普通投資者喜歡利潤(rùn)表，投資高手更關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債表。
財(cái)務(wù)造假是圍繞“資產(chǎn)+費(fèi)用=負(fù)債+所有者權(quán)益+收入”這個(gè)動(dòng)態(tài)會(huì)計(jì)平衡等式進(jìn)行的。
財(cái)務(wù)造假的方式赠幕，多半都是在資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表兩張財(cái)務(wù)報(bào)表之間倒騰。利潤(rùn)表造假询筏，必然引發(fā)資產(chǎn)負(fù)債表造假榕堰；資產(chǎn)負(fù)債表造假，必然引發(fā)利潤(rùn)表造假嫌套。不想進(jìn)利潤(rùn)表的“費(fèi)用”或“收入”逆屡，就會(huì)進(jìn)入“資產(chǎn)負(fù)債表”中圾旨，披上了資產(chǎn)“馬甲”的費(fèi)用俗稱資產(chǎn)的“水分”。想把利潤(rùn)做大康二，就把虛增的收入以及應(yīng)計(jì)入費(fèi)用的東西作為資產(chǎn)轉(zhuǎn)入資產(chǎn)負(fù)債表，例如虛增應(yīng)收賬款勇蝙，或者直接少計(jì)提折舊沫勿、攤銷和減值。想把利潤(rùn)做小味混，就虛減收入以及應(yīng)該計(jì)入資產(chǎn)的東西作為費(fèi)用轉(zhuǎn)入利潤(rùn)表产雹。
資產(chǎn)負(fù)債表中，負(fù)債的真實(shí)性可通過(guò)第三方驗(yàn)證翁锡，比如銀行的配合等等蔓挖，造假成本較高。而對(duì)于資產(chǎn)馆衔，那就是“我的地盤我做主”瘟判，對(duì)很多項(xiàng)目的確認(rèn)就存在大量的會(huì)計(jì)判斷和會(huì)計(jì)估計(jì)。例如應(yīng)收賬款的變化可直接導(dǎo)致主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的變化進(jìn)而影響利潤(rùn)角溃；存貨的變化主要通過(guò)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的變化影響企業(yè)利潤(rùn)拷获。所以這兩個(gè)指標(biāo)被操縱的可能性較大。
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閱讀資產(chǎn)負(fù)債表可以采用對(duì)比法，跟同行業(yè)進(jìn)行對(duì)比未蝌⊥灾ǎ看不同項(xiàng)目在看總資產(chǎn)中占比有何不同，思考為何不同萧吠，這不同是優(yōu)勢(shì)還是劣勢(shì)左冬。特別是應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款纸型、預(yù)收賬款又碌、應(yīng)付賬款、預(yù)付賬款幾個(gè)項(xiàng)目绊袋，可以看出公司與上下游之間的地位毕匀，展示公司競(jìng)爭(zhēng)力的強(qiáng)弱。公司的經(jīng)營(yíng)能力癌别、償債能力在資產(chǎn)負(fù)債表中都能體現(xiàn)出來(lái)皂岔。
