年終將至，不少人都在趕自己的年終報(bào)告吧陨帆？

身邊有這樣一位財(cái)務(wù)的朋友向我吐槽：

年終總結(jié)無內(nèi)容可寫曲秉，過去一年一直在做報(bào)表，130多張疲牵，財(cái)務(wù)技能沒有提升承二，Excel倒是進(jìn)步不少，一度陷入迷茫和恐思纲爸。

既然做了這么多報(bào)表亥鸠，應(yīng)該對財(cái)務(wù)整體的情況很了解，就沒對有問題的地方進(jìn)一步做分析识啦。

工作量大负蚊，基礎(chǔ)工作得有人做，重復(fù)工作多袁滥，尾大不掉盖桥，根本沒有時(shí)間做分析。自己嘗試做過費(fèi)用题翻、生產(chǎn)利用率分析揩徊，但因?yàn)閿?shù)據(jù)不準(zhǔn)確，分析沒目標(biāo)等的原因被擱置了嵌赠，就再也沒有時(shí)間對數(shù)據(jù)進(jìn)行深入挖掘塑荒。

這是大部分財(cái)務(wù)人的通病：時(shí)間分配不均衡齿税，更多的時(shí)間花在了數(shù)據(jù)整理和做報(bào)表上凌箕，而實(shí)實(shí)在在能做出成績的經(jīng)營分析串绩，花費(fèi)的時(shí)間卻很少。

無獨(dú)有偶顷牌，之前聽同行說現(xiàn)在有一個(gè)“財(cái)務(wù)機(jī)器人”，能替代大部分財(cái)務(wù)流程中的手工操作，包括報(bào)表制作滑臊。暫且不說這想技術(shù)的成熟度雇卷，不過可以預(yù)料的是关划，隨著AI人工智能以及信息技術(shù)的發(fā)展贮折，一些低調(diào)費(fèi)時(shí)的工作確實(shí)是有可能被取代。

瑟瑟發(fā)抖吧每庆？

尤其是企業(yè)ERP系統(tǒng)普遍以后，核算不再會(huì)是財(cái)務(wù)工作的重心帖鸦。財(cái)務(wù)工作的重點(diǎn)更多是通過財(cái)務(wù)的角度分析公司的經(jīng)營狀況，并給出相關(guān)的建議灭红，對風(fēng)險(xiǎn)等因素進(jìn)行合理分析变擒。將業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化成財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)再轉(zhuǎn)化成可視化數(shù)字給管理層做分析君珠。相應(yīng)的策添，工作也應(yīng)該從收集、統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)唯竹、做報(bào)表轉(zhuǎn)變?yōu)榉治鰯?shù)字背后的經(jīng)營問題，能夠及時(shí)反映企業(yè)的經(jīng)營狀況苦丁，發(fā)現(xiàn)經(jīng)營問題，并在符合公司戰(zhàn)略規(guī)劃的前提下旺拉，承擔(dān)資源調(diào)配晋涣，考核指揮，決策參謀的工作撇贺。

為什么要做財(cái)務(wù)分析松嘶？

首先，財(cái)務(wù)管理對象的直接表現(xiàn)就是數(shù)字挎扰，換句話說翠订，我們做財(cái)務(wù)管理首先是管數(shù)的巢音。當(dāng)然，這個(gè)數(shù)字背后有其業(yè)務(wù)行為和關(guān)系尽超。所以官撼，我們其實(shí)可以通過一些數(shù)據(jù)之間的分析，來看到或者說發(fā)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部存在的問題似谁，可以確定不同部門傲绣、團(tuán)隊(duì)乃至于個(gè)人其行為對企業(yè)利潤的貢獻(xiàn)度，也就是績效巩踏。

還有非常重要的一點(diǎn)秃诵，就是基于數(shù)據(jù)分析，給業(yè)務(wù)部門提出建議和意見塞琼，指導(dǎo)他們后續(xù)的工作菠净。就是我們常說的，用數(shù)據(jù)說話彪杉。這個(gè)過程中數(shù)據(jù)分析就變得非常重要毅往，因?yàn)槟惚仨殢牟煌暥冗M(jìn)行分析比較，深挖數(shù)據(jù)背后的業(yè)務(wù)意義派近，才能形成分析報(bào)告攀唯，做成價(jià)值輸出。

財(cái)務(wù)人如何向財(cái)務(wù)分析轉(zhuǎn)變构哺，做好數(shù)據(jù)分析革答？

從自身出發(fā)

1、試著將重復(fù)性的工作用工具替代掉曙强。

比如日報(bào)残拐、周報(bào)、月報(bào)這類重復(fù)性較高的工作可以交給報(bào)表工具碟嘴，簡單的展示分析交給BI溪食。ERP的報(bào)表功能不全面，自由度也不高娜扇，現(xiàn)在很多報(bào)表工具都可以做到實(shí)時(shí)的數(shù)據(jù)填入和讀取错沃，做一張固定的模板，寫好邏輯雀瓢，自動(dòng)導(dǎo)出就行枢析。這個(gè)技術(shù)不夠的話可以和信息部提需求，聯(lián)合開發(fā)刃麸，或者小需求用VBA鉆研一下也能解決大部分醒叁。

2、匯報(bào)時(shí)用好PPT和dashboard

其次，分析之后把沼，成果需要展現(xiàn)被管理者認(rèn)同才能實(shí)現(xiàn)初步價(jià)值啊易。在匯報(bào)時(shí)，最直接的辦法是看什么人說什么話饮睬，展示管理層關(guān)心的指標(biāo)和數(shù)據(jù)租谈。用簡明的Dashboard來呈現(xiàn)，所以業(yè)余學(xué)習(xí)一些BI工具是很有必要的捆愁。比如從系統(tǒng)里面提取出憑證明細(xì)賬數(shù)據(jù)到PowerPivot數(shù)據(jù)模型里割去，可視化呈現(xiàn)各類產(chǎn)品的成本構(gòu)成并找到可改進(jìn)的地方。帶著成果和解決思路向領(lǐng)導(dǎo)匯報(bào)昼丑。

3劫拗、沉下來學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)分析，拓展知識(shí)面

然而矾克，關(guān)于分析，匯報(bào)展示是一方面憔足，背后對財(cái)務(wù)知識(shí)的掌握程度決定著你的分析是否嚴(yán)謹(jǐn)和扎實(shí)胁附。所以除去以上說的報(bào)表工具、BI分析工具滓彰，最重要的是沉下心來學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)分析控妻，成為財(cái)務(wù)專家，為以后做準(zhǔn)備揭绑。

企業(yè)層面推動(dòng)

1弓候、信息化方面，除了財(cái)務(wù)系統(tǒng)他匪，還要上BI系統(tǒng)

財(cái)務(wù)系統(tǒng)中的報(bào)表是基于歷史需求而做的菇存，在最初的時(shí)候就沒有我們單一做數(shù)據(jù)分析考慮的全面，更不要說經(jīng)歷了多年業(yè)務(wù)的變化邦蜜，財(cái)務(wù)系統(tǒng)中的報(bào)表在企業(yè)經(jīng)營側(cè)面往往會(huì)用不上依鸥。

比如說：

企業(yè)經(jīng)營決策報(bào)表對指標(biāo)和維度關(guān)注，ERP報(bào)表大多只是數(shù)據(jù)庫數(shù)據(jù)的格式化呈現(xiàn)悼沈，需要加工成指標(biāo)和維度進(jìn)行匯總分析贱迟；

企業(yè)經(jīng)營決策報(bào)表全面反映企業(yè)運(yùn)營狀況，信息來源不僅僅是ERP絮供，還有POS衣吠、CRM、OA壤靶、生產(chǎn)制造系統(tǒng)缚俏、供應(yīng)鏈系統(tǒng)和其他各個(gè)信息系統(tǒng)；

企業(yè)經(jīng)營決策報(bào)表是為企業(yè)高層、管理層服務(wù)的袍榆，格式胀屿、維度、指標(biāo)包雀、數(shù)據(jù)等依據(jù)高層宿崭、管理層自身管理需要決定，是不同企業(yè)才写、領(lǐng)導(dǎo)的個(gè)性化需求葡兑；

2毫痕、舉例：如何用BI搭建財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)敬鬓？

方案內(nèi)容：

1.企業(yè)如何快速搭建財(cái)務(wù)智能數(shù)據(jù)分析平臺(tái)荆责？

2.如何讓財(cái)務(wù)人員直接對接財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)庫快速完成基礎(chǔ)數(shù)據(jù)報(bào)表为狸？

3.如何讓財(cái)務(wù)人員直接對接財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)庫快速完成統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)分析蝇闭？

4.如何讓財(cái)務(wù)人員直接對接財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)庫快速完成企業(yè)財(cái)務(wù)多維能力分析薇正？

5.如何讓財(cái)務(wù)領(lǐng)導(dǎo)直接對接財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)庫快速完成即席數(shù)據(jù)分析涡驮？

6.如何讓企業(yè)財(cái)務(wù)智能數(shù)據(jù)分析成果實(shí)現(xiàn)團(tuán)隊(duì)協(xié)作共享儿奶？

1.企業(yè)如何快速搭建財(cái)務(wù)智能數(shù)據(jù)分析平臺(tái)沾凄？

這部分工作屬于企業(yè)IT部門的前期數(shù)據(jù)準(zhǔn)備工作梗醇，需要IT部門在FineBI的數(shù)據(jù)配置-數(shù)據(jù)連接管理中新建好數(shù)據(jù)連接，保證數(shù)據(jù)連接測試成功撒蟀。然后添加財(cái)務(wù)管理業(yè)務(wù)包叙谨，將相關(guān)數(shù)據(jù)表加入并且建好立表間關(guān)聯(lián)關(guān)系即可（如果是FineIndex類型的業(yè)務(wù)包需要更新好FineIndex數(shù)據(jù)）。

以本方案為例保屯，如上圖所示手负，我們在財(cái)務(wù)管理業(yè)務(wù)包中添加好公司維度表、時(shí)間維度表竟终、現(xiàn)金流項(xiàng)目維度表以及利潤表、現(xiàn)金流量表敦姻、資產(chǎn)負(fù)債表瘾境、現(xiàn)金流入流出表，并且建立好維度表和事實(shí)表之間的數(shù)據(jù)關(guān)聯(lián)關(guān)系镰惦。

最后在數(shù)據(jù)配置-權(quán)限配置管理界面中將建立好的財(cái)務(wù)管理業(yè)務(wù)包的權(quán)限分配給財(cái)務(wù)部門相關(guān)人員迷守，并且在管理系統(tǒng)-用戶管理中將財(cái)務(wù)部門人員加入到BI編輯用戶的已授權(quán)列表中兑凿。

2.如何讓財(cái)務(wù)人員直接對接財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)庫快速完成基礎(chǔ)數(shù)據(jù)報(bào)表凯力？

財(cái)務(wù)人員在使用分配好數(shù)據(jù)權(quán)限的賬號(hào)登錄平臺(tái)之后，就可以新建儀表盤開始做基礎(chǔ)的數(shù)據(jù)分析了圣絮。

我們以制作如上圖所示的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)-資產(chǎn)負(fù)債表為查詢頁面例祈惶，因?yàn)檫@邊是做一個(gè)基礎(chǔ)的資產(chǎn)負(fù)債表明細(xì)數(shù)據(jù)的查詢，所以我們選擇儀表板左側(cè)的明細(xì)表直接進(jìn)行展示即可扮匠。明細(xì)表組件中選擇資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)類別捧请、行次、期初金額棒搜，選擇控件方面使用文本控件和年月控件作為儀表板的篩選器來進(jìn)行不同公司在不同時(shí)間的資產(chǎn)負(fù)債數(shù)據(jù)查詢疹蛉。

資產(chǎn)負(fù)債表的儀表板做好之后，財(cái)務(wù)人員可以申請給IT部門的超級(jí)管理員將該模板掛出到財(cái)務(wù)管理-財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)分析目錄下面力麸，并且將儀表板開放給其他人員進(jìn)行查看可款。另外利潤表、現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)分析也是同理克蚂，用同樣的方法做好之后申請給超級(jí)管理員掛出即可筑舅。

3.如何讓財(cái)務(wù)人員直接對接財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)庫快速完成統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)分析？

上面給大家介紹了最基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析方法陨舱，下面我們再來看看FineBI是如何實(shí)現(xiàn)讓財(cái)務(wù)人員直接對接財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)庫快速完成統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)分析的。

我們以上圖的財(cái)務(wù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)分析-資產(chǎn)負(fù)債分析為例版仔，首先通過餅圖統(tǒng)計(jì)出當(dāng)月資產(chǎn)負(fù)債表的主要項(xiàng)目對比圖游盲，可以看到在固定資產(chǎn)凈額、貨幣資金蛮粮、存貨益缎、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款這幾類資產(chǎn)中然想，固定資產(chǎn)凈額為7231.81萬莺奔，占比37.05%，是最高的变泄，說明該企業(yè)有比較大可能是傳統(tǒng)行業(yè)的制造企業(yè)令哟。之后我們通過堆積柱狀圖，輕松統(tǒng)計(jì)出當(dāng)年每個(gè)月份的資產(chǎn)負(fù)債表的主要項(xiàng)目結(jié)構(gòu)對比圖妨蛹。在分析當(dāng)年貨幣資金比增長趨勢方面屏富，我們選擇使用折線圖來進(jìn)行分析即可，其中貨幣資金比=貨幣資金/總資產(chǎn)蛙卤。

最后再使用分組表展示當(dāng)年資產(chǎn)負(fù)債的主要項(xiàng)目結(jié)構(gòu)明細(xì)數(shù)據(jù)狠半，選擇控件方面使用文本控件和年月控件作為儀表板的篩選器來進(jìn)行不同公司在不同時(shí)間的資產(chǎn)負(fù)債數(shù)據(jù)查詢噩死，最后添加儀表板的文本組件，輸入“資產(chǎn)負(fù)債分析”作為大標(biāo)題神年，即可完成資產(chǎn)負(fù)債的相關(guān)數(shù)據(jù)分析已维。

資產(chǎn)負(fù)債分析的儀表板做好之后，財(cái)務(wù)人員可以申請給IT部門的超級(jí)管理員將該模板掛出到財(cái)務(wù)管理-財(cái)務(wù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)分析目錄下面已日，并且將儀表板開放給其他人員進(jìn)行查看垛耳。另外利潤分析、現(xiàn)金流量分析的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析也是同理捂敌，用同樣的方法做好之后申請給超級(jí)管理員掛出即可艾扮。

4.如何讓財(cái)務(wù)人員直接對接財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)庫快速完成企業(yè)財(cái)務(wù)多維能力分析？

在做過企業(yè)的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)分析和統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)分析之后占婉，我們就可以開始分析企業(yè)的綜合財(cái)務(wù)指標(biāo)了泡嘴。如上圖所示，一般來說我們可以從企業(yè)的盈利能力逆济、營運(yùn)能力酌予、償債能力、發(fā)展能力這四個(gè)角度來進(jìn)行核心指標(biāo)拆分奖慌，分析企業(yè)的總體經(jīng)營狀況抛虫。

下面我們通過企業(yè)盈利能力的角度，讓財(cái)務(wù)人員通過FineBI來分析企業(yè)資本運(yùn)營的綜合效益简僧。

凈資產(chǎn)收益率=?凈利潤? / ?平均凈資產(chǎn)? =凈利潤? /（(?期初凈資產(chǎn)? + ?期末凈資產(chǎn)? )/2）

凈資產(chǎn)收益率是評(píng)價(jià)企業(yè)自有資本及其積累獲取報(bào)酬水平的最具綜合性與代表性的指標(biāo)建椰，反映企業(yè)資本營運(yùn)的綜合效益。該指標(biāo)通用性強(qiáng)岛马，適用范圍廣棉姐，不受行業(yè)局限。在我國上市公司業(yè)績綜合排序中啦逆，該指標(biāo)居于首位伞矩。通過對該指標(biāo)的綜合對比分析，可以看出企業(yè)獲利能力在同行業(yè)中所處的地位夏志，以及與同類企業(yè)的差異水平乃坤。一般認(rèn)為，企業(yè)凈資產(chǎn)收益率越高沟蔑，企業(yè)自有資本獲取收益的能力越強(qiáng)湿诊，運(yùn)營效益越好，對企業(yè)投資人瘦材、債權(quán)人的保障程度越高枫吧。

?總資產(chǎn)利潤率=總利潤? / ?平均總資產(chǎn)? =??總利潤? /（（期初總資產(chǎn)? + ?期末總資產(chǎn)? ）/2）

總資產(chǎn)利潤率是企業(yè)利潤總額與企業(yè)資產(chǎn)平均總額的比率，即過去所說的資金利潤率宇色。它是反映企業(yè)資產(chǎn)綜合利用效果的指標(biāo)九杂，也是衡量企業(yè)利用債權(quán)人和所有者權(quán)益總額所取得盈利的重要指標(biāo)颁湖。

總資產(chǎn)凈利潤率=凈利潤? / ?平均總資產(chǎn)? =凈利潤? / ?（（期初總資產(chǎn)? + ?期末總資產(chǎn)? ）/2）

總資產(chǎn)凈利潤率是企業(yè)凈利潤與平均資產(chǎn)總額的比率，它是反映企業(yè)資產(chǎn)綜合利用效果的指標(biāo)例隆。資產(chǎn)凈利率越高甥捺，表明企業(yè)資產(chǎn)利用的效率越好，整個(gè)企業(yè)盈利能力越強(qiáng)镀层，經(jīng)營管理水平越高镰禾。

所有者權(quán)益報(bào)酬率=?凈利潤? / ?平均所有者權(quán)益? =凈利潤? /（?所有者權(quán)益期初數(shù)? + ?所有者權(quán)益期末數(shù)? ）/2

所有者權(quán)益報(bào)酬率是指利潤額與平均股東權(quán)益的比值，該指標(biāo)越高唱逢，說明投資帶來的收益越高吴侦；所有者權(quán)益報(bào)酬率越低，說明企業(yè)所有者權(quán)益的獲利能力越弱坞古。該指標(biāo)體現(xiàn)了自有資本獲得凈收益的能力备韧。

主營業(yè)務(wù)毛利率=（?營業(yè)收入? -?營業(yè)成本? ） / ?營業(yè)成本?

主營業(yè)務(wù)毛利率指標(biāo)反映了產(chǎn)品或商品銷售的初始獲利能力。該指標(biāo)越高痪枫，表示取得同樣銷售收入的銷售成本越低织堂，銷售利潤越高。

?每股收益率=凈利潤? / ?股本?

每股收益率是指公司凈利潤與流通在外普通股的比值奶陈，反映普通股的盈利水平易阳。

我們以上圖的企業(yè)盈利能力分析為例，通過組合圖分別添加計(jì)算指標(biāo)求出企業(yè)財(cái)務(wù)的凈資產(chǎn)收益率吃粒、總資產(chǎn)利潤率/總資產(chǎn)凈利潤率潦俺、所有者權(quán)益報(bào)酬率、營業(yè)毛利率徐勃、每股收益率當(dāng)年每個(gè)月份的走勢黑竞，分別從對應(yīng)不同的角度來反映企業(yè)的盈利狀況。

企業(yè)盈利能力分析的儀表板做好之后疏旨，財(cái)務(wù)人員可以申請給IT部門的超級(jí)管理員將該模板掛出到財(cái)務(wù)管理-財(cái)務(wù)企業(yè)能力分析目錄下面，并且將儀表板開放給其他人員進(jìn)行查看扎酷。另外營運(yùn)能力檐涝、償債能力、發(fā)展能力的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析也是同理法挨，用同樣的方法做好之后申請給超級(jí)管理員掛出即可谁榜。

企業(yè)營運(yùn)能力分析

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=?產(chǎn)品銷售收入? /?平均資產(chǎn)總額? =產(chǎn)品銷售收入/（（?期初資產(chǎn)總額? + ?期末資產(chǎn)總額? ）/2）

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率。該周轉(zhuǎn)率高凡纳，說明全部資產(chǎn)的經(jīng)營效率高窃植，取得的收入多；該周轉(zhuǎn)率低荐糜，說明全部資產(chǎn)的經(jīng)營效率低巷怜，取得的收入少葛超，最終會(huì)影響企業(yè)的盈利能力。企業(yè)應(yīng)采取各項(xiàng)措施來提高企業(yè)的資產(chǎn)利用程度延塑，如提高銷售收入或處理多余的資產(chǎn)绣张。

固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=?產(chǎn)品銷售收入? /?平均固定資產(chǎn)總額? =產(chǎn)品銷售收入? /?（?期初固定資產(chǎn)總額? + ?期末固定資產(chǎn)總額? ）/2

固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)年銷售收入凈額與固定資產(chǎn)平均凈值的比率。它是反映企業(yè)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況关带，從而衡量固定資產(chǎn)利用效率的一項(xiàng)指標(biāo)侥涵。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高，不僅表明了企業(yè)充分利用了固定資產(chǎn)宋雏，同時(shí)也表明企業(yè)固定資產(chǎn)投資得當(dāng)芜飘，固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理，能夠充分發(fā)揮其效率磨总。反之嗦明，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低，表明固定資產(chǎn)使用效率不高舍败，提供的生產(chǎn)成果不多招狸，企業(yè)的營運(yùn)能力欠佳。

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=?產(chǎn)品銷售收入? /?平均應(yīng)收賬款總額? =產(chǎn)品銷售收入? /?（?期初應(yīng)收賬款總額? + ?期末應(yīng)收賬款總額? ）/2

應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)應(yīng)收帳款變現(xiàn)速度的快慢及管理效率的高低邻薯，周轉(zhuǎn)率越高表明：a.收帳迅速裙戏，賬齡較短；b.資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)厕诡，短期償債能力強(qiáng)累榜；c.可以減少收帳費(fèi)用和壞帳損失，從而相對增加企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的投資收益灵嫌。同時(shí)借助應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)期與企業(yè)信用期限的比較壹罚，還可以評(píng)價(jià)購買單位的信用程度，以及企業(yè)原訂的信用條件是否適當(dāng)寿羞。

存貨周轉(zhuǎn)率=?主營業(yè)務(wù)成本? /?平均存貨總額? =主營業(yè)務(wù)成本? /?（期初存貨總額? + ?期末存貨總額? ）/2

存貨周轉(zhuǎn)率是企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)的主營業(yè)務(wù)成本與存貨平均余額的比率猖凛，它是反映企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)速度和銷貨能力的一項(xiàng)指標(biāo)，也是衡量企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中存貨營運(yùn)效率的一項(xiàng)綜合性指標(biāo)绪穆。一般來說辨泳，存貨周轉(zhuǎn)率越高越好，存貨周轉(zhuǎn)率越高玖院，表明其變現(xiàn)的速度越快菠红，周轉(zhuǎn)額越大，資金占用水平越低难菌。存貨占用水平低试溯，存貨積壓的風(fēng)險(xiǎn)就越小，企業(yè)的變現(xiàn)能力以及資金使用效率就越好郊酒。但是存貨周轉(zhuǎn)率分析中遇绞，應(yīng)注意剔除存貨計(jì)價(jià)方法不同所產(chǎn)生的影響键袱。

企業(yè)償債能力分析

資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）*100%

資產(chǎn)負(fù)債率又稱負(fù)債比率，是企業(yè)的負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比率试读。它表示企業(yè)資產(chǎn)總額中杠纵，債權(quán)人提供資金所占的比重，以及企業(yè)資產(chǎn)對債權(quán)人權(quán)益的保障程度钩骇。一般情況下比藻，企業(yè)負(fù)債經(jīng)營規(guī)模應(yīng)控制在一個(gè)合理的水平，負(fù)債比重應(yīng)掌握在一定的標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)倘屹。債權(quán)人希望負(fù)債比率越低越好银亲，其債權(quán)的保障程度就越高。所有者希望負(fù)債比率越大纽匙，投資收益越大务蝠。

a.產(chǎn)權(quán)比率=（負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額）×100%

產(chǎn)權(quán)比率是指負(fù)債總額與所有者權(quán)益總額的比率，是企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)健與否的重要標(biāo)志烛缔，也稱資本負(fù)債率馏段。該比率反映了所有者權(quán)益對債權(quán)人權(quán)益的保障程度，即在企業(yè)清算時(shí)債權(quán)人權(quán)益的保障程度践瓷。該指標(biāo)越低院喜，表明企業(yè)的長期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人權(quán)益的保障程度越高晕翠，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越小喷舀，但企業(yè)不能充分地發(fā)揮負(fù)債的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)。

b.經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金比率=（經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量/負(fù)債總額）×100%

經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金比率淋肾，是一個(gè)以本期經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量償還債務(wù)能力的比率硫麻，既可以衡量企業(yè)償還短期債務(wù)的能力，也可衡量企業(yè)償還全部債務(wù)的能力樊卓，數(shù)值越大表示企業(yè)的償還債務(wù)能力越強(qiáng)拿愧。

負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率=（負(fù)債總額/有形凈資產(chǎn)）×100%=（負(fù)債總額/（所有者權(quán)益-無形資產(chǎn)-遞延資產(chǎn)））×100%

負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率是負(fù)債總額與有形凈資產(chǎn)的比例關(guān)系，表示企業(yè)有形凈資產(chǎn)對債權(quán)人權(quán)益的保障程度碌尔。企業(yè)的無形資產(chǎn)浇辜、遞延資產(chǎn)等一般難以作為償債的保證，從凈資產(chǎn)中將其剔除七扰，可以更合理地衡量企業(yè)清算時(shí)對債權(quán)人權(quán)益的保障程度。該比率越低陪白，表明企業(yè)長期償債能力越強(qiáng)颈走。

利息保障倍數(shù)=稅前利潤/利息費(fèi)用

利息保障倍數(shù)指標(biāo)反映企業(yè)經(jīng)營收益為所需支付的債務(wù)利息的多少倍。只要利息保障倍數(shù)足夠大咱士，企業(yè)就有充足的能力支付利息立由，沒有足夠大的息稅前利潤轧钓，利息的支付就會(huì)發(fā)生困難。為維持企業(yè)正常償債能力锐膜，利息保障倍數(shù)至少應(yīng)大于1毕箍，且比值越高，企業(yè)長期償債能力越強(qiáng)道盏。如果利息保障倍數(shù)過低而柑，企業(yè)將面臨虧損、償債的安全性與穩(wěn)定性下降的風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)發(fā)展能力分析

營業(yè)收入增長率=本年?duì)I業(yè)收入增長額/上年?duì)I業(yè)收入總額=（本年?duì)I業(yè)收入-上年?duì)I業(yè)收入）/上年?duì)I業(yè)收入

營業(yè)收入增長率是衡量企業(yè)經(jīng)營狀況和市場占有能力荷逞、預(yù)測企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)拓展趨勢的重要標(biāo)志媒咳，也是企業(yè)擴(kuò)張?jiān)隽亢痛媪抠Y本的重要前提，指標(biāo)若大于零种远， 表示企業(yè)本年的銷售 (營業(yè)) 收入有所增長涩澡，指標(biāo)值越高， 表明增長速度越快, 企業(yè)市場前景越好坠敷；若該指標(biāo)小于零妙同， 則說明企業(yè)或是產(chǎn)品不適銷對路、質(zhì)次價(jià)高, 或是在售后服務(wù)等方面存在問題膝迎，產(chǎn)品銷售不出去, 市場份額縮減粥帚。

資本積累率=?本年所有者權(quán)益增長額? / ?年初所有者權(quán)益? =?（當(dāng)年所有者權(quán)益? - ?上年所有者權(quán)益? ）/年初所有者權(quán)益

資本積累率是指企業(yè)本年所有者權(quán)益增長額同年初所有者權(quán)益的比率, 它可以表示企業(yè)當(dāng)年資本的積累能力, 是評(píng)價(jià)企業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ闹匾笜?biāo)。資本積累率反映了投資者投入企業(yè)資本的保全性和增長性, 該指標(biāo)越高, 表明企業(yè)的資本積累越多, 企業(yè)資本保全性越強(qiáng)弄抬，持續(xù)發(fā)展的能力越大茎辐。該指標(biāo)如為負(fù)值, 表明企業(yè)資本受到侵蝕, 所有者利益受到損害, 應(yīng)予充分重視。

資產(chǎn)增長率=?本年總資產(chǎn)增長額? / ?期初總資產(chǎn)? =（?期末總資產(chǎn)? - ?期初總資產(chǎn)? ）/期初總資產(chǎn)

總資產(chǎn)增長率是企業(yè)本年總資產(chǎn)增長額同年初資產(chǎn)總額的比率掂恕，它可以衡量企業(yè)本期資產(chǎn)規(guī)模的增長情況拖陆，評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營規(guī)模總量上的擴(kuò)張程度懊亡。該指標(biāo)是從企業(yè)資產(chǎn)總量擴(kuò)張方面衡量企業(yè)的發(fā)展能力, 表明企業(yè)規(guī)模增長水平對企業(yè)發(fā)展后勁的影響依啰。該指標(biāo)越高, 表明企業(yè)一個(gè)經(jīng)營周期內(nèi)資產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)張的速度越快。但實(shí)際操作時(shí), 應(yīng)注意資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張的質(zhì)與量的關(guān)系, 以及企業(yè)的后續(xù)發(fā)展能力, 避免資產(chǎn)盲目擴(kuò)張店枣。