上周在老虎和富途分別入金2.5w之后诉探，一直還沒敢操作過。雖然a股也接觸了有好幾年洞就，但畢竟港美股和a股在規(guī)則和玩法上還是有不小的差別盆繁，所以一直處于觀望學(xué)習(xí)狀態(tài)。
上周又再次對港美股的一些交易規(guī)則詳細(xì)了解了一下旬蟋，感覺上也并不是非常復(fù)雜油昂，反而感覺沒有了t+1和漲跌幅的限制，似乎對自己操作上可能還更有利（事實(shí)證明這是盲目的自信）倾贰。出于對新事物的興趣冕碟，當(dāng)然也出于自己內(nèi)心的貪婪，觀望了兩天后躁染，周四（7.23）便在港股和美股開始參與了牛熊證和期權(quán)交易鸣哀，當(dāng)然這也是為自己的無知開始交學(xué)費(fèi)的開始架忌。
有句話叫“你永遠(yuǎn)無法賺到你認(rèn)知之外的錢吞彤，即使憑運(yùn)氣賺到了也會憑實(shí)力輸?shù)簟薄叹放？纯幢局艿牟僮魇嗡。@句話用在我身上再合適不過。
先說說港股的牛熊證交易吧井仰。
因?yàn)閭€(gè)人工作等原因埋嵌，一直比較看好美團(tuán)的業(yè)務(wù)，最近一段時(shí)間的情況看俱恶，我一直認(rèn)為美團(tuán)股票低于200都是被低估了雹嗦，一定會快速反彈。7.23上午10:40左右看美團(tuán)股票從當(dāng)日高點(diǎn)199左右掉到194左右合是。我推測這應(yīng)該是一個(gè)好的買入點(diǎn)了罪。
不過考慮點(diǎn)評一股單價(jià)較高，買入一手需要2w左右聪全。所以決定使用前幾天自己剛剛了解的渦輪和牛熊證購買泊藕，不過之前也并沒徹底搞明白渦輪和牛熊證到底有什么區(qū)別，一直認(rèn)為差不多难礼。
盡管不知道買牛熊證還是渦輪娃圆，但自己明確看漲玫锋，所以選了一個(gè)看起來價(jià)格較低的牛證便買入了。當(dāng)時(shí)買入的是美團(tuán)法興一四牛A.C讼呢，看這個(gè)名字只知道是2021年4月到期撩鹿，對于行使價(jià)和收回價(jià)這些參數(shù)等并沒有在意。當(dāng)時(shí)我徹底把這個(gè)理解成了期權(quán)悦屏，認(rèn)為即使短期下跌三痰，只要2020.4之前能上漲就不會虧。后來發(fā)現(xiàn)自己當(dāng)時(shí)的認(rèn)知對牛熊證的入門都還沒有窜管。
當(dāng)時(shí)決定先小試牛刀散劫，便立即以當(dāng)時(shí)報(bào)價(jià)0.12元的價(jià)格買入50000份，大概6000元左右幕帆，該牛證的杠桿率是34倍获搏。
當(dāng)時(shí)覺得牛證真是便宜，而且上漲了還能通過杠桿快速多賺不少錢失乾，想想心理都覺得激動了常熙。不過考慮到大漲大跌的可能性，自己內(nèi)心還是有點(diǎn)忐忑的碱茁，所以買完后幾乎一直盯著價(jià)格變動裸卫。
11：50左右，美團(tuán)股票反彈到198左右纽竣，牛證已經(jīng)上漲到0.152墓贿，上漲幅度差不多27%，大概1600多蜓氨。上午馬上就要收盤聋袋，因?yàn)樽约罕旧砭蛯τ谶@個(gè)波動幅度有點(diǎn)忐忑，不想夜長夢多穴吹，所以上午收盤前便全部賣出落袋為安了幽勒。
一個(gè)小時(shí)時(shí)間驚心動魄的看盤和交易后，賺了27%港令。這個(gè)漲幅深深的激起了我對于杠桿交易的興趣啥容。當(dāng)時(shí)的認(rèn)知就是，只要多看盤顷霹，操作短線交易還是很靠譜的咪惠。
交易過后，當(dāng)天又仔細(xì)看了一下牛熊證和渦輪差異泼返，并因此還總結(jié)了一篇文章《渦輪牛熊證學(xué)習(xí)復(fù)盤》硝逢。
印象最深刻的，就是知道了牛證和認(rèn)購雖然都是看漲期權(quán)，但牛證的行使價(jià)和回收價(jià)都是低于當(dāng)前股價(jià)的渠鸽，而牛證中的回收價(jià)還有一個(gè)作用，就是在到期日之前任何時(shí)點(diǎn)徽缚，只要股價(jià)跌到該價(jià)格則該牛證停止交易，并以當(dāng)前交易時(shí)段及下一個(gè)交易時(shí)段的最低價(jià)來結(jié)算剩余價(jià)值凿试。比如當(dāng)前股價(jià)是20，牛證行權(quán)價(jià)是15元那婉，回收價(jià)是18元板甘。只要到期前某個(gè)時(shí)間點(diǎn)，股價(jià)跌到了18元详炬，該牛證就終止交易，如果股票在兩個(gè)交易時(shí)段跌到了16元呛谜，那么你還能收回16-15的股票之間的剩余價(jià)值。如果跌到了15元或者以下隐岛，那么你所有錢就都打水漂了猫妙，而大多數(shù)情況下，一旦被回收聚凹，大多都是血本無歸的割坠。
第二天下午，也就是7.24元践，看到美團(tuán)股票從上午便開始一路下跌，甚至到了190元附近。我再次認(rèn)為這次又是一個(gè)好的買入點(diǎn)饥伊。我這次打算繼續(xù)操作昨天的牛證，我看了下該牛證回收價(jià)是188琅豆，行使價(jià)是185。盡管離得很近茫因，不過我始終覺得美團(tuán)股票不太會跌到190以下（此處發(fā)現(xiàn)自己靠拍腦袋預(yù)估是多么無知）。冒著賭一把的心態(tài)，在下午13:10左右驰贷，以0.075的價(jià)格繼續(xù)買入了昨天的期權(quán)20000份，成本1500元左右括袒。買入并不多，因?yàn)槲乙矒?dān)心真的跌到了188芥炭。
不過，同步我也買入了一個(gè)認(rèn)購的渦輪：美團(tuán)花旗靈乙購H.C园蝠。這個(gè)是到2020年12月到期的看漲期權(quán)，行使價(jià)243元砰琢。因?yàn)闆]有回收價(jià)的這種機(jī)制。我感覺這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)相對低了很多陪汽，長期看漲這個(gè)就值得購買褥蚯。于是以0.24的單價(jià)買入了20000份挚冤，如果短期走勢不好赞庶，我有可以長期持有，相信12月份之前肯定有機(jī)會突破234歧强。
周五的下午，整個(gè)形勢的確不好摊册，美團(tuán)股票甚至一度下跌到188.5，差點(diǎn)觸及回收價(jià)忘分。我自己也堅(jiān)持沒有賣出，我相信真的觸發(fā)了回收也就賠個(gè)幾百塊錢妒峦，如果漲了可以多賺。好在當(dāng)天并沒有觸發(fā)回收肯骇。
于是時(shí)間來到了7.27日窥浪，早上一開盤笛丙，看美團(tuán)股價(jià)形式一片大好，一路上漲若债，最高漲到了195元，我的牛證也一度浮盈30%左右蠢琳。不過我當(dāng)時(shí)并沒著急賣，一來50%也不過400多塊錢傲须，二來我覺得這種形勢一定還能漲。接下來泰讽，戲劇的一幕出現(xiàn)了。從10點(diǎn)15分左右開始已卸，股價(jià)來了一個(gè)急速的下跌，大概10點(diǎn)半左右累澡，股票一口氣跌到了185.3，其中股價(jià)快到被回收的時(shí)間是迅速下跌愧哟，根本沒有機(jī)會去售出，跟意外的是蕊梧，不僅是快速跌到回收價(jià)，而且很快觸及了185這個(gè)行使價(jià)肥矢，也就是我的1500元基本歸零了。下午的時(shí)候橄抹，美團(tuán)股價(jià)最低觸達(dá)182.1靴迫。遠(yuǎn)遠(yuǎn)跌穿了行使價(jià)了楼誓。
短短十幾分鐘名挥，經(jīng)歷了從浮盈30%到回收并跌破行使價(jià)。眼看著要到手的2000多元，十幾分鐘灰飛煙滅榄融。第一種經(jīng)歷這種情況，感覺還真的難以形容涎才。好在我當(dāng)初也有過心理預(yù)期，也并沒有買很多力九。
2000元就當(dāng)做是我為牛熊證交易交的學(xué)費(fèi)了，關(guān)鍵是我一定要讓這個(gè)學(xué)費(fèi)產(chǎn)生價(jià)值棕兼，我需要認(rèn)真復(fù)盤一下抵乓。
以下7點(diǎn)是自己深刻反思總結(jié)的點(diǎn)伴挚，血的教訓(xùn)自己一定要牢記于心灾炭。
1. 交易需要紀(jì)律，越是高風(fēng)險(xiǎn)的交易越是如此蜈出，紀(jì)律絕不是說說而已，要克服感性掏缎，嚴(yán)格遵守。
2. 不要買距回收價(jià)太近的牛熊證眷蜈，安全起見，最好買5%以上的酌儒，盡管價(jià)格會高點(diǎn)，但是風(fēng)險(xiǎn)也低很多籍滴，不要賭博榴啸。
3. 當(dāng)距回收價(jià)接近1%的時(shí)候孽惰，一定要及時(shí)賣出鸥印，及時(shí)止損坦报，千萬不要僥幸狂鞋，除非你認(rèn)為自己運(yùn)氣總是爆棚片择。
4. 盈利20-30%要及時(shí)賣出止盈骚揍，永遠(yuǎn)不要想賺的更多，不要擔(dān)心自己會少賺信不。少賺勝于大虧，積沙成塔借跪，持續(xù)盈利才是關(guān)鍵，不要在意某一次的盈利掏愁。如果愿意卵牍，可以直接在盈利20-30%位置直接掛單賣出果港。
5. 避免加倉糊昙，如果真的想加倉，建議也在自己判斷一定會回調(diào)的基礎(chǔ)上释牺，以和當(dāng)前倉位買入價(jià)偏離20%以上的價(jià)格掛單加倉。但記住嚴(yán)格控制單個(gè)權(quán)證的倉位猩谊，最好不要超過個(gè)人資金的20%祭刚。
6. 如果對于短期不是很有信心牌捷，可以買渦輪涡驮，并且時(shí)間越久到期越好，最好在3個(gè)月以上捉捅，并且行使價(jià)要在自己預(yù)期可達(dá)的范圍內(nèi)。
7. 對一直牛熊證的股票多研究調(diào)研棒口，不要完全靠拍腦袋焰情，這種行為無異于賭博猜大小陌凳。每一次預(yù)估漲跌時(shí)自己內(nèi)心要有一個(gè)理由。學(xué)習(xí)如果判斷一直股票走勢合敦。
最后初橘，再記錄一點(diǎn)充岛，基于今天上午2000元灰飛煙滅的反思之后，吸取教訓(xùn)買入了一直新的牛證：美團(tuán)法興一二牛J.C崔梗，回收價(jià)174元，行使價(jià)171元扔亥。分別以0.162、0.15旅挤、0.13的價(jià)格買入20000份伞鲫、10000份粘茄、10000份秕脓，共計(jì)4w份，均價(jià)0.151元吠架，6000元左右。截止收盤屹培，目前權(quán)證價(jià)0.155。
后續(xù)繼續(xù)觀察總結(jié)褪秀。
