在前面的章節(jié)里放椰，我已經(jīng)和你分享許多我的生活經(jīng)驗刑然，以及大部分我對市場極其有限的認識寺擂。而且暇务，本書雖然是我的交易秉持的信念泼掠，但它卻不應(yīng)該是你的信念。你應(yīng)該執(zhí)行本書對你有用的部分垦细，把它們變化一下择镇，找出更好的觀念及新方法。不過我在書中所提出的基本原則括改，則是很扎實腻豌、很可行的交易方式。
在本章里嘱能，我將用一些評語來總結(jié)如何運用我吝梅，或任何其他人的方式：這不是一個非黑即白的行業(yè)。
“但你以前說……第63頁上說要……這句話和那句沖突……今天是第11個每月交易日惹骂，我是否該……苏携？”這些是我每天從讀者那里聽到的典型意見，同時也刻畫出成功交易員生活的一部分对粪。
這和生活沒什么兩樣右冻。不僅僅是這個行業(yè)，生活中同樣也不是非黑即白著拭。這一點我們都知道（我是這么認為的）纱扭，但身為交易員，我們對絕對利潤的渴望儡遮，要強烈到讓我們?nèi)煌浫ニ伎既槎辍Ｅe例來說，數(shù)學(xué)是絕對的，但當我們把它應(yīng)用在股票期貨的不完美世界里肃叶，它就只是一種讓這個不玩命大世界變得比較清晰明確的工具忆首。千萬不要忘記，交易是一種需要思考的行業(yè)被环，假如你不善于思考糙及，或不知道怎樣找出正確答案，我建議你找個臺階離開筛欢。
這個問題之所以出現(xiàn)浸锨，是因為我們希望或期待找到一個全自動的交易系統(tǒng)或方法。我們這類所謂的投資顧問以及作者們版姑，帶給無知大眾的兩則最壞消息是：極其極端或持續(xù)的熊市情結(jié)柱搜；在某處存在一種有著最準確的市場節(jié)奏、規(guī)則及架構(gòu)的完美的交易系統(tǒng)的信念剥险。這是投機世界里的兩大謊言聪蘸。
是的，股市與經(jīng)濟一樣有時候會出現(xiàn)不景氣表制，但是一大缸子的投資通訊作家們卻故意迎合投資大眾悲觀宿命的恐懼健爬，說什么另一次像1929年那樣的大崩盤，將在明天降臨么介，他們因而大發(fā)利市娜遵，過著舒適的生活。我認識這些家伙壤短，和他們出席同一場專題研討會设拟。我發(fā)現(xiàn)，他們從1962年開始久脯，就不斷發(fā)表對股市悲觀的評論纳胧。在這些“悲觀論者”當中，有一位私下告訴我帘撰，對未來感到恐懼跑慕，并且相信世界末日很快就要降臨的投資群眾，是一個很大的市場骡和，他的商機就是去煽風(fēng)點火相赁。他補充說，“把投資通訊賣給這些人比較容易慰于，他們是很容易控制的對象钮科。假如我選股錯誤，沒關(guān)系婆赠，績效表現(xiàn)并不重要绵脯，重要的是不斷強調(diào)他們想要聽的東西佳励。”
這群人當中有許多人自以為是權(quán)威蛆挫，過度分析每件事情赃承，并做出美國以及世界前景堪憂的結(jié)論。事實上悴侵，只要是對歷史稍有研究的人瞧剖，都會了解一個重要的事實：我們的生活水準及命運是越來越好。沒錯可免，有時候會出現(xiàn)低潮抓于，但不足以和高潮出現(xiàn)的頻率相比擬。
還有一種相反的情況浇借，“全方位宇宙型交易員”捉撮，他們能夠解釋每個市場的高低起落，詳細說明每一次的價格上下波動妇垢，但通常得先付一大筆錢給他們才行巾遭。在年輕時，我對市場運作狀況一無所知闯估，不認識同行的交易員灼舍，當時我也深好此道。畢竟這些人都有一大串的成功記錄睬愤，而且能夠把市場過去發(fā)生的所有變化說得頭頭是道片仿。
這種信念的基礎(chǔ)通常是來自傳奇人物江恩，我曾經(jīng)寫過有關(guān)這位奇人的文章尤辱，他不過是在大量的自夸中，加入幾筆賺錢的交易厢岂，是一位愛吹牛又愛做公關(guān)的人光督。我要再度強調(diào)，這不是我的個人意見塔粒，而是一位江恩的友人结借，撒切爾說給我聽的。
我在外太空和這些人漫游的時間越久卒茬，就會看到越多失敗的交易船老。雖然他們對過去的解釋超人一等，但對未來的預(yù)測圃酵，20次里大概只對了1次柳畔。當然，那一次就是他們在所有廣告中談到的勝利郭赐。實際情況不是那樣薪韩。事實是，他們過去所犯的致命錯誤，就是不能避免或沒有抑制住資金對未來做預(yù)測的企圖俘陷。準確率罗捎、賺錢和他們的生活是沾不上邊的，他們有的僅僅是一些胡言亂語的“見證”拉盾。我曾經(jīng)和這些人一起巡回演講桨菜，除了少數(shù)幾位之外，大多數(shù)都讓我感到不恥捉偏。
在好幾千名應(yīng)用這種全方位邏輯的交易員當中雷激，我只看到其中的兩位做得好，阿切·克勞福及杰瑞·菲佛斯告私。數(shù)千分之二并不是個很好的比率屎暇。此外，克勞福及菲佛斯也不是什么絕頂聰明的人驻粟，而且他們不只使用一種技術(shù)根悼，而是訓(xùn)練扎實、經(jīng)驗豐富的交易員蜀撑。
這種“凡事都知道”的理論挤巡，最根本的問題在它會讓你變得毫無恐懼，讓你把信心及金錢完全押在一個理論上酷麦，而不是專注于市場的實際情況矿卑。假如你的焦點是市場、是現(xiàn)在所發(fā)生的狀況沃饶，而不是一種認為股票或期貨價格應(yīng)該會怎樣表現(xiàn)的信念朴读，那你的成功機會一定會飆漲。
完美的交易系統(tǒng)或方法并不存在脊奋，從前沒有啰扛，將來也不會有。
假如在這個行業(yè)中馆揉，存在這類所謂完美的事情业舍，那一定表示市場不會有隨機的投入變數(shù)；一定有人早就發(fā)現(xiàn)這個神奇的答案升酣，而且現(xiàn)在已經(jīng)坐擁了大半個自由世界舷暮。由于我們知道，市場會受到不斷變化的新聞事件噩茄、天氣以及交易員對未來的預(yù)期等因素所影響下面，因而產(chǎn)生高度隨機性，所以即使是最杰出的交易員及基金也會被三振出局巢墅。我們必須要了解诸狭，市場不能用百分之百的機械方式進行交易券膀，情況是會變化的。
這句話出自一位花了大半生的歲月去研究開發(fā)交易系統(tǒng)的人之口驯遇，聽起來是不是很奇怪芹彬？也許吧，但這并不代表我的所有事業(yè)或方法都不成功叉庐。
生活是一種主觀的判斷舒帮，但這種主觀的判斷是建立在擁有資訊以及系統(tǒng)化的基礎(chǔ)上，好讓我們的生活更美好陡叠。交易也是如此玩郊。我需要一種系統(tǒng)化的方式幫助我買進和賣出，我絕對需要止損點枉阵，而且肯定更需要精確的進場規(guī)則译红。
但最重要的是，我需要判斷何時才能使用這些“東西”兴溜。讓我們看看一個真實生活中的例子侦厚。
假如你開車往下坡路走，一輛卡車在同一車道上迎面駛來拙徽，你應(yīng)該停在原車道刨沦，還是跨過黃線到你不應(yīng)該走的另一車道上去？交通規(guī)則說得很清楚膘怕，你不應(yīng)該跑到另一車道上想诅，系統(tǒng)告訴我們不可以這樣做，但現(xiàn)實的情況卻是一輛18輪的大卡車正朝你的車道開過來岛心。你是要遵守交通規(guī)則来破，還是要隨機應(yīng)變呢？一個人能否生存鹉梨，完全根據(jù)其應(yīng)變能力而定讳癌。
不管在馬路上，還是在市場中存皂，現(xiàn)實即規(guī)則：
生命的第一條規(guī)則就是生存。第二條規(guī)則是逢艘，只要能夠讓第一條成立旦袋，不要管其他所有的規(guī)則。
生活中的規(guī)則也可以沿用在投機上它改，它們是完全一樣的疤孕。成功的交易是在正確的時機運用知識（系統(tǒng)方法）的藝術(shù)。這表示央拖，在使用這套系統(tǒng)或規(guī)則的時候你得先檢查是否發(fā)現(xiàn)了18輪大卡車祭阀。這才叫做思考鹉戚。我們的確需要一套生活的方法與交易的方法。但你不需要每次都遵循所有的方法专控。理由是系統(tǒng)方法并不會隨著現(xiàn)實狀況出現(xiàn)新的變化而自動調(diào)整抹凳。這就是我們要用頭腦的地方，去觀察伦腐、去記錄赢底、去注意變化，然后發(fā)展一套最適用的系統(tǒng)使用方式柏蘑。
假如你在交易時不知道該怎么做幸冻，就一定要遵守規(guī)則去做，因為這才能讓你生存下去咳焚；假如你很喜歡市場的狀況洽损，而市場狀況符合你的規(guī)則所做的建議，那么就放手一搏革半；假如規(guī)則并不適用市場的狀況碑定，或市場狀況不符合你的規(guī)則，放過這次機會督惰。你不需要每天都進行交易不傅，使用系統(tǒng)方法及規(guī)則的目的，是為了利益而運用它們赏胚，不是讓它們操縱你访娶。
祝福你，祝你好運以及交易順利觉阅，最重要的是崖疤，我要提醒你謹記下面幾個字：永遠使用止損點。
