焦文英
筆者是一名銀行的個(gè)貸客戶經(jīng)理剂跟，在工作中减途，幾乎每個(gè)客戶都十分關(guān)心還款方式，等額本息和等額本金曹洽，究竟哪種更實(shí)惠一些鳍置，提前還款的話，哪種更劃算一些送淆。關(guān)于這個(gè)問(wèn)題税产，不同客戶有不同的看法，在網(wǎng)上也有一些討論偷崩。本文結(jié)合自己的工作經(jīng)驗(yàn)辟拷，談?wù)剬?duì)這兩種還款方式的理解。
等額本息和等額本金兩種還款方式的總利息之差是如何產(chǎn)生的阐斜？
在筆者的客戶中衫冻，有部分客戶堅(jiān)持一定要選擇等額本金的還款方式，是因?yàn)樗麄兺ㄟ^(guò)朋友或者網(wǎng)絡(luò)了解到谒出，這種還款方式支付的總利息會(huì)少一些隅俘。以貸款額為100萬(wàn)，貸款年限為20年笤喳，目前的基準(zhǔn)利率年利率5.65%为居，月利率4.7083‰為例，等額本息的還款方式20年總共需要支付的利息是671323.83元杀狡，而等額本金則需要567349.69元蒙畴，二者總利息相差約為10.4萬(wàn)元。這個(gè)利息差別是怎么來(lái)的呢呜象？
讓我們先來(lái)看一下這兩種還款方式的計(jì)算公式膳凝。
（1）等額本息
等額本息，顧名思義每月償還的本金與利息之和是等額的恭陡，也即每月的月供是相同的鸠项。它是把貸款期限內(nèi)的本息和除以貸款總月數(shù)，所得的平均數(shù)即是每月月供子姜。
月供=（貸款總本金+貸款總本金*貸款年利率*貸款年限）/貸款總月數(shù)
總利息=貸款總本金*貸款年利率*貸款年限
（2）等額本金
等額本金，是先把貸款本金總額除以貸款期數(shù)，所得商數(shù)即是每月需償還的本金哥捕，再加上尚未償還的本金一個(gè)月產(chǎn)生的利息牧抽，即是一個(gè)月的月供。隨著貸款本金不斷被償還而減少遥赚，其產(chǎn)生的利息也不斷減少扬舒，因此其月供是逐月降低的。由于每月被償還而減少的本金是相同的凫佛，所以減少的利息也是相同的讲坎，每月月供是等差遞減的。
月供=貸款總本金/貸款總月數(shù)+未償還本金*月利率
總利息=首月月利息+第2月月利息+....末月月利息
以貸款額100萬(wàn)愧薛，貸款年限20年晨炕，目前的基準(zhǔn)利率年利率5.65%，月利率4.7083‰為例毫炉，等額本息的還款方式瓮栗，其貸款利息是把貸款總額100萬(wàn)作為貸款本金，乘以貸款年限20年瞄勾，再乘以貸款年利率5.65%,作為一個(gè)整體费奸，計(jì)算得出的。
<等額本息>總利息=100萬(wàn)*20年*5.65%=100萬(wàn)*240月*4.7083‰
<等額本金>總利息=100萬(wàn)*4.7083‰+（100萬(wàn)-100萬(wàn)/240）*4.7083‰+（100萬(wàn)-100萬(wàn)/240*2）*4.7083‰+...+100萬(wàn)/240*4.7083‰
由上可見(jiàn)进陡，等額本息的還款方式其利息總額之所以大于等額本金愿阐，是因?yàn)閮煞N月供計(jì)算方式的不同，等額本息是把貸款期限的月供作為一個(gè)整體來(lái)計(jì)算的趾疚，以這個(gè)本息和總數(shù)除以貸款期數(shù)缨历，即得到每月月供；而等額本金則是逐月計(jì)算月供盗蟆，已經(jīng)償還的本金不斷地被減掉戈二，不再計(jì)息。
若是提前還款喳资，哪種還款方式更劃算觉吭？
這也是很多客戶十分關(guān)心的。有一些客戶因?yàn)槟撤N需要提前結(jié)清貸款仆邓，發(fā)現(xiàn)自己還了幾年鲜滩，貸款本金余額仍然剩余很多，所支付的月供大部分都償還了利息节值，因此在客戶中流傳著這樣一種說(shuō)法徙硅，等額本息是先還利息，等額本金是先還本金搞疗。這種說(shuō)法當(dāng)然是謬誤嗓蘑，無(wú)論等額還是等本，其每月月供都是既包含本金又包含利息，只不過(guò)本金和利息的比例不同而已桩皿。
同樣以貸款額100萬(wàn)為例豌汇，貸款期限分別為20年、10年泄隔、5年拒贱，利率設(shè)定為相應(yīng)的基準(zhǔn)利率（5年以上年利率5.65%，5年年利率為5.50%）佛嬉，對(duì)兩種還款方式的月供中償還本金和償還利息的比例做一個(gè)對(duì)比分析逻澳。
首先比較一下貸款期限為20年的月供表。
表略
在這組貸款年限為20年的月供表中可以看出暖呕，在等額本息的還款方式下斜做，最初每月月供中償還本金和利息的比例約為1:2，后來(lái)本金所占比例逐月升高缰揪，當(dāng)還到第93期的時(shí)候陨享，月供中本金和利息的比例基本持平，第94期開(kāi)始钝腺，償還本金的部分開(kāi)始超過(guò)利息抛姑，到了最后幾期，月供已經(jīng)幾乎全為本金了艳狐。在等額本金的還款方式下定硝，最初每月月供中償還本金和利息的比例已經(jīng)約為1:1，利息的比例稍微高出一些毫目，到了當(dāng)還到第27期的時(shí)候蔬啡，月供中本金和利息的比例基本持平，第28期開(kāi)始镀虐，償還本金的比例開(kāi)始超過(guò)利息箱蟆。從總利息來(lái)說(shuō)，等額本息方式比本金多約為10.4萬(wàn)元刮便。
再看貸款年限10年的月供表空猜。
表略
與20年相比，貸款期限為10年的兩份月供表恨旱，從第1期月供開(kāi)始辈毯，所償還本金的比例就高于利息，不過(guò)等額本息第一期月供中本金和利息的比例約為3:2搜贤，而等額本金接近2:1谆沃，從總利息來(lái)說(shuō)，等額本息方式比等額本金多約為2.7萬(wàn)元仪芒。
再以貸款年限5年為例唁影。
表略
和前面貸款期限為20年耕陷、10年相比，貸款期限為5年的月供据沈，從第一期開(kāi)始啃炸，償還本金就占了絕大部分比例，本金和利息的比例均為3:1左右卓舵，等額本金方式中的比例稍微高一點(diǎn)點(diǎn)，從總利息來(lái)說(shuō)膀钠，等額本息方式比等額本金多約為6279元掏湾。
看過(guò)了以上分析，我們?cè)倩仡^看一下最初的疑問(wèn)肿嘲，等額本金的還款方式一定比等額本息劃算嗎融击？客戶通常以月供中償還本金的比例較高作為劃算的判斷標(biāo)準(zhǔn)，通過(guò)以上分析雳窟，顯然可以看出尊浪，并非等額本金方式償還的本金的比例一定高于等額本息，它還與貸款期限有更為密切的關(guān)系封救。當(dāng)然拇涤，由于兩種方式計(jì)算公式的不同，相同貸款期限下誉结，等額本金的還款方式中償還本金的比例高于等額本息鹅士。
那么，從很多客戶關(guān)心的提前還款的角度來(lái)看惩坑，這是否意味著等額本金的還款方式一定優(yōu)于等額本息呢掉盅？據(jù)目前筆者了解，目前大多數(shù)銀行都要求貸款發(fā)放后滿一年方可提前還款以舒，也即客戶需還滿12期方可提前還款趾痘。因此，筆者在制作月供表時(shí)蔓钟，特意專門展示了前13期的月供償還明細(xì)永票。假設(shè)客戶在滿足提前還款條件時(shí)即提前全部還款，那么貸款期限為20年奋刽、10年瓦侮、5年，等額本息和等額本金方式下又是怎樣的情形呢佣谐？筆者從兩個(gè)方面進(jìn)行比較分析肚吏，一是前12期總共支付的月供，二是還需償付的貸款本金狭魂，即第13期時(shí)的未償還本金罚攀。
參考前面6份月供表党觅，得出數(shù)據(jù)如下：
表略
從這個(gè)表格可以看出，若第13期就提前全部還款斋泄，相同貸款期限下杯瞻，兩種還款方式需要支付的還款總額相差只有幾百塊錢，而同樣的還款方式炫掐，“20年-等額本息”比“10年-等額本息”多了1251.1元魁莉，比“5年-等額本息”多了5247.04元，相對(duì)應(yīng)的等額本金方式的差額則分別是1294.77元和5246.85元募胃。（還需要考慮到5年期的貸款基準(zhǔn)利率為5.50%旗唁，而5年以上的貸款基準(zhǔn)利率為5.65%。）這個(gè)表格也同樣說(shuō)明了痹束，貸款期限比還款方式對(duì)還款成本的影響要大检疫。那種不考慮貸款期限、單純認(rèn)為等額本金方式一定優(yōu)于等額本息的觀點(diǎn)顯然是不夠客觀的祷嘶。需要補(bǔ)充的是屎媳，上述表格是假設(shè)還滿12期即全部提前還清，隨著還款期限不斷延長(zhǎng)论巍，上述差別將會(huì)呈現(xiàn)擴(kuò)大趨勢(shì)烛谊，但不會(huì)影響該結(jié)論。
