交易之道毕谴， 剛者易折成畦。惟有至陰至柔， 方可縱橫天下涝开。天下柔弱者莫如水， 然上善若水框仔。
成功舀武， 等于小的虧損， 加上大大小小的利潤离斩，多次累積银舱。
做到不出現(xiàn)大虧損很簡單， 以生存為第一原則跛梗， 當(dāng)出現(xiàn)妨礙這一原則的危險時寻馏， 拋棄其他一切原則。 因為核偿， 無論你過去曾經(jīng)诚欠， 有過多少個100％的優(yōu)秀業(yè)績， 現(xiàn)在只要損失一個100％ 你就一無所有了漾岳。
交易之道轰绵， 守不敗之地， 攻可贏之?dāng)场?100萬虧損50％就成了50萬尼荆， 50萬增值到100萬卻要盈利100％才行左腔。 每一次的成功， 只會使你邁出一小步捅儒。 但每一次失敗液样， 卻會使你向后倒退一大步振亮。 從帝國大廈的第一層走到頂樓， 要一個小時鞭莽。 但是從樓頂縱身跳下双炕， 只要30秒， 就可以回到樓底撮抓。
在交易中妇斤， 永遠(yuǎn)有你想不到的事情， 會讓你發(fā)生虧損丹拯。 需不需要止損的最簡單方法站超， 就是問自己一個問題： 假設(shè)現(xiàn)在還沒有建立倉位， 是否還愿意在此價位買進(jìn)乖酬。 答案如果是否定死相， 馬上賣出， 毫不猶豫咬像。
逆勢操作是失敗的開始算撮。 不應(yīng)該對抗市場， 或嘗試擊敗他县昂。 沒有必要比市場精明肮柜。 趨勢來時， 應(yīng)之倒彰，隨之审洞。 無趨勢時， 觀之待讳，靜之芒澜。
等待趨勢最終明朗后， 再動手也不遲创淡。這樣會失去少量的機(jī)會痴晦， 但卻贏得了資金的安全。 你的目標(biāo)必須與市場保持一致琳彩， 順應(yīng)市場的趨勢誊酌。 如果你與市場保持一致，利潤自會滾滾而來汁针。 如果你看錯了趨勢术辐， 就得使用古老而可靠的保護(hù)傘——止蝕單。 這就是趨勢和利潤的關(guān)系施无。
操盤成功的兩項最基本規(guī)則就是： 停損和持長辉词。一方面， 截斷虧損猾骡，控制被動瑞躺。 另一方面敷搪， 盈利趨勢未走完， 就不輕易出場幢哨， 要讓利潤充分增長赡勘。多頭市場上， 大多數(shù)股票可以不怕暫時被套捞镰。 因為下一波上升會很快讓人解套闸与， 甚至獲利。這時候岸售， 買對了還要懂得安坐不動践樱， 不管風(fēng)吹浪打，勝似閑庭信步凸丸。
交易之道的關(guān)鍵拷邢， 就是持續(xù)掌握優(yōu)勢∈郝快速認(rèn)賠瞭稼， 是空頭市場交易中的一個重要原則。 當(dāng)頭寸遭受損失時腻惠， 切忌加碼再搏环肘。在股市空頭市場中，不輸甚至少輸就是贏妖枚。多做多錯廷臼， 少做少錯， 不做不錯.在一個明顯的空頭市場绝页， 如果因為害怕遭受小損失而拒絕出局，遲早會遭受大損失寂恬。 一只在中長期下降趨勢里掙扎的股票续誉，任何時候賣出都是對的。哪怕是賣在了最低價上初肉。 被動持有等待它的底部酷鸦， 這種觀點(diǎn)很危險， 因為它可能根本沒有底牙咏。
學(xué)會讓資金分批入場.一旦首次入場頭寸發(fā)生虧損臼隔， 第一原則就是不能加碼。 最初的損失往往就是最小的損失妄壶， 正確的做法就是應(yīng)該直接出場摔握。 如果行情持續(xù)不利于首次進(jìn)場頭寸， 就是差勁的交易丁寄， 不管成本多高氨淌， 立即認(rèn)賠泊愧。 希望在底部或頭部一次搞定的人， 總會拿到燙手山芋盛正。
如何構(gòu)建一個初級的股票交易系統(tǒng)
一删咱、投資者問題自查
在堅持股票投資之前，請投資者務(wù)必思考清楚以下問題
1豪筝、家庭收入支出結(jié)構(gòu)痰滋？
2、資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)续崖，不能過于保守又不能盲目投資敲街，避免牛市初期輕倉，熊市重倉的局面袜刷。
3聪富、分析：自己投資的優(yōu)勢：金融、財務(wù)著蟹、數(shù)學(xué)墩蔓、計算機(jī)、心理學(xué)術(shù)背景萧豆？劣勢：執(zhí)行力奸披？領(lǐng)悟力？抗壓力涮雷？機(jī)會：是否有正確的學(xué)習(xí)方向阵面？能否能以較低代價獲取投資經(jīng)驗？威脅：是否有充足的時間精力洪鸭？是否有較大的財務(wù)壓力样刷？你正在執(zhí)行/模仿的投資方法所產(chǎn)生的業(yè)績是偶然性因素所致，還是由穩(wěn)定盈利模式產(chǎn)生览爵？
投資要想穩(wěn)定獲利至少需要5-10年專注的學(xué)習(xí)置鼻，甚至這還不是盈利的必然條件，大量的人終其一生在股市碌碌無為蜓竹，將投入股市的精力投向其他領(lǐng)域箕母，你一定能獲得更大的成功。做完以上功課,大多數(shù)人應(yīng)當(dāng)銷戶離場俱济，而如果你仍然堅持則必須明白嘶是，證券市場絕不是和市場做斗爭，更不是和莊家斗智斗勇蛛碌，交易的本質(zhì)是和自己的內(nèi)心抗?fàn)幠衾腿诵缘娜觞c(diǎn)斗爭，與貪恐僥幸博弈左医，如果你有志于在這方面有所作為授帕，請繼續(xù)同木，祝好運(yùn)。
二跛十、做分析師還是交易者彤路？
你認(rèn)為金融市場是有規(guī)律可以預(yù)測還是混沌無序的？在我們的投資中任何的操作都要基于某種投資信念芥映，有人崇尚價值洲尊，有人尊重趨勢，有人精于投機(jī)奈偏。筆者嘗試用“分析預(yù)測派”和“交易應(yīng)對派”來進(jìn)行更大范疇的分類坞嘀。目前市場上主流的研究機(jī)構(gòu)、投資者以“分析預(yù)測派”為主惊来。而“交易應(yīng)對派”的方法主要是：不過分主觀預(yù)測市場走勢丽涩，而是將市場未來各種走勢進(jìn)行完全分類并制定相應(yīng)的應(yīng)對策略，通過截斷虧損裁蚁、放開盈利矢渊，小虧大盈實現(xiàn)盈利。
如果你選擇了預(yù)測派中某個分支枉证，或價值或技術(shù)矮男，之前已經(jīng)能夠穩(wěn)定盈利（5年以上），不妨繼續(xù)精進(jìn)室谚；而對于長期預(yù)測而穩(wěn)定虧損的預(yù)測派投資者毡鉴，不妨置之死地，考慮轉(zhuǎn)變?yōu)椤敖灰讘?yīng)對派”嘗試一下秒赤。對于新股民來說猪瞬， 強(qiáng)烈建議選擇“應(yīng)對派”，一開始先走向不虧入篮、小虧的道路撑螺；避免出現(xiàn)大幅虧損，等度過了漫長的學(xué)費(fèi)期崎弃。
三、選股難題如何化解
交易應(yīng)對派的盈利均來自于價差含潘，也就是說股票只要能夠產(chǎn)生股價波動就有盈利可能饲做，不管是期貨、股票遏弱、外匯盆均，任何交易品種只不過是價格變動的載體，任何一支股票都只不過是一個承載價格波動的載體漱逸！在有嚴(yán)格的止損保護(hù)下泪姨，只要基本面沒有明顯的瑕疵（如退市風(fēng)險）游沿，那么存在良好波動性并有良好流動性的品種都是交易應(yīng)對派的好品種。具體關(guān)注階段漲跌幅肮砾、成交量诀黍、換手率等指標(biāo)，但這里的指標(biāo)并非用于預(yù)測未來漲跌仗处，更不是通過指標(biāo)疊加來增加預(yù)測的概率眯勾。而在于我們選擇總需要某種條件，承載我們這些觸發(fā)條件的工具我們選擇最直觀明了技術(shù)指標(biāo)婆誓，例如K線吃环、均線、BOLL線等洋幻。這個與分析預(yù)測派運(yùn)用技術(shù)指標(biāo)預(yù)測有本質(zhì)區(qū)別郁轻。
不執(zhí)著于選股的原因在于，在一個有上億投資者參與的市場中文留，你要比別人更聰明地發(fā)現(xiàn)價值漏洞是非常困難的好唯。如果是10個人參與的市場，挖掘牛股肯定是對收益有增進(jìn)的厂庇，但是一個1億人參與的市場渠啊，這種努力對總收益的貢獻(xiàn)度，必定是微弱的权旷，比如只能有1-5%的提高替蛉。當(dāng)把所有交易品種當(dāng)做是價格波動的載體之后，我們可以把大量尋找牛股的時間精力釋放出來拄氯，用于更加全局的資產(chǎn)配資躲查、風(fēng)險管理，優(yōu)化入場離場译柏、止盈止損參數(shù)镣煮，提高領(lǐng)悟與執(zhí)行力等方面，這些努力對總收益的貢獻(xiàn)度是巨大的鄙麦，至少是百分之幾十的提高典唇。
四、一個日線級別的操作系統(tǒng)
一個完整的交易系統(tǒng)至少包含了：策略—如何買賣胯府；風(fēng)險管理（倉位/頭寸規(guī)模）—買賣多少介衔；市場—買賣什么；入市—何時買賣骂因；止損—何時退出虧損的倉位炎咖；離市—-何時退出贏利的倉位。
1、策略選擇——基于均線強(qiáng)弱劃分后的選擇
根據(jù)K線收盤處在20日乘盼、60日均線的不同位置完全分為4類升熊。
說明：
在牛市逼空如圖中 直角邊框 階段，即MA60 < MA20 <K線 階段绸栅，大盤指數(shù)同時在20级野、60日均線上方，屬于逼空行情阴幌，此時順勢追高勺阐、持股待漲是利潤最大化的方法；難有回調(diào)“低買”的機(jī)會矛双，因此主要采用“趨勢突破策略”渊抽，高買高賣；或者強(qiáng)勢股回調(diào)第二波议忽。
而單邊熊市如圖中 鈍角邊框 階段懒闷，即K線 < MA20 < MA60 階段，如果觸及止盈栈幸、止盈必須離場愤估，同時在極低的成功概率下，即使“低買”也是大概率套牢速址，盡量采用休息玩焰，不開新倉的策略。如果開新倉建議選用強(qiáng)勢股回調(diào)策略芍锚。不建議低吸弱勢股（沒資金關(guān)注）或者強(qiáng)勢突破股（成功率低）昔园。
在兩個橫盤震蕩階段，即K線處于20并炮、60日兩條均線之間默刚，不管20日在60日上還是60日在20日之上，大盤均可上可下逃魄，三種策略均可荤西。
在以上四個階段，全部選擇強(qiáng)勢股回調(diào)策略伍俘。強(qiáng)勢股回調(diào)策略：屬于對震蕩和趨勢的折中邪锌，比如日線級別突破選股、分鐘級別BOLL下軌擇時癌瘾，本質(zhì)仍屬于震蕩策略秃流。每個人需結(jié)合自己的經(jīng)驗和偏好選擇符合自己的策略組合。
2柳弄、風(fēng)險管理——收益率曲線的應(yīng)用
1）初始倉位：
假設(shè)單次倉位風(fēng)險為本金2%風(fēng)險、單筆交易止損幅度為8%；100萬本金碧注。
100萬X 2%=2萬嚣伐；2萬/ 8% =25萬市值倉位，即初始四分之一倉位萍丐。
如果只愿承擔(dān)1%風(fēng)險轩端，倉位繼續(xù)減半即可。
2）加減倉策略：盈利5—8%把止損價提高到成本價逝变，此后可加倉本金2%風(fēng)險的倉位基茵；以此類推，只要之前倉位止損價上移動到成本以上壳影，現(xiàn)有倉位不再虧損之后拱层，可一直加倉直至滿倉，乃至杠桿宴咧。盈利后并把止損上移到成本后加倉根灯，可以確保某一個時刻總的風(fēng)險維持在較低水平；加倉策略在遇到單邊牛市時能夠較快加到重倉烙肺、滿倉桃笙；
3）停倉計劃：賬戶達(dá)到年度虧損上限沙绝，如年度達(dá)到10—15%虧損宿饱，停止開新倉谬以；賬戶達(dá)到總虧損上限为黎，如總虧損20—30%铭乾，停止開倉炕檩。
3、品種及止盈止損選擇
品種：強(qiáng)于大盤+強(qiáng)于同板塊+回調(diào)抗跌泉沾。綜合選擇10日、5日漲幅前5板塊姓迅；板塊內(nèi)漲幅前3個股/漲停最早前三個股俊马；回調(diào)最抗跌前三個股柴我；取以上條件取交集組成股票池。
A编丘、震蕩策略
1）入場：boll下軌
2）止損：-5至-6 %或 0.6倍ATR彤悔；盈利5%以上后止損價上移到成本價
3）止盈：15%—20%或1.5倍ATR
4）時間止損：10天不觸及止損晕窑、止盈價格杨赤，離場
B疾牲、強(qiáng)勢回調(diào)策略
1）入場：boll中軌或小級別boll下軌或成交密集區(qū)
2）止損：-6%至-8%或0.8倍ATR焰枢；盈利6%以上后止損價上移到成本價
3）止盈：15%—25%或2—3倍ATR
4）時間止損：10天不觸及止損济锄、止盈價格霍转，離場
C避消、趨勢策略
1）入場：突破階段平臺
2）止損：-6%至-10%或0.8倍至1倍ATR低滩；盈利8%以上止損價上移到成本價
3）止盈：20%—30%或2—3倍ATR召夹；或盈利后跌破短期趨勢線委造；或最高價回撤10%。
4）時間止損：5天不觸及止損昏兆、止盈價格妇穴，離場
說明：
ATR：平均價格波動爬虱，（日最高價-日最低價）/股價，取5日平均值腾它。
止損策略：不管是絕對值-6%還是0.6倍ATR，目的是控制最大虧損幅度瞒滴。
止盈策略：趨勢策略的止盈目標(biāo)是盡量的放開盈利空間妓忍；震蕩策略的止盈目標(biāo)是實現(xiàn)大約2倍賠率（平均盈利/平均虧損》2）。
時間止損：買入后既不止損也不止盈的概率也很大旁瘫，要給出足夠的時間讓行情去發(fā)展祖凫；反之到了計劃的時間果斷出場酬凳。重新觸發(fā)入場當(dāng)做全新的一次交易宁仔。
備注：這是一個偏短線的稠屠、純投機(jī)的交易系統(tǒng)，多數(shù)人并不適合台诗，各位看官主要是看思路完箩，看交易系統(tǒng)的構(gòu)成要素。一定結(jié)合自己的風(fēng)險承受能力拉队，投資理念弊知，交易風(fēng)格來構(gòu)建自己的系統(tǒng)。市場環(huán)境不同粱快，也會采取完全不同的系統(tǒng)秩彤。
做交易叔扼，必須要擁有二次重來的能力，包括資金上漫雷，信心上和機(jī)會上瓜富。
你可以被市場打敗，但千萬不能被市場消滅降盹。我們來到這個市場是為了賺錢与柑，但是這個市場卻不是全自動提款機(jī)。進(jìn)入股市蓄坏，就是要搶劫那些時刻準(zhǔn)備搶劫你的人价捧。股票投機(jī)講究時機(jī)和技巧，機(jī)會不是天天有涡戳，即使有结蟋，也不是人人都能抓住。要學(xué)會分析自己擅長把握的機(jī)會渔彰，以己之長嵌屎，攻彼之短。有機(jī)會就撈一票恍涂，沒機(jī)會就觀望宝惰，離開。
如果自己都不清楚自己擅長什么乳丰，就不要輕舉妄動掌测。與鱷共泳有風(fēng)險，入市撈錢需謹(jǐn)慎产园。做交易,最忌諱使用壓力資金汞斧。資金一旦有了壓力,心態(tài)就會扭曲。你會因為市場上的正常波動而驚慌出局什燕，以至事后才發(fā)現(xiàn)自己當(dāng)初處于非常有利的位置粘勒。你也會因為受制于資金的使用時間，在沒有機(jī)會的時候孤注一擲屎即，最終滿盤皆輸庙睡。資金管理是戰(zhàn)略，買賣股票是戰(zhàn)術(shù)技俐，具體價位是戰(zhàn)斗乘陪。
在十次交易中，即使六次交易你失敗了雕擂，但只要把這六次交易的虧損啡邑，控制在整個交易本金20%的損失內(nèi)，剩下的四次成功交易里井赌，哪怕用三次小賺谤逼，去填補(bǔ)整個交易本金20%的虧損贵扰，剩下一次大賺，也會令你的收益不低流部。
你無法控制市場的走向戚绕，所以不需要在自己控制不了的形勢中浪費(fèi)精力和情緒。不要擔(dān)心市場將出現(xiàn)怎樣的變化枝冀，要擔(dān)心的是你將采取怎樣的對策回應(yīng)市場的變化舞丛。
判斷對錯并不重要，重要的是當(dāng)你正確時果漾，你獲得了多大的利潤瓷马，當(dāng)你錯誤的時候，你能夠承受多少虧損跨晴。
入場之前，靜下心來多想想片林，想想自己有多少專業(yè)技能支撐自己在市場中拼殺端盆，想想自己的心態(tài)是否可以禁得住大風(fēng)大浪的起伏跌宕，想想自己口袋中有限的資金是否應(yīng)付得了無限的機(jī)會和損失费封。
炒股如出海焕妙，避險才安全。
海底的沉船都有一堆航海圖弓摘。最重要的交易成功因素焚鹊，并不在于用的是哪一套規(guī)則，而在于你的自律功夫韧献。
