我們知道了財(cái)報(bào)不能只看一張或只看特定科目踪少，三大報(bào)表必須放在一起塘安，綜合立體的看才能看出報(bào)表的真實(shí)性和完整的關(guān)聯(lián)性。
因?yàn)槔麧櫛硎穷A(yù)估的概念援奢，資產(chǎn)負(fù)債表是某一天定量的概念兼犯，所以需要加入第三張報(bào)表：現(xiàn)金流量表〖可以說：現(xiàn)金流量表是一張生死攸關(guān)的報(bào)表切黔。
我們將花兩天時間對“現(xiàn)金流量表”進(jìn)行解讀。
一具篇、概念
首先來看現(xiàn)金流量表都包含哪些內(nèi)容纬霞，這是“貴州茅臺”近五年的現(xiàn)金流量表：
表中包含三個“現(xiàn)金流量”，分別是“經(jīng)營活動現(xiàn)金流量驱显、投資活動現(xiàn)金流量诗芜、籌資活動現(xiàn)金流量”瞳抓。
名詞有點(diǎn)專業(yè)，沒關(guān)系绢陌，我們來類比：
現(xiàn)金為王挨下，如果家里缺錢，你會想出哪些辦法脐湾？
可能是：（1）縮衣節(jié)食臭笆，盡量省錢；（2）變賣家產(chǎn)秤掌，如汽車愁铺、房子；（3）向親朋好友借錢闻鉴。
對比個人茵乱，公司也一樣，如果缺錢了孟岛，老板一般會做：
（1）低價(jià)促銷瓶竭、減薪裁員，降低成本渠羞、提高收入斤贰；
（2）追回下游應(yīng)收賬款，存貨轉(zhuǎn)賣次询，出售公司各種設(shè)備廠房荧恍；
（3）拖欠上游的應(yīng)付賬款，找銀行借錢屯吊、找股東增資送巡。
以上三點(diǎn)，就是“現(xiàn)金流量表”中對應(yīng)的三個部分盒卸，下面一一說明：
（1）經(jīng)營活動現(xiàn)金流量：
無論是個人還是公司骗爆，第一個動作縮衣節(jié)食、減薪裁員世落，都是希望盡量減少現(xiàn)金的支出淮腾。這些動作最終結(jié)果都反應(yīng)在“利潤表”中。
現(xiàn)金流量表第一部分是以利潤表的凈利潤為基礎(chǔ)屉佳，再將不是真正現(xiàn)金支出的折舊費(fèi)用與分期攤銷費(fèi)用加回來谷朝，經(jīng)過計(jì)算，得到“經(jīng)營活動現(xiàn)金流量”武花。
這個指標(biāo)中圆凰，任何現(xiàn)金流量流入公司就是正值，流出公司就是負(fù)值体箕。到底是有錢入賬還是赤字虧錢专钉，通過這個指標(biāo)一目了然挑童。比如上述“貴州茅臺”公司，2016年扎扎實(shí)實(shí)賺進(jìn)375億元跃须。
（2）投資活動現(xiàn)金流量與籌資活動現(xiàn)金流量：
個人站叼、公司有錢之后都會兵分兩路，往左走就是“資產(chǎn)配置菇民、投資策略”尽楔；往右走就是“處理債務(wù)、融資策略”第练。
往左走的變出現(xiàn)金的方法阔馋，比如購買或變賣變賣汽車、設(shè)備娇掏、廠房呕寝、存貨等，源自于“資產(chǎn)負(fù)債表”的左邊婴梧，因此叫做“投資活動現(xiàn)金流量”下梢。一般情況下，這個指標(biāo)都是負(fù)值塞蹭，因?yàn)楣緸榱顺掷m(xù)經(jīng)營怔球，需要不斷投資更多的設(shè)備、廠房等資產(chǎn)浮还，為公司創(chuàng)造更多的收入。比如“貴州茅臺”闽巩，2016年投資現(xiàn)金支出是11.03億钧舌。
往右走的變出現(xiàn)金的方法，比如還外面的欠債或問親朋好友涎跨、銀行借錢洼冻，源自于“資產(chǎn)負(fù)債表”的右邊，因此叫做“籌資活動現(xiàn)金流量”隅很。如果指標(biāo)為正撞牢，說明問銀行、股東增資叔营；如果指標(biāo)為負(fù)屋彪，說明有還款銀行、股東分紅的動作绒尊⌒蠡樱可見，2016年貴州茅臺還款婴谱、分紅83.35億元蟹但。
因此躯泰，只要有上一期與這一期的利潤表，加上期初與期末的兩張資產(chǎn)負(fù)債表华糖，就能推導(dǎo)出現(xiàn)金流量表麦向。以下是“現(xiàn)金流量表”與“利潤表、資產(chǎn)負(fù)債表”的關(guān)系客叉。
實(shí)例計(jì)算
以“永輝超市為例”诵竭，分別計(jì)算其2016年度現(xiàn)金流量表的三大現(xiàn)金流量：
現(xiàn)金流量計(jì)算總體都是“流入-流出”，下面分別來看下三個指標(biāo)的具體內(nèi)容：
1十办、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量：
經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額=經(jīng)營活動流入小計(jì) - 經(jīng)營 活動流出小計(jì)
其中秀撇，“經(jīng)營活動流入”包括
（1）銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金向族；（2）收到的稅費(fèi)返還呵燕；
（3）收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金。
2016年三項(xiàng)經(jīng)營活動總和為588.46億元件相。
“經(jīng)營活動流出”包括
（1）購買商品再扭、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金；（2）支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金夜矗；（3）支付的各項(xiàng)稅費(fèi)泛范；
（4）支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金。
2016年四項(xiàng)經(jīng)營活動總和為569.18億元紊撕。
因此罢荡，2016年，永輝超市的“經(jīng)營活動現(xiàn)金流量”為588.46-569.18=19.28億元对扶，
與財(cái)報(bào)說一致区赵。
2、投資活動現(xiàn)金流量：
投資活動現(xiàn)金流量凈額= 投資活動流入小計(jì) - 投資活動流出小計(jì)
其中浪南，“投資活動流入”包括
（1）收回投資收到的現(xiàn)金笼才；
（2）取得投資收益收到的現(xiàn)金；
（3）處置固定資產(chǎn)络凿、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額骡送；
（4）處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額；
（5）收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金絮记。
2016年五項(xiàng)投資流入總和為15.68億元摔踱。
“投資活動流出”包括
（1）購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金到千；
（2）投資支付的現(xiàn)金昌渤；
（3）取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額；
（4）質(zhì)押貸款凈增加額憔四；
（5）支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金膀息。
2016年五項(xiàng)投資流出總和為54.51億元般眉。
2016年，貴州茅臺的“投資活動現(xiàn)金流量”為15.68-54.51=-38.83億元潜支，與財(cái)報(bào)說一致甸赃。
3、籌資活動現(xiàn)金流量：
資活動現(xiàn)金流量凈額=籌資活動流入小計(jì)? - 籌資活動流出小計(jì)
其中冗酿，“籌資活動流入”包括：
（1）吸收投資收到的現(xiàn)金埠对；
（2）發(fā)行債券收到的現(xiàn)金；
（3）取得借款收到的現(xiàn)金裁替；
（4）收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金项玛。
“籌資活動流出”包括：
（1）償還債務(wù)支付的現(xiàn)金；
（2）分配股利弱判、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金襟沮；
（3）支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金。
永輝超市昌腰，2016年“籌資活動流入”為63.57億元开伏，“籌資活動流出”為6.11億元。
因此遭商，2016年固灵，永輝超市的“籌資活動現(xiàn)金流量”為63.57-6.11=57.46億元，與財(cái)報(bào)說一致劫流。
再進(jìn)一步觀察巫玻，可以看到2016年永輝的“籌資活動現(xiàn)金”主要用于分紅了，償還債務(wù)現(xiàn)金為零祠汇。
