大多數(shù)外匯交易策略的重點都傾向于如何發(fā)現(xiàn)入場時機(jī)。每個人都在尋找入市信號,無論是技術(shù)性的還是基礎(chǔ)性的疮跑。然而,這只是交易的一部分凸舵。
所有的交易者都知道祖娘,任何交易都包含兩部分:入市和出市。可以說啊奄,后者比前者更為重要渐苏,因為這是最終決定你獲利或虧損的位置。
每個人都渴望進(jìn)入市場菇夸,這是可以理解的琼富,但不幸的是,網(wǎng)上大多數(shù)交易策略文章忽視談?wù)摻灰椎摹氨趁妗弊拢达L(fēng)險管理以及如何在適當(dāng)?shù)臅r候退出市場鞠眉。
同一策略適用于相反的方向
從入市信號到退出信號薯鼠,許多策略都可以重復(fù)使用。例如械蹋,如果你用自己的策略發(fā)現(xiàn)買入信號出皇,也可以使用同一策略來尋找賣出信號。
不過哗戈,這是解決一個非常復(fù)雜問題的簡單方法郊艘,它仍然強(qiáng)調(diào)入場而不是退出市場。
視交易為游戲
人們常常會尋找一種策略來解答這個問題:“我什么時候開始交易?”但這是一個錯誤的問題唯咬。雖然有些人通過一次交易就大賺一筆暇仲,這只是碰運(yùn)氣;絕大多數(shù)人甚至到了排斥通過多次交易才獲得成功的交易者的地步副渴。你需要回答的問題是“什么時候開始我的交易?”
每一次交易奈附,都是一次冒險,它對你有利也有弊煮剧,你可能贏利斥滤,也可能虧損。所以我們把你的每次交易稱之為“游戲”勉盅。玩外匯“游戲”的次數(shù)沒有限制佑颇,這些游戲的重復(fù)被稱為“迭代”。
但是把它們結(jié)合起來草娜,就得到了博弈論挑胸。擅長博弈論的人擅長外匯是有原因的。它關(guān)注的是交易的結(jié)果宰闰,而不僅僅是交易的開始茬贵。
交易中的博弈論:賭注是多少?
事實上,使用博弈論可以讓你完全忘記入場信號:交易趨勢有升有降移袍,就像拋硬幣一樣解藻,有50%的成功率。
通俗點講葡盗,如果有人跟你拋硬幣打賭:假如他們猜對了螟左,你給他們10美元;你猜對了觅够,他們給你20美元胶背,你愿意賭嗎?可以確定的是:你有50%的機(jī)會贏20美元,也有50%的機(jī)會輸10美元喘先。
讓我們做個更好的交易(假設(shè)你還不是百萬富翁):如果你猜對了钳吟,他們給你100萬美元——但如果你猜錯了,他們就得到你的房子苹祟。這是一筆好交易嗎?機(jī)會是均等的——你可以說砸抛,這里的“策略”是一樣的评雌。但損失10美元的50%概率與失去房子的50%概率是不同的。
讓這種策略成為“好”或“壞”策略的根本原因直焙,不在于你預(yù)測結(jié)果有多準(zhǔn)確景东,而在于你如何處理自己的風(fēng)險敞口。
交易中的博弈論:迭代降低成本
如果我們采用拋硬幣的方式奔誓,而不是一次性的斤吐,隨著時間可以重復(fù)。那么第二種情況—$1,000,000或你的家—不能真正迭代厨喂,因為你只能失去一次家和措。
但你損失10美元,仍然有錢再玩蜕煌。也許你能輸兩到三次?假設(shè)四次派阱。那是相當(dāng)不幸的;發(fā)生這種情況的概率只有6.25%斜纪。然而贫母,如果你下一次贏了,你就可以繼續(xù)比賽盒刚。隨著時間的推移腺劣,如果你玩得足夠多,你贏的錢將是你輸?shù)腻X的兩倍因块,你將持續(xù)盈利橘原。
當(dāng)然,你不可能一筆交易就賺到100萬美元涡上,你能賺到那么多錢的前提是你20萬次
賭博v投資
賭博和投資的區(qū)別在于趾断,如果你只關(guān)注什么時候進(jìn)入市場,那么你就只能指望運(yùn)氣來賺錢吓懈,這也被稱為賭博歼冰。如果你關(guān)注的是如何退出市場,那么你就是在考慮投資回報耻警。