01
為什么要止盈
基金定投講求的是長期小額投入爆阶，聚沙成塔燥透。但定投并非時間越長越好沙咏，如果沒有止盈，錯過了好的獲利機會班套，只是任由定投繼續(xù)肢藐，那長期收益會損失很多。所以有句話說吱韭，“會買入的是徒弟吆豹，會賣出的是師傅”。
也有人說理盆，不止盈的投資和賭博無異痘煤。我們還以數(shù)據(jù)來看看。
假設(shè)我們從2012年4月開始定投猿规，一直定投到今天衷快，總投入6萬元，期末資產(chǎn)8萬元姨俩，收益率34.79%蘸拔。如果我們在2015年6月進行止盈呢，看看結(jié)果环葵。
總定投金額39000元调窍，期末資產(chǎn)87000元，收益率123.4%积担。也就是說陨晶，我們用3.9萬元本金和3年多時間就實現(xiàn)了8萬+的資產(chǎn)，這就是止盈的魅力帝璧。
定投，號稱“懶人投資法”湿刽，很多時候類似于強制儲蓄的烁，零存整取。但如果你太懶了诈闺，也是不行滴渴庆，起碼收益會大打折扣。
02
止盈的幾種方法
我們知道雅镊，定投的收益想要最大化襟雷，需要做到三點：便宜的時候多買，貴的時候少買仁烹，然后在高點果斷止盈耸弄。
那這個止盈的時機，如何判斷呢卓缰？
1计呈、目標收益法
即為自己購買的基金設(shè)定一定的收益目標砰诵，達到就賣掉收益部分，然后將收益分成若干份捌显，繼續(xù)定投茁彭。
比如，目標收益設(shè)定為20%扶歪，那賬戶中的收益率達到這一數(shù)字理肺，就要嚴格執(zhí)行贖回紀律，避免在下跌時錯過獲利的機會善镰。
2哲嘲、大盤點位法
不考慮基金本身的情況和收益，全跟著大盤走媳禁，大盤在3000點左右眠副，定心的買，大盤在2000點以下竣稽，加倍的買囱怕， 大盤達到4000點以上，減少定投數(shù)額并逐步賣出毫别。
3娃弓、情緒判斷法
市場蕭條的時候就定心的買，在基金市場持續(xù)買入籌碼岛宦，積累份額台丛，也不看大盤，也不看收益砾肺，放任自己的基金賬戶挽霉，直到你身邊的人都開始談?wù)摴善绷耍C券開戶數(shù)屢創(chuàng)新高了变汪，全民炒股集體瘋狂的時刻侠坎，你就打開賬戶果斷賣出，然后該干嘛干嘛去裙盾。
4实胸、股債平衡法
每半年將自己的基金持倉進行平衡，也就是將債券型基金和股票型基金按照50：50的比例重新平衡番官。也就是說庐完，將基金中股基和債基按照50：50的比例進行配置，半年后如果股基漲的快徘熔，債基漲的慢门躯，筆記變成了60：40，那就賣掉部分股基近顷，買入債基生音。表面上看宁否，你是賣掉一個上漲快的優(yōu)良資產(chǎn)，買入下跌或收益不佳的不良資產(chǎn)缀遍，實際上慕匠，這是高拋低吸的過程，通過紀律性投資實現(xiàn)賣高買低的調(diào)整過程域醇。
5台谊、均線偏離法
也就是根據(jù)均線調(diào)整定投的數(shù)額，進而決定賣出的時機譬挚。均線是指對應(yīng)指數(shù)過去一段時間收盤價的平均值曲線锅铅，包括180日均線、250日均線减宣、500日均線等盐须。選取與基金風(fēng)格契合的參考指數(shù)，比如滬深300指數(shù)代表大盤漆腌、中證500代表中盤贼邓、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)代表小盤。選擇長期均線作為參考闷尿，指數(shù)高于均線塑径，少買，指數(shù)低于均線填具，多買统舀，指數(shù)高于均線40%，考慮止盈劳景。
6誉简、相對估值法
巴菲特的老師，格雷厄姆曾提出盈利收益率法枢泰，他用這個方法來衡量股票的價值描融。雪球達人銀行螺絲釘據(jù)此建議普通人按照估值高低買賣基金，尤其是指數(shù)基金衡蚂。含義是在基金處于低估值狀態(tài)時買入，正常估值時減少定投直至停止定投骏庸，基金處于高估值狀態(tài)時考慮賣出止盈毛甲。
03
關(guān)于止盈的碎碎念
1、不要奢求精準逃頂具被，考慮分批止盈
首先玻募，我們要明白，定投并不能使我們暴富一姿，那種動輒一兩年翻番的情況七咧，少之又少跃惫，你得非常幸運的踩準市場的節(jié)奏，但你知道艾栋，幸運這件事從來不公平爆存。因此，在止盈這件事上蝗砾，我們不能抱有不切實際的幻想先较，分批止盈是比較靠譜的方法。
2悼粮、止盈的最佳階段是定投的中后期
定投的初期闲勺，投入金額少，而且大部分普通投資者選擇定投的初衷是強制儲蓄扣猫，定投的早期止盈回的資金菜循，數(shù)額不大，去處又是個問題申尤，一不小心就變成了消費金額癌幕。定投的中后期，也就是積累了一定的資金量和基金份額之后瀑凝，就要考慮止盈了序芦，上文的模擬也可以看出來，資金數(shù)額較大的時候盈利多少相差很多粤咪。
3谚中、在實踐中尋找適合自己的方法
止盈的方法很多，大多數(shù)普通投資者還是要在實踐中學(xué)習(xí)摸索寥枝，我自己也是這么做的宪塔，上文提到的6種方法，前3種適合小白囊拜，后3種屬于進階某筐。近期越女在公眾號就提出了她經(jīng)過完善的止盈方法，將均線偏離法進一步升級冠跷，經(jīng)過模擬南誊，甚至可以精準逃頂。我個人對此存疑蜜托，會在實踐中驗證抄囚，后期也會及時和大家匯報。
