本文導讀
????1.為什么炒股總是賺小錢賠大錢？
????2.為什么買對大牛股卻拿不住踢匣，錯失翻倍的機會？
????3.為什么別的股票都在漲戈抄，我買的卻一動不動符糊？
????4.為什么自己一買就跌，一賣就漲呛凶？
《股市大作手操盤術(shù)》這本書也許能幫助你找到一些原因男娄，本書成于1939年，是唯一一本由利弗莫爾親筆所寫的書籍漾稀，全文直擊利弗莫爾交易體系和思想的核心模闲，系統(tǒng)介紹了他自己摸索創(chuàng)立的基于“時間”和“價格”兩大要素的股市交易準則。在那個年代崭捍，只有數(shù)據(jù)流尸折，還沒折線圖、蠟燭圖殷蛇，利弗莫爾就是在這樣艱苦的基礎上總結(jié)出了這套使他不斷盈利的操作準則实夹，著實令人欽佩。
小梁將這本書拆解為三趴五部分粒梦，第一趴包含兩部分：序言摘要和利弗莫爾心中的投機亮航，第二趴包含一部分：利弗莫爾策略四要素，第三趴包含兩部分：利弗莫爾兩次百萬級別的經(jīng)驗與教訓和利弗莫爾實戰(zhàn)方法匀们。希望大家能夠從一代股神的畢生經(jīng)驗中獲取到投資的靈感與頓悟缴淋。
序言摘要--丁圣元
- “認生自我改進的道路僅有兩條，一條是從自己的經(jīng)驗和錯誤中領悟并汲取教訓泄朴；另一條就是借助他人的思想和經(jīng)驗教訓來啟發(fā)自己重抖。兩者都有一個共同之處，當事人必須確定領悟到和慣常的祖灰、舊有的思想模式钟沛、行為模式截然不同的地方，所謂--今是而昨非局扶『尥常”
- “自己的行為模式?jīng)Q定了自己的命運，因此舊系統(tǒng)之外的新思想详民、新方法延欠、新資源是改變現(xiàn)有人生境遇的唯一機會。如果不能從自己的實踐沈跨、從書本上由捎、從他人那里領悟到新意，那就意味著一定還在原來的思路和習慣中打轉(zhuǎn)饿凛，而這正是命運的圈套狞玛∪沓郏”
- “投資好比選美，但是不能按照自己的標準心肪，而是要按照流行的標準來锭亏，問題是標準時時在變；其次收集信息和研究據(jù)決策時硬鞍，操作者主要依靠理性分析慧瘤，但是一旦入市。貪婪和恐懼就不知不覺搶過了舵把固该」酰”
- “健全的投資策略大致可以分為六個環(huán)節(jié)，順序列舉伐坏，第一個環(huán)節(jié)是“現(xiàn)象怔匣、資料、數(shù)據(jù)”的收集桦沉、整理每瞒；第二個環(huán)節(jié)是提煉事實，揭示事實和事實之間的直接關系纯露；第三個環(huán)節(jié)是在應用性理論的指導下挖掘事實之間的內(nèi)在關系剿骨，提出各種可能性和方案；第四個環(huán)節(jié)是抉擇方案苔埋、形成決策懦砂；第五個環(huán)節(jié)是行動，落實決策组橄；第六個環(huán)節(jié)是行動過程中的風險控制。前三個屬于研究的范疇罚随，重點在于數(shù)據(jù)全面玉工、準確、及時淘菩，研究方法得當遵班、先進，理論和實際恰當?shù)慕Y(jié)合潮改，力求得出相對客觀的結(jié)論狭郑。后三個屬于操作的范疇，重點在于根據(jù)市場條件靈活選擇行動方案汇在，在適當?shù)臅r機果斷行動翰萨，同時要求操作者具備足夠的心理承受能力，在行動中糕殉，始終采取風險控制措施亩鬼。適應市場的能力和當事人對行情的敏感度有關殖告，操作成敗與當事人的心理控制有關■ǚ妫”
- “思想的完全自由和行動的相對不自由之前存在著根本的差異黄绩，這往往導致思想和行動的脫節(jié)，想歸想玷过，做歸做爽丹，甚至只想不做，最終削弱了行為本身應有的一致性辛蚊。換言之习劫，即使思想完全符合理性，也不能保證行為符合理性嚼隘。人的行為不能總是符合理性诽里，一個人做蠢事，原因通常不在于智力不足飞蛹，而是因為利益攸關谤狡。”
- “金融市場是贏家通吃的地方卧檐，投資和交易具有高度的危險性墓懂，同時，我們自身的理性和新聞給又不可能協(xié)調(diào)一致霉囚，理性常常會受到利益的牽引和懵逼捕仔，唯一可做的就是必須遵守操作規(guī)程。技術(shù)分析的本質(zhì)就是操作規(guī)程盈罐，本事介紹的就是利弗莫爾的交易體系和方法榜跌。”
“對待操作規(guī)程盅粪，首要的一條就是照著做钓葫，雖然時代市場千差萬別，但核心問題依然是圍繞趨勢展開票顾，判斷當前處境础浮。工具變了，但人性不變奠骄，市場也不變豆同。” - “投資和交易最重要是在合適的時機采取合適的行動含鳞，行動第一影锈，原因和道理第二。”
利弗莫爾心中的投機
原文摘要
利弗莫爾認為投機是一項非常專業(yè)精居、嚴肅和基于科學的事業(yè)锄禽，與律師和外科醫(yī)生的專業(yè)度相當。他認定本書能夠給有志于在股票市場投資或者投機且愿意付出汗水和研究來換取合理回報的人指出正確方向靴姿。利弗莫爾寫這本書的目的是通過他的親身經(jīng)歷沃但，失敗也好，成功也罷佛吓，勾勒出在交易實踐中采用的時間和價格二要素理論宵晚。他認為投機是預期即將到來的市場運動，要盡力預期消息發(fā)生會在一般投資大眾心中的效應维雇，尤其是那些與該消息有直接利害關系的人淤刃。
對于投資者或者投機者來說，個人意見一文不值吱型，意見千錯萬錯逸贾，市場永遠不錯，沒有任何人或者任何組織可以人為制造行情或者阻止行情津滞，我們只需關注兩個問題：“是怎樣”和“應怎樣”铝侵。切記，欲速則不達触徐，等到行情真正啟動的時候再出手咪鲜，千萬不要草率的認定自己的想法，一定要等到市場變化驗證自身的觀點后撞鹉，才可以在自己的判斷上簽字畫押疟丙，并持續(xù)關注市場的驗證。
經(jīng)驗表明鸟雏，真正從投機交易中得來的利潤享郊，都是來自那些從頭開始就一直盈利的頭寸。每個人都受到一個共同的人性弱點的誘惑崔慧，每一次輪流下注時拂蝎，都想?yún)⑴c一份，每一手牌都想贏惶室。但是我們?nèi)諒鸵蝗盏脑谑袌錾洗驖L，就不可能始終如一的獲利玄货。滿懷希望和擔驚受怕則是人性的另外兩個特點皇钞，只要股票表現(xiàn)對頭，市場對頭松捉，就不要急于實現(xiàn)利潤夹界；相反當出現(xiàn)異常時，應該當賣出股票保護自己隘世，防止虧損越滾越大變成大窟窿可柿。
投機者要充當自己的保險經(jīng)紀人鸠踪，確保投機事業(yè)持續(xù)下去只有一條路可以走：小心守護賬戶里的資本，決不允許虧損大到足以威脅未來操作的程度复斥。一方面营密，要在有充分的的理由時才入市，另一方面目锭，要根據(jù)一定的準則和要領來確定首次入市建立頭寸的時機评汰。利弗莫爾堅信，任何人痢虹，只要具有投機者的本能和耐心被去，就一定能建立自己的操作準則。下面讓我們來了解基于時間和價格二要素的利弗莫爾準則奖唯。
經(jīng)典名言
- “投機是天下徹頭徹尾最富魔力的行當惨缆，但是愚蠢的人不能干，懶得動腦子的人不能干丰捷，心理不健全的人不能干坯墨，企圖一夜暴富的冒險家不能干绵跷。這些人如果貿(mào)然卷入撮慨，到頭來終究會一貧如洗夭织∶渚”
- “絕對不可以把投機冒險和投資活動混為一談在讶，投資者之所以常常蒙受巨大的損失春贸，沒有其他原因湿诊，正是因為他們當初報著投機的念頭來買股票奔垦〉拢”
- “成功的投機者在冒險生涯中總是如履薄冰的守護自己的資本賬戶少漆，投資者對此也同樣大意不得∨鸨唬”
- “投機者肯定有賠錢的時候示损，但是在投機活動中虧掉的金錢和那些撒手不管頭寸的所謂投投資者虧損的巨額金錢比起來，不是更多嚷硫，而是更少检访。”
- “當一只股票價格下滑時仔掸，沒人能夠清楚他還要跌多深脆贵，同樣，在一輪普遍的上漲中起暮，沒人能說清楚一只股票的頂部在哪里卖氨。因此，絕不要因為某只股票看起來價格過高而賣出，反過來筒捺，絕不要因為某只股票從之前最高點大幅下滑而買入柏腻。”
- “如果你的頭筆交易已經(jīng)處于虧損狀態(tài)系吭，就絕不要繼續(xù)跟進五嫂，否則你就是太執(zhí)迷不悟了。絕不要企圖攤低虧損的頭寸村斟，一定要把這個想法深深地刻在腦子里贫导。”
小梁總結(jié)
投機是一項事業(yè)蟆盹，而不是賭博孩灯，對待投機要重視、要慎重逾滥，一定要在觀念上修正這個事情峰档，這是一個根本的問題。
在投機過程中寨昙，我們通過關注時間和價格兩個要素讥巡，預判并尊重趨勢的力量，保持耐心等待舔哪，并用市場結(jié)論驗證自己的假設欢顷。
堅信市場永遠是正確的，永遠以市場為準則捉蚤，錯誤時要果斷摒棄自己的主觀意見抬驴，嚴格止損，不能讓自己一錯再錯最終造成難以補救的大窟窿缆巧。
我們還要克服人類擔心錯過行情和恐懼損失利潤的人性弱點布持，保持耐心以交易準則為綱，時刻保護好自己的賬戶陕悬，才能保證投機或者投資生涯有一個正向的結(jié)果题暖。
未完待續(xù)。捉超。胧卤。
