羅志恒
轉(zhuǎn)載09-28 10:44粵開證券研究院副院長(zhǎng)坛缕、首席宏觀分析師
9月以來,廣東胡诗、安徽邓线、江蘇、浙江煌恢、山東等省份陸續(xù)發(fā)布限電限產(chǎn)通知骇陈,多地工業(yè)企業(yè)被要求“開三停四”甚至“開一停六”錯(cuò)峰用電,直至東北地區(qū)居民用電也受到?jīng)_擊瑰抵,“拉閘限電”引發(fā)全民熱議你雌。
1.“拉閘限電”的原因眾說紛紜,部分說法似是而非二汛,不符合事實(shí)
誤區(qū)一:限電是因?yàn)榻衲暧秒娦枨蟠蠓黾有稣福瑢?dǎo)致電力供需缺口擴(kuò)大。
有觀點(diǎn)認(rèn)為肴颊,今年出口旺盛導(dǎo)致工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)用電增長(zhǎng)氓栈、新能源汽車和天氣因素導(dǎo)致居民用電增長(zhǎng),用電需求增加超過了正常的電力供應(yīng)能力婿着,因而不得不限電限產(chǎn)授瘦。
今年用電確實(shí)相當(dāng)緊張,上半年就有不少地區(qū)限電限產(chǎn)竟宋。然而電力供需缺口更多來自于供給端而非需求端提完。今年1-8月全社會(huì)用電量和第二產(chǎn)業(yè)用電量的兩年平均增速分別為7.0%和6.1%,雖然高于2019年同期袜硫,但卻低于2018年同期的9.0%和7.3%氯葬。而且7、8月工業(yè)增加值同比增速和制造業(yè)PMI指數(shù)持續(xù)回落婉陷,生產(chǎn)用電需求理應(yīng)回落而非上升帚称。
我國電力供給結(jié)構(gòu)中火電約占7成官研,水電約占1成半,其他為新能源發(fā)電闯睹∠酚穑火電能耗高,水電因今年缺水而不足楼吃,新能源發(fā)電供給不穩(wěn)定始花,無法有效彌補(bǔ)供需缺口,從而加劇了電力緊張孩锡。電力需求結(jié)構(gòu)中第二產(chǎn)業(yè)用電約占7成酷宵,居民用電和第三產(chǎn)業(yè)用電約各占1成半,今年并未發(fā)生顯著變化躬窜。
誤區(qū)二:限電是為了實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰浇垦、碳中和”目標(biāo)。
“雙碳”目標(biāo)最早于2020年9月提出荣挨,2021年3月重提并成為市場(chǎng)焦點(diǎn)男韧,的確在前期導(dǎo)致部分地方政府出現(xiàn)一刀切式的行政性調(diào)控,也是導(dǎo)致此前用電緊張的重要原因之一默垄。但是730中央政治局會(huì)議已明確要求糾正運(yùn)動(dòng)式“減碳”此虑,地方政府沒有理由在9月為了減碳而拉閘限電。
誤區(qū)三:限電是為了提高出口產(chǎn)品價(jià)格口锭,向美國輸出通脹朦前。
限電限產(chǎn)會(huì)提高產(chǎn)品價(jià)格,如果是必需品的話讹弯,價(jià)格上漲幅度大于產(chǎn)量下降幅度况既,企業(yè)利潤(rùn)也能增加。但是我國的出口結(jié)構(gòu)中很多是家電家具等可選消費(fèi)品组民,企業(yè)利潤(rùn)不僅不能增加棒仍,反而還將面臨訂單外流。此外臭胜,終端消費(fèi)品除了出口以外莫其,國內(nèi)是更大的市場(chǎng)。在向美國輸出通脹的同時(shí)耸三,國內(nèi)通脹將更快上升乱陡。
總而言之,這種認(rèn)知和做法屬于“傷敵八百仪壮,自損一千”憨颠,不是限電的真正原因。
2.“拉閘限電”背后既有行政性調(diào)控因素,也有體制機(jī)制的結(jié)構(gòu)性扭曲
原因一:地方政府試圖突擊完成“能耗雙控”目標(biāo)爽彤⊙粒“能耗雙控”是常規(guī)考核項(xiàng)目,但是今年前期執(zhí)行進(jìn)度顯著偏慢适篙,時(shí)間僅剩一個(gè)季度往核,同時(shí)冬季采暖季降低能耗較為困難,因此選擇9月嚷节、10月突擊完成聂儒。
原因二:能源和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)加劇了問題嚴(yán)峻性。新能源發(fā)電無法彌補(bǔ)火電和水電的缺口硫痰,各地區(qū)電力供給和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也存在差異衩婚。東部地區(qū)高耗能企業(yè)占比較低,為達(dá)成降低能耗的目標(biāo)效斑,限電擴(kuò)展至一般制造業(yè)甚至居民谅猾。
原因三:煤炭等大宗商品價(jià)格上漲,發(fā)電企業(yè)成本大幅上升鳍悠,不愿在虧損狀態(tài)下增加電力供給。
原因四:電價(jià)未能市場(chǎng)化坐搔,發(fā)電企業(yè)不能有效提高電價(jià)藏研,電力短缺無法通過價(jià)格機(jī)制進(jìn)行調(diào)節(jié)。
3.影響:推高通脹概行、經(jīng)濟(jì)放緩蠢挡、失業(yè)增加、利益再分配凳忙、影響居民生活
第一业踏,商品價(jià)格和PPI上行并傳導(dǎo)至居民端,推高通脹涧卵。
第二勤家,工業(yè)品短缺,經(jīng)濟(jì)增速下行柳恐,經(jīng)濟(jì)滯脹伐脖。
第三,中小企業(yè)破產(chǎn)倒閉乐设,失業(yè)攀升讼庇。
第四,限產(chǎn)是利益再分配近尚,導(dǎo)致國企民企蠕啄、大中小企業(yè)、南北差異戈锻,這種利益再分配對(duì)全局不利歼跟,降低經(jīng)濟(jì)效率和媳。限產(chǎn)主要是上游,進(jìn)一步推升上游的大宗商品價(jià)格嘹承,中下游利潤(rùn)承壓窗价,小型企業(yè)抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱;限產(chǎn)的資源型省份主要分布在北方叹卷,限電南北差距進(jìn)一步擴(kuò)大撼港。
第五,目前部分地區(qū)限電已經(jīng)蔓延至居民生活骤竹,導(dǎo)致交通帝牡、生活大受影響,引發(fā)經(jīng)濟(jì)社會(huì)秩序的混亂蒙揣,影響民生靶溜。
4.更深處講,拉閘限電背后還有四個(gè)層面的問題
第一懒震,國家治理體系尤其是地方治理現(xiàn)代化任重道遠(yuǎn)罩息。運(yùn)動(dòng)式減碳以及突擊完成能耗任務(wù),與前期環(huán)保過度擴(kuò)大化个扰、人為減少生豬產(chǎn)能導(dǎo)致豬價(jià)大漲如出一轍瓷炮,都未能實(shí)事求是。
第二递宅,我國的產(chǎn)業(yè)和能源結(jié)構(gòu)決定了我國實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和是個(gè)相對(duì)漫長(zhǎng)的過程娘香,不能畢其功于一役,不能將中長(zhǎng)期目標(biāo)執(zhí)行短期化办龄,在需求恢復(fù)時(shí)期壓制供給導(dǎo)致價(jià)格高企烘绽。
第三,要辯證看待發(fā)展和能耗的關(guān)系俐填,要在發(fā)展中通過技術(shù)創(chuàng)新降低能耗安接,而不是通過降低發(fā)展來降低能耗。
第四玷禽,必須全面推動(dòng)市場(chǎng)化改革赫段,電價(jià)的市場(chǎng)化改革必須與經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)化相適應(yīng),以市場(chǎng)手段解決發(fā)電和用電問題矢赁,促進(jìn)清潔化糯笙、低碳化。
#多地拉閘限電對(duì)經(jīng)濟(jì)有何影響#