在金融工具如此發(fā)達(dá)的今天症杏，我們都不可避免的會(huì)接觸到各種借款的場(chǎng)景，小到信用卡分期饱溢、白條走芋、花唄潘鲫、各種現(xiàn)金貸肋杖，大到車(chē)貸、裝修貸状植、購(gòu)房按揭貸款等。而如果你在經(jīng)營(yíng)一家公司津畸，除了會(huì)向銀行產(chǎn)生借款以外，可能還要跟融資租賃公司后频、保理公司暖途、信托公司等金融機(jī)構(gòu)打交道。既然要借款驻售，就不可避免的要涉及到支付利息的問(wèn)題，那么問(wèn)題來(lái)了毫痕，你真的知道你真實(shí)的借款利率嗎迟几？

在回答這個(gè)問(wèn)題之前镇草，我覺(jué)得我們還是有必要統(tǒng)一一個(gè)概念瘤旨，即用什么單位來(lái)衡量借款利率竖伯。因?yàn)樵趯?shí)際操作中，我們可能會(huì)遇到很多類(lèi)似的表述：比如月息一分五祟偷、日利率萬(wàn)四打厘、每期手續(xù)費(fèi)，綜合息費(fèi)總額等等户盯，不一而足饲化。不論是為了方便你理解也好吗伤，還是為了迷惑你也好，再或者確實(shí)是行規(guī)習(xí)慣足淆，商家的這些做法無(wú)疑增加了你對(duì)真實(shí)利率的直觀理解，所以我們有必要建立一個(gè)通行的概念族奢，也就是年化利率（或年利率丹鸿，在不加任何定語(yǔ)的情況下，利率即應(yīng)該代表年利率）卜高。這也是銀行通行的利率表示方法，所以以后不論遇到對(duì)方怎么表述利率庭敦，我們應(yīng)該自然的去進(jìn)行轉(zhuǎn)化薪缆，這樣才便于我們?nèi)プR(shí)別利率的高低優(yōu)劣。月息一分五拣帽，那就是年化18%唄；日息千一减拭，年化36%，so easyＰ薅浮（注：行業(yè)通常按一年360天來(lái)計(jì)算日利息）

不過(guò)可霎，真的只有那么簡(jiǎn)單嗎？如果借款的出借資金和還本付息方式是通用的方式癣朗，那確實(shí)一點(diǎn)都不難，比如你借10萬(wàn)元一年期绢记，每個(gè)月固定時(shí)間付息500元，到期一次性還本庭惜，那你用你支付的利息總和除以借款總額就是這筆借款的年化利率：500*12/100000=6%。而問(wèn)題就在于你往往遇到的不是這種方式惠遏，比如等額還款骏啰、額外收取的手續(xù)費(fèi)等节吮，而這也是我們通常會(huì)在實(shí)際操作中遇到的利率陷阱：

1判耕、混淆利息計(jì)算基數(shù)：這通常發(fā)生在分期還款的借款當(dāng)中，你的本金在逐期減少帚豪，但利息卻一直按照初始借款金額計(jì)算草丧，比如我們現(xiàn)實(shí)中能碰到的“車(chē)貸利率低至3.5%”以及當(dāng)下很多現(xiàn)金貸采用的利率提示方式“綜合息費(fèi)總額**元”（刻意暗示你用這個(gè)息費(fèi)總額去除以借款金額）。

2昌执、混淆實(shí)際借款金額：這通常發(fā)生在前置收取費(fèi)用的情況中，比如預(yù)先繳納貸款服務(wù)費(fèi)煤禽、一次性繳納利息費(fèi)用（砍頭息）岖赋、以及收取一定比例的保證金、擔(dān)保費(fèi)等等（通常出現(xiàn)在企業(yè)貸款中）唐断，所有這些實(shí)質(zhì)上都變相的減少了你的借款金額，而你支付的利息卻還是按照足額來(lái)計(jì)提和支付。

貌似這樣一來(lái)我們就很難用簡(jiǎn)單的加減乘除來(lái)計(jì)算利率了祈争，事實(shí)也確實(shí)如此，因此我們需要用到工具忿墅，也需要引入一個(gè)新的概念：內(nèi)部收益率（Internal Rate of Return，IRR）疚脐。百度之，定義是醬的：資金流入現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額相等望薄、凈現(xiàn)值等于零時(shí)的折現(xiàn)率呼畸。看不懂沒(méi)關(guān)系蛮原，其實(shí)這個(gè)概念是一體兩面，對(duì)于投資人（包含資金出借人）來(lái)說(shuō)花嘶，這代表的是他的投資回報(bào)率蹦漠，對(duì)于借款人來(lái)說(shuō)，那就是你借款的真實(shí)利率津辩。怎么算，上工具：EXCEL喘沿。

我們先假設(shè)一個(gè)比較常見(jiàn)的借款場(chǎng)景：消費(fèi)分期買(mǎi)iphone X，總價(jià)9388蚜印，分12期支付，每期848.05元（商家會(huì)強(qiáng)調(diào)每期服務(wù)費(fèi)65.72元窄赋，費(fèi)率0.7%），這時(shí)候我們直觀的看我們一共支付的利息是848.05*12-9388=788.6元浩峡，年化費(fèi)率788.6/9388=8.4%错敢，也就是商家提示的0.7%*12，我們來(lái)看看實(shí)際利率是多少呢：

其中上面紅框部門(mén)就是IRR的計(jì)算公式纸淮，0.001表明的是計(jì)算精度，下面紅框就是真實(shí)的借款利率咽块，這個(gè)結(jié)果是反直覺(jué)的，也是商家不愿意透露給你的揭璃。

如果我們?cè)侔巡糠仲M(fèi)用前置收取峭竣，一次性支付分期服務(wù)費(fèi)576.6元塘辅，每期支付費(fèi)用800元（總支付金額不變皆撩，依然是9388+788.6=10176.6元），實(shí)際利率又變成多少了呢呻惕？

其中由于前置收取了部分費(fèi)用滥比，所以我們的實(shí)際借款金額應(yīng)該是9388-576.6=8811.4元，按照公式計(jì)算實(shí)際年利率則會(huì)提高至16.13%濒持。

所以現(xiàn)實(shí)往往沒(méi)有我們直觀理解的如此簡(jiǎn)單寺滚，而我們也應(yīng)當(dāng)學(xué)會(huì)在思考問(wèn)題時(shí)要回歸問(wèn)題的本質(zhì)。以借款為例村视，你付出的利率就是對(duì)方的收益，尤其對(duì)方是商家時(shí)更應(yīng)該考量它的盈利模式奶赔，資本都要求必要的回報(bào)杠氢，除非它能撬動(dòng)更低成本的資金為它所用，這也是為何銀行的利率往往是最低的鼻百，因?yàn)樗@取的活期存款資金的利息基本可以忽略不計(jì)质况，所以它能夠按基礎(chǔ)利率打折給你發(fā)放住房按揭貸款玻靡。

從這個(gè)角度出發(fā)中贝，其實(shí)所謂信用卡免息也不是免費(fèi)的，因?yàn)殂y行對(duì)賣(mài)家收取了刷卡手續(xù)費(fèi)邻寿，而當(dāng)這種情況普遍存在時(shí)，賣(mài)家為保有合理利潤(rùn)必然會(huì)提高售價(jià)或壓低材料成本誊涯，實(shí)際上最后還是我們買(mǎi)的單蒜撮，只不過(guò)沒(méi)用信用卡支付的消費(fèi)者幫你一起承擔(dān)了一部分而已。