學(xué)習(xí)一下會(huì)議精神

原創(chuàng)?新一代經(jīng)濟(jì)學(xué)人

股市收盤后熏纯，我照舊打開央行網(wǎng)站肺素，看看領(lǐng)導(dǎo)有什么指示，我是一個(gè)老乖娃型奥，領(lǐng)導(dǎo)讓干啥咱就干啥瞳收。

我看到今天的新聞是下午三點(diǎn)發(fā)布的，這不明擺著讓我看完盤接著學(xué)習(xí)嗎厢汹，我急忙拿起小本本螟深，穿上學(xué)習(xí)會(huì)議專用服，認(rèn)真看起來……

會(huì)議是8月20日下午召開的烫葬，與金融相關(guān)的界弧，主要說了2件事凡蜻。

第一件事是以共同富裕為出發(fā)點(diǎn)，講的比較碎夹纫。

會(huì)議提到咽瓷，為了控制宏觀杠桿率，堅(jiān)持不搞“大水漫灌”舰讹，但又要保持流動(dòng)性合理充裕茅姜，引導(dǎo)信貸合理增長。

對(duì)這句話我是這么解讀的：

下半年中國經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)拐點(diǎn)已經(jīng)是不爭的事實(shí)月匣，管理層在做未雨綢繆钻洒，下半年的貨幣流動(dòng)性應(yīng)該不差。

特別是7月份經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)出臺(tái)之后锄开，我們看到社融素标、人民幣貸款、PMI數(shù)據(jù)都比較難看萍悴，管理層一定會(huì)加強(qiáng)逆周期調(diào)整头遭。

雖然管理層要保持市場流動(dòng)性合理充裕，但是不要想著雨露均沾癣诱。

所以下半年降息的可能性不大计维，為了有差別釋放流動(dòng)性，管理層一定會(huì)充分利用LPR工具撕予。

1年期LPR在維持16個(gè)月不變之后鲫惶，下半年有掉頭向下的趨勢，至于5年期LPR实抡，壓根甭想下跌欠母，看看央行這條新聞你就清楚咋回事了。

至于致富代碼吆寨，央媽也暗示了一下赏淌。

它說要引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)小微企業(yè)、三農(nóng)啄清、制造業(yè)六水、綠色發(fā)展等領(lǐng)域的支持力度。

大家看到?jīng)]有盒延？

小微企業(yè)肯定不是指的街頭賣煎餅的缩擂，很明顯是專精特新的小巨人，這些小巨人普遍目前市值比較小添寺，但是業(yè)務(wù)能力強(qiáng)胯盯、成長空間大，后期很容易成長為“隱形冠軍”计露；三農(nóng)肯定指的是種子農(nóng)化博脑，在這塊我沒啥研究憎乙；制造業(yè)與綠色發(fā)展指的是吉祥三寶。

總之叉趣，管理層說要共同富裕泞边，那就是要富人不要太得瑟，富人不是人上人疗杉，不能富人整天吃香的阵谚、喝辣的，窮人整天喝西北風(fēng)烟具。

這樣的話梢什，下半年以白酒為代表的消費(fèi)、以醫(yī)美朝聋、醫(yī)療器械為代表醫(yī)療板塊就要被按住嗡午，即使CXO這樣大部分收入在海外的企業(yè)，也照樣會(huì)被錘冀痕，更不用說互聯(lián)網(wǎng)荔睹、教育培訓(xùn)啥的，這叫以大局為重言蛇。

還有一點(diǎn)：我認(rèn)為下半年這種局勢僻他，對(duì)股市構(gòu)成實(shí)質(zhì)性利好。

大家也看到了猜极，A股已經(jīng)連續(xù)25個(gè)交易日成交量過億中姜，我估計(jì)A股下半年成交量破萬億將成為常態(tài)消玄，一是擠壓樓市獲得的資金跟伏，二是貨幣政策寬松得到的資金。

會(huì)議提到翩瓜，要處理好穩(wěn)增長與防風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系受扳，鞏固經(jīng)濟(jì)恢復(fù)向好勢頭，以經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)兔跌。

我們讀文字一定要讀出言外之意勘高。

我從中讀出的言外之意是，后期一定要維持股市的穩(wěn)定坟桅，防止股市出現(xiàn)大起大落华望，只有這樣才能更好發(fā)揮資本市場的融資功能，保證經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展仅乓。

我還從中讀出一層意思赖舟，那就是要積極引導(dǎo)外資進(jìn)入中國資本市場。

所以夸楣，我們看到管理層對(duì)于外資機(jī)構(gòu)在中國從事金融活動(dòng)的限制越來越寬松宾抓，前期由于相關(guān)改革政策的實(shí)施力度過大子漩，把外資嚇得夠嗆，管理層趕緊出來積極維穩(wěn)石洗，可見外資的重要性幢泼。

當(dāng)然，我從第二件事中也嗅到一絲風(fēng)險(xiǎn)讲衫，那些活躍在抖音中的股評(píng)家缕棵、黑嘴，估計(jì)好日子該到頭了涉兽。

最近簡單回答一下昨天大家提出的問題挥吵。

昨天大家對(duì)于光伏產(chǎn)業(yè)鏈中的HJT技術(shù)存在爭議，前期個(gè)人專門咨詢過專業(yè)人士花椭，甚至與上市公司高管進(jìn)行過溝通忽匈，從他們那里得到的答復(fù)是，今年三矿辽、四季度HJT設(shè)備訂單將迎來快速釋放期丹允，這是產(chǎn)業(yè)趨勢發(fā)展的必然。

未來5年袋倔，HJT將最大限度的提高光伏電池的效率雕蔽，同時(shí)最大限度降低光伏電池的成本，所以異質(zhì)結(jié)一定是光伏升級(jí)的必然方向宾娜。

我不否認(rèn)相關(guān)公司會(huì)雇傭水軍把這個(gè)市場的認(rèn)知搞渾濁批狐，而對(duì)于大家來說，你一定要多學(xué)習(xí)前塔，多鉆研嚣艇，不要人云亦云。

今天電解液龍頭漲停华弓，股價(jià)也創(chuàng)歷史新高食零，對(duì)此我個(gè)人有感慨。

這個(gè)票我從去年就開始提寂屏，后來礙于政策監(jiān)管不提了贰谣，今天重新提這只票不是鼓動(dòng)大家去買，而是要告知大家迁霎，未來的A股市場吱抚，指數(shù)真的沒有那么重要。

前幾天指數(shù)不斷往下打的時(shí)候考廉，我在公眾號(hào)努力為大家鼓勁秘豹，其實(shí)我這片好心得到的也不全是好報(bào)。

也許是虧了錢心中不爽芝此，有2個(gè)混蛋跳出來對(duì)我熱潮冷諷憋肖，并且滿嘴噴糞因痛，當(dāng)然我也沒有饒他們，不僅double罵回去岸更，還把他們拉進(jìn)黑名單鸵膏。

這些人平時(shí)不好好研究，等到虧了錢就想找其他人當(dāng)替罪羊怎炊，我就想不明白谭企，有那個(gè)功夫罵人，為啥不去多看看研報(bào)呢评肆？

如果一直跟蹤新能車產(chǎn)業(yè)鏈的話债查，你會(huì)發(fā)現(xiàn)電解液是中游電池中格局最優(yōu)的一個(gè)環(huán)節(jié)。

而電解液材料VC瓜挽、6F的景氣度非常高盹廷，并且是供應(yīng)鏈中的短板，今年以來久橙，VC俄占、6F的價(jià)格一直處于高位，并且這種緊平衡狀態(tài)將最起碼持續(xù)到明年上半年淆衷。

該電解液龍頭就是受益于6F缸榄、磷酸鐵、以及其它添加劑擴(kuò)產(chǎn)祝拯，使得公司電解液業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)張甚带，行業(yè)的集中度也越來越高。

所以佳头，后期大家一定要多花時(shí)間做個(gè)股基本面研究鹰贵，未來你的回報(bào)就會(huì)極大豐厚。