先補(bǔ)充能量

??基金募集的步驟：

基金的募集一般要經(jīng)過申請监徘、注冊晋修、發(fā)售、基金合同生效四個(gè)步驟耐量。

??基金募集申請：

1. 申請募集基金應(yīng)提交的主要文件

基金募集申請報(bào)告飞蚓、基金合同草案、基金托管協(xié)議草案廊蜒、招募說明書草案趴拧、律師事務(wù)所出具的法律意見書等。

2. 申請期間申請材料涉及的事項(xiàng)發(fā)生重大變化的山叮，基金管理人應(yīng)當(dāng)自變化發(fā)生之日起五個(gè)工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會(huì)提交更新材料著榴。

??基金募集申請的注冊：

1.《證券投資基金法》要求中國證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)自受理基金募集申請之日起 6 個(gè)月內(nèi)做出注冊或者不予注冊的決定。

2. 證監(jiān)會(huì)將注冊程序分為以下兩個(gè):

（1）簡易程序屁倔，注冊審查時(shí)間原則上不超過 20 個(gè)工作日脑又，適用常規(guī)基金產(chǎn)品。

（2）普通程序锐借，注冊審查時(shí)間不超過 6 個(gè)月问麸，適用其他產(chǎn)品（分級基金、基金中基金）钞翔。

??基金份額的發(fā)售：

1. 基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行基金份額的發(fā)售严卖；

2. 基金的募集期限自基金份額發(fā)售之日起計(jì)算，募集期限一般不得超過3個(gè)月布轿；

3. 基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售的 3 日前公布招募說明書哮笆、基金合同及其他有關(guān)文件；

4. 在基金募集期間募集的資金應(yīng)當(dāng)存入專門賬戶汰扭， 在基金募集行為結(jié)束前稠肘，任何人不得動(dòng)用。

??基金合同的生效：

1. 基金合同生效的條件

（1）基金募集期限屆滿萝毛，封閉式基金需滿足募集的基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80% 以上项阴，并且基金份額持有人人數(shù)達(dá)到 200 人以上；開放式基金需滿足募集份額總額不少于 2 億份笆包，基金募集金額不少于 2 億元人民幣鲁冯，基金份額持有人的人數(shù)不少于 200 人。

（2）基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起 10 日內(nèi)聘請法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資色查。

（3） 自收到驗(yàn)資報(bào)告之日起 10 日內(nèi)薯演， 向證監(jiān)會(huì)提交備案申請和驗(yàn)資報(bào)告，辦理基金備案手續(xù)秧了。

（4）中國證監(jiān)會(huì)自收到基金管理人驗(yàn)資報(bào)告和基金備案材料之日起 3 個(gè)工作日內(nèi)予以書面確認(rèn)跨扮；自中國證監(jiān)會(huì)書面確認(rèn)之日起，基金備案手續(xù)辦理完畢，基金合同生效衡创。

（5）基金管理人應(yīng)當(dāng)在收到中國證監(jiān)會(huì)確認(rèn)文件的次日予以公告帝嗡。

2. 基金募集失敗的責(zé)任

基金募集期限屆滿，基金不滿足有關(guān)募集要求的璃氢，基金募集失敗哟玷，基金管理人應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任：

（1）以固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用；

（2） 在基金募集期限屆滿后 30 日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)一也， 并加計(jì)銀行同期存款利息巢寡。

??開放式基金的認(rèn)購：

1. 認(rèn)購步驟

（1）認(rèn)購

①投資人在辦理基金認(rèn)購申請時(shí)，須填寫認(rèn)購申請表椰苟，并需按銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的方式全額繳款抑月。

②投資者在募集期間內(nèi)可多次認(rèn)購基金份額。

③一般情況下舆蝴，已受理認(rèn)購申請不得撤銷谦絮。

圖片

（2）確認(rèn)

①銷售機(jī)構(gòu)對認(rèn)購申請的受理并不代表該申請一定成功，僅代表銷售機(jī)構(gòu)確實(shí)接受了認(rèn)購申請洁仗，申請的成功與否應(yīng)以注冊登記機(jī)構(gòu)的確認(rèn)結(jié)果為準(zhǔn)层皱。

②投資者 T 日提交申請后，一般可于 T+2 日查詢認(rèn)購申請的受理情況赠潦。

③認(rèn)購申請被確認(rèn)無效的奶甘，認(rèn)購資金將退回投資人資金賬戶。

④認(rèn)購的最終結(jié)果要待基金募集期結(jié)束后才能確認(rèn)祭椰。

2. 認(rèn)購方式

開放式基金的認(rèn)購采取金額認(rèn)購的方式，即投資者在辦理認(rèn)購申請時(shí)疲陕，不是直接以認(rèn)購數(shù)量提出申請方淤，而是采取金額認(rèn)購的方式。

3. 認(rèn)購費(fèi)率和收費(fèi)模式

（1）認(rèn)購費(fèi)率

我國股票型基金的認(rèn)購費(fèi)率一般按照認(rèn)購金額設(shè)置不同的費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)蹄殃，最高一般不超過1.5%携茂，債券型基金的認(rèn)購費(fèi)率通常在1%以下抛人，貨幣型基金一般認(rèn)購費(fèi)為 0越驻。

（2）收費(fèi)模式

①前端收費(fèi)：在認(rèn)購基金份額時(shí)就支付認(rèn)購費(fèi)用。

②后端收費(fèi)：在贖回基金份額時(shí)才支付認(rèn)購費(fèi)用批狐。

4. 認(rèn)購份額的計(jì)算

基金認(rèn)購費(fèi)用將以凈認(rèn)購金額為基礎(chǔ)收确郧：

凈認(rèn)購金額 = 認(rèn)購金額 /（1+ 認(rèn)購費(fèi)率）

認(rèn)購費(fèi)用 = 認(rèn)購金額－凈認(rèn)購金額

【注意】對于適用固定金額認(rèn)購費(fèi)的認(rèn)購鸳谜，認(rèn)購費(fèi)用= 固定認(rèn)購費(fèi)金額

認(rèn)購份額 =（凈認(rèn)購金額 + 認(rèn)購利息）/ 基金份額面值

??封閉式基金的認(rèn)購：

（1）發(fā)售人

①封閉式基金份額的發(fā)售，由基金管理人負(fù)責(zé)辦理式廷。

②基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售的 3 日前公布招募說明書咐扭、基金合同及其他有關(guān)文件。

（2）發(fā)售方式

①網(wǎng)上發(fā)售

通過與證券交易所的交易系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)的全國各地的證券營業(yè)部，向公眾發(fā)售基金份額蝗肪。

②網(wǎng)下發(fā)售

通過基金管理人指定的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和承銷商的指定賬戶袜爪，向機(jī)構(gòu)或者個(gè)人投資者發(fā)售基金份額。

（3）認(rèn)購價(jià)格

目前募集的封閉式基金通常為創(chuàng)新封閉式基金薛闪，創(chuàng)新型封閉式基金按 1.00 元募集辛馆，外加券商自行按認(rèn)購費(fèi)率收取的認(rèn)購費(fèi)。

（4）認(rèn)購開戶

擬認(rèn)購封閉式基金份額的投資人必須開立滬豁延、深證券賬戶或滬昙篙、深基金賬戶及資金賬戶，根據(jù)自己計(jì)劃的認(rèn)購量在資金賬戶中存入足夠的資金术浪，并以“份額”為單位提交認(rèn)購申請瓢对。認(rèn)購申請已經(jīng)受理就不能撤單。

??ETF和LOF 份額的認(rèn)購：

1. ETF份額的認(rèn)購

（1）現(xiàn)金認(rèn)購

①場內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購：投資者通過基金管理人指定的基金發(fā)售代理機(jī)構(gòu)以現(xiàn)金方式參與證券交易所網(wǎng)上定價(jià)發(fā)售胰苏。要求具有滬硕蛹、深 A股證券賬戶或證券投資基金賬戶。

②場外現(xiàn)金認(rèn)購：投資者通過基金管理人及其指定的發(fā)售代理機(jī)構(gòu)以現(xiàn)金進(jìn)行的認(rèn)購硕并。要求具有滬法焰、深 A 股證券賬戶或證券投資基金賬戶。

（2）證券認(rèn)購

投資者通過基金管理人及其指定的發(fā)售代理機(jī)構(gòu)對指定的證券進(jìn)行認(rèn)購倔毙。要求具有滬埃仪、深A(yù) 股證券賬戶。

2. LOF份額認(rèn)購

目前陕赃，我國只有深交所開辦 LOF 業(yè)務(wù)卵蛉。

（1）認(rèn)購方式

①場外認(rèn)購：場外認(rèn)購的基金份額注冊登記在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的開放式基金注冊登記系統(tǒng)。

②場內(nèi)認(rèn)購：場內(nèi)認(rèn)購的基金份額注冊登記在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的證券登記結(jié)算系統(tǒng)么库。

（2）開戶

①場外認(rèn)購：場外認(rèn)購 LOF 份額傻丝，應(yīng)使用中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳證交所開放式基金賬戶。

②場內(nèi)認(rèn)購：場內(nèi)認(rèn)購 LOF 份額诉儒，應(yīng)持深圳證交所人民幣普通證券賬戶或者證券投資基金賬戶葡缰。

（3）認(rèn)購渠道

投資者可以通過具有基金代銷業(yè)務(wù)資格的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)營業(yè)部場內(nèi)認(rèn)購 LOF 份額，也可通過基金管理人及其代銷機(jī)構(gòu)的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)場外認(rèn)購 LOF 份額忱反。

??QDII 基金份額的認(rèn)購：

1. 認(rèn)購程序 ：開戶泛释、認(rèn)購、確認(rèn) 温算。

2. 認(rèn)購渠道：在募集期內(nèi)怜校，投資者應(yīng)當(dāng)在基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)辦理基金發(fā)售業(yè)務(wù)的營業(yè)場所或按基金管理人注竿、代銷機(jī)構(gòu)提供的其他方式辦理基金的認(rèn)購韭畸。

3. 投資特點(diǎn)

QDII 基金主要投資于境外市場宇智，有以下幾個(gè)特點(diǎn)：

（1）發(fā)售QDII基金的基金管理人必須具備合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格和經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)資格。

（2）基金管理人可以根據(jù)產(chǎn)品特點(diǎn)確定 QDII 基金份額面值的大小胰丁。

（3）QDII基金份額除可以用人民幣認(rèn)購?fù)馑骈伲部梢杂妹涝蚱渌鈪R貨幣為計(jì)價(jià)貨幣認(rèn)購。

??封閉式基金的上市與交易：

1. 上市交易條件

（1）基金的募集符合《證券投資基金法》規(guī)定锦庸；

（2）基金合同期限為 5 年以上机蔗；

（3）基金募集金額不低于 2 億元人民幣；

（4）基金份額持有人不少于 1000 人甘萧；

（5）基金份額上市交易規(guī)則規(guī)定的其他條件萝嘁。

2. 交易規(guī)則

（1）賬戶開立：必須開立滬、深證券賬戶或滬扬卷、深基金賬戶及資金賬戶牙言。

（2）交易時(shí)間：每周一至周五（法定公眾節(jié)假日除外）的9:30-11:30和13:00-15:00。

（3）交易原則：“價(jià)格優(yōu)先怪得、時(shí)間優(yōu)先”的原則咱枉。

（4）報(bào)價(jià)單位：申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為 0.001 元人民幣，買入與賣出封閉式基金份額徒恋， 申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為 100 份或其整數(shù)倍蚕断。基金單筆最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)?shù)陀?100 萬份入挣。

（5）交割：二級市場交易份額和股份的交割是在 T+0 日亿乳， 資金交割是在 T+1 日。

（6）漲跌幅：實(shí)行與對 A 股交易同樣的 10%（上市首日除外）的漲跌幅限制径筏。

3. 交易費(fèi)用

（1）基金交易傭金不得高于成交金額的0.3%（深交所傭金水平不低于代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券交易經(jīng)手費(fèi)葛假，上交所無此規(guī)定），起點(diǎn) 5 元滋恬，不足 5 元的按 5 元收取聊训，由證券公司向投資者收取。

（2）在滬夷恍、深交易所上市的封閉式基金交易不收取印花稅。

4. 折（溢）價(jià)率

（1）折（溢）價(jià)率的計(jì)算公式為：

折（溢）價(jià)率＝（二級市場價(jià)格 - 基金份額凈值）/ 基金份額凈值 ×100%

（2）當(dāng)基金二級市場價(jià)格高于基金份額凈值時(shí)媳维，為溢價(jià)交易酿雪，對應(yīng)的是溢價(jià)率。

（3）當(dāng)基金二級市場價(jià)格低于基金份額凈值時(shí)侄刽，為折價(jià)交易指黎，對應(yīng)的是折價(jià)率。

??封閉期及申購贖回的概念：

1. 封閉期：開放式基金合同生效后州丹，可以在基金合同和招募說明書

規(guī)定的期限（封閉期）內(nèi)不辦理贖回醋安，但該期限最長不超過 3 個(gè)月杂彭。封閉期結(jié)束后，開放式基金將進(jìn)入日常申購吓揪、贖回期亲怠。

2. 基金的申購：投資者在開放式基金合同生效后，申請購買基金份額的行為柠辞。

3. 基金的贖回：是指開放式基金份額持有人要求基金管理人購回其所持有的開放式基金份額的行為团秽。

??開放式基金的申購和贖回原則：

1. 股票基金、債券基金的申購和贖回原則

（1）未知價(jià)交易原則叭首。申購习勤、贖回價(jià)格只能以申購、贖回日交易時(shí)間結(jié)束后基金管理人公布的基金份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算焙格。

（2）金額申購图毕、份額贖回原則。股票基金眷唉、債券基金申購以金額申請予颤，贖回以份額申請。

2. 貨幣市場基金的申購和贖回原則

（1）確定價(jià)原則厢破。貨幣市場基金申購和贖回基金份額價(jià)格以 1 元人民幣為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算荣瑟。

（2） 金額申購、份額贖回原則摩泪。貨幣市場基金申購以金額申請笆焰， 贖回以份額申請。

??開放式基金申購和贖回的費(fèi)用及銷售服務(wù)費(fèi)：

1. 申購費(fèi)用

（1）前端收費(fèi)

（2）后端收費(fèi)

2. 贖回費(fèi)用

（1）贖回費(fèi)率：贖回費(fèi)在扣除手續(xù)費(fèi)后见坑，余額不得低于贖回費(fèi)總額的 25%嚷掠，并應(yīng)當(dāng)歸入基金財(cái)產(chǎn)。

（2）對于不收取銷售服務(wù)費(fèi)的一般股票型和混合型基金贖回費(fèi)歸基金財(cái)產(chǎn)的比例有以下規(guī)定：

①對持續(xù)持有期少于 7日的投資人收取不低于1.5%的贖回費(fèi)荞驴，并將上述贖回費(fèi)全額計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)不皆；

②對持續(xù)持有期少于 30日的投資人收取不低于0.75%的贖回費(fèi)，并將上述贖回費(fèi)全額計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)熊楼；

③對持續(xù)持有期少于 3個(gè)月的投資人收取不低于0.5%的贖回費(fèi)霹娄，并將不低于贖回費(fèi)總額的75% 計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)；

④對持續(xù)持有期長于 3 個(gè)月但少于 6 個(gè)月的投資人收取不低于0.5% 的贖回費(fèi)鲫骗，并將不低于贖回費(fèi)總額的 50% 計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)犬耻；

⑤對持續(xù)持有期長于 6 個(gè)月的投資人，應(yīng)當(dāng)將不低于贖回費(fèi)總額的 25% 計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)执泰。

（3）對于收取銷售服務(wù)費(fèi)的一般股票型和混合型基金贖回費(fèi)歸基金財(cái)產(chǎn)的比例有以下規(guī)定：

持續(xù)持有期少于30日的投資人收取不低于0.5%的贖回費(fèi)枕磁，并將上述贖回費(fèi)全額計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。

3. 銷售服務(wù)費(fèi)

基金管理人可以從開放式基金財(cái)產(chǎn)中計(jì)提一定比例的銷售服務(wù)費(fèi)术吝，用于基金的持續(xù)銷售和給基金份額持有人提供服務(wù)计济。

??開放式基金申購費(fèi)用及申購份額的計(jì)算：

1. 按費(fèi)率計(jì)算凈申購金額的公式：凈申購金額 = 申購金額 /（1+ 申購費(fèi)率）

申購費(fèi)用=申購金額－凈申購金額

申購份額=凈申購金額/申購當(dāng)日基金份額凈值

2. 當(dāng)申購費(fèi)用為固定金額時(shí)茸苇，申購份額的計(jì)算方法如下：凈申購金額= 申購金額－固定金額

申購份額= 凈申購金額/T 日基金份額凈值

3. 一般規(guī)定基金份額份數(shù)以四舍五入的方法保留小數(shù)點(diǎn)后兩位以上，由此產(chǎn)生誤差的損失由基金資產(chǎn)承擔(dān)沦寂，產(chǎn)生的收益歸基金資產(chǎn)所有学密。

??開放式基金贖回金額的確定：

1. 開放式基金贖回金額的計(jì)算公式如下：

贖回金額= 贖回總額－贖回費(fèi)用

贖回總額= 贖回?cái)?shù)量 × 贖回日基金份額凈值贖回費(fèi)用 = 贖回總額× 贖回費(fèi)率

贖回費(fèi)率一般按持有時(shí)間的長短分級設(shè)置。持有時(shí)間越長凑队，適用的贖回費(fèi)率越低则果。

2. 實(shí)行后端收費(fèi)模式的基金，還應(yīng)扣除后端認(rèn)購/ 申購費(fèi)漩氨，才是投資者最終得到的贖回金額西壮。計(jì)算公式如下：

基金贖回金額= 贖回總額－贖回費(fèi)用－后端收費(fèi)金額

??貨幣市場基金的手續(xù)費(fèi)：

貨幣市場基金手續(xù)費(fèi)較低，通常申購和贖回費(fèi)率為0叫惊。一般地款青，貨幣市場基金從基金財(cái)產(chǎn)中計(jì)提比例不高于0.25% 的銷售服務(wù)費(fèi)，用于基金的持續(xù)銷售和給基金份額持有人提供服務(wù)霍狰。

??開放式基金申購和贖回登記及款項(xiàng)的支付：

1. 申購抡草、贖回的登記

（1）申購登記：T+1 日為投資者辦理增加權(quán)益的登記手續(xù)，T+2 日起有權(quán)贖回該部分基金份額蔗坯。

（2）贖回登記：T+1 日為投資者辦理扣除權(quán)益的登記手續(xù)康震。

（3）基金管理人可以在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，對登記辦理時(shí)間進(jìn)行調(diào)整宾濒，并最遲于開始實(shí)施前 3 個(gè)工作日內(nèi)在至少一種中國證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告腿短。

2. 款項(xiàng)的支付

（1）申購款項(xiàng)的支付：基金申購采用全額繳款方式。

（2）贖回款項(xiàng)支付：對一般基金而言绘梦，基金管理人應(yīng)當(dāng)自受理基金投資者有效贖回申請之日起 7 個(gè)工作日內(nèi)支付贖回款項(xiàng)橘忱。

??巨額贖回的認(rèn)定及處理：

1. 巨額贖回的認(rèn)定

單個(gè)開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的10% 時(shí)，為巨額贖回卸奉。

2. 巨額贖回的處理

（1）接受全額贖回钝诚。

（2）部分延期贖回￠茫基金管理人可以在當(dāng)日接受贖回比例不低于上一日基金總份額 10% 前提下凝颇，對其余贖回申請延期辦理。轉(zhuǎn)入下一開放日的贖回申請不享有贖回優(yōu)先權(quán)疹鳄，并將以下個(gè)開放日的基金份額凈值為基準(zhǔn)計(jì)算贖回金額拧略。

??開放式基金的轉(zhuǎn)托管：

一般情況下，投資者于 T 日轉(zhuǎn)托管基金份額成功后尚辑，轉(zhuǎn)托管份額于 T+1 日到達(dá)轉(zhuǎn)入方網(wǎng)點(diǎn)辑鲤，投資者可于 T+2 日起贖回該部分基金份額盔腔。

??ETF 的上市交易與申購杠茬、贖回：

1.ETF 份額折算

（1）時(shí)間：建倉期不超過 3 個(gè)月月褥。

（2）登記：由基金管理人辦理。

（3）原則：基金份額折算對基金份額持有人的收益無實(shí)質(zhì)性影響瓢喉。

（4）折算方法：

折算比例=（X / Y）/（I / 1000）

折算后的份額= 原持有份額 × 折算比例

式中：X 表示基金資產(chǎn)凈值宁赤；Y 表示基金份額總額；I 表示 T 日標(biāo)的指數(shù)收盤值栓票；I /1000 表示 T 日的目標(biāo)基金份額凈值决左。

【注意】以四舍五入的方法保留小數(shù)點(diǎn)后 8 位。

2.ETF 的上市交易原則

（1）基金上市首日的開盤參考價(jià)為前一工作日基金份額凈值走贪；

（2）基金實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制佛猛，漲跌幅比例為 10%，自上市首日起實(shí)行坠狡；

（3）基金買入申報(bào)數(shù)量為 100 份或其整數(shù)倍继找，不足 100 份的部分可以賣出；

（4）基金申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為 0.001 元逃沿。

3.ETF 的申購和贖回

（1）場所：參與券商或參與券商提供的其他方式婴渡。

（2）時(shí)間：基金合同生效日后不超過 3 個(gè)月的時(shí)間起開始辦理贖回。

基金管理人應(yīng)于申購開始日和贖回開始日前至少 3 個(gè)工作日在至少一種證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告凯亮。交易時(shí)間為9:30-11:30 和 13:00-15:00边臼。

（3）數(shù)額限制：最小申購、贖回單位一般為 50 萬份或 100 萬份假消。

（4）原則：

①場內(nèi)申購和贖回 ETF 采用份額申購柠并、份額贖回的方式；場外申購和贖回 ETF 采用金額申購置谦、份額贖回的方式堂鲤。

②場內(nèi)申購贖回 ETF 的申購對價(jià)和贖回對價(jià)包括組合證券、現(xiàn)金替代媒峡、現(xiàn)金差額及其他對價(jià)瘟栖。場外申購贖回 ETF 時(shí)，申購對價(jià)和贖回對價(jià)均為現(xiàn)金谅阿；

③申購和贖回申請?zhí)峤缓蟛坏贸蜂N半哟。

（5）程序：

①申購和贖回申請的提出；

②申購和贖回申請的確認(rèn)與通知签餐；

③申購和贖回的清算交收與登記（T+2 日內(nèi)）寓涨。

（6）對價(jià)、費(fèi)用與價(jià)格：

①場內(nèi)申購和贖回時(shí)氯檐，申購對價(jià)是指投資者申購基金份額時(shí)應(yīng)交付的組合證券戒良、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額及其他對價(jià)冠摄；贖回對價(jià)是指投資者贖回基金份額時(shí)糯崎，基金管理人應(yīng)交付給贖回人的組合證券几缭、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額及其他對價(jià)沃呢。

②場外申購和贖回時(shí)年栓，申購對價(jià)和贖回對價(jià)均為現(xiàn)金。

③投資者在申購或贖回基金份額時(shí)薄霜，申購或贖回參與券商可按照 0.5%的標(biāo)準(zhǔn)收取傭金某抓，其中包含交易所、登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等收取的相關(guān)費(fèi)用惰瓜。

（7）組合證券相關(guān)內(nèi)容

組合證券是指基金標(biāo)的指數(shù)所包含的全部或部分證券否副。申購、贖回清單將公告最小申購崎坊、贖回單位所對應(yīng)的各成分證券名稱副编、證券代碼及數(shù)量。

（8）現(xiàn)金替代相關(guān)內(nèi)容

①禁止現(xiàn)金替代流强；

②可以現(xiàn)金替代痹届；

③必須現(xiàn)金替代；

④預(yù)估現(xiàn)金部分相關(guān)內(nèi)容打月；

⑤現(xiàn)金差額相關(guān)內(nèi)容队腐。

4. 暫停申購和贖回的情形

（1）不可抗力導(dǎo)致基金無法接受申購和贖回；

（2）交易所決定臨時(shí)停市奏篙，導(dǎo)致基金管理人無法計(jì)算當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值柴淘；

（3）交易所、申購和贖回參與券商秘通、登記結(jié)算機(jī)構(gòu)因異常情況無法辦理申購和贖回为严；

（4）法律法規(guī)規(guī)定或經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他情形。

??LOF 的上市交易與申購肺稀、贖回：

1. LOF的上市交易規(guī)則

（1）買入 LOF 申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為 100 份或其整數(shù)倍第股，申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為 0.001 元人民幣。

（2）深交所對 LOF 交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制话原，漲跌幅比例為10%夕吻，自上市首日起執(zhí)行。

（3）投資者 T 日賣出基金份額后的資金 T+1 日即可到賬（T 日也可做回轉(zhuǎn)交易）繁仁，而贖回資金至少 T+2 日到賬涉馅。

2. LOF份額的申購和贖回

（1）申購、贖回的申報(bào)原則和單位

LOF 采取“金額申購黄虱、份額贖回”的原則稚矿，場內(nèi)申購申報(bào)單位為 1 元人民幣，贖回申報(bào)單位為 1 份基金份額。

（2）申購晤揣、贖回日期

T 日在深交所申購的基金份額偶翅，自 T+1 日開始可在深交所賣出或贖回；T 日買入的基金份額碉渡，T+1 日可以在深交所賣出或者贖回。

??LOF 份額轉(zhuǎn)托管：

1. LOF份額的轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)類型

（1）系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管

（2）跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管

2. LOF不得辦理跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管的情形

（1）分紅派息前 R-2 日至 R 日（R 日為權(quán)益登記日）的 LOF 份額母剥；

（2）處于質(zhì)押滞诺、凍結(jié)狀態(tài)的 LOF 份額；

（3）處于募集期內(nèi)或封閉期內(nèi)的 LOF 份額進(jìn)行跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管雖沒有明確規(guī)定禁止环疼，但一般的運(yùn)作方式均為在封閉期結(jié)束后再開通跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管习霹。

??QDII 基金與一般開放式基金申購和贖回的比較：

1. 相同點(diǎn)

（1）申購和贖回渠道QDII基金的申購和贖回渠道與一般開放式基金基本相同，投資者可通過基金管理人的直銷中心及代銷機(jī)構(gòu)的網(wǎng)站進(jìn)行QDII基金的申購和贖回炫隶。

（2）申購和贖回的開放時(shí)間

申購和贖回時(shí)間為：09:30-11:30淋叶；13:00-15:00

（3）申購和贖回的原則與程序

申購份額和贖回金額的確定，巨額贖回的處理辦法等都與一般開放式基金類似伪阶。

2. 不同點(diǎn)

（1）幣種一般情況下煞檩，QDII 基金申購、贖回的幣種為人民幣栅贴，但基金管理人可以在不違反法律法規(guī)規(guī)定下斟湃，接受其他幣種的申購、贖回檐薯，并提前公告凝赛。

（2）申購和贖回登記

一般情況，基金管理公司會(huì)在 T+2 日內(nèi)對該申請的有效性進(jìn)行確認(rèn)坛缕。T 日提交的有效申請墓猎，投資者應(yīng)在 T+3 日到銷售網(wǎng)點(diǎn)柜臺或以銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他方式查詢申請的確認(rèn)情況。對 QDII 基金而言赚楚，贖回申請成功后毙沾，基金管理人將在 T+10 日（含該日）內(nèi)支付贖回款項(xiàng)。在發(fā)生巨額贖回時(shí)宠页，款項(xiàng)的支付辦法按基金合同有關(guān)規(guī)定處理搀军。

（3）拒絕或暫停申購的情形QDII基金主要投資于海外市場，拒絕或暫停申購的情形與一般開放式基金有所不同勇皇，如基金規(guī)模不可超出中國證監(jiān)會(huì)罩句、國家外匯管理局核準(zhǔn)的境外證券投資額度等。

??我國開放式基金注冊登記機(jī)構(gòu)的主要職責(zé)：

1. 建立并管理投資者基金份額賬戶敛摘；

2. 負(fù)責(zé)基金份額登記门烂，確認(rèn)基金交易；

3. 發(fā)放紅利；

4. 建立并保管基金投資者名冊屯远；

5. 基金合同或者登記代理協(xié)議規(guī)定的其他職責(zé)蔓姚。

??基金份額登記流程：

1.T 日，投資者的申購和贖回申請信息通過代銷機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)傳送至代銷機(jī)構(gòu)總部慨丐，由代銷機(jī)構(gòu)總部將本代銷機(jī)構(gòu)的申購和贖回申請信息匯總后統(tǒng)一傳送至注冊登記機(jī)構(gòu)坡脐。

2.T+1日，注冊登記機(jī)構(gòu)根據(jù)T 日各代銷機(jī)構(gòu)的申購和贖回申請數(shù)據(jù)及 T 日的基金份額凈值統(tǒng)一進(jìn)行確認(rèn)處理房揭，并將確認(rèn)的基金份額登記至投資者的賬戶备闲，然后將確認(rèn)后的申購和贖回?cái)?shù)據(jù)信息下發(fā)至各代銷機(jī)構(gòu)，各代銷機(jī)構(gòu)再下發(fā)至各所屬網(wǎng)點(diǎn)捅暴。同時(shí)恬砂，注冊登記機(jī)構(gòu)也將登記數(shù)據(jù)發(fā)送至基金托管人。