文/柯臨
和以前的同事小T閑聊中钟哥，知道了這樣一件事：
小T前不久將名下的一套小公寓轉(zhuǎn)賣(mài)出去了创肥，有了一筆一百多萬(wàn)的資金达舒。于是理財(cái)多年的他選擇將這筆錢(qián)放在某家銀行的浮動(dòng)收益性理財(cái)產(chǎn)品中，該理財(cái)產(chǎn)品是以債券和信貸資產(chǎn)作為主要投資標(biāo)的叹侄，階梯型收益（即收益隨時(shí)間遞增巩搏，投資時(shí)間越長(zhǎng)，收益越高）趾代，收益率基本可達(dá)3%贯底，可T+0取出。而之前他長(zhǎng)期購(gòu)買(mǎi)的銀行產(chǎn)品是一款收益在2+%左右的貨幣基金撒强。
說(shuō)到這里禽捆，大家可能會(huì)覺(jué)得：哎呀糯俗，怎么還把錢(qián)放銀行啊睦擂？收益多低啊，根本跑不過(guò)CPI杖玲！先別急哈顿仇，不同的人對(duì)于閑錢(qián)，尤其是一筆對(duì)工薪族而言不算小數(shù)目的錢(qián)的后續(xù)計(jì)劃用途摆马、收益預(yù)期等都不相同臼闻，每個(gè)人的實(shí)際財(cái)務(wù)情況也是千差萬(wàn)別，先來(lái)看看小T家庭目前生活的資金情況吧囤采。
一述呐、一對(duì)中產(chǎn)階級(jí)夫妻的短期目標(biāo)
小T和他老婆都是三十來(lái)歲，均為同一家上市公司中層管理者蕉毯，兩人工資年收入合計(jì)在60萬(wàn)-80萬(wàn)之間（不含公司股票分紅）乓搬，此外每年還有理財(cái)、投資等其他收入近30萬(wàn)代虾，以及目前手頭兩套房產(chǎn)进肯、百來(lái)萬(wàn)資產(chǎn)、十幾萬(wàn)的日常流動(dòng)資金棉磨，這在我們這樣二三線(xiàn)城市基本已躋身中產(chǎn)階級(jí)的梯隊(duì)了江掩。小T自己理財(cái)已經(jīng)十幾年了，夫妻二人投資的方向主要包括：股票乘瓤、基金环形、銀行理財(cái)產(chǎn)品等，暫時(shí)沒(méi)有其他債務(wù)衙傀。
小T計(jì)劃半年至一年后與朋友合資開(kāi)一個(gè)瓷磚建材商鋪抬吟，當(dāng)做工作以外的副業(yè)，因此并不打算將這筆賣(mài)房所得七位數(shù)的錢(qián)化整為零统抬，而是先放著等后續(xù)商鋪籌備需要資金時(shí)以供使用拗军。
他的要求很明確：不虧錢(qián)！由于已經(jīng)有十幾年購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品的經(jīng)驗(yàn)蓄喇，所以他毫不猶豫地將這筆閑錢(qián)購(gòu)買(mǎi)了銀行理財(cái)產(chǎn)品发侵，也算是個(gè)符合他需求的選擇。但是3%的收益率對(duì)于這一大筆來(lái)說(shuō)妆偏，即便在確保安全性的前提下也有些低了刃鳄，是不是有其他更好的選擇呢？
二钱骂、銀行理財(cái)產(chǎn)品
同樣是銀行理財(cái)叔锐，產(chǎn)品的形態(tài)和收益也各有不同挪鹏。銀行理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)很小，關(guān)鍵是看收益愉烙。由于小T計(jì)劃半年-1年以?xún)?nèi)用到這筆錢(qián)讨盒，因此為了能T+0快速提現(xiàn)而舍棄了本可更高的收益可能有些可惜，不妨選擇對(duì)應(yīng)這個(gè)周期的定期產(chǎn)品步责。
現(xiàn)在銀行理財(cái)產(chǎn)品返顺，6個(gè)月-1年的收益率基本在3.5%-4.5%。地方性銀行往往收益更高蔓肯，可達(dá)4.5%以上遂鹊，甚至超過(guò)5%。這相比與貨基蔗包、債基等產(chǎn)品在收益上還是有些優(yōu)勢(shì)的秉扑。起購(gòu)點(diǎn)通常在5萬(wàn)以?xún)?nèi)，這個(gè)小T現(xiàn)在坐擁七位數(shù)的閑錢(qián)就完全不用擔(dān)心了调限。
但銀行理財(cái)產(chǎn)品投資中舟陆，有一點(diǎn)用戶(hù)往往容易忽視：就是固定收益和浮動(dòng)收益的區(qū)別。
固定收益很好理解耻矮，就是投資者按事先規(guī)定好的利息率獲得的收益吨娜。
浮動(dòng)收益則分兩種：保本浮動(dòng)收益和非保本浮動(dòng)收益。
保本浮動(dòng)收益一般這類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品只規(guī)定理論最高收益率淘钟，實(shí)際收益率多少存在不確定性宦赠；而非保本浮動(dòng)收益呢，則是銀行根據(jù)約定條件和實(shí)際投資收益情況向客戶(hù)支付收益米母，并不保證客戶(hù)本金安全的理財(cái)產(chǎn)品勾扭。因?yàn)楦?dòng)收益型理財(cái)產(chǎn)品一般與買(mǎi)賣(mài)價(jià)差作為收益來(lái)源，與市場(chǎng)波動(dòng)緊密相關(guān)铁瞒，因此收益甚至本金都不能夠保證的妙色。大家可根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇。
三慧耍、信托產(chǎn)品
信托產(chǎn)品是指一種為高凈值投資者提供了低風(fēng)險(xiǎn)身辨、穩(wěn)定收入回報(bào)的金融理財(cái)產(chǎn)品。信托品種在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上非常多樣芍碧，各自都會(huì)有不同的特點(diǎn)煌珊。各個(gè)信托品種在風(fēng)險(xiǎn)和收益潛力方面可能會(huì)有很大的分別。
信托產(chǎn)品的門(mén)檻基本都是50萬(wàn)起（多為100萬(wàn)起）泌豆，6個(gè)月-12個(gè)月的信托產(chǎn)品收益率集中在6%+-7%定庵，今年以來(lái)信托產(chǎn)品收益情況也有一定下降的趨勢(shì)，其中兩年期集合信托產(chǎn)品平均收益水平在7%左右。
不過(guò)信托產(chǎn)品投資期間大部分在1年以上蔬浙，大部分人也愿意選擇1--2年期或是更長(zhǎng)周期猪落，所以6個(gè)月-12個(gè)月的信托產(chǎn)品選擇范圍相對(duì)較小。
四畴博、互金類(lèi)產(chǎn)品
一說(shuō)到“互聯(lián)網(wǎng)金融”大家很容易和P2P網(wǎng)貸畫(huà)上等號(hào)笨忌，其實(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品包含很多，除了P2P俱病，還包括第三方支付洲鸠、信息化金融機(jī)構(gòu)别垮、大數(shù)據(jù)金融遂赠、金融門(mén)戶(hù)等等贤姆。在互金機(jī)構(gòu)中耳璧，還有一種針對(duì)中高凈值人群的金融資產(chǎn)交易平臺(tái)痘昌，這其中以陸金所节预、網(wǎng)金社惊科、以及今年7月剛開(kāi)業(yè)百交金為典型代表棚饵。
這類(lèi)平臺(tái)和普通互金理財(cái)平臺(tái)有很明顯不同煤裙，首先是從平臺(tái)背景上看，舉個(gè)栗子：
陸金所大家比較熟悉了噪漾，平安集團(tuán)旗下成員硼砰，是中國(guó)最大的網(wǎng)絡(luò)投融資平臺(tái)之一（PS：陸金所旗下業(yè)務(wù)其實(shí)很豐富，除了P2P欣硼，還有定活期產(chǎn)品题翰、基金、信托诈胜、私募豹障、保險(xiǎn)等）。
而網(wǎng)金社焦匈，則是由中投保+恒生電子+螞蟻金服作為主要股東的互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)交易平臺(tái)血公，也是國(guó)內(nèi)首家獲得牌照的互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)交易中心。剛成立的百交金缓熟，是由百度發(fā)起并設(shè)立累魔。不難看出，這類(lèi)互金資產(chǎn)交易平臺(tái)通常都有一個(gè)甚至幾個(gè)土豪親爹肮换垦写！
另外，此類(lèi)平臺(tái)上的投資產(chǎn)品往往有很強(qiáng)的增信機(jī)構(gòu)背書(shū)或其他增信方式彰触，如擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保函等梯澜。當(dāng)然，由于用戶(hù)群體多為中高端凈資人群，投資門(mén)檻相比其他種類(lèi)的互金產(chǎn)品要高（多數(shù)為1萬(wàn)至5萬(wàn)起）晚伙。這點(diǎn)從用戶(hù)投資金額也可以看出吮龄，某金融資產(chǎn)交易平臺(tái)顯示的人均投資資金35萬(wàn)元以上，這比普通的網(wǎng)貸平臺(tái)人均投資額高的多了咆疗。收益范圍大致在5+%-6+%漓帚，多者可達(dá)7%。
除此以外午磁，近年信托公司也逐步向互聯(lián)網(wǎng)方向轉(zhuǎn)型尝抖，一些信托系的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)也有“含著金鑰匙”的出身背景，其投資門(mén)檻相比與傳統(tǒng)信托有所降低迅皇，而收益卻相對(duì)更高昧辽。對(duì)于投資者尤其是中高資產(chǎn)投資者而言，過(guò)硬的后臺(tái)背景意味著更多的安全及保障登颓。因此相比于民間或是草根平臺(tái)搅荞，他們往往也更愿意選擇此類(lèi)平臺(tái)。
至于股票框咙、基金咕痛、黃金等理財(cái)產(chǎn)品就可以不用考慮了，因?yàn)樾對(duì)這筆錢(qián)的預(yù)期有個(gè)底線(xiàn)：就是不虧錢(qián)喇嘱，半年到1年后需要提現(xiàn)使用茉贡，高風(fēng)險(xiǎn)浮動(dòng)投資方式并不適合。
事實(shí)上者铜，不管手上有多少資金腔丧，在理財(cái)?shù)臅r(shí)候我們首要關(guān)注的應(yīng)該是“目標(biāo)”，再以目標(biāo)導(dǎo)向梳理出適合的投資產(chǎn)品作烟、渠道悔据、配置等。
有些人看中安全性俗壹，有些人偏好高收益科汗，有些人則想要流動(dòng)性，一個(gè)明確的理財(cái)目標(biāo)不僅可以幫助你量化收益绷雏，同時(shí)也可減少情緒化的決定头滔，理性地面對(duì)讓人眼花繚亂蠢蠢欲動(dòng)的理財(cái)產(chǎn)品，這其實(shí)也是理財(cái)中自我風(fēng)險(xiǎn)控制的重要方式涎显。只有學(xué)會(huì)在不同階段或場(chǎng)景下坤检，靈活地做出判斷和選擇，才能讓我們更順利地打造自己滿(mǎn)意的財(cái)富人生期吓。
順便也聊聊另一個(gè)話(huà)題早歇。
在去年胡潤(rùn)百富發(fā)布的《2015 年度中國(guó)高凈值人群資產(chǎn)配置白皮書(shū)》報(bào)告中，對(duì)中高凈值人群的投資特點(diǎn)這樣描述：
從專(zhuān)業(yè)調(diào)研數(shù)據(jù)來(lái)看，現(xiàn)階段富裕階層在管理自身財(cái)富——我們稱(chēng)其為資產(chǎn)配置方面并無(wú)太多經(jīng)驗(yàn)和創(chuàng)意箭跳，他們?nèi)栽诖罅壳覐V泛地使用最傳統(tǒng)的理財(cái)方式晨另，即存款和投資房產(chǎn)。報(bào)告顯示谱姓，有98% 的高凈值人士使用這兩種方式進(jìn)行投資理財(cái)借尿，且投入這兩個(gè)類(lèi)別的資金超過(guò)高凈值人士總資產(chǎn)的70 %。
包括小T在內(nèi)屉来，已是接近中產(chǎn)階級(jí)的家庭路翻，但理財(cái)重心依然還是在房產(chǎn)和存款上（國(guó)人對(duì)買(mǎi)房確實(shí)是愛(ài)愛(ài)愛(ài)不完），雖也有風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)的金融資產(chǎn)茄靠，但依然也是股票這樣“傳統(tǒng)型風(fēng)險(xiǎn)”產(chǎn)品茂契，配比也并不多，投資遠(yuǎn)沒(méi)有想象中的多元化慨绳。說(shuō)來(lái)說(shuō)去掉冶，最終還是落在“合理配置資產(chǎn)”的老話(huà)題上。
至于中高端群體對(duì)這個(gè)問(wèn)題的最佳處理方式儡蔓，我認(rèn)為郭蕉，首先……
得先成為中產(chǎn)階層再考慮（微笑臉）疼邀。
碼字辛苦喂江，都看到這了，點(diǎn)個(gè)小愛(ài)心再走唄旁振！^^
柯臨的一些理財(cái)小文：
《好的旅行获询，應(yīng)該長(zhǎng)的“財(cái)色雙全”》
