股市上有“一賺二平七虧損”的說法，這雖然是籠統(tǒng)的說法斩例，但也反映了股市里的大數(shù)法則雄人。
先從一個流傳在澳門賭場的故事說起。
一天念赶，一位中東王子入住當時澳門最大的賭場——葡京酒店础钠，要求見賭王。
王子見到賭王后叉谜，說：我就和你玩一把擲硬幣旗吁。出正面我給你50億美元，出反面你的賭場歸我正罢。
賭王呵呵一笑：這個游戲固然公平阵漏，但不符合我們博彩業(yè)的行事法則。
我們開賭場不做一錘子買賣翻具，而是小刀鋸大樹履怯。如果你真的想玩，我們就玩擲骰子裆泳，1000下定輸贏叹洲。你贏了，可以把賭場拿走工禾，我贏了运提，只收你20億蝗柔。
王子無奈，只好退出賭局民泵。
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這個故事是虛構的癣丧，但是點出了賭博行業(yè)的核心秘密，這就是：久賭必輸栈妆。在賭場設定的規(guī)則里胁编，你賭的次數(shù)越多，輸?shù)目赡苄跃驮酱罅鄱环催^來嬉橙，賭的次數(shù)越少，輸贏的不確定性就越大寥假。賭博這個行業(yè)之所以產生暴利市框，就是因為規(guī)則上對賭場一方有傾斜。只要吸引的賭徒足夠多糕韧，賭徒們賭的次數(shù)足夠多枫振，賭場就是穩(wěn)賺不賠的。
這里面隱藏的萤彩，就是概率論里的大數(shù)法則蒋得。做投資，必須要建立概率的思維乒疏，而大數(shù)法則，就是其中的一個基礎規(guī)則饮焦。
大數(shù)法則是什么怕吴？
大數(shù)法則（Law of large numbers）又稱“大數(shù)定律”或“平均法則”，或者叫“貝努利法則”县踢，它的原意是指转绷，很多表面上隨機的事件，其實是有規(guī)律的硼啤。這些事件在大量重復出現(xiàn)的條件下议经，最后出現(xiàn)的統(tǒng)計結果幾乎是必然的。也就是說谴返，只要重復的次數(shù)足夠多煞肾，隨機事件發(fā)生的頻率就會近似于它的固定概率。
比如嗓袱，擲硬幣的游戲籍救，出現(xiàn)正反的概率大約是50:50；新生兒中渠抹，男嬰女嬰出生的比例是22:21蝙昙；乘坐飛機闪萄，出現(xiàn)飛機失事的概率是530萬分之一等等。這些規(guī)則都符合大數(shù)法則奇颠。
在現(xiàn)實的金融市場败去，大數(shù)法則發(fā)揮著廣泛作用。
比如烈拒，保險機構盈利模式的基礎圆裕，就是大數(shù)法則。每個人今天乘飛機是否會遇到飛機失事缺菌，是不可預料的葫辐，但是如果把所有乘客集合在一起，每年乘飛機失事的概率是530萬分之一伴郁。
保險公司就會根據(jù)大數(shù)法則耿战，計算出航空險保費的金額，向所有乘坐飛機的人銷售保單焊傅。他們就是運用大數(shù)法則剂陡，比較精確地預測危險，給保險費率留出足夠的安全邊際狐胎，保障自己的盈利鸭栖。
再比如，股票市場上握巢，市場或者個股的估值變化晕鹊，短期看都是隨機的，但同樣也會遵守大數(shù)法則暴浦。無論整個市場還是個股溅话，拉長到一定的時間范圍內來看，一定是趨近在一個均值范圍之內進行波動的歌焦，這個均值范圍飞几，也就是所謂的合理估值區(qū)間，也是符合大數(shù)法則的独撇。股票市場長期總會回到合理估值區(qū)間的力量屑墨，叫做均值回歸理論。這是價值投資者最為核心的信條之一纷铣，它的基礎也是大數(shù)法則卵史。
大數(shù)法則與小數(shù)法則：
你可能會說，大數(shù)法則肯定沒錯关炼，但是粒子怎么運動程腹、保險公司怎么盈利、賭場怎么賺錢儒拂，和我有什么關系呢寸潦？
大數(shù)法則這個普遍規(guī)律恰恰和人類天生的認知習慣存在誤差色鸳。千萬年的進化過程中，我們形成了按照直覺思維的習慣见转，會很自然地忽視“大數(shù)”命雀，而是根據(jù)“小數(shù)”去做決策。幾乎所有人在日常決策中斩箫，通常用的是小數(shù)法則而不是大數(shù)法則吏砂。
小數(shù)法則是一種心理偏差，就是把小樣本里發(fā)生的概率乘客，當成是整體概率狐血，容易以偏概全。比如易核，連續(xù)遇到兩個渣男匈织，就得出結論，天底下沒有一個好男人牡直。要知道缀匕，全球男性總數(shù)在35億以上，適齡男性大約有10億碰逸，兩個渣男占的比例就是也就是5億分之一乡小。
比如在擲硬幣時，我們常常會根據(jù)前幾次的結果去推斷下一次的情況饵史，如果連續(xù)拋擲10次硬幣都是正面满钟，我們會覺得下一次該出現(xiàn)反面了。實際上胳喷，每次拋擲硬幣出現(xiàn)正面或反面的概率都是50%零远，它與已經(jīng)出現(xiàn)過多少次正面沒有關系。這個就是所謂的“賭徒謬誤”厌蔽，我們會高估每一次擲硬幣結果的相關性。但大數(shù)法則已經(jīng)告訴過我們摔癣，無論是10次奴饮，還是8次，從統(tǒng)計學角度來說择浊，實在是太小了戴卜。
再比如說，看到一家公司連續(xù)兩年盈利增長30%琢岩，就得出這是一個高成長企業(yè)的結論投剥；看到一支基金連續(xù)兩年排名領先，就得出這是一個持續(xù)穩(wěn)定領先的投資標的担孔。而投資實際上需要一個盡可能長的周期江锨，放到三十年或者更長的周期看吃警，你看到的恐怕都是表象。
如何在投資和生活中運用大數(shù)法則呢啄育？
盡量擴大你的樣本數(shù)量酌心，增加可能性
如果你想找一個共度一生的好伴侶，你應該多接觸幾個人挑豌，多談幾次戀愛安券。同樣，如果你想獲得好的投資回報氓英，你應該拓展你的投資視野侯勉，延長你的投資時長。只關注創(chuàng)業(yè)板的人铝阐，就會錯過去年下半年以來的藍籌股價值回歸的行情址貌，只炒短線的人，就會錯過長線投資的巨大回報饰迹。
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當然芳誓，無論談戀愛還是投資，選擇都是有限的啊鸭，獲得絕對的大數(shù)是不可能的锹淌。但是盡可能擴大樣本，擺脫小數(shù)法則的幻覺并不難赠制。比如說赂摆，擇偶上通過嚴肅的婚戀網(wǎng)站獲取更多潛在的交友信息，通過擴大朋友圈钟些、豐富閱歷烟号，來擴大自己的選擇范圍，就比無所事事有更多機會政恍。
再比如說汪拥，投資股票上，我建議非專業(yè)的朋友篙耗，與其盲目選擇標的迫筑，不如去投資指數(shù)基金，這等于同時投資了市場上很多家公司宗弯，符合大數(shù)法則脯燃；選擇投資時機上，我建議就參加基金定投蒙保，每個月五百塊辕棚、一千塊都可以，一直定投下去，收益肯定比盲目下注好逝嚎。因為這同樣符合大數(shù)法則扁瓢。
冒險者以小搏大，守成者以大壓小
在故事開始的中東王子和賭王的游戲中懈糯，作為冒險者的王子涤妒，采取的是以小搏大的策略。他要盡量在大數(shù)法則沒來得及發(fā)揮作用的時候亂中取勝赚哗、增加勝算她紫。而作為守成者的賭王，采取的是以大壓小的策略屿储，他要盡量拉長時間贿讹，增加頻率，讓大數(shù)法則發(fā)揮作用够掠，以保障自己的勝利民褂。
在你具體的投資和工作、生活領域里疯潭，你的角色是冒險者還是守成者呢赊堪？
如果你是一個本金有限的新人，參與到風險更高竖哩、潛在回報更高哭廉，大數(shù)法則還沒來得及充分發(fā)揮作用的領域，可能就是最好的選擇相叁。
相信大數(shù)法則遵绰，相信均值回歸
巴菲特說，短期看增淹，股市是表決器椿访，長期看，股市是稱重機虑润。也就是說成玫，價格最終還是會反應價值，股票市場長期總會回到合理估值區(qū)間拳喻，這就是我們前面說過的均值回歸理論梁剔。
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在投資決策中，甚至在我們的人生決策中舞蔽，我們普遍的誤區(qū)就是短視——只關注短期利益，下意識犧牲了長期利益和核心價值码撰。一個信仰大數(shù)法則的人渗柿，視野會更開闊，眼光會更長遠，甚至幸福感也會更強烈朵栖。
