一晕鹊、大數(shù)據(jù)指數(shù)基金:將大數(shù)據(jù)技術(shù)引入指數(shù)基金中的基金
二松却、第一代大數(shù)據(jù)指數(shù)基金:
? ? ? ? 在2014~2015年的大牛市中暴浦,中國BAT三巨頭——騰訊、百度晓锻、阿里巴巴歌焦,先后分別與三家基金公司合作,推出了國內(nèi)第一代大數(shù)據(jù)指數(shù)基金:銀河中證騰訊濟(jì)安價值100指數(shù)基金(定投寶)砚哆、廣發(fā)中證百度百發(fā)策略100指數(shù)基金和博時中證淘金大數(shù)據(jù)100指數(shù)基金独撇。這三款大數(shù)據(jù)指數(shù)基金的推出,都在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)和基金行業(yè)引起了不小的轟動躁锁,被金融行業(yè)認(rèn)為是互聯(lián)網(wǎng)金融深入改造高風(fēng)險的偏股型基金投資的樣板纷铣。
三、三大具有代表性的指數(shù)基金的特點:
1战转、騰訊+銀河:銀河定投寶騰訊濟(jì)安指數(shù)(519677)
? ? 基金概況:
? ? 跟蹤指數(shù):中證騰訊濟(jì)安價值100指數(shù)
? ? 選擇成分股的方式:
? ? ? ? 剔除涉嫌財務(wù)造假的股票(老鼠倉)??剔除涉嫌市場操縱的股票(做莊)??選出價值被低估的股票??選出排名最高的135個??由8個專家組成的專家委員會把不合適的股票剔除35個??留下100個股票
? ? 特點:
? ? ? ? 普通指數(shù)會強調(diào)指數(shù)的代表性(醫(yī)療搜立、軍工、滬深300等)槐秧,而騰訊濟(jì)安不區(qū)分成分股的類型啄踊,只看好不好
? ? ? ? 普通基金的成分股的變動不大, 而騰訊濟(jì)安半年超級大換血
? ? ? ? 普通基金要收申購費刁标、贖回費颠通、服務(wù)費,而騰訊濟(jì)安不設(shè)置申購費和贖回費膀懈,只收服務(wù)費
2蒜哀、百度+廣發(fā):廣發(fā)百發(fā)100指數(shù)A(情緒派)
? ? 特點:? ? ?
? ? ? ? 每個月會變動一次,更容易意識到市場的變化
? ? ? ? 靠人工智能基金經(jīng)理來操盤
? ? ? ? 指數(shù)基金的規(guī)模不會太大
? ? ? ? 設(shè)置規(guī)模不超過30億
? ? ? ? 模擬回報率558%吏砂,但是年化回報實際只有7.7%
? ? 跟蹤指數(shù):中證百度百發(fā)策略100指數(shù)
? ? 基金概況:
3、阿里+博時:博時中證淘金大數(shù)據(jù)100I(001243)
跟蹤指數(shù):博時中證淘金大數(shù)據(jù)(業(yè)績派)
特點:
? ? 電商大數(shù)據(jù)指數(shù)基金
? ? 能提前預(yù)測上市公司尚未發(fā)布的財務(wù)報表變化
? ? 能預(yù)測未來前景
? ? 一個月更換一次成分股
? ? 模擬回報率578%
? ? 實際回報與模擬回報相差巨大的原因:
? ? ? ? 管理成本比傳統(tǒng)基金高
? ? ? ? 一個月?lián)Q一次倉乘客,交易成本高
? ? ? ? 基金規(guī)模變動頻繁狐血,受到申購贖回影響,規(guī)模小易核,跟蹤偏差大
? ? 基金概況:
4匈织、二線公司的大數(shù)據(jù)指數(shù)
? ? 南方基金+新浪財經(jīng):南方大數(shù)據(jù)i100,一個月?lián)Q一次成分股牡直,在熊市表現(xiàn)非常糟糕
? ? 銀聯(lián)的大數(shù)據(jù)指數(shù):中證銀聯(lián)智慧大數(shù)據(jù)100指數(shù)
? ? 雪球:雪球100指數(shù)缀匕、雪球精選指數(shù),把大V持倉大成分股構(gòu)建的指數(shù)
? ? 搜房網(wǎng):中證房天下大數(shù)據(jù)指數(shù)
四碰逸、各大數(shù)據(jù)指數(shù)基金的回撤對比:
? ? 百發(fā)100指數(shù)基金 回撤高達(dá)60%
? ? 淘金100指數(shù) 超過50%
? ? 中證騰安指數(shù) 超過50%
? ? 新浪大數(shù)據(jù)i100 高達(dá)49.78%
結(jié)論:都跑輸了滬深300乡小,原因在于目前大數(shù)據(jù)技術(shù)不夠完善,追蹤數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確饵史,社會貧富差距一直存在满钟,能賺大錢的是少部分人胜榔,未來有可能出現(xiàn)很多的大數(shù)據(jù)指數(shù)基金,但也不可能100%準(zhǔn)確預(yù)測
五湃番、如何挑選大數(shù)據(jù)指數(shù)基金
? ? 選規(guī)模大的夭织、老牌的基金公司發(fā)行的
? ? 牛市可以選擇買入百發(fā)100
? ? 熊市可以選擇買入淘金100
? ? 想要穩(wěn)健收益的話選騰訊
六、目前規(guī)模較大的:
目前規(guī)模比較大的兩只大數(shù)據(jù)基金分別為南方大數(shù)據(jù)100A和東方紅京東大數(shù)據(jù)吠撮,基金規(guī)模分別為28億和21億尊惰,截至4月15日,南方大數(shù)據(jù)100A的凈值只有0.73元泥兰,東方紅京東大數(shù)據(jù)的表現(xiàn)稍好弄屡,凈值為1.47元。
七逾条、早期的輝煌和現(xiàn)在的沒落
早在2014年3月14日琢岩,國內(nèi)第一只大數(shù)據(jù)基金銀河定投寶成立,同年10月30日师脂,廣發(fā)中證百發(fā)100A成立担孔,大數(shù)據(jù)概念便在基金業(yè)“甚囂塵上”,“掘金大數(shù)據(jù)”成為當(dāng)時基金公司的口頭禪吃警,在2015-2016年的短短兩年間15只大數(shù)據(jù)基金相繼成立糕篇。2015年6月12日,上證綜指達(dá)到5178點酌心,這一天之后拌消,一輪牛市宣告結(jié)束,大盤隨后經(jīng)歷暴跌安券,于2016年1月見底2638點墩崩,隨后開始了震蕩市,直到今年上半年侯勉,市場聲音普遍認(rèn)為牛市已來鹦筹。而在這27只大數(shù)據(jù)基金中,2只成立在“山頂上”址貌, 南方大數(shù)據(jù)100A于2015年4月22日發(fā)行铐拐,博時淘金大數(shù)據(jù)100A于2015年4月27日開始募集。另有22成立于2015年6月12日之后练对,歷時市場多輪“考驗”遍蟋,1只成立于2018年。如今螟凭,廣發(fā)中證百發(fā)100A基金規(guī)模1.89億元虚青,凈值0.95元;淘金大數(shù)據(jù)100規(guī)模 9.35億元螺男,凈值0.92元挟憔。從收益率看钟些,由于部分大數(shù)據(jù)基金成立時點不佳,拖累相關(guān)基金的整體業(yè)績表現(xiàn)绊谭。在這些大數(shù)據(jù)基金中政恍,有主動管理型,也有被動管理型达传,早期成立的大數(shù)據(jù)基金大多屬于被動型篙耗,即跟蹤某一大數(shù)據(jù)指數(shù),比如銀河定投寶宪赶、廣發(fā)中證百發(fā)100A宗弯、南方大數(shù)據(jù)100A、南方大數(shù)據(jù)300A和博時淘金100 A就屬于被動管理型搂妻。
這五只基金不僅今年以來均跑輸同期滬深300蒙保,拉長時間周期看,近3年同樣跑輸滬深300欲主。
在熊市中表現(xiàn)慘烈:比如2015年5月底買了3000元邓厕,而到17年3000元就只剩下了1700元。
而后扁瓢,隨著大數(shù)據(jù)指數(shù)的豐富详恼,主動型大數(shù)據(jù)基金開始出現(xiàn),比如天弘云端生活優(yōu)選引几、東方紅大數(shù)據(jù)和廣發(fā)百發(fā)大數(shù)據(jù)策略靈活配置基金則屬于主動管理型昧互。
八、結(jié)論:雖然在模擬過去的回報率很高伟桅,但是在實際上存在追蹤的偏差敞掘,機器是死的,不懂靈活變通楣铁,而且規(guī)模還比較小玖雁,在熊市中表現(xiàn)慘烈,目前還跑輸大盤民褂,所以收益暫時看上去并不樂觀,沒有普通的指數(shù)基金好疯潭。