2019年是工作后的第一個整年囚似，經(jīng)濟獨立的第四年，也是從一枚“財務自由”都不知道的小白開始學理財?shù)牡谒哪晗叩谩＿@一年第一次經(jīng)歷了P2P暴雷谆构，經(jīng)歷了持倉個股踩雷連續(xù)跌停無法賣出，經(jīng)歷了一個人做手術……

2019年也是我的價值投資元年框都，這一年正式開始接受巴菲特思想（格雷厄姆搬素、費雪、巴菲特魏保、芒格投資思想的統(tǒng)稱熬尺，借用@閑來一坐s話投資的定義），開始以“結婚”的心態(tài)買入并持有優(yōu)秀偉大的公司（“不想持有十年谓罗，就不要持有一分鐘”）粱哼，把股票視為自己流動性最低的固定資產(chǎn)，把資本市場作為自己認知變現(xiàn)并在長的時間尺度上改變自己及家庭財務狀況的工具檩咱，把股票投資當作一項終身業(yè)余興趣愛好——就像我從小喜歡的歷史揭措，讀研期間開始喜歡的經(jīng)濟學和攝影那樣——來經(jīng)營和堅持（嗯，哪怕是發(fā)自內(nèi)心喜歡的東西刻蚯，也是需要某種堅持的）绊含。

話不多說，下面開始盤點今年的個人財務情況炊汹。由于12月不再單獨寫小結躬充，因此將12月的財務數(shù)據(jù)并入年終總結。

11月由于還款10月醫(yī)藥費支出的賬單以及股市的微跌讨便，總資產(chǎn)出現(xiàn)了負增長充甚，12月股市回暖加上年終獎到賬，當月個人總資產(chǎn)環(huán)比增幅為40.14%霸褒，當月財富自由度（總資產(chǎn)與主動收入之比）為114%伴找，2019年全年財富自由度98.56%，自2018年四月參加工作以來總財富自由度93.77%废菱；2019年度主賬戶收益率48.97%技矮，支付寶賬戶收益率14.94%眉反，雪球個人實盤組合諾亞方舟年末凈值為1.0523，持股總市值占總資產(chǎn)比例為49.21%穆役。2019年末總資產(chǎn)較2018年同比增長210%寸五。畢業(yè)21個月，總資產(chǎn)邁過第二個十萬耿币。

年末持股情況：前四大持倉為格力電器23.3%梳杏，中國平安22.7%，東阿阿膠18.8%淹接，萬科8.6%十性；銀行股合計8.61%，地產(chǎn)股合計14.0%塑悼。持股盈利除本金計算的直接收益率12.95%劲适，這個收益只包括目前持有股票的浮盈，不包括今年中簽新股在內(nèi)的清倉股票的收益厢蒜。

可轉債打新：四月才開始轉債打新霞势，全年中簽11支，收益878元斑鸦，收益率6.8%愕贡，等效年化收益81.07%。

主賬戶顯示的收益率應該是以時間平均成本來計算的巷屿，主賬戶包含了打新股新債的收益固以。12月主賬戶收益率7.91%，僅主賬戶當月收益就超過了正常月份的工資收入嘱巾，若不算年終獎憨琳，12月是第一次理財收入超過工資收入的月份。

今年算是初步形成了自己的投資體系（在此感謝雪球以及幾位雪球大V的啟蒙）旬昭，期間也逐步賣出了京東方篙螟、中兵紅箭、上汽這些之前買入但已不符合自己現(xiàn)在選股邏輯的股票稳懒，將手中的牌一一換成自己能看懂的好生意闲擦。唯一還拿著的是康美，算是一個教訓了场梆，之前也未深入研究，有抄閑大作業(yè)的成分纯路，不過還好倉位不重或油，暴雷后目前也就2%的倉位了，死馬當活馬拿著也就沒清理（也可能是心理賬戶的作用驰唬，自己還是沒克服人性）顶岸。今年的另一個教訓就是P2P暴雷了腔彰，年初以為P2P今年會備案，正規(guī)化辖佣，所以選了兩個頭部平臺分別放了差不多一個月工資霹抛，三月某平臺暴雷后很快把另一平臺的錢取出了，所幸投的不多還分散了一下卷谈，因此這兩個雷并未影響2019年度理財收入大致覆蓋支出的大局杯拐，在此也真切體會到分散投資和倉位控制的重要性。

最令我滿意的是2019年全年的財富自由度達到了98%世蔗，可以近似認為今年的被動收入覆蓋了全年的支出端逼。我沒有記賬習慣，消費能用花唄和信用卡絕不用現(xiàn)金污淋，因此年末看一下全年信用賬單就能大體了解支出情況顶滩。今年最大的三筆開支：高溫假去青海玩花了八千左右，醫(yī)藥費七八千寸爆，再就是加入理財社群荔枝匯的報名費1999（這個報名費通過群里的信用卡羊毛和學到的可轉債打新收益差不多也把學費賺回來了）礁鲁。

今年對錢的重要性感觸較深的一個時刻是在做鼻炎手術前醫(yī)生讓我做一個選擇：手術后幾天內(nèi)鼻腔需要裝的支架有兩種，一種是橡膠材料赁豆，醫(yī)本嚷龋可報，不通氣歌憨，感受較差着憨，一種是金屬材料，通氣务嫡，人會舒服一點甲抖，價格1200，醫(yī)保不能報心铃，得自費准谚。我當時幾乎毫不猶豫選擇了后者，表面原因可能因為自己一個人去扣，覺得應該讓自己舒服一點（雖然當時并不知道全麻術后會有頭暈惡心這些反應）柱衔，但更主要的原因還是因為自己現(xiàn)在賬戶常常一天的波動就是四位數(shù)，這點錢相對并不在意愉棱。事后我想唆铐，如果是在讀研期間，在研二下學期不再做兼職后奔滑，每月學校和課題組發(fā)的工資合計1200元艾岂，開銷后幾乎所剩無幾，那時雖然已經(jīng)濟獨立朋其，但交完研二學費住宿費后王浴，我的存款就降到四位數(shù)直到畢業(yè)脆炎，如果是當時的我面對這個選擇，還會如此輕松果斷地決定嗎氓辣？不禁想起一句話“老鼠過河才需要策略秒裕，而大象直接趟過去就行了”，有足夠的錢確實能給人安全感钞啸，省很多事几蜻。

今年隨著個人資產(chǎn)和認知的積累，對一件事的看法和心態(tài)與去年比有了明顯的變化——那就是買房爽撒∪肭回想18年剛參加工作沒多久，父母就催著我去看房硕勿，想讓我盡快在南京買房哨毁，當然是用他們的錢，而且可能還需要借點外債付首付源武，當時我拒絕了扼褪。因為不想一畢業(yè)就背上房貸開始月光，也不想整個家庭的財務狀況因買房而處于弱不禁風的狀態(tài)粱栖，更不想掏空父母话浇。當時雖然很堅定地拒絕了父母買房的要求，但其實自己內(nèi)心也是擔心和迷茫的闹究，擔心房價會大漲（就同曾經(jīng)因擔心某只股票大漲而急匆匆買入那種心理一樣）幔崖。

而現(xiàn)在相比去年淡定了很多。今年除了業(yè)余進行股票投資渣淤，也始終在關注樓市赏寇，對宏觀經(jīng)濟的了解也加深了一點。在年末也給自己制訂了一個三年財務規(guī)劃价认，即以自己目前的總資產(chǎn)和工資收入水平嗅定，不考慮未來工資增幅，若平均年化收益率能達到15%用踩，在三年后即2023年渠退，加上自己公積金賬戶的錢，個人總資產(chǎn)可以勉強達到100萬脐彩。假設未來三年南京房價漲幅20%（從目前政策看碎乃，感覺這個漲幅可能會偏高），目前總價250萬的房子丁屎，三年后靠我個人可以支付首付荠锭。當然未來也不一定是南京，但若能達到一百萬的目標晨川，屆時在國內(nèi)任何二線城市買房問題都應不大证九。這里沒有加入我未來的女朋友或妻子的經(jīng)濟條件，沒有加入我父母的經(jīng)濟支援（若三年內(nèi)樓市或股市有大變共虑，我可能會提前借助父母力量買房愧怜；若按計劃三年后買房，之前借用一部分父母的資金進行投資妈拌，也可加速達到目標）拥坛，而15%的年收益率，我認為也是略偏保守的尘分，考慮a股當前整體估值水平及逐漸放開外資準入和ZF抑制樓市鼓勵股市的大趨勢猜惋，加上我個人投資理念的進一步成熟和投資體系的完善，完全可能超過15%的年收益率培愁。當然任何計劃都是有風險的著摔，“未慮勝，先慮敗”定续，我的這個規(guī)劃最差的極端結果可能是什么呢?若未來三年股市依然橫盤震蕩谍咆，而房價再來一波大漲，我可能會為此付出經(jīng)濟代價私股，但投資過程本身于我而言也是一種成長和樂趣摹察。股市如同戰(zhàn)場，金錢是士兵倡鲸，投資者是將領供嚎，我希望自己的領兵能力是隨著自己軍隊的慢慢壯大而提高的，這樣才不會因能力匹配不了軍隊數(shù)量而導致重大失斍妥础（這也是我一直沒有決定借父母的錢來投資克滴，更不會用杠桿的原因）。如果我過早買房背負房貸宁炫，就等于失去了在年輕時領兵上戰(zhàn)場的機會偿曙，也失去了磨煉自己的機會，今后結婚生子家庭開支會驟升羔巢，即使中年之后又積累了一些積蓄望忆，也沒有目前這樣的精力去打理，那時再上戰(zhàn)場可能就晚了竿秆，而且那時風險承受能力和現(xiàn)在單身無房貸有穩(wěn)定現(xiàn)金流的狀態(tài)也不可同日而語启摄。而我目前的三年買房規(guī)劃，即使期間不借用父母的資金投資幽钢，三年后完成目標的我也必定具備領兵百萬的能力歉备，用自己的錢付完首付，可以將父母的錢拿來打理匪燕±傺颍總之喧笔，在我的生命周期中，現(xiàn)階段是最能承受風險的時期龟再，我可以將個人的絕大部分資金配置到權益類資產(chǎn)上书闸，等人到中年、老年都不可能也不應當這樣配置了利凑。戰(zhàn)爭從來不是孤立的軍事問題浆劲，必然牽扯到政治，牽扯到國家整體戰(zhàn)略哀澈；股市投資也一樣牌借，它應當服務于家庭的整體理財規(guī)劃和人生規(guī)劃。

既然我做出了選擇割按，就應堅定地執(zhí)行膨报。2023年初，我已工作五年哲虾，我的目標就五年100萬丙躏。我會每月在雪球發(fā)布投資小結或財務小結，記錄這一過程以及自己的所思所想束凑。2020年是新的開始晒旅，希望我的玫瑰能隨著時間慢慢綻放。