羅志恒
轉(zhuǎn)載09-28 10:44粵開證券研究院副院長(zhǎng)坛缕、首席宏觀分析師
9月以來，廣東胡诗、安徽邓线、江蘇、浙江煌恢、山東等省份陸續(xù)發(fā)布限電限產(chǎn)通知骇陈，多地工業(yè)企業(yè)被要求“開三停四”甚至“開一停六”錯(cuò)峰用電，直至東北地區(qū)居民用電也受到?jīng)_擊瑰抵，“拉閘限電”引發(fā)全民熱議你雌。
1.“拉閘限電”的原因眾說紛紜，部分說法似是而非二汛，不符合事實(shí)
誤區(qū)一：限電是因?yàn)榻衲暧秒娦枨蟠蠓黾有稣福瑢?dǎo)致電力供需缺口擴(kuò)大。
有觀點(diǎn)認(rèn)為肴颊，今年出口旺盛導(dǎo)致工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)用電增長(zhǎng)氓栈、新能源汽車和天氣因素導(dǎo)致居民用電增長(zhǎng)，用電需求增加超過了正常的電力供應(yīng)能力婿着，因而不得不限電限產(chǎn)授瘦。
今年用電確實(shí)相當(dāng)緊張，上半年就有不少地區(qū)限電限產(chǎn)竟宋。然而電力供需缺口更多來自于供給端而非需求端提完。今年1-8月全社會(huì)用電量和第二產(chǎn)業(yè)用電量的兩年平均增速分別為7.0%和6.1%，雖然高于2019年同期袜硫，但卻低于2018年同期的9.0%和7.3%氯葬。而且7、8月工業(yè)增加值同比增速和制造業(yè)PMI指數(shù)持續(xù)回落婉陷，生產(chǎn)用電需求理應(yīng)回落而非上升帚称。
我國電力供給結(jié)構(gòu)中火電約占7成官研，水電約占1成半，其他為新能源發(fā)電闯睹∠酚穑火電能耗高，水電因今年缺水而不足楼吃，新能源發(fā)電供給不穩(wěn)定始花，無法有效彌補(bǔ)供需缺口，從而加劇了電力緊張孩锡。電力需求結(jié)構(gòu)中第二產(chǎn)業(yè)用電約占7成酷宵，居民用電和第三產(chǎn)業(yè)用電約各占1成半，今年并未發(fā)生顯著變化躬窜。
誤區(qū)二：限電是為了實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰浇垦、碳中和”目標(biāo)。
“雙碳”目標(biāo)最早于2020年9月提出荣挨，2021年3月重提并成為市場(chǎng)焦點(diǎn)男韧，的確在前期導(dǎo)致部分地方政府出現(xiàn)一刀切式的行政性調(diào)控，也是導(dǎo)致此前用電緊張的重要原因之一默垄。但是730中央政治局會(huì)議已明確要求糾正運(yùn)動(dòng)式“減碳”此虑，地方政府沒有理由在9月為了減碳而拉閘限電。
誤區(qū)三：限電是為了提高出口產(chǎn)品價(jià)格口锭，向美國輸出通脹朦前。
限電限產(chǎn)會(huì)提高產(chǎn)品價(jià)格，如果是必需品的話讹弯，價(jià)格上漲幅度大于產(chǎn)量下降幅度况既，企業(yè)利潤(rùn)也能增加。但是我國的出口結(jié)構(gòu)中很多是家電家具等可選消費(fèi)品组民，企業(yè)利潤(rùn)不僅不能增加棒仍，反而還將面臨訂單外流。此外臭胜，終端消費(fèi)品除了出口以外莫其，國內(nèi)是更大的市場(chǎng)。在向美國輸出通脹的同時(shí)耸三，國內(nèi)通脹將更快上升乱陡。
總而言之，這種認(rèn)知和做法屬于“傷敵八百仪壮，自損一千”憨颠，不是限電的真正原因。
2.“拉閘限電”背后既有行政性調(diào)控因素，也有體制機(jī)制的結(jié)構(gòu)性扭曲
原因一：地方政府試圖突擊完成“能耗雙控”目標(biāo)爽彤⊙粒“能耗雙控”是常規(guī)考核項(xiàng)目，但是今年前期執(zhí)行進(jìn)度顯著偏慢适篙，時(shí)間僅剩一個(gè)季度往核，同時(shí)冬季采暖季降低能耗較為困難，因此選擇9月嚷节、10月突擊完成聂儒。
原因二：能源和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)加劇了問題嚴(yán)峻性。新能源發(fā)電無法彌補(bǔ)火電和水電的缺口硫痰，各地區(qū)電力供給和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也存在差異衩婚。東部地區(qū)高耗能企業(yè)占比較低，為達(dá)成降低能耗的目標(biāo)效斑，限電擴(kuò)展至一般制造業(yè)甚至居民谅猾。
原因三：煤炭等大宗商品價(jià)格上漲，發(fā)電企業(yè)成本大幅上升鳍悠，不愿在虧損狀態(tài)下增加電力供給。
原因四：電價(jià)未能市場(chǎng)化坐搔，發(fā)電企業(yè)不能有效提高電價(jià)藏研，電力短缺無法通過價(jià)格機(jī)制進(jìn)行調(diào)節(jié)。
3.影響：推高通脹概行、經(jīng)濟(jì)放緩蠢挡、失業(yè)增加、利益再分配凳忙、影響居民生活
第一业踏，商品價(jià)格和PPI上行并傳導(dǎo)至居民端，推高通脹涧卵。
第二勤家，工業(yè)品短缺，經(jīng)濟(jì)增速下行柳恐，經(jīng)濟(jì)滯脹伐脖。
第三，中小企業(yè)破產(chǎn)倒閉乐设，失業(yè)攀升讼庇。
第四，限產(chǎn)是利益再分配近尚，導(dǎo)致國企民企蠕啄、大中小企業(yè)、南北差異戈锻，這種利益再分配對(duì)全局不利歼跟，降低經(jīng)濟(jì)效率和媳。限產(chǎn)主要是上游，進(jìn)一步推升上游的大宗商品價(jià)格嘹承，中下游利潤(rùn)承壓窗价，小型企業(yè)抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱；限產(chǎn)的資源型省份主要分布在北方叹卷，限電南北差距進(jìn)一步擴(kuò)大撼港。
第五，目前部分地區(qū)限電已經(jīng)蔓延至居民生活骤竹，導(dǎo)致交通帝牡、生活大受影響，引發(fā)經(jīng)濟(jì)社會(huì)秩序的混亂蒙揣，影響民生靶溜。
4.更深處講，拉閘限電背后還有四個(gè)層面的問題
第一懒震，國家治理體系尤其是地方治理現(xiàn)代化任重道遠(yuǎn)罩息。運(yùn)動(dòng)式減碳以及突擊完成能耗任務(wù)，與前期環(huán)保過度擴(kuò)大化个扰、人為減少生豬產(chǎn)能導(dǎo)致豬價(jià)大漲如出一轍瓷炮，都未能實(shí)事求是。
第二递宅，我國的產(chǎn)業(yè)和能源結(jié)構(gòu)決定了我國實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和是個(gè)相對(duì)漫長(zhǎng)的過程娘香，不能畢其功于一役，不能將中長(zhǎng)期目標(biāo)執(zhí)行短期化办龄，在需求恢復(fù)時(shí)期壓制供給導(dǎo)致價(jià)格高企烘绽。
第三，要辯證看待發(fā)展和能耗的關(guān)系俐填，要在發(fā)展中通過技術(shù)創(chuàng)新降低能耗安接，而不是通過降低發(fā)展來降低能耗。
第四玷禽，必須全面推動(dòng)市場(chǎng)化改革赫段，電價(jià)的市場(chǎng)化改革必須與經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)化相適應(yīng)，以市場(chǎng)手段解決發(fā)電和用電問題矢赁，促進(jìn)清潔化糯笙、低碳化。
#多地拉閘限電對(duì)經(jīng)濟(jì)有何影響#
