學(xué)習(xí)過前面的內(nèi)容咧虎， 我們知道了看財(cái)報(bào)不能只看特定科目或只看一張報(bào)表，必須把三大報(bào)表放在一起斋否，綜合立體的看才能看出報(bào)表的真實(shí)性和完整的關(guān)聯(lián)性梨水。
因?yàn)槔麧櫛硎穷A(yù)估的概念，資產(chǎn)負(fù)債表是某一天定量的概念茵臭，所以需要加入第三張報(bào)表：現(xiàn)金流量表疫诽。可以說：現(xiàn)金流量表是一張生死攸關(guān)的報(bào)表。因?yàn)閷τ谝患移髽I(yè)來說奇徒，錢一定是最重要的雏亚，它關(guān)系到企業(yè)的生死存亡。
我們將花兩天時間對“現(xiàn)金流量表”進(jìn)行解讀摩钙。
一罢低、概念
現(xiàn)金流量表是一張現(xiàn)金進(jìn)進(jìn)出出的報(bào)表，只要有任何現(xiàn)金流入公司胖笛，在現(xiàn)金流量表上就會以正值表示网持；如果現(xiàn)金從公司流出到其他地方，在現(xiàn)金流量表上就會以負(fù)值表示长踊。它可以幫助企業(yè)得知自己目前的資金情況功舀。
首先來看現(xiàn)金流量表都包含哪些內(nèi)容：
表中包含三個“現(xiàn)金流量”，分別是“營業(yè)活動現(xiàn)金流量（或經(jīng)營活動現(xiàn)金流量）身弊、投資活動現(xiàn)金流量辟汰、籌資活動現(xiàn)金流量”。
名詞有點(diǎn)專業(yè)阱佛，沒關(guān)系帖汞，我們來類比：
現(xiàn)金為王，如果家里缺錢凑术，你會想出哪些辦法翩蘸？
可能是：（1）縮衣節(jié)食，盡量省錢淮逊；（2）變賣家產(chǎn)鹿鳖，如汽車、房子壮莹；（3）向親朋好友借錢。
公司也一樣姻檀，如果缺錢了命满，老板一般會做：
（1）低價促銷、減薪裁員绣版，降低成本胶台、提高收入；
（2）追回下游應(yīng)收賬款杂抽，存貨轉(zhuǎn)賣诈唬，出售公司各種設(shè)備廠房；
（3）拖欠上游的應(yīng)付賬款缩麸，找銀行借錢铸磅、找股東增資。
以上三點(diǎn)，就是“現(xiàn)金流量表”中對應(yīng)的三個部分阅仔。
二吹散、實(shí)例說明
我們結(jié)合“貴州茅臺”實(shí)例一一說明：
1、營業(yè)活動現(xiàn)金流量
無論是個人還是公司八酒，第一個動作縮衣節(jié)食空民、減薪裁員，都是希望盡量減少現(xiàn)金的支出羞迷。這些動作最終結(jié)果都反應(yīng)在“利潤表”中界轩。
營業(yè)活動現(xiàn)金流量是以利潤表的凈利潤為基礎(chǔ)，將不是真正現(xiàn)金支出的折舊費(fèi)用與分期攤銷費(fèi)用加回來衔瓮，經(jīng)過計(jì)算浊猾，得到“經(jīng)營活動現(xiàn)金流量”。
到底是有錢入賬還是赤字虧錢报辱，通過這個指標(biāo)一目了然与殃。
比如“貴州茅臺”，五年逐年遞增碍现，2016年幅疼，扎扎實(shí)實(shí)為公司賺進(jìn)375億的現(xiàn)金！
反之昼接，如果一家企業(yè)該指標(biāo)為負(fù)爽篷，可以認(rèn)為經(jīng)營活動的流入少于流出，也就是說慢睡，這家公司銷售產(chǎn)品所獲得的錢不足以支付它日常的人工開支和稅務(wù)開支逐工，入不敷出說的就是這種情況，這些公司日子不好過啊漂辐。
2泪喊、投資活動現(xiàn)金流量
一般情況下，投資活動的現(xiàn)金流量多為負(fù)值髓涯。從上面表格看到茅臺2012~2016五年的該項(xiàng)數(shù)據(jù)都是負(fù)的袒啼，表明公司為了持續(xù)經(jīng)營，不斷地投資更多的機(jī)械纬纪、廠房等資產(chǎn)蚓再，為公司創(chuàng)造更多的收入。它源自于資產(chǎn)負(fù)債表的左邊包各。
所以摘仅，當(dāng)我們看到一家公司的投資活動現(xiàn)金流量為負(fù)的時候，通常表示這家公司看好自己的行業(yè)與前景發(fā)展问畅，所以持續(xù)加碼娃属，以滿足未來成長所需六荒。
3、籌資活動現(xiàn)金流量
如果這個數(shù)據(jù)為正膳犹，表示公司不管采取哪種方式恬吕，是向內(nèi)還是向外，反正借到錢了须床。如果為負(fù)铐料，則表示公司對銀行還款或者對股東分紅了，或者兩種情況都有豺旬。因此钠惩，該項(xiàng)數(shù)據(jù)源自于“資產(chǎn)負(fù)債表”的右邊。
茅臺該指標(biāo)五年為負(fù)族阅，2016年還款篓跛、分紅共計(jì)83.35億元。到底是用來還款還是用來分紅呢坦刀，我們后面再詳細(xì)說明愧沟。
因此，只要有上一期與這一期的利潤表鲤遥，加上期初與期末的兩張資產(chǎn)負(fù)債表沐寺，就能推導(dǎo)出現(xiàn)金流量表。以下是“現(xiàn)金流量表”與“利潤表盖奈、資產(chǎn)負(fù)債表”的關(guān)系混坞。
