如今的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺紛紛涉足金融科技锄贼、數(shù)字金融等領(lǐng)域往堡，投資者們看著包裝的各種高大上的名詞犯嘀咕：感覺實(shí)質(zhì)上也沒有特別大的變化。目前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展主要是普惠性建設(shè)不足和風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)引起的問題舍哄，而平臺在行業(yè)監(jiān)管氛改、金融科技、用戶需求三大關(guān)鍵端口暗暗較勁的趨勢十分明顯撩独。2017互聯(lián)網(wǎng)金融報(bào)告主要有哪些內(nèi)容敞曹，一起跟隨小編往下看。

2017年互聯(lián)網(wǎng)金融報(bào)告 透視行業(yè)六大發(fā)展趨勢

什么才是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的正確方向综膀？

第五次全國金融工作會議提出“服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)澳迫、防范金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融改革”三大任務(wù)剧劝。對于互聯(lián)網(wǎng)金融來說橄登，服務(wù)實(shí)體、科技驅(qū)動就是正確方向担平。

互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)仍然是金融示绊。“所有金融業(yè)務(wù)都要納入監(jiān)管暂论∶婧郑”而且在當(dāng)前以及今后一段時(shí)期，金融嚴(yán)監(jiān)管都將是主要基調(diào)取胎。通過嚴(yán)監(jiān)管展哭，將動機(jī)不良、能力不足的從業(yè)者清出去闻蛀。2017年便是互聯(lián)網(wǎng)金融的合規(guī)規(guī)范年匪傍。通過系列監(jiān)管文件的落地，中央與地方聯(lián)動整治互聯(lián)網(wǎng)金融亂象觉痛，行業(yè)規(guī)范度得到大幅提升役衡。

行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)得到控制之外，大量小微企業(yè)薪棒、三農(nóng)服務(wù)以及個人信貸需求仍未得到充分滿足手蝎，如何通過科技手段，降低金融服務(wù)門檻俐芯、提升服務(wù)效率即是互聯(lián)網(wǎng)金融的使命所在棵介。監(jiān)管也在引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融回歸小額、分散吧史、普惠初心邮辽，使之成為傳統(tǒng)金融的有力補(bǔ)充。大數(shù)據(jù)、云計(jì)算乃至區(qū)塊鏈等技術(shù)的應(yīng)用吨述，也有助于提升其服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力岩睁。

媒體是這一過程的記錄者，更應(yīng)該成為這一領(lǐng)域的觀察者和思考者锐极◇狭牛回顧歷史芳肌，立足當(dāng)下展望未來灵再，可以更好為行業(yè)提供指導(dǎo)和借鑒。

網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展六大脈絡(luò)

從最初沒有明確部門監(jiān)管亿笤，到監(jiān)管部門意識到其危害開始著手整頓翎迁，再到行業(yè)監(jiān)管思路明晰，網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展逐步規(guī)范净薛。

1.網(wǎng)貸平臺降至2000家以下汪榔，累計(jì)停業(yè)平臺近4000家

從2014年1月網(wǎng)貸之家開始有行業(yè)統(tǒng)計(jì)以來，網(wǎng)貸平臺從2014年1月的651家持續(xù)快速增長肃拜，到2014年5月超過1000家痴腌，當(dāng)年11月即超過2000家，2014年平臺數(shù)量平均月環(huán)比增加12%燃领。此后行業(yè)增速逐步放緩士聪，網(wǎng)貸平臺在2015年11月達(dá)到行業(yè)最高點(diǎn)3476家后，此后數(shù)量便持續(xù)下滑猛蔽。

最新數(shù)據(jù)到2017年10月末剥悟，網(wǎng)貸平臺數(shù)量已經(jīng)低于2000家，為1975家曼库。相較高峰時(shí)期区岗，平臺數(shù)量已經(jīng)減少了43.18%。累計(jì)停業(yè)平臺近4000家毁枯。

見圖一：當(dāng)月停業(yè)及問題平臺數(shù)

2.網(wǎng)貸平臺主動退出增多慈缔，1100多家平臺跑路

當(dāng)前，行業(yè)內(nèi)主動退出的平臺逐步增多种玛。在目前近4000家停業(yè)及問題平臺中藐鹤，停業(yè)的比例達(dá)到51%，許多平臺通過和平協(xié)商主動退出網(wǎng)貸業(yè)務(wù)或轉(zhuǎn)型經(jīng)營蒂誉。不過教藻，跑路平臺仍然占據(jù)大量比例，高達(dá)29%右锨，多達(dá)1168家括堤。此外就是提現(xiàn)困難的平臺，這一比例達(dá)到19%。

從行業(yè)趨勢來看悄窃，過去問題平臺以跑路等惡性事件居多讥电，當(dāng)前已更多轉(zhuǎn)向主動轉(zhuǎn)型或停業(yè)，惡性事件整體占比明顯減少轧抗。這說明行業(yè)在向健康方向轉(zhuǎn)型發(fā)展恩敌。

見圖二：網(wǎng)貸停業(yè)及問題平臺類型餅圖

3.收益率下降、借款期限拉長横媚，網(wǎng)貸投資人更趨理性

網(wǎng)貸行業(yè)早期綜合收益高達(dá)21.63%纠炮，吸引了部分敢于嘗試的投資者。但這樣的高收益水平并不能持續(xù)灯蝴。

網(wǎng)貸行業(yè)綜合參考收益率自2014年2月后基本持平穩(wěn)下降趨勢恢口，直到2017年6月，開始有小幅回升穷躁。截至2017年10月耕肩，網(wǎng)貸行業(yè)綜合參考收益率為9.50%，處于相對平穩(wěn)狀態(tài)问潭。相對于其他理財(cái)途徑猿诸，仍有較強(qiáng)的吸引力。

在借款期限上狡忙，行業(yè)整體呈上升趨勢梳虽。互金理財(cái)產(chǎn)品98%的期限在1年期以下去枷，1個月期限的最多怖辆，占發(fā)行量的32%，其次是3個月删顶、6個月竖螃。過短的借款期限抬高了企業(yè)融資成本。網(wǎng)貸監(jiān)管暫行辦法出臺后逗余，行業(yè)借款期限明顯提升特咆，此后雖也有所回落，但一定程度上表明录粱，隨著網(wǎng)貸行業(yè)逐步規(guī)范腻格，投資者信心有所上升。

見圖三：網(wǎng)貸收益率變化趨勢

4.小額啥繁、分散資產(chǎn)成主流菜职，借款人數(shù)首次超過投資人數(shù)。

2014年1月旗闽，網(wǎng)貸行業(yè)投資人數(shù)為17.19萬人酬核，而借款人數(shù)為3.77萬人蜜另，投資人數(shù)大幅高于借款人數(shù)。一方面嫡意，投資者對于行業(yè)信心不足举瑰，拿出少部分資金用于網(wǎng)貸博取較高收益；另一方面蔬螟，早期較多網(wǎng)貸平臺在資產(chǎn)端發(fā)力企業(yè)客戶此迅，他們的借款金額普遍較大，同等人力付出下旧巾，大標(biāo)能獲得更多的收益和投資用戶耸序。

2016年8月發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)借貸管理暫行辦法》對個人及企業(yè)借貸額度設(shè)置上限。引導(dǎo)網(wǎng)貸行業(yè)回歸小額普惠定位菠齿。這成為網(wǎng)貸平臺合規(guī)的重要條件之一佑吝。2017年8月，借款人數(shù)首次超過投資人數(shù)绳匀，目前保持相對穩(wěn)定，表明小額炸客、分散資產(chǎn)已經(jīng)成為網(wǎng)貸行業(yè)的主流疾棵。

見圖四：人均借款金額和投資金額變化趨勢

5.資本熱情有所降溫，投資逐步進(jìn)入“收割期”痹仙。

2013年及以前是尔，行業(yè)內(nèi)僅有5起融資案例，融資金額4.6億元开仰。此后拟枚，資本對網(wǎng)貸熱情升溫。2016年众弓，行業(yè)融資案例達(dá)到75起恩溅，融資金額達(dá)到181.78億元。

進(jìn)入2017年谓娃，隨著國務(wù)院開展互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治以及網(wǎng)貸領(lǐng)域監(jiān)管不斷從緊從嚴(yán)脚乡，網(wǎng)貸平臺合規(guī)要求不斷提升，備案遲遲難以落地滨达，資本對網(wǎng)貸平臺的投資熱情相較此前有所降溫奶稠。

不過，多家P2P平臺相繼登陸美國資本市場捡遍，并且還有多家互金平臺排隊(duì)等候锌订。這一現(xiàn)象與前期資本投入希望變現(xiàn)退出、投資回報(bào)落袋為安的訴求密不可分画株。

見圖五：網(wǎng)貸借貸行業(yè)風(fēng)投融資情況

6.北京占網(wǎng)貸成交量三成辆飘，廣東網(wǎng)貸平臺最多涩搓。

在網(wǎng)貸平臺地區(qū)分布上，由于深圳和廣州民間融資的活躍劈猪，網(wǎng)貸創(chuàng)業(yè)較多昧甘，廣東以413家網(wǎng)貸平臺成為全國網(wǎng)貸最多的地區(qū)，其次是北京战得、上海充边，分別有380家和273家。

網(wǎng)貸行業(yè)呈現(xiàn)極強(qiáng)的集聚性常侦，北京浇冰、廣東、上海聋亡、浙江四地成交量占全國的88%肘习。

見圖六：網(wǎng)貸平臺地區(qū)分布

互聯(lián)網(wǎng)金融六大趨勢透視

當(dāng)前，網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管頂層設(shè)計(jì)已經(jīng)基本完成坡倔。對于從業(yè)者來說漂佩，按照合規(guī)紅線進(jìn)行整改是最基本的要求。由于行業(yè)馬太效應(yīng)明顯罪塔，對平臺的資質(zhì)實(shí)力提出越來越高的要求投蝉。網(wǎng)貸創(chuàng)業(yè)的草莽時(shí)代已經(jīng)結(jié)束。

1.平臺數(shù)量有望縮減至1200家以內(nèi)

目前征堪，網(wǎng)貸平臺數(shù)量已經(jīng)降至2000家以下瘩缆，剩下的平臺大部分是其中的佼佼者。在網(wǎng)貸行業(yè)集中度進(jìn)一步提高的情況下佃蚜，平臺數(shù)量仍將持續(xù)減少庸娱，但減少速度會有所放緩。按照當(dāng)前平臺退出和轉(zhuǎn)型速度（2015年減少1290家谐算，2016年減少1727家熟尉，2017年目前已減少575家），結(jié)合明年可能的政策影響氯夷，預(yù)計(jì)2018年平臺數(shù)量有望縮減至1200家之內(nèi)臣樱。

2.網(wǎng)貸平臺備案有望落地

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作在2017年延期一年，有望在2018年收官腮考。此前雇毫，盡管銀監(jiān)會出臺了網(wǎng)貸備案登記管理指引，但由于缺少實(shí)施細(xì)則踩蔚，各地備案標(biāo)準(zhǔn)不一棚放，仍沒有實(shí)質(zhì)性落地。在行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制后馅闽，各地網(wǎng)貸平臺備案有望實(shí)質(zhì)性落地飘蚯。

3.細(xì)分領(lǐng)域出現(xiàn)“隱形冠軍”

網(wǎng)貸平臺必須加大對小微馍迄、分散資產(chǎn)的開拓力度，符合限額要求的資產(chǎn)局骤，小微企業(yè)融資攀圈、個人消費(fèi)類（汽車、教育峦甩、醫(yī)美赘来、電商分期、旅游凯傲、租房犬辰、裝修等）成為重點(diǎn)布局方向。而一些平臺憑借對細(xì)分領(lǐng)域的資源和行業(yè)把握冰单，在一些細(xì)分領(lǐng)域成為極具競爭力的“冠軍”幌缝。

4、網(wǎng)貸行業(yè)并購整合機(jī)會增多

作為資金诫欠、資產(chǎn)的撮合中介涵卵，部分平臺憑借其資源和技術(shù)能力在資產(chǎn)端更具優(yōu)勢，部分平臺則由于股東背景以及營銷獲客能力突出呕诉，在資金端更有優(yōu)勢缘厢。

平臺之間的合作在增多，一些有實(shí)力的平臺開始尋求通過并購整合獲取更多的業(yè)務(wù)場景或資產(chǎn)拓展渠道甩挫，尤其是實(shí)力較強(qiáng)的資金端對資產(chǎn)端的并購。

5椿每、互金平臺加速出海

在中國市場競爭激烈伊者、監(jiān)管加碼、平臺尋求新增長點(diǎn)的訴求下间护，越來越多的中國互金企業(yè)開始出海亦渗，將成熟的業(yè)務(wù)模式和技術(shù)理念帶出去，如消費(fèi)金融汁尺、借貸法精、支付等。人口眾多痴突、距離較近搂蜓、市場空間巨大且中國游客往來頻繁的東南亞地區(qū)，成為多家平臺的出海首選辽装。

6帮碰、征信、數(shù)據(jù)共享等行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施更加完善

在加大對失信懲戒力度的同時(shí)拾积，以中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會為代表建設(shè)的互聯(lián)網(wǎng)金融信用信息共享平臺殉挽、牽頭建設(shè)的“信聯(lián)”等丰涉，作為行業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施，有望得到進(jìn)一步完善斯碌。