近期静檬，互金行業(yè)“周一見”效應(yīng)愈加明顯。過了一個炎熱的周末票渠，周一早晨筆者像往常一樣打開新聞，輸入“P2P”或“網(wǎng)貸”芬迄，首先映入眼簾的就是“史上最嚴P2P借貸限額”的新聞问顷，各大主流媒體無一例外地發(fā)布了“《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》(以下簡稱《暫行辦法》)即將發(fā)布”的消息。與此前發(fā)布的征求意見稿不同的是，《暫行辦法》把個人借款限額和企業(yè)借款限額做了明確規(guī)定：同一自然人在同一網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介平臺的借款余額上限不超過人民幣20萬元杜窄，在不同網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)借款總額不超過人民幣100萬;同一法人或其他組織在同一網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)平臺的借款余額上限不超過人民幣100萬元肠骆，在不同網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)平臺的借款余額上限不超過人民幣500萬元。

一石激起千層浪：監(jiān)管層為何要對借款額度明確規(guī)定?《暫行辦法》能否順利實施?一旦實施對網(wǎng)貸行業(yè)將產(chǎn)生哪些影響?面對模式不斷創(chuàng)新的網(wǎng)貸行業(yè)羞芍，《暫行辦法》能否一招鮮吃遍天下……這一系列問題都值得深思哗戈。

不難看出，去年7月18日互金指導意見出臺一年多來荷科，監(jiān)管層為互金行業(yè)的發(fā)展操碎了心唯咬。此次即將出臺的《暫行辦法》對個人及機構(gòu)組織借款額度做出限制，出發(fā)點無非是希望通過此舉降低網(wǎng)貸行業(yè)的風險畏浆，充分體現(xiàn)其普惠金融的實質(zhì)胆胰，盡量把P2P網(wǎng)貸與銀行業(yè)務(wù)區(qū)別開來，避免行業(yè)之間惡性競爭刻获。但如果僅僅擬定一個限額標準就對全行業(yè)進行約束蜀涨，這愿景大概只能是海市蜃樓，雖美好卻無法實現(xiàn)蝎毡。

一方面厚柳，網(wǎng)貸行業(yè)不同于其他金融業(yè)態(tài)每個環(huán)節(jié)都有統(tǒng)一的標準，自產(chǎn)生時起沐兵，網(wǎng)貸平臺之間無論背景實力别垮、風控手段、業(yè)務(wù)定位等指標都各不相同扎谎，如此“一刀切”碳想，必然導致一些運營良好的網(wǎng)貸平臺在短時間內(nèi)難以按照規(guī)定快速調(diào)整業(yè)務(wù)方向，尋求平臺轉(zhuǎn)型;另一方面毁靶，個人在同一網(wǎng)貸平臺借款額度上限20萬胧奔，在不同網(wǎng)貸平臺借款額度上限100萬元，部分平臺推出的個人車貸预吆、房貸抵押貸款業(yè)務(wù)將難以推進龙填，有公開媒體表示，大單模式在當前的網(wǎng)貸行業(yè)大行其道拐叉，除了比較著名的紅嶺創(chuàng)投外觅够，多家國資系、上市公司系的網(wǎng)貸平臺都或多或少超出了《暫行辦法》限額的情況巷嚣。另外，如果參照傳統(tǒng)商業(yè)銀行為中小企業(yè)貸款劃定的3000萬元以下貸款標準廷粒，企業(yè)或組織借款限額100萬元窘拯，總額500萬元的額度控制红且，對于發(fā)展勢頭良好的中小微企業(yè)融資需求也將難以滿足，影響企業(yè)發(fā)展壯大涤姊，同時限制網(wǎng)貸平臺的實際服務(wù)能力暇番。

除了對網(wǎng)貸行業(yè)整體造成影響，《暫行辦法》能否順利實施也是討論的焦點思喊。有法律界人士指出壁酬，該細則的實施必須滿足兩個前提條件： 1、所有網(wǎng)貸平臺已完成備案;2恨课、所有網(wǎng)貸平臺的借款人信息處于共享或可查詢的狀態(tài)舆乔。

從上述兩個條件來看，滿足其一尚需時日剂公，如需兩個條件同時滿足希俩，難上加難。去年發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法(征求意見稿)》規(guī)定：網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)在領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照后颜武，攜帶相關(guān)材料向工商登記注冊地地方金融監(jiān)管部門備案登記拖吼，還應(yīng)當依法向通信主管部門履行網(wǎng)站備案手續(xù)吊档，涉及經(jīng)營性電信業(yè)務(wù)的，應(yīng)當按照通信主管部門的相關(guān)規(guī)定申請相應(yīng)的電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可，未按規(guī)定申請電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可的拒名，不得開展網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介業(yè)務(wù)芋酌。而數(shù)據(jù)顯示脐帝，目前全國2000多家網(wǎng)貸平臺中，獲得ICP經(jīng)營許可證平臺僅占總數(shù)的5.73%炸站，其余雖為ICP備案旱易，但也遠未達到全覆蓋。

其次如暖，目前網(wǎng)貸行業(yè)缺乏全國統(tǒng)一的信息共享平臺忌堂，借款個人及企業(yè)的累計數(shù)額是否達到上限，根本無從查起士修，要防止網(wǎng)貸平臺信息集中的風險，還得從建立完善的征信體系出發(fā)登淘，全面反映借款個人及企業(yè)的負債和信用情況封字。這也需要監(jiān)管層出臺具體的網(wǎng)貸信息披露制度，對網(wǎng)貸平臺及借款方信息披露越完善流妻，后續(xù)的監(jiān)管措施才能循序漸進地推進笆制。

有業(yè)內(nèi)專家表示在辆，監(jiān)管層的考量應(yīng)該是引導行業(yè)回歸到小微融資和普惠金融的道路上來，希望通過此舉破解網(wǎng)貸行業(yè)“傍大戶”浑度、資產(chǎn)集中度過高的現(xiàn)象箩张，并在一定程度上緩解借款人的過度借貸風險先慷。

但從具體實施效果的評估上看咨察，《暫行辦法》想要僅憑“一招”摄狱，就從根本上解決信貸資產(chǎn)高度集中的難題素跺，防范和控制大規(guī)模金融風險還顯得比較心急指厌。監(jiān)管層如能基于網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展實際，從平臺業(yè)務(wù)范圍和風控能力方面踊跟，分級監(jiān)管踩验，劃定不同的限額標準商玫，或許還是一個行之有效的策略箕憾。