本文為林明樟老師的《用生活常識就能看懂財務(wù)報表》一書的閱讀筆記系列第七篇禽笑。
何謂現(xiàn)金流量表入录？
顧名思義蛤奥，現(xiàn)金流量表是統(tǒng)計了一家企業(yè)，在一個會計年度內(nèi)現(xiàn)金進進出出的流水賬報告僚稿。報告中列明的不同類別的現(xiàn)金收入凡桥，還有不同科目的現(xiàn)金支出。
現(xiàn)金流量表包含了哪些方面的現(xiàn)金活動蚀同？
包含了企業(yè)運行各個方面的現(xiàn)金收支活動缅刽。總體來說蠢络，分為三個大方面:營運活動現(xiàn)金流量衰猛，投資活動現(xiàn)金流量和融資活動現(xiàn)金流量。
現(xiàn)金流量表和損益表以及資產(chǎn)負債表是什么關(guān)系刹孔？
現(xiàn)金流量表實際上是由損益表和資產(chǎn)負債表上的數(shù)字整理出來的啡省。
營業(yè)活動現(xiàn)金流量主要是由損益表上的數(shù)字整理而來。
投資活動現(xiàn)金流量主要是由資產(chǎn)負債表左邊的資產(chǎn)科目加減（期末-期初）而來。
融資理財活動卦睹，現(xiàn)金流量主要是資產(chǎn)負債表右邊的科目加減（期末-期初）而來畦戒。
所以說，只要有上一期和這一期的損益表结序，再加上期初與期末兩張資產(chǎn)負債表障斋，就可以推導出現(xiàn)金流量表。關(guān)系如下圖徐鹤。
現(xiàn)金流量表有什么作用垃环？
現(xiàn)金流量表是財務(wù)報告中最重要的一張表。之前幾篇解讀我們講過損益表上面的企業(yè)盈利是預(yù)估值凳干，那哪里才能看到企業(yè)真真正正的利潤有多少晴裹？答案是就在現(xiàn)金流量表里。
沒有現(xiàn)金流量表救赐，僅靠損益表或資產(chǎn)負債表是無法完整看出企業(yè)到底是否健康涧团。因為在這兩張表里面可以做很多假賬。有很多企業(yè)賬面上損益表里面的經(jīng)歷數(shù)字非常好经磅，但是依然倒閉破產(chǎn)了泌绣，就是因為現(xiàn)金流量不好。
公司沒有活力预厌，可以照常營業(yè)很久阿迈，可是只要幾天沒有現(xiàn)金，工資就無法生存轧叽。京東從創(chuàng)辦之后很多年都是一直沒有盈利苗沧，但是他卻能一直發(fā)展壯大，而且持續(xù)不斷的有投資人投資炭晒，最終在美國上市待逞，其實就是因為京東手中的現(xiàn)金非常充足。所以京東其實是依靠現(xiàn)金流量做起來的网严。
企業(yè)只要手里有大量現(xiàn)金识樱，就一切皆有可能。企業(yè)營運活動的現(xiàn)金流量震束，就等同于企業(yè)的生命線怜庸，這也是為什么巴菲特這么重視自由現(xiàn)金流量指標的理由。
自由現(xiàn)金流量 = 營運活動現(xiàn)金流量 - 該公司未到持續(xù)生存下來所需要的基本資本支出
怎么看現(xiàn)金流量表垢村？
在現(xiàn)金流量表中正數(shù)為公司現(xiàn)金的收入割疾，負數(shù)為公司現(xiàn)金的支出。
營運活動現(xiàn)金流量加總下來嘉栓，如果是正數(shù)就表明公司這一年下來掙錢了宏榕，如果是負數(shù)驰凛，那就表明這一年經(jīng)營虧錢了。
投資活動現(xiàn)金流一般來說一般企業(yè)多是負數(shù)担扑。因為公司為了持久經(jīng)營恰响，必須不斷的對企業(yè)進行新的產(chǎn)能的投資，或者是老舊設(shè)備升級換代的投資涌献。只要有這方面投資胚宦，就會是負數(shù)。如果數(shù)值是正的燕垃，就說明企業(yè)在過去一年中有賣出資產(chǎn)的動作枢劝。
融資活動現(xiàn)金流量，如果是正的卜壕，就表明公司過去在這一年中有從銀行借來貸款或者是從股東那里增資您旁，或者是發(fā)行了債券。如果是復(fù)制就表明公司有過還債轴捎，或者是向股東分過紅鹤盒。
期初現(xiàn)金 + 營業(yè)活動現(xiàn)金流量+投資活動現(xiàn)金流量+融資活動現(xiàn)金流量 = 期末現(xiàn)金
期末現(xiàn)金 = 現(xiàn)金與約當現(xiàn)金（資產(chǎn)負債表中左側(cè)最上面）
怎么通過現(xiàn)金流量表來看企業(yè)好不好？
營業(yè)活動侦副，現(xiàn)金流量分析侦锯，四步法。
第一步秦驯，確認營業(yè)活動現(xiàn)金流量是否大于零尺碰。
第二步，確認獲利含金量译隘。所謂獲利含金量就是說在公司的所宣稱的凈利潤中亲桥，到底有多少是現(xiàn)金。
獲利含金量 = 營業(yè)活動現(xiàn)金流量 / 凈利潤
這個數(shù)字>1,說明企業(yè)的凈利轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的能力還是不錯的固耘，能為公司日常運營提供所需資金题篷。如果這個數(shù)字<1，那就代表可能有意外狀況或者不為人知的內(nèi)情玻驻。
第三步悼凑，確認營業(yè)活動現(xiàn)金流量是否流動負債偿枕。這個也比較容易理解璧瞬，公司所持有的現(xiàn)金流量必須得能負擔短期的流動債務(wù)，否則連還債的錢都沒有了渐夸，生存也是困難嗤锉。
第四步，確認營業(yè)活動現(xiàn)金流量和損益表上的凈利潤變化趨勢是否相同墓塌。通常來講利潤變高瘟忱，那相對應(yīng)的現(xiàn)金收入也要更高一些奥额。如果利潤越來越高，但是現(xiàn)金收入?yún)s沒有變化访诱，或者是現(xiàn)金可能還越來越少垫挨，那就可能有做高應(yīng)收賬款的嫌疑。
怎么提升企業(yè)的現(xiàn)金流触菜？
經(jīng)歷過金融危機的企業(yè)九榔，就會深深的感受到現(xiàn)金的重要性，只有手里有充足的現(xiàn)金涡相，企業(yè)才能在任何情況下都能屹立不倒哲泊。所以讓企業(yè)的現(xiàn)金充足，就是各個企業(yè)在任何時候都應(yīng)該做的主要目標催蝗。
提高現(xiàn)金流的做法切威，說的也很多，但每一樣其實都不是那么容易丙号。
1.盡可能的提升銷售額并盡力把銷售額都轉(zhuǎn)化成為現(xiàn)金先朦。比如應(yīng)收賬款，要盡可能快的轉(zhuǎn)化成為現(xiàn)金收入公司犬缨。
2.從客戶處快點收回銷售貨款（應(yīng)收賬款）烙无，讓手里的現(xiàn)金多呆一會兒，慢點付給供應(yīng)商遍尺。這叫“快收慢付”截酷。一般的餐飲業(yè)，還有百貨公司乾戏，他們基本上都是收現(xiàn)金迂苛，而延期支付供應(yīng)商，手中保持大量現(xiàn)金鼓择。
3.節(jié)約各種不必要的支出三幻，可以通過實施各種方法來減少公司運營的成本支出。比如在公司缺錢的時候呐能，應(yīng)對經(jīng)濟危機的時候念搬，往往第一個可能要做的就是裁人或者放無薪假，這都是快速減少現(xiàn)金支出的方法摆出。
4.從銀行貸款或者發(fā)行公司債務(wù)朗徊，或者向股東增發(fā)股本。
