)研發(fā)和前沿布局，構(gòu)筑新賽場先發(fā)主導(dǎo)優(yōu)勢梯码”Ρ茫《河北雄安新區(qū)規(guī)劃綱要》提出超前布局區(qū)塊鏈、太赫茲轩娶、認知計算等技術(shù)研發(fā)及試驗儿奶。《中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)促進科技金融深度融合創(chuàng)新發(fā)展支持資金管理辦法》提出鳄抒，支持金融科技企業(yè)為金融監(jiān)管機構(gòu)和金融機構(gòu)提供服務(wù)闯捎，開展人工智能椰弊、區(qū)塊鏈、量化投資瓤鼻、智能金融等前沿技術(shù)示范應(yīng)用秉版，提高金融服務(wù)的效率和便利性。重慶《關(guān)于加快區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)培育及創(chuàng)新應(yīng)用的意見》提出打造2-5個區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)基地茬祷，初步形成國內(nèi)重要的區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)高地和創(chuàng)新應(yīng)用基地清焕。廣州出臺《廣州市黃埔區(qū)廣州開發(fā)區(qū)促進區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)發(fā)展辦法》，每年投入2億元左右支持區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)祭犯。貴陽在《貴陽區(qū)塊鏈發(fā)展和應(yīng)用白皮書》中提出秸妥，建設(shè)主權(quán)區(qū)塊鏈應(yīng)用示范區(qū)和數(shù)字貨幣應(yīng)用先行區(qū)，并發(fā)布《貴州省數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃（2017-2020年）》盹憎、《關(guān)于支持區(qū)塊鏈發(fā)展和應(yīng)用的若干政策措施（試行）》筛峭，為區(qū)塊鏈技術(shù)和產(chǎn)業(yè)的發(fā)展保駕護航。
針對比特幣和ICO陪每，2013年12月3日影晓，央行、工信部檩禾、銀監(jiān)會挂签、證監(jiān)會、保監(jiān)會《關(guān)于防范比特幣風(fēng)險的通知》（銀發(fā)〔2013〕289號）盼产，要求：
- 各金融機構(gòu)和支付機構(gòu)不得開展與比特幣相關(guān)的業(yè)務(wù)饵婆；
- 依法對違法比特幣互聯(lián)網(wǎng)站予以關(guān)閉；
- 防范比特幣可能產(chǎn)生的洗錢風(fēng)險戏售。
2017年9月4日侨核，央行、網(wǎng)信辦灌灾、工信部搓译、工商總局、銀監(jiān)會锋喜、證監(jiān)會些己、保監(jiān)會《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險的公告》，規(guī)定： - 任何組織和個人不得非法從事代幣發(fā)行融資活動嘿般；
- 代幣融資交易平臺不得從事法定貨幣與代幣段标、“虛擬貨幣”相互之間的兌換業(yè)務(wù)，不得買賣或作為中央對手方買賣代幣或“虛擬貨幣”炉奴，不得為代幣或“虛擬貨幣”提供定價逼庞、信息中介等服務(wù)；
- 各金融機構(gòu)和非銀行支付機構(gòu)不得開展與代幣發(fā)行融資交易相關(guān)的業(yè)務(wù)盆佣。
