文章來源：《搶先發(fā)現(xiàn)利潤池》 劉平編著

第三章?龍頭分析股與板塊的關(guān)聯(lián)

第一節(jié) 龍頭股影響板塊輪動(dòng)

一鸿秆、何為龍頭股

龍頭股是指某一時(shí)期在股票市場的炒作中對同行業(yè)板塊的其他股票具有號召力的股票逻淌，它的漲跌往往對同行業(yè)板塊其他股票的漲跌起引導(dǎo)和示范作用。龍頭股不是一成不變的绷跑，它的地位往往只能維持一段時(shí)間。

一只股票只要具備下面這些條件就可以被稱為龍頭股步咪。

1坷备、漲停板是多空雙方的攻擊場地殖演，不能漲停的個(gè)股氧秘，不可能是龍頭股。

2趴久、龍頭股往往領(lǐng)先于大盤止跌企穩(wěn)丸相，在一輪調(diào)整行情卻像結(jié)束的時(shí)候，龍頭股往往提前大盤探明階段性的是的底部彼棍，隨后會(huì)在低位以震蕩方式來修復(fù)階段性的底部形態(tài)灭忠，早上領(lǐng)漲行情的前提膳算。

3、龍頭股啟動(dòng)時(shí)必須是低價(jià)股弛作，只有低價(jià)格才能得到股民的追捧涕蜂，因?yàn)楦邇r(jià)股不具備炒作空間。

4映琳、龍頭股啟動(dòng)的時(shí)候往往伴隨著成交量的急速放大机隙，清晰線時(shí)出主力資金的大規(guī)模傾斜，這是行情強(qiáng)勢攻擊的堅(jiān)實(shí)物質(zhì)基礎(chǔ)萨西。

5有鹿、龍頭股流通市值要適中，適合大資金運(yùn)作和散戶追漲殺跌谎脯，大市值股票和小盤股都不可能充當(dāng)龍頭葱跋。

6、龍頭股的漲幅往往非吃此螅可觀娱俺。當(dāng)然也要區(qū)分不同的市場環(huán)境，在反彈行情中咸产，龍頭股的反彈高度可能在60%-70%矢否，而在一輪相對強(qiáng)勢的漲升行情中，龍頭股的漲升幅度至少在100%-130%脑溢，甚至超過200%僵朗。

7、龍頭股必須同時(shí)滿足日KDJ 周KDJ 月KDJ 同時(shí)低價(jià)金叉屑彻。

8验庙、龍頭股強(qiáng)勢攻擊的時(shí)候，市場會(huì)自發(fā)為該股的漲升行情尋找理由社牲，并由此形成某一個(gè)概念或題材粪薛，進(jìn)而引導(dǎo)市場資金的傾斜，帶動(dòng)某一板塊的崛起搏恤。

9违寿、龍頭股往往在大盤下跌時(shí)逆勢漲停，提前見底熟空，或者限于大盤啟動(dòng)藤巢，并且經(jīng)受大盤一輪下跌考驗(yàn)。

10息罗、一般而言掂咒，龍頭股可以為投資者提供一個(gè)安全的撤退機(jī)會(huì)，其他個(gè)股可能摸到某一個(gè)位置后就迅速滑落，而龍頭股往往在相對高位震蕩反復(fù)一段時(shí)間绍刮，這可以給投資者一個(gè)從容撤退的機(jī)會(huì)温圆。

11、行情運(yùn)行的不同階段可能會(huì)涌現(xiàn)出不同的龍頭股孩革，行情啟動(dòng)之初涌現(xiàn)的龍頭品種具有很高的可操作價(jià)值岁歉，但可通過也不會(huì)無休止的上漲，當(dāng)其攻擊力度趨弱嫉戚，在高位進(jìn)行震蕩整理的時(shí)候刨裆，可能會(huì)有其他的龍頭品種出現(xiàn)，來帶動(dòng)行情的進(jìn)一步發(fā)展彬檀。新崛起的龍頭股漲幅沒有啟動(dòng)龍頭股那么可觀帆啃，但新的龍頭股品種卻具有很強(qiáng)的市場判斷價(jià)值。當(dāng)舊的龍頭品種開始構(gòu)筑頂部形態(tài)的時(shí)候窍帝，如果沒有新的龍頭品種取而代之的話努潘，那么這一板塊的見頂乃至整個(gè)行情的見頂也就近在眼前了。

二 坤学、龍頭股大隊(duì)板塊輪動(dòng)的影響

就龍頭股對板塊的影響而言疯坤，龍頭股的業(yè)績帶動(dòng)了板塊的輪動(dòng)。對于投資者而言深浮，只要把握住了市場熱點(diǎn)板塊压怠， 就把握主力市場的先機(jī)。

這里要注意的是飞苇，實(shí)戰(zhàn)操作中菌瘫，當(dāng)熱點(diǎn)板塊有較大的漲幅后，當(dāng)多數(shù)人都知道買進(jìn)該股的股票能賺錢時(shí)布卡，熱點(diǎn)板塊的效應(yīng)就會(huì)慢慢消退雨让，板塊中個(gè)股就會(huì)出現(xiàn)分化的走勢。熱點(diǎn)板塊也就即將退潮忿等。在沒有新的熱點(diǎn)板塊來渠道前面的熱點(diǎn)板塊栖忠，大盤往往就呈現(xiàn)出縮量調(diào)整，市場也失去了風(fēng)向標(biāo)贸街。同時(shí)熱點(diǎn)板塊的下跌也成為空方殺跌的主要工具庵寞，市場將步入弱勢狀態(tài)，直至出現(xiàn)新的熱點(diǎn)薛匪。

三捐川、確認(rèn)龍頭股的方法

首先確認(rèn)市場是否出現(xiàn)行情，再確定領(lǐng)漲板塊蛋辈，最后也是最重要的是確認(rèn)這個(gè)板塊中誰是龍頭。

1 歷史風(fēng)范效應(yīng)

一個(gè)板塊如果不是從未漲過的，都可以從過往歷史中查出以前的領(lǐng)頭羊冷溶。

2 同行中知名度大

相同行業(yè)渐白、相同板塊，往往名氣越大的上市公司越有可能成為龍頭逞频。

3 具有多重概念

一個(gè)股票如果概念比較單一纯衍，往往很難聚起市場人氣，最好同時(shí)具有三個(gè)以上的概念苗胀。

4 交投活躍程度高

交投活躍程度越高襟诸，說明市場資金流入越多，成為龍頭的概率越大基协，而反映活躍程度的指標(biāo)就是換手率歌亲，所以一般認(rèn)為板塊中換手率最大的個(gè)股即為領(lǐng)頭羊。

5 市值小

市值越小澜驮，主力花的錢越少陷揪，起到的效果越好。所以同板塊中市值越小的個(gè)股漲速越快杂穷，越可能成為龍頭悍缠。

第二節(jié) 關(guān)聯(lián)板塊影響板塊輪動(dòng)

在A股市場聯(lián)動(dòng)效應(yīng)很強(qiáng)的背景下，當(dāng)某一只個(gè)股出現(xiàn)主力資金流入且漲幅居前時(shí)耐量，相關(guān)板塊漲幅較小的個(gè)股也會(huì)受到帶動(dòng)而上漲飞蚓，最終使板塊形成熱點(diǎn)，因此廊蜒，投資者在操作的時(shí)候趴拧，要做到嚴(yán)明手快跟住熱點(diǎn)。當(dāng)某只個(gè)股被快速封漲停難以買入劲藐，或漲幅過大不敢追高的時(shí)候八堡，我們可以在相關(guān)板塊進(jìn)行發(fā)掘。

第四章 把握先機(jī)-掌握板塊輪動(dòng)的規(guī)律

第一節(jié) 板塊輪動(dòng)的次序和一般規(guī)律

第一階段：大盤藍(lán)籌等權(quán)重股止跌反彈聘芜，發(fā)動(dòng)新一輪行情

在這個(gè)階段兄渺，大盤藍(lán)籌等權(quán)重股拉升大盤指數(shù)，通常情況下汰现，打頭陣的依次是金融挂谍、證券、地產(chǎn)瞎饲、兩桶油（中石油口叙、中石化）。第一階段的輪動(dòng)也基本按照先銀行嗅战、后券商妄田、再地產(chǎn)的順序俺亮。

第二階段：二線藍(lán)籌進(jìn)行第二輪拉升

二線藍(lán)籌股的數(shù)量較龐大，所以第二階段持續(xù)的時(shí)間較長疟呐，第二階段又份位如下小階段：第一段脚曾，鋼鐵和有色；第二段启具，煤炭和電力本讥；第三段，建材和水泥鲁冯；第四段拷沸，港口、航空薯演、水運(yùn)撞芍、路橋；第五段涣仿，汽車和商業(yè)勤庐；第六段，農(nóng)林牧漁好港。

在第一段愉镰、第二段，上一波主力被套股會(huì)跟進(jìn)钧汹，小盤次新股會(huì)跟著發(fā)力丈探。當(dāng)農(nóng)林牧漁發(fā)力時(shí)，意味著第二輪行情結(jié)束拔莱，股市離調(diào)整已經(jīng)越來越近了碗降。

第三階段：政策扶持板塊和個(gè)股進(jìn)入拉升階段

在這一階段，股市進(jìn)入炒作政策扶持概念時(shí)期塘秦，科技股發(fā)力讼渊，關(guān)聯(lián)題材股進(jìn)入活躍期。第三階段和第四階段之間有個(gè)過渡類型尊剔，低估值股爪幻、低價(jià)股上漲，ST股须误，垃圾股開始反彈挨稿，ST股、垃圾股反彈預(yù)示著股市的調(diào)整即將來臨京痢。

第四階段：股市調(diào)整階段

股市調(diào)整階段奶甘，這個(gè)階段也分成若干格小階段，祭椰，第一段臭家，權(quán)重股盤整疲陕，第二階段，普通個(gè)股進(jìn)入普漲階段钉赁；第三段鸭轮，小盤績優(yōu)股滯漲；第四段橄霉，二線藍(lán)籌股滯漲。

第五階段：炒業(yè)績階段

如炒發(fā)展前景邑蒋、成長預(yù)期姓蜂、市盈率等，各類流行元素也被爆炒医吊，這一階段只有少數(shù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行相對積極的運(yùn)作钱慢，因此，板塊輪動(dòng)的熱點(diǎn)格局變成少數(shù)品種表演帶動(dòng)舞臺卿堂，多數(shù)個(gè)股短線跟風(fēng)束莫。也就是說，只有少數(shù)品種獲得了強(qiáng)勢表現(xiàn)的機(jī)會(huì)草描。

此時(shí)览绿，如果沒有實(shí)質(zhì)性利好或新鮮元素介入，不能紀(jì)念性新一輪的輪動(dòng)穗慕，本次行情即將結(jié)束饿敲，大跌將不可避免。

如果有國家對股市的政策扶持逛绵，產(chǎn)業(yè)業(yè)績向好等實(shí)質(zhì)性利好怀各，進(jìn)場資金充足，此時(shí)术浪，股市會(huì)有如下表現(xiàn)：

1瓢对、高價(jià)股風(fēng)光無限，百元股越來越多胰苏；

2硕蛹、市場熱點(diǎn)正在向多元化發(fā)展；

3碟联、低價(jià)股妓美、績差股以及概念股已經(jīng)走穩(wěn)，個(gè)別股票已經(jīng)先于大盤走出下降通道或盤整平臺鲤孵；

4壶栋、龍頭品種的崛起。

如果出現(xiàn)上述利好普监，則國家產(chǎn)業(yè)政策扶持的板塊概念股將重拾升勢贵试，漲幅將超越大盤琉兜，低價(jià)股，績差股也將收益毙玻。龍頭板塊中的龍頭品種會(huì)帶來很大的資機(jī)會(huì)豌蟋。股市將重新起航，向下一個(gè)高點(diǎn)上攻桑滩。

板塊聚焦

投資者只要把握適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)就可以獲利梧疲，在股價(jià)高懸時(shí)期的新規(guī)則：主力緊緊把持權(quán)重板塊，一則上攻运准，二則防身幌氮，同時(shí)加速了其余板塊的熱點(diǎn)切換，以吸引人氣胁澳。一個(gè)板塊一般從登臺到退場也就兩三周的時(shí)間该互。不同股價(jià)時(shí)期板塊的不同切換速度，值得投資者密切關(guān)注韭畸。

第二節(jié) 大盤表現(xiàn)與各板塊的互動(dòng)規(guī)律

一宇智、大盤縮量震蕩，小盤股活躍

大盤穩(wěn)健但能量不足是小盤股的活躍期胰丁。由于小能量難以滿足行情帶動(dòng)持續(xù)性，古小盤股行情往往漲勢迅捷锦庸，持續(xù)周期較短，始于短線操作酸员。

二、大盤調(diào)整期幔嗦，莊股活躍

大盤調(diào)整期是莊股活躍周期酿愧，由于市場熱點(diǎn)的早已消失嬉挡，莊股則或因主力受困自救，或是潛在題材趁疲軟市道超前建倉汇恤。

三、大盤突發(fā)利好時(shí)次新股表現(xiàn)活躍

無論大盤處于什么狀態(tài)因谎，若遇突發(fā)重大利好公布，往往是價(jià)低新股的活躍期财岔。老股中往往有老資金進(jìn)駐或者受困风皿，新資金既不愿為老資金“抬轎”河爹，更不愿為老資金解套。重大利好公布后桐款，上市不久的次新股往往成為新資金“先入為主”的攻擊對象咸这。

四、大盤波段急跌時(shí)魔眨，指標(biāo)股表現(xiàn)活躍

大盤波段性急跌后是打趴指標(biāo)股的活躍期媳维。

五、大盤牛市確立時(shí)遏暴，高價(jià)股表現(xiàn)活躍

牛市行情確立是高價(jià)股的活躍期侨艾。高價(jià)股位居市場最頂層，在大盤進(jìn)入牛市階段后拓挥，需要它們打開上檔空間，為市場創(chuàng)造牛市空間袋励，給中低價(jià)股起到“傳 侥啤、幫、帶”的作用茬故。

六盖灸、大盤調(diào)整尾聲時(shí)，超跌低價(jià)股表現(xiàn)活躍

調(diào)整進(jìn)入尾聲是超跌低價(jià)股的活躍期磺芭，前期跌幅最大的超低價(jià)股釋放最干凈赁炎，技術(shù)性反彈要求最強(qiáng)烈。由于大盤進(jìn)入調(diào)整的尾聲钾腺，尚未反轉(zhuǎn)徙垫，新的熱點(diǎn)難以形成，便給了超跌低價(jià)股的表現(xiàn)機(jī)會(huì)放棒。

七姻报、大盤表現(xiàn)時(shí)期，“雙高”股表現(xiàn)活躍

年報(bào)公布期及前夕是高公積金间螟、高凈資產(chǎn)股票的活躍期吴旋。這樣的公司有股本擴(kuò)張的需求和條件，有通過高分紅來降低每股凈資產(chǎn)值的需要厢破，在股市崇尚資本利得和低風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)定收益后荣瑟，高分紅也已經(jīng)成為市場保值性大資金的寵愛。

八摩泪、大盤休整時(shí)期笆焰，題材股表現(xiàn)活躍

大盤休整期是題材股的活躍期。休整期市場熱點(diǎn)分散仙辟，個(gè)股活躍開始漲跌無序，增量資金望而卻步叠国，只能運(yùn)用題材或概念來聚攏市場的視線，聚集有限的資金冤狡，吸引市場開始分散的動(dòng)量项棠。

第三節(jié) 板塊內(nèi)股票的輪動(dòng)規(guī)律

當(dāng)一個(gè)行業(yè)剛出現(xiàn)些起色香追，機(jī)構(gòu)會(huì)最先發(fā)覺并積極收他們認(rèn)為近期最可能上漲的股票，于是該板塊優(yōu)質(zhì)個(gè)股會(huì)被逐漸抬高晴楔，由于介入的機(jī)構(gòu)較多峭咒，常常導(dǎo)致該股股價(jià)被成倍拉升。

事實(shí)上则果，機(jī)構(gòu)資金既然你如一個(gè)板塊采取的是此起彼落的方式西壮。當(dāng)他們認(rèn)為板塊中的第一只介入的股票已經(jīng)超買時(shí)叫惊，他們會(huì)相對地減少對它的投入，二將資金轉(zhuǎn)向板塊中的第二只股票可都，再轉(zhuǎn)向第三只渠牲，以此類推步悠，就形成了板塊股票的輪漲。

板塊輪漲是由規(guī)律可循的，一般遵循從大到小铣除，從優(yōu)到劣尚粘、從龍頭到ST直到垃圾股的規(guī)律郎嫁。在輪漲過程中，龍頭股會(huì)間歇性發(fā)力泽铛，漲時(shí)最長盔腔，漲勢最猛月褥。

當(dāng)行業(yè)狀況不佳或出現(xiàn)更熱的板塊時(shí)，機(jī)構(gòu)就不再青睞這一板塊，于是機(jī)構(gòu)來時(shí)從板塊中撤出資金礁击，此時(shí)就形成了板塊股票輪跌逗载。

板塊聚焦

板塊輪動(dòng)規(guī)律為我們追漲提供了按圖索驥的良方厉斟，追漲要追龍頭股，一般來說码荔，主力正式開始大幅拉升感挥，主流熱點(diǎn)的性質(zhì)已經(jīng)暴露無遺的時(shí)候触幼，就是最好的介入時(shí)機(jī)。而這時(shí)一般股價(jià)都有相當(dāng)?shù)纳美穑匀胧械氖址ㄖ荒苁亲犯摺Ｈ跽吆闳蹩妫瑥?qiáng)者恒強(qiáng)坪蚁，雖然風(fēng)險(xiǎn)較大，如果以板塊輪動(dòng)規(guī)律為指導(dǎo)敏晤，以準(zhǔn)確的判斷力為基礎(chǔ)嘴脾，也可以進(jìn)行次高處追高的操作译打。由于主流熱點(diǎn)的上升有相當(dāng)?shù)某掷m(xù)性拇颅，即使是有一定升幅之后再介入，仍可獲得利潤韵洋。

第四節(jié) 熱點(diǎn)板塊啟動(dòng)與冷卻的盤面規(guī)律

能買在熱點(diǎn)板塊啟動(dòng)初期位置搪缨，就能獲取最大的利潤副编，散戶投資者怎么樣在眾多的板塊中準(zhǔn)確找到熱點(diǎn)板塊是個(gè)難題流强。熱點(diǎn)板塊在啟動(dòng)初期有一些特征，投資者如果能認(rèn)真辨別短纵，就能買在啟動(dòng)點(diǎn)香到，坐等利潤到手。

1 熱點(diǎn)板塊的特征千绪，熱點(diǎn)板塊總有一些特征梗脾，比如政策利好周期長、走勢獨(dú)立于大盤瑞妇、外延較多等辕狰。

2 政策方面出現(xiàn)利好消息控漠，媒體也有針對性地?fù)糁袌?bào)道相關(guān)政策信息以及經(jīng)濟(jì)信息盐捷。

3 股票曾經(jīng)長期處于低迷狀態(tài)碉渡，突然在底部出現(xiàn)成交量放大，在買賣檔上出現(xiàn)大筆主動(dòng)性買盤形导，在漲幅榜中該板塊的個(gè)股也排名靠前骤宣，同時(shí)還能刺激相關(guān)板塊拉升序愚，成交量放大爸吮，成本金額升值形娇，資金流向也位居前列筹误。

4 在熱點(diǎn)板塊啟動(dòng)之時(shí)，通常會(huì)以跳空高開的形式出現(xiàn)友存，并且股價(jià)迅速拉升屡立，成交量也在短期內(nèi)暴增膨俐，然后以大的封單等死漲停罩句。

5的止、在這一時(shí)期投資者還不確定板塊是不是要快速啟動(dòng)，謹(jǐn)慎的投資者會(huì)選擇持股觀望匾委。

6 各種評論也開始集中關(guān)注熱點(diǎn)板塊赂乐，然后刺激板塊領(lǐng)漲更明顯，兩者相互影響挨措，最終確定領(lǐng)漲板塊浅役。

領(lǐng)漲板塊初步形成之際觉既，投資者要“快 狠 準(zhǔn)” 地即使買入瞪讼，若沒有敢于追高買入的勇氣符欠，便會(huì)貽誤良機(jī)瓶埋。

二 、熱點(diǎn)板塊聯(lián)動(dòng)的盤面規(guī)律

板塊聯(lián)動(dòng)是指同一類型的股票常常同漲同跌的現(xiàn)象娄徊。通常由如下表現(xiàn)盾戴。

1 當(dāng)市場出現(xiàn)重大行情時(shí)尖啡，強(qiáng)勢板塊往往成為該波行情的領(lǐng)漲板塊。及任何一波較大的航企盆顾，總是以一個(gè)強(qiáng)勢板塊的率先啟動(dòng)為標(biāo)志的，該強(qiáng)勢板塊往往貫穿于整波行情之中奠涌。

2 相關(guān)性越強(qiáng)的板塊宪巨，其聯(lián)動(dòng)性越強(qiáng)，這種相關(guān)性往往表現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)性質(zhì)以及其應(yīng)用的相關(guān)性上溜畅，這需要投資者由豐富的識別經(jīng)驗(yàn)捏卓。

3 如果某以板塊整體啟動(dòng)時(shí)，隨之跟風(fēng)的板塊有一個(gè)以上慈格，說明熱點(diǎn)比較普及怠晴，市場反應(yīng)強(qiáng)烈，發(fā)盤后期走勢繼續(xù)看好浴捆。

三蒜田、熱點(diǎn)板塊冷卻的操作策略

由于板塊具有輪動(dòng)性，熱點(diǎn)也具有循環(huán)性选泻。持續(xù)性段的不盲目跟風(fēng)冲粤，持續(xù)性長的可先適量跟進(jìn)茂嗓，不過瘋狂炒作時(shí)則要回避忿族。當(dāng)熱點(diǎn)冷卻時(shí)错英，可有條不紊的建倉判哥、加倉，前提是不滿倉锌仅。如此反復(fù)跟蹤炒作惨撇，巧跟熱點(diǎn)，可賺取超額短線差價(jià)榄笙。

熱點(diǎn)冷卻時(shí)的具體操作策略如下巨朦。

1 先觀察盤面的熱點(diǎn)，看看那些熱點(diǎn)持續(xù)性久碍脏。可操作性強(qiáng)的，且極有可能成為下一個(gè)熱點(diǎn)的個(gè)股作為跟蹤首選對象勃教。

2 熱點(diǎn)鎖定后汞贸，下一步就是尋找介入之機(jī)了门驾，當(dāng)熱點(diǎn)真的成為大家積極青睞的對象時(shí)聂沙，對于異軍突起的個(gè)股屯烦，一時(shí)跟不上節(jié)奏不要緊。當(dāng)這些熱點(diǎn)大肆炒作或曇花一現(xiàn)后，股票進(jìn)入休整格局豌骏，待其還手近尾聲時(shí)蒂窒，就可提前布局了褐桌。一旦這些股票再次發(fā)力成為熱點(diǎn)時(shí)，就可以輕松出手了。

3 熱點(diǎn)個(gè)股只要后續(xù)上升空間可觀，，經(jīng)過一波上升后，只要回到到位，或在一定區(qū)域獲得有利支持，進(jìn)本面、技術(shù)面相得益彰除盏，中短線具有一定投資價(jià)值掐松，不妨逢低吸納。這些可能以藍(lán)籌股票為首選對象待榔，后續(xù)熱點(diǎn)如有它的身影袭灯，可趁回調(diào)時(shí)逢低吸納。

板塊聚焦

在熱點(diǎn)板塊火熱時(shí)畅卓，不是短線高手不跟風(fēng)歼争；熱點(diǎn)在短時(shí)間冷卻時(shí)，可去正當(dāng)短線高手扮超，提前埋伏。做短線只要跟上市場節(jié)奏屁柏，即使在震蕩行情中淌喻，只要把握好時(shí)機(jī)，也會(huì)跑贏大市枷邪。