所謂的技術(shù)派實(shí)際上是圖表派次泽，是基于市場完全有效理論的基礎(chǔ)上發(fā)展出來的派別，市場價(jià)格行為包容一切绍绘、價(jià)格以趨勢方式演變以及歷史會重演構(gòu)成了技術(shù)分析的三大理論基礎(chǔ)怀读。
我們談一談技術(shù)派幾個重要的大師提出的理論。一胁孙、道氏理論唠倦，由查爾斯·道提出。道和愛德華·瓊斯合伙在1882年成立了道·瓊斯公司涮较，1884年7月30日首創(chuàng)股票市場平均價(jià)格指數(shù)稠鼻，到了1897年原始的股票指數(shù)衍生為道·瓊斯工業(yè)指數(shù)和道·瓊斯鐵路指數(shù)。道氏理論的基本原則是：平均價(jià)格包容消化了一切因素狂票。股市具有三類趨勢——主要趨勢候齿、次要趨勢和短期趨勢。道氏依次用大海的潮汐、浪濤和波紋來比喻這三種趨勢慌盯。各種平均價(jià)格必須相互驗(yàn)證周霉。成交量必須驗(yàn)證趨勢。唯有發(fā)生了確鑿無疑的反轉(zhuǎn)信號之后润匙，我們才能判斷一個既定的趨勢已經(jīng)終結(jié)诗眨。
江恩理論? 江恩理論比較龐雜，涉及內(nèi)容較多孕讳，主要研究時間與價(jià)格匠楚，以及兩者的關(guān)系。包含了江恩線厂财、回調(diào)法則芋簿、循環(huán)理論、波動法則璃饱、分割比率与斤、江恩方格等內(nèi)容，其理論給人晦澀難懂荚恶、高深莫測的印象撩穿。? 江恩的理論是技術(shù)派必須學(xué)習(xí)的，對于普通股民至少要知道他提出的資本虧損三因素谒撼。
因素一是在有限的資本上過度買賣食寡。也就是操作過分頻繁，在市場中的短線和超短線是要求有很高的操作技巧的廓潜，投資者沒有掌握這些操作技巧之前抵皱，過分強(qiáng)調(diào)做短線常會導(dǎo)致不小的損失。? ?
因素二是投資者沒有設(shè)立止損點(diǎn)以控制損失辩蛋。很多投資者遭受巨大損失就是因?yàn)闆]有設(shè)置合適的止損點(diǎn)呻畸，結(jié)果任其錯誤無限發(fā)展，損失越來越大悼院。因此學(xué)會設(shè)置止損點(diǎn)以控制風(fēng)險(xiǎn)是投資者必須學(xué)會的基本功之一伤为。此外很多資深投資者雖然設(shè)了止損點(diǎn)，但在實(shí)際操作中并不堅(jiān)決執(zhí)行据途，結(jié)果因一念之差钮呀，遭受巨大損失。?
因素三是缺乏市場知識昨凡，這是在市場中造成損失的最重要原因。一些投資者并不注重學(xué)習(xí)市場知識蚁署，而是主觀認(rèn)為市場會如何發(fā)展便脊，且不會辨別消息的真?zhèn)危Y(jié)果被誤導(dǎo)遭受巨大的損失光戈。還有一些投資者僅憑一些書本上學(xué)來的知識來指導(dǎo)實(shí)踐哪痰，不加區(qū)別的套用遂赠，造成巨大損失。?
這三因素可以說是一針見血地指出了技術(shù)派投資人虧損的重要原因晌杰，一定要引起我們的警醒跷睦，建議大家反復(fù)閱讀。此外江恩還總結(jié)了24條常勝法則肋演，其中有幾條很有指導(dǎo)意義抑诸。1.永遠(yuǎn)不要過度交易，每次交易時只可以使用少量的資金爹殊。此種做法實(shí)質(zhì)是追求穩(wěn)健蜕乡，保有本金以糾正錯誤。這一點(diǎn)對于動不動就大膽殺入梗夸、滿倉操作的股票交易者尤其重要层玲。
2.止損單極其重要，無論是盈是虧反症。設(shè)置止損單后不要隨便撤消辛块。
3.投機(jī)之道乃順勢而為，不要逆市操作铅碍，如果你無法確定趨勢机断，就不要入市買賣。分紅眼溶、股價(jià)的高低具滴、攤平成本等都不是入市的好理由。
4.加碼呜魄、補(bǔ)倉悔叽、斬倉、空翻多或多翻空都必須小心謹(jǐn)慎爵嗅。如果理由不充分娇澎，就保持現(xiàn)狀。5.當(dāng)你賺了很多錢之后要及時休息睹晒，避免增加交易趟庄。6.不要因小失大。投資股市如果為了3%-5%的收益伪很，很容易導(dǎo)致較大的虧損戚啥，投資應(yīng)當(dāng)把握股市的主要趨勢。江恩認(rèn)為锉试，博取差價(jià)的人賺不到錢猫十。?
三、葛蘭碧八大交易法則利用價(jià)格與其移動平均線的關(guān)系作為買進(jìn)與賣出訊號。認(rèn)為價(jià)格的波動具有某種規(guī)律拖云，但移動平均則代表著趨勢的方向贷笛，如果價(jià)格與移動平均偏離，那么未來將會朝趨勢方向修正宙项，所以發(fā)生偏離時乏苦，是一個買賣訊號。其將目前價(jià)格與均線的差距稱為乖離(bias)尤筐。當(dāng)乖離越大時汇荐，價(jià)格修正的可能性就越高，
另一方叔磷，如果趨勢在加速發(fā)生拢驾，則可預(yù)期未來乖離將會擴(kuò)大。因此乖離也是一個有用的觀察指標(biāo)改基。另一方面繁疤，移動平均線是較長期的價(jià)格發(fā)展線，因此相較于價(jià)格線而言秕狰，移動平均線具有一種趨勢的概念稠腊，且平均的日期越長，所代表的時間刻度就越大鸣哀。但當(dāng)趨勢發(fā)生改變時架忌，長周期的趨勢線還沒有感受到，價(jià)格將會先反應(yīng)我衬，在這個時候叹放，價(jià)格線將與移動平均線發(fā)生交叉現(xiàn)象，代表著趨勢改變挠羔，因此價(jià)格與均線的關(guān)系也是很有用的觀察指標(biāo)井仰。
葛蘭碧綜合上述二項(xiàng)觀察指標(biāo)的原理，歸納出買進(jìn)賣出訊號八大交易法則破加【愣瘢
1.平均線從下降逐漸轉(zhuǎn)為盤式上升，而價(jià)格從平均線下方突破平均線范舀，為買進(jìn)信號合是。
2.價(jià)格雖然跌破平均線，但又立刻回升到平均線上锭环，此時平均線仍然持續(xù)上升聪全，仍為買進(jìn)信號。
3.價(jià)格趨勢走在平均線上辅辩，價(jià)格下跌并未跌破平均線且立刻反轉(zhuǎn)上升荔烧，也是買進(jìn)信號吱七。
4.價(jià)格突然暴跌，跌破平均線鹤竭，且遠(yuǎn)離平均線，則有可能反彈上升景醇，也為買進(jìn)時機(jī)臀稚。
5.平均線從上升逐漸轉(zhuǎn)為盤局或下跌，而價(jià)格向下跌破平均線三痰，為賣出信號吧寺。
6.價(jià)格雖然向上突破平均線，但又立刻回跌至平均線下散劫，此時平均線仍然持續(xù)下降稚机，仍為賣出信號。
7.價(jià)格趨勢走在平均線下获搏，價(jià)格上升并未突破平均線且立刻反轉(zhuǎn)下跌赖条，也是賣出信號。
8.價(jià)格突然暴漲常熙，突破平均線纬乍，且遠(yuǎn)離平均線，則有可能反彈回跌裸卫，也為賣出時機(jī)仿贬。
四、波浪理論這一理論非常有名墓贿，乃至不得不提茧泪。波浪理論是技術(shù)分析大師艾略特發(fā)明的一種分析工具,與其他追隨趨勢的技術(shù)方法不同,波浪理論可以在趨勢確立之時預(yù)測趨勢何時結(jié)束,他認(rèn)為是一種預(yù)測工具。波浪是指股票價(jià)格的波動,與大自然的潮汐聋袋、波浪一樣,一浪跟著一浪队伟、周而復(fù)始，具有相當(dāng)程度的規(guī)律性舱馅，以一種"可識別的模式"前進(jìn)和反轉(zhuǎn),這些模式在形態(tài)上不斷重復(fù)但不一定在時間和幅度上重復(fù)缰泡。
有種說法是道氏理論告訴人們何謂大海，而波浪理論指導(dǎo)你如何在大海上沖浪代嗤。但是幾乎沒有見過真正掌握該理論的人棘钞，很多專門研究的人都說這是典型的事后理論。對技術(shù)派初學(xué)者而言干毅，至少前三位理論家的理論是不得不學(xué)的知識宜猜，沒有以上的理論基礎(chǔ)，一頭扎進(jìn)K線硝逢、指標(biāo)那就成了一葉障目姨拥，只見樹木不見森林了绅喉。
簡單總結(jié)一下：技術(shù)派理論眾多，但是一定要先有基礎(chǔ)的叫乌、宏觀的理論柴罐，再去學(xué)習(xí)微觀的技術(shù)。道氏理論給出了5個基本原則憨奸，江恩指出了普通人虧損的三大因素革屠，葛蘭碧提出了8大交易規(guī)則，這些都是技術(shù)派初學(xué)者必須了解的排宰，而波浪理論雖然名氣非常之大似芝，但是建議大家回避，以免浪費(fèi)時間和精力在上面板甘。
