從上面有關(guān)交易的內(nèi)容中，我們可以看出模叙，如果我們是自己人工來做交易歇拆，往往會有很多問題。

人非草木范咨，孰能無情故觅，在變幻莫測的市場中交易，大部分人都深有體會：行情一漲渠啊，喜悅激動输吏，行情下挫，緊張痛苦替蛉，而在這些情緒當(dāng)中贯溅，人經(jīng)常會做出非理性的決策拄氯。即使你是一位經(jīng)驗(yàn)豐富的專業(yè)交易員，在行情給你帶來的煎熬中它浅，恐怕也很難堅(jiān)守交易的策略和紀(jì)律性译柏。當(dāng)你眼睜睜的看著行情不斷下跌，自己的資產(chǎn)每分每秒都在縮水的時(shí)候姐霍，即使你通過專業(yè)的分析反復(fù)告訴自己的內(nèi)心艇纺，這不過是正常調(diào)整，只是正常調(diào)整邮弹！但是實(shí)際上又有誰能那么淡定呢黔衡？最終可能會忍痛止損，等過段時(shí)間再回頭看這段波動腌乡，才發(fā)現(xiàn)這只不過是大趨勢下的小小調(diào)整而已盟劫，而自己恰恰就被這個(gè)小小調(diào)整給擊敗了，隨即懊惱不已与纽，追悔莫及侣签，心里暗暗下定決心，下次我一定不會再犯同樣的錯(cuò)誤急迂！

然后場景重演……

暗下決心……

場景再次重演……

而我們常說的“追漲殺跌”影所，其實(shí)也是上述心態(tài)的另一種反應(yīng)，人性是貪婪的僚碎，而情緒是脆弱的猴娩。上漲跟風(fēng)買，下跌割肉賣勺阐，正是很多交易者虧損的根本原因卷中。

而量化交易，正是一種可以避免這些人為劣勢的投資方法了渊抽。量化交易通過先進(jìn)的數(shù)學(xué)模型蟆豫，利用計(jì)算機(jī)技術(shù)從龐大的歷史數(shù)據(jù)中海選出能帶來超額收益的多種「大概率」事件，利用這些事件制定策略懒闷，自動的完成交易十减。

量化交易一般會經(jīng)過海量數(shù)據(jù)仿真測試和模擬操作等手段進(jìn)行檢驗(yàn)，并依據(jù)一定的風(fēng)險(xiǎn)管理算法進(jìn)行倉位和資金配置愤估，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)最小化和收益最大化帮辟。

如果用更簡單直白的話來表述量化交易，我們可以把她理解為一個(gè)自動化交易程序灵疮，簡而言之织阅，這個(gè)程序通常分四個(gè)基礎(chǔ)模塊：策略制訂壳繁，回測優(yōu)化震捣，交易執(zhí)行和風(fēng)險(xiǎn)控制荔棉。

策略制訂很好理解，基于數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)相關(guān)信號和因子蒿赢，把這些信號和因子總結(jié)成為一個(gè)策略润樱，可以更具體的理解為一些交易的規(guī)則。

回測優(yōu)化是當(dāng)我們制訂好一個(gè)策略后羡棵，要檢驗(yàn)這個(gè)策略的有效性壹若，也就是回測的過程，在回測中我們會得到一些收益和風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)皂冰，同時(shí)不斷調(diào)整相關(guān)參數(shù)來盡可能讓策略跑出最優(yōu)的表現(xiàn)店展。

交易執(zhí)行很好理解，就是把制訂和優(yōu)化好的策略在市場上進(jìn)行程序化實(shí)盤交易秃流。

風(fēng)險(xiǎn)控制也是必要的模塊赂蕴，制訂好風(fēng)控策略，可以在最大化收益的前提下舶胀，有效的把量化交易的風(fēng)險(xiǎn)控制在一定程度之內(nèi)

通過量化策略在市場中進(jìn)行交易概说，基本可以避免我們主觀操作那些主觀情緒上的問題，不管市場怎么變動嚣伐，機(jī)器是不會由任何情緒的糖赔，它只知道規(guī)則和條件，只會嚴(yán)格而機(jī)械的去執(zhí)行既定的策略轩端，達(dá)不到買入條件放典，無論行情如何波動，它都不會有任何的心理波動和買入動作基茵。同樣刻撒，達(dá)不到賣出條件，市場再刺激耿导，機(jī)器也不會發(fā)出賣出的指令声怔。

總結(jié)一些，今天簡單介紹了一些量化交易的基礎(chǔ)知識舱呻，量化交易具有以下幾個(gè)方面的特點(diǎn)：

1醋火、紀(jì)律性。根據(jù)模型的運(yùn)行結(jié)果進(jìn)行決策箱吕，而不是憑感覺芥驳。紀(jì)律性既可以克制人性中貪婪、恐懼和僥幸心理等弱點(diǎn)茬高，也可以克服認(rèn)知偏差兆旬，且可跟蹤。

2怎栽、系統(tǒng)性丽猬。具體表現(xiàn)為“三多”宿饱。一是多層次，包括在大類資產(chǎn)配置脚祟、行業(yè)選擇谬以、精選具體資產(chǎn)三個(gè)層次上都有模型；二是多角度由桌，定量投資的核心思想包括宏觀周期为黎、市場結(jié)構(gòu)、估值行您、成長铭乾、盈利質(zhì)量、分析師盈利預(yù)測娃循、市場情緒等多個(gè)角度片橡；三是多數(shù)據(jù)，即對海量數(shù)據(jù)的處理淮野。

當(dāng)然捧书，量化交易也存在一些潛在風(fēng)險(xiǎn)，具體包括：

1骤星、歷史數(shù)據(jù)的完整性经瓷。行情數(shù)據(jù)不完整可能導(dǎo)致模型與行情數(shù)據(jù)不匹配。行情數(shù)據(jù)自身風(fēng)格轉(zhuǎn)換洞难，也可能導(dǎo)致模型失敗舆吮，如交易流動性，價(jià)格波動幅度队贱，價(jià)格波動頻率等色冀，而這一點(diǎn)是目前量化交易難以克服的。

2柱嫌、模型設(shè)計(jì)中沒有考慮倉位和資金配置锋恬，沒有安全的風(fēng)險(xiǎn)評估和預(yù)防措施，可能導(dǎo)致資金编丘、倉位和模型的不匹配与学。

3、網(wǎng)絡(luò)中斷嘉抓，硬件故障也可能對量化交易產(chǎn)生影響索守。

4、策略容量有限抑片，同質(zhì)策略產(chǎn)生競爭交易現(xiàn)象導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)卵佛。

為規(guī)避或減小量化交易存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)，可采取的策略有：保證歷史數(shù)據(jù)的完整性；在線調(diào)整模型參數(shù)截汪；在線選擇模型類型疾牲；風(fēng)險(xiǎn)在線監(jiān)測和規(guī)避等。