1.股票體檢指標(biāo)之市盈率
鐵柱、小花和里皮教練去吃火鍋肛宋，教練應(yīng)景問了鐵柱州藕，“如果這家店的老板因?yàn)閭€(gè)人原因打算把這家店賣一半，也就是50%股權(quán)酝陈，作價(jià)100萬床玻。你會怎樣決定？買還是不買沉帮？”
鐵柱想了想锈死，回答說：“我得先看看這家店一年掙多少吧？如果一年能掙200萬穆壕，那我一年就回本了待牵，可以考慮買；如果一年才掙20萬喇勋，就不值缨该。”
“你看川背，你馬上就開竅了嘛!”教練眉毛一揚(yáng),然后在紙上寫了個(gè)公式贰拿，“你說的幾年回本，就是市盈率PE啊熄云。PE=市值/凈利潤膨更，由于100萬占股50%，說明這家店市值200萬缴允，每年能賺200萬荚守，PE剛好是1。如果一年掙20萬练般，則PE是10健蕊。”
這是靜態(tài)市盈率踢俄，是用未來一年估算的利潤計(jì)算的缩功。此外，還有一個(gè)動態(tài)市盈率都办，使用未來一年估算的利潤計(jì)算的嫡锌。
所以，市盈率這個(gè)玩意兒琳钉，是衡量性價(jià)比的一個(gè)常用指標(biāo)势木，用來衡量那些盈利穩(wěn)定的公司特別好用。數(shù)字越低歌懒，也就意味著你付出的錢啦桌，能在越短的時(shí)間內(nèi)收回，那多好啊甫男！
2.股票體檢指標(biāo)之市凈率
市凈率PB=市值/當(dāng)前的凈資產(chǎn)且改。
如果PB等于1，說明剛好以凈資產(chǎn)價(jià)格買入股票板驳；
PB小于1又跛，我們就說這是在折價(jià)買入股票；
PB大于1若治，就叫溢價(jià)慨蓝；
當(dāng)PB變成負(fù)數(shù)的時(shí)候，說明公司資不抵債端幼，不要把它當(dāng)成普通的股票看待礼烈；當(dāng)公司的PB非常高的時(shí)候，說明它的價(jià)格被抬升得很高婆跑，甚至有泡沫風(fēng)險(xiǎn)此熬，就要小心了……
如果把PE和PB結(jié)合起來，你就能排除掉大部分垃圾公司洽蛀，以及高估嚴(yán)重的泡沫公司摹迷。垃圾股票去掉了，選中好股票的概率自然就加大了郊供。就算沒有辦法馬上賺錢峡碉，但至少不會出現(xiàn)悲劇了。
3.股票體檢值之股息率
股息率=年度分紅金額/股票價(jià)格
股息率有一個(gè)伴生指標(biāo)驮审，也算是‘兄弟指標(biāo)’鲫寄，叫分紅率。是用分紅金額除以凈利潤疯淫。代表的是公司愿意把掙來的錢拿幾成去分給股東地来。很多私人企業(yè)，分紅率會是 100% 熙掺，也就是把 100% 的利潤都分掉未斑。
如果一家上市公司過去5年的平均分紅率是30%—50%，是合格的币绩，說明還算慷慨蜡秽；如果是高于50%，那就是非忱铝停慷慨芽突；低于30%，就有鐵公雞的嫌疑了
4.什么時(shí)候是進(jìn)場的最佳時(shí)機(jī)
只要你能做到不在高估時(shí)進(jìn)場董瞻，并且在泡沫時(shí)逐漸退場寞蚌，這么簡單的一條，就戰(zhàn)勝了大部分的股民，也擺脫了‘七虧二平一賺’的魔咒挟秤。
如果整個(gè)指數(shù)的PE和PB都很低壹哺，則代表市場大面積的股票都很便宜，市場看似死氣沉沉煞聪，但其實(shí)往往孕育著機(jī)會斗躏。如果在此時(shí)買入一組股票逝慧，長期持有昔脯，想虧錢都難。
各個(gè)市場笛臣，表現(xiàn)有所不同云稚。美國股票的代表是標(biāo)普500指數(shù)，大部分時(shí)候在15PE上下波動沈堡。所以低于15PE的時(shí)候静陈，才是進(jìn)場機(jī)會；高于20PE的時(shí)候诞丽，則是高估鲸拥；而進(jìn)入30PE，就是典型的泡沫僧免。對應(yīng)PB的分水嶺大約是在2PB刑赶。香港股票的代表是恒生指數(shù)，較美股年輕很多懂衩，但也有40多年歷史撞叨。大部分時(shí)候是在14PE上下波動。所以低于14PE才是進(jìn)場機(jī)會浊洞。高于18PE牵敷，則要嚴(yán)重提防。對應(yīng)PB的分水嶺大約是1.8PB法希。至于中國內(nèi)地的A股枷餐，更加年輕，波動更大苫亦，也一直是更貴毛肋。上海市場在15PE，深圳則高達(dá)20PE著觉。如果上海超過20PE村生，深圳超過30PE，就要嚴(yán)重提防饼丘。對應(yīng)PB的分水嶺分別在2PB和2.6PB趁桃。
5.如何構(gòu)建一個(gè)便宜的股票組合
第一，購買股票指數(shù)基金
當(dāng)你買入一家股票的時(shí)候，買入的是這家公司的一部分卫病，而當(dāng)你買入指數(shù)基金的時(shí)候油啤，買入的是一堆股票，每個(gè)股票買一部分蟀苛。比如滬深300益咬，，上證5帜平，中證500等幽告。
第二，便宜組合法裆甩，構(gòu)建自己的便宜“基金”
在便宜期或模糊期冗锁，買入低PB 、低 PE 且高股息的股票組合嗤栓。請注意冻河，這里是‘組合’，意指一組股票茉帅，鐵柱才 3 萬塊叨叙，就買 5 只。錢多的小花堪澎，可以買 10 只擂错、 20 只。之后全封，定期地進(jìn)行檢查马昙，賣出不再便宜的，買入更加便宜的刹悴。
本書分享完畢行楞！
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