花了3個小時左右的時間讀完了李笑來的《韭菜的自我修養(yǎng)》這本書.
坦白說,它一點都不厚,很薄,就136頁.但也就是這136頁的內容給我的知識體系又帶來了一次升級.
如果說給準備理財的人去推薦<小狗錢錢>或者<窮爸爸富爸爸>這樣的書籍,那對準備進入風險投資領域的理財人士,李笑來的這本<韭菜的自我修養(yǎng)>就是必讀書.
不知道是否是因為曾經也當過韭菜的緣故,所以在讀完整個知識框架以后,不出聲,但內心響起的最大遺憾卻是“要是我早點明白書中所講的這些內容就好”.可是,人生,哪里來那么多“假如”.
李老師用笑虐的口氣寫完了整本書.這或許是在18年“錄音門”事件之后的無奈.當他被當作普天之下“割韭菜”的那個人的時候,他卻還要繼續(xù)笑著并寫好這本“投資者教育”的書籍,某個角度上來說,這莫不是一種殘忍.試問,這樣的境界,做到的又有幾人?只能默然嘆服.
136頁的內容,出去后面關于作者“幣圈首富”的辟謠,以及比特幣的基礎介紹,內容只有126頁左右.這部分“投資者教育”內容,本質的思想就是教我們如何做一個“不那么韭菜的投資者“.我把它分為5部分:
?學會“思維破局”,突破“韭菜思維”.
?學會控制收益風險比.
?工作和學習.
?認識/識別/把握周期.
?做個好人,做個不那么傻的人.
從面上看,這五部分內容似乎都是顯而易見的.但為什么我們就是沒有做好呢?我總結,主要有這兩方面的原因:
回看這3個因素,不管是哪一個,莫不是直接影響著未來的收益結果.而本書的5部分沒有沒有哪一部分沒穿插了這3個要點的具體內容.
首先,第一部分:突破”韭菜思維”.
書中的家“韭菜思維”.總結起來可以分為9種.
第一種,“市場零和游戲”思維.這個思維也是我們大多數普通人對風險投資的理解之一,認為“風險市場掙到的錢,一定是別人從某個地方虧掉的錢”,進而覺得這種交易是不道德的,甚至是騙人的.意識+潛意識的作用下,行為也不會往風險投資的方向去邁出腳步.
關于這個,作者分享了一個概念是,在牛市的時候,基本大部分是掙錢的,掙錢的總額度>賠錢的總額度,以及在熊市的時候,賠錢的總額度>掙錢的總額度的概念.以此為據論證了“市場不是零和游戲”這個思維.
除了這個,作者也分享了交易的本質“一切的交易,都是思考不一致的結果”.因為有了不一致,所以才有了買賣的進行.不知道大家會對這個點有什么啟發(fā),于我而言,當我看到這句話的時候,我的感受是“是的呀,那我們在執(zhí)行自己的買賣操作的時候,是否有思考過,那個跟自己進行交易的人目前是在思考什么呢?”坦白說,就我自己之前的操作而言,我自問是還沒有做到這個層次的思考.
到這個層次的思考,不僅要有“看山是山”的能力,還有有“看山不是山”的能力,更要有回到“看山還是山”的能力.
韭菜思維第二種:用時間來衡量投資與投機.
當這個觀點跳入我的視野的時候,它引起了我極大的好奇“為什么它是韭菜思維呢?’當看完作者的思路,我明白了.因為對于巴菲特和查理芒格的眾所周知,基本大部分人都有了”價值投資‘這個概念,并且還會順便帶上一個“長期”的概念,因而我們的慣性思維的邏輯就是要做“價值投資”就一定是長期的,并且還順便把一切短視的投資都一股腦定義為“投機“,但是真的是這樣的嗎?
當問題開始的時候,答案就會開始不一樣.
在文章一開始,作者定義“韭菜’的概念里,”韭菜“與”非韭菜“有一個主要區(qū)別點,就是是否掙到錢,并非我們慣性思維里面的”散戶或者莊家.”簡而言之,只要你在交易里面掙到了錢,那你算不上是一個‘韭菜”.
沿著這個定義,我們有另外幾個問題:
“投資就一定掙錢嗎?
投機就一定不掙錢嗎?
投資的時間長一定掙錢嗎?
投資的時間短一定不掙錢嗎?
相信這4個問題,不管哪個問題,是沒有絕對答案.這也是作者要告訴我們的觀點;不要用長期或短期去定義”投資”或’投機“,
韭菜思維第三種:價值有用,但不一定永遠有用.
這個思維也是基于”價值投資“思維的一個打破.我之所以被作者這個觀念打動,是基于書中這么一句話”砸i正確的時機面前,“價值”往往顯得弱不禁風.無能為力.”這句話,讓我對市場的敬畏之心莫名有多了幾分.市場價格的投票機功能能被描述的淋漓盡致.雖然對于我們每個投資者來說,我們 要尋找的是“足夠重”的好產品.但在經濟周期的波動里.投票機的作用也直接影響著我們的收益,不能一點不關心.
韭菜思維的第四種:‘低質量的我愛學習”.
作為一個立志要做終身學習著的我來說“我愛學習”這句話在以往的很多時間,都給我?guī)磉^自我激勵,簇擁著我不斷前行.但從2020的下半年開始,我開始思考,如果要學習,那我究竟該學習什么內容?,也是這個問題逼迫我不斷的去提升自己的思維框架.正好作者觀點的指向,也跟我的方向一致;要學會高質量和深層次的學習,而不是僅僅浮在表面的盲目忙碌.
坦白說,在曾經的某個時間,我就是作者說的那種”假學習’的‘韭菜“,每天盯著k線,聽著四五手,甚至十幾手,幾十手的消息,還以為自己撿到了一個寶,感覺下一步操作對了就可以立馬財富自由似的.這種”假象低質學習’,沒有給我?guī)砣魏螙|西,并且還帶走了我的投資本金.
所以,從今天開始,如果你要做一個合格的投資者,請遠離“低質量的勤奮”.因為它真的只會浪費你的時間而已.
關于學習,作者還分享了“積淀”的概念.很多時候,我們學習的目的是希望馬上 就可以上手使用,,這對一些知識是可以的,比如說如何做ppt,如何做一個蛋糕這些技能性的知識.但對于投資,很多時候,它更是一門需要長期修煉的系統課程,而不是簡單的3*2=6那么簡單的算術題,所以這就需要我們不斷學習,既不斷去夯實自己的財富管理理念,更需要不斷去迭代那些影響市場變化的因素和信息.
再就是投資也是一門實踐課程,鑒于個體的差異性,每個人都只可能形成自己的交易體系,所以“別人的分析能力“可以學習,但具體適用,要跟用藥一樣,視自己具體情況而定.
韭菜思維的第五種:“大牛已經來了.誰不買誰傻逼.”
這個思維深深的揭示了人的fomo心理(fear of missing opportunity).但是,誰踩牛尾誰知道,當踩到牛尾,下來就變成一件非常肉疼的事情.在投資這件事情上,一定要跟找結婚對象一樣“寧缺毋濫”,如果給你帶來的是高風險,收益不確定,那基本跟遇到一個渣男沒有什么區(qū)別.只會消耗你自己.
好的時機點,一定是需要綜合各種因素整體判斷.而不是因為“你媽覺得你卻個對象”,你就去找個異性領證.
再者,時間會讓本金增值,也有可能蝕損本金,所以進入點非常重要~(重要的事,自動說三遍.);:
韭菜思維第五種:“進場就梭哈.”
抱著“梭哈”心態(tài)進場的人一般都是打著“投資”的名義來做“賭博”這件事情.市場是瞬息萬變的.沒有人知道下一秒是否會有一個“黑天鵝”事件.當梭哈完成,基本也就失去了平衡倉位風險的工具.投資的目的是“錢生錢‘,前一個錢是本金,后一個錢是收益.當失去了對本金風險的相對掌控,那獲利的風險隨之也就上升了.
關于這種情況,作者用了“亡羊補牢’的比喻來說明分批建倉的重要性.如果把本金必做一批養(yǎng),那進場的一波資金就是第一只羊,如果第一只羊亡故了,并且你有建倉思維,那可以用后面的羊把倉位不斷的補好.因為個體決策機制的有限性.所以,足夠的資金或足夠批次的資金某種某種意義上可以分攤這種局限性帶來的風險.
韭菜韭菜第六種:沒有爭取評估自己的實力(rmb)
這個思維是對“梭哈思維”的一個延伸.因為我們知道梭哈有風險,那對應的風險的分攤和降低方式就是分批建倉,而建倉必須要有有實力(rmb)打底..作者把這個實力定義為“長期穩(wěn)定的低成本現金流”.這個現金流,對我們很多人而言,就是我們的收入結余.所以結余的大小基本也就代表著實力的大小.作者有提到這世界上少部分人”用別人的錢“的放大,但這個門檻太高,不是我等可以企及的,故不做深入討論.
關于倉位設定大部分人都有基礎理解,在理解的同時,也面臨著內心貪欲之蟲的考驗,比如,我的倉位有3成,但卡里現在還有點資金,價格也沒有大漲大跌,我要不要乘機再加點.隨著貪念點腐蝕,最后發(fā)現賬戶里余額真的到0了.這是一個現金流被貪欲侵占到過程,也是自己給挖坑的過程.如果你想學著做一個合格的投資者,那從今天開始,請開始嚴格管理你的貪欲.
韭菜思維第七種:“貪戀早期價格“
有一定投資基礎的小伙伴肯定都知道.不管是哪個公司,前期的私募價格肯定是要比后面在二級市場的價格好很多.所以有些人不免暗暗起了貪戀之心.
坦白說,貪戀并無可厚非,但前提是自己有對應的能力.舉了例子,對很多投資人來說,要投十幾個,真是幾十個才有可能成功一個,按照這個比例,假如成功率10%,那一個50萬項目的成功,意味著你至少前期要有500萬的資金來做前期風險投資這個事.如果沒有,那收起貪戀,老老實實耕耘資金的一畝三分地更加實在.況且,很多時候,成功率根本就不到10%.
所以”早期價格“,暗中早已給買主設定了身價范圍,如果沒有那個能力,就不要輕易碰.
韭菜思維第八種:不設止損線.
想要獲得收益是每個人都期待的事,但具體收益該如何算?并不是每個人都會,更不用說有多少人去思考“我可以承受多少本金損失”這件事.大部分人的操作基本都是遵循”感覺差不多“就OK了.但差不多究竟差多少,當你仔細問下去的時候,你會發(fā)現他可能 還要自己拿計算器算一下.
雖然我們都不大可能買在最低點,賣在最高點, 但學會科學的去管理自己的收益和承擔的風險,是獲得收益的必須步驟.
韭菜思維第九種:”頻次思維”.
對于頻次這個事情,很多人都會說’我不貪呀,一次3個點,我就出了”.似乎從這個邏輯上沒有錯.但是光表面堅持3個點的思維,不去看整個周期振幅波動趨勢,3個點很容易成為一個虛幻的讓自己興奮的毒藥,臨近趨勢大波動,還沒有得到自己想要的收益,已經中毒而亡.
在書中,作者分享了一個觀點“越高頻次,交易越接近”零和游戲“.
不建議高頻次交易 的另外2個原因是:
?當頻次就越高,接近零和游戲?.頻繁的交易的結果是手續(xù)費的累積,累積到吞噬所有的利潤和本金.交易所成為贏家,其他都是輸家.
?當交易趨于”零和游戲“的時候,回報風險比會越來越低.
<韭菜的自我修養(yǎng)>這本書第二大部分的內容是:控制收益回報比.
這里,作者分享了他的算法.
收益回報比=可能的回報/可能的風險.
當公式固定,提高分子,降低分母成了提高回報收益比的可見路徑.
關于提高分子,作者分享了3個點:
?選擇更為優(yōu)質的交易標的
?選擇最佳的交易時機（比如，若干次暴跌之后再買）
?放長持有時間（比如盆色，穿越一次以上的牛熊）
關于提高分母,作者也分享了3個點:
?調整止損線，降低自己的風險承擔.
?降低每次的交易金額在總資金的占比.
?提高自己在場外的賺錢能力（或者募資能力).
同時.作者還通過借錢的例子,說明了信用的重要性,也同時說明;在信用不確定的情況下,無論回報率是10%,還是50%,抑或是200%,風險都是一樣的.并且,實力越有限,風險承受能力越低..這也是我給小伙伴們分享的時候,一而再,再而三強調“收益要與風險承擔能力相匹配.”
作者也在書中分享到“成功的交易者,是不玩概率游戲的,即便他們接受風險,也是勝率超過50%的游戲.”
在前面韭菜思維里面,有“低質量學習”的韭菜思維.其實不管是著一個,還是其他八個,要打破“思維局限”,必須不斷學習和保持知識體系的迭代.這也是我認為第三部分應該是【工作和學習】的緣故.
做一個優(yōu)秀的學習者,不斷提高自己的決策能力:從聽多數人的意見??參照少數人的意見??自己做決定,不斷提升.
思考帶來決策,決策帶來行動,行動改變命運.
關于認知差異,作者分享到:“認知落差”的結果是“收益落差瀑布”.所以認知的差異,才是”割“與”被割“的本質.這個過程基本遵循下面幾個流程:
先是不能正確識別價值和價格角虫，做出了錯誤的購買決定；
而后依然不能正確識別價值和價格，所以做出了錯誤的出售決定把还；
最后還是不能正確識別價值和價格协屡，但是全然不自知俏脊，認為是別人欺騙了他們，自己“被割了韭菜”……
前面說到,投資不僅需要不斷學習,還是一門實踐課程,所以在學習和和實踐過程中也需要不斷的復盤總結,為未來的操作做好準備.
不管是什么樣的收益和風險,都無法脫離經濟周期而存在,一個上升一個下降構成一個經濟周期,很多時候,在更長周期內,我們以為是直線上升下降,但實際上卻是有無數的波動積累而成.這本質上也遵循“分形原理.”.
關于如何把握周期,作者只分享了一個觀點:仔細觀察體會絕大多數交易者的情緒.這本質上就是”別人貪婪我恐懼,別人我恐懼“的市場進出思維.
最后一點.因為投資市場的不規(guī)范性.以及法律往往是置后于問題出現而存在.比如那些自己進了”龐氏騙局“,鑒于自己已經入坑,所以存心要把自己本金拿回來,所以故意把別人拖下水.
因此即便在充滿人性博弈的投資市場里面,作者也提醒我們做個好人/做個對自己誠實的人.對于這點小編也深以為然,投資只是人生決策行為之一,秉持本性,做好自己,不去傷害別人,才能讓我們成其為人.
對于不小心犯的錯誤,作者的建議是“承認錯誤肤晓，努力改正爷贫，絕不嘗試“合理化”自己的錯誤行為“。
坦誠面對自己,面對他人,我相信是除了理財思維和技能之外,另一種提升.
