供應鏈金融是指金融機構（銀行、非銀機構）從整個產業(yè)鏈出發(fā)轧坎，開展綜合授信宏邮，把供應鏈上的相關企業(yè)作為一個整體，根據(jù)交易中構成的鏈條關系和行業(yè)特點設定融資方案缸血，將資金有效注入到供應鏈上的相關企業(yè)蜜氨。

三類融資方案的主體及痛點

供應鏈金融的實質是幫助企業(yè)盤活流動資產，即應收捎泻、預付和存貨飒炎，相對應的，供應鏈融資方案有三類應收賬款融資笆豁、預付款融資和存貨融資郎汪。

在這三類融資方案中都涉及四個主體：賣方、執(zhí)行方闯狱、買方煞赢、資金方（金融機構）和物流方，他們之間的關系哄孤，可以從下圖中看到：

執(zhí)行方類似于傳統(tǒng)的托盤方照筑，它與傳統(tǒng)的托盤方不同：

一是參與貿易過程，分別與買方和賣方簽署買賣合同瘦陈；

二是執(zhí)行方自有資金有限朦肘，需要借助外來資金投放到供應鏈金融服務中；

三是依托第三方物流公司双饥，對交易貨物進行物流監(jiān)管。

通過上圖弟断，可以看出資金的來源是資金方咏花，執(zhí)行公司一般由資金方指定，穿插在供應鏈鏈條中替資金方管控風險，或控貨權昏翰，或控資金苍匆。

應收賬款融資和存貨融資都是賣方融資（上游融資），預付款融資是買方融資（下游融資）棚菊。三種融資方案解決了上下游融資客戶的不同痛點浸踩。

應收賬款融資：解決客戶回款賬期長，周轉效率低的問題统求。

存貨融資：解決客戶積壓庫存检碗，不能快速變現(xiàn)問題。

預付融資：解決客戶資金不足码邻，不能全款提貨的問題折剃。

三類融資方案的風險控制

三類融資方式都涉及了供應鏈管理的過程：發(fā)貨、儲運庫存像屋、交貨和結算付款怕犁，不同的方案切入的時間點不同，操作的風險控制存在差異己莺，參考下圖來說明奏甫。

應收類：只涉及2個環(huán)節(jié)，交貨和結算付款凌受，不涉及前期的物流運輸和倉儲阵子。在交貨時，買方提供收貨單據(jù)胁艰、貨物品質單據(jù)款筑，賣方的貨權轉化為應收債權轉移給執(zhí)行方，執(zhí)行方付融資款給賣方腾么。這類融資要保證買方企業(yè)的信譽高奈梳，提供的單據(jù)真實有效，且能在約定的周期內及時回款解虱。

存貨類：涉及三個環(huán)節(jié)攘须，儲運庫存、交貨和結算付款殴泰。賣方把貨物送至執(zhí)行方指定的第三方監(jiān)管倉于宙，執(zhí)行方確認收貨后付融資款給賣方。相比應收類悍汛，存貨類需要解決倉儲問題捞魁，還要解決貨物的銷售交付。這類融資要強化第三方監(jiān)管离咐，保證貨物的安全性谱俭，控制跌價風險奉件，買方能在約定的時間周期內把貨買走。

預付類：涉及的環(huán)節(jié)最全昆著。買方向執(zhí)行方預付一定比例的保證金后县貌，執(zhí)行方付全款向賣方買貨。拿到貨后凑懂，執(zhí)行方要監(jiān)管貨物的運輸過程煤痕，若買方分批次提貨，那還要監(jiān)管貨物的倉儲接谨。同樣摆碉，此類融資，還要控制跌價風險疤坝；買方能在約定的時間周期內把貨買走兆解。

綜上所述，融資方案涉及的環(huán)節(jié)越多跑揉，風險控制的點也會越多锅睛。針對不同的方案，要依據(jù)供應鏈過程历谍，做好風險控制现拒。從資金角度，會結合交易過程分期付融資款望侈；從控貨角度印蔬，必須付全款才能提貨。執(zhí)行公司還要控制跌價風險脱衙，若貨物滯銷侥猬，還要有貨物處置能力。

平臺對供應鏈金融服務的“四控”

若無平臺捐韩，則信息不達退唠，通過電話、郵件荤胁、微信瞧预，只能踩住某個時間段內的某件事情，不能整體上把控融資進度仅政、供應鏈管理過程」赣停現(xiàn)有的供應鏈金融平臺都是從資金的角度切入，前端多個融資需求平臺圆丹，后方連接多層級的資金平臺滩愁。

筆者認為除了資金的角度，還要從供應鏈管理的角度辫封，搭建平臺惊楼，做到對商流玖瘸、物流、資金流檀咙、信息流的控制，總結為四控：

控貨：物流管理系統(tǒng)（訂單璃诀、運輸弧可、倉儲、加工劣欢、庫存等）棕诵；

控資金：資金管理系統(tǒng)（融資申請、授信凿将、結算校套、放款、回款牧抵、利息計算等）笛匙；

控交易：交易系統(tǒng)（客戶管理、合同管理犀变、賬戶體系等）妹孙；

控風險：風控系統(tǒng)（從數(shù)據(jù)、應用获枝、預測三方面對風險進行識別蠢正、預警和控制）。

成熟的風控模型

平臺最難做的部分是風控系統(tǒng)省店，面臨的問題是征信信息缺失嚣崭、數(shù)據(jù)挖掘能力弱、模型評估能力弱懦傍，這是因為對客戶的風險識別受制于有限的信息雹舀，過往的項目經(jīng)驗，客戶自身的交易谎脯、經(jīng)營數(shù)據(jù)只能在一定程度上提供風險預警葱跋。而有些平臺依賴于專家法模型，在風險評估過程中容易受到評估人員的主觀因素影響源梭，導致結果不夠準確娱俺。

成熟的供應鏈金融風控體系包含三個層次：數(shù)據(jù)層、應用層废麻、預測層荠卷。其中數(shù)據(jù)層包括風控主數(shù)據(jù)的獲取、風險數(shù)據(jù)的拓展烛愧、數(shù)據(jù)的維護油宜；應用層包括高效的在線審批掂碱、精準及時的事中風控；預測層是指利用先進的模型科學地處理和分析數(shù)據(jù)慎冤，幫助預測和決策疼燥。

完善的風險主數(shù)據(jù)管理使風控數(shù)據(jù)維度更完整全面、信息提取更高效蚁堤，避免人為因素干擾醉者，為風險建模打下堅實基礎；基于IT系統(tǒng)的審批流程進一步減少人為因素影響披诗，提升審批效率撬即，而事中風險監(jiān)控體系可以確保異常情況的及時處理；基于大數(shù)據(jù)分析的量化風險模型幫助企業(yè)充分利用數(shù)據(jù)資產呈队，預測風險剥槐，是金融風險定價的基礎。

建立風控模型宪摧，可以從下面三個階段入手粒竖，分步實現(xiàn)：

供應鏈金融服務平臺的價值在于監(jiān)控供應鏈過程，抓住鏈條上關鍵節(jié)點绍刮，并能識別風險温圆，對風險進行預警和控制，保證各方利益孩革。

筆者有幸參與供應鏈金融服務平臺的建設岁歉，對融資方案和風控系統(tǒng)的建立做如上總結，如有不妥膝蜈，歡迎指正锅移。

本文由?@柒柒是80后 原創(chuàng)發(fā)布于人人都是產品經(jīng)理。未經(jīng)許可饱搏，禁止轉載

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