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第一節(jié) 居民理財(cái)和金融市場(chǎng)
考點(diǎn)一 居民理財(cái)
目前，居民理財(cái)主要方式有兩類轨淌，即貨幣儲(chǔ)蓄與投資。
（1）儲(chǔ)蓄：具有保值性特征递鹉。
（2）投資：未來收益具有不確定性，是指投資者當(dāng)期投入一定數(shù)額的資金而期
望未來獲得的回報(bào)應(yīng)該能補(bǔ)償投資資金被占用的時(shí)間躏结、預(yù)期的通貨膨脹率以及期望更多的未來收益。
考點(diǎn)二 金融市場(chǎng)
（一）金融市場(chǎng)的概念與分類
金融市場(chǎng)是指資金供應(yīng)者和資金需求者雙方通過金融工具進(jìn)行交易而融通資金的市場(chǎng)媳拴。
（1）金融市場(chǎng)按交易工具期限劃分兆览，可分為貨幣市場(chǎng)（短期金融市場(chǎng)）和資本市場(chǎng)（長(zhǎng)期金融市場(chǎng)）屈溉。
（2）按交易標(biāo)的物劃分抬探，可分為票據(jù)市場(chǎng)、證券市場(chǎng)小压、衍生工具市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)场航、黃金市場(chǎng)廉羔。
其中僻造，票據(jù)市場(chǎng)按其交易方式可劃分為票據(jù)承兌市場(chǎng)和貼現(xiàn)市場(chǎng)。
（二）金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素
金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素包括三類：市場(chǎng)參與者孩饼、金融工具與金融交易的組織方式。
金融市場(chǎng)的參與者有政府镀娶、中央銀行立膛、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和個(gè)人居民等梯码。
其中宝泵，金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人居民的角色最為重要。
（1）金融機(jī)構(gòu)：在金融市場(chǎng)具有支配性作用轩娶，是最重要的中介機(jī)構(gòu)儿奶，也是儲(chǔ)蓄
轉(zhuǎn)化為投資的重要渠道，在金融市場(chǎng)上充當(dāng)資金的供給者鳄抒、需求者和中間人等多重角色。
（2）個(gè)人居民：金融市場(chǎng)上主要的資金供給者许溅，也是維持金融市場(chǎng)供求均衡的重要力量。
第二節(jié) 金融資產(chǎn)與資產(chǎn)管理行業(yè)
考點(diǎn)一 金融資產(chǎn)的概念與分類
金融資產(chǎn)是一種憑證茬祷，不但代表了未來收益或資產(chǎn)的合法要求權(quán)游桩，標(biāo)示了明確的價(jià)值牲迫，
而且表明了交易雙方的所有權(quán)關(guān)系和債權(quán)關(guān)系借卧。
其資金的供給者主要通過投資金融工具獲得各種類型的金融資產(chǎn)。金融資產(chǎn)可分為兩類:
(1)債券類金融資產(chǎn)：以票據(jù)陪每、債券等契約型投資工具為主。
(2)股權(quán)類金融資產(chǎn)：以各類股票為主
考點(diǎn)二 資產(chǎn)管理
資產(chǎn)管理的本質(zhì)就是受人之托檩禾、代人理財(cái)疤祭。其具體特征包括三個(gè)方面：
（1）從參與方角度來看：包括委托方（投資者）和受托方（資產(chǎn)管理人）兩大參與方盼产。
受托方根據(jù)委托方授權(quán)勺馆，進(jìn)行資產(chǎn)投資管理侨核，承擔(dān)受托人義務(wù)灌灾。
（2）從受托資產(chǎn)角度來看：受托資產(chǎn)主要是貨幣等金融資產(chǎn)。
（3）從管理方式角度來看：主要通過投資于銀行存款锋喜、證券、期貨段标、基金、
保險(xiǎn)怀樟、實(shí)體企業(yè)股權(quán)以及其他可被證券化的資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)增值盆佣。
考點(diǎn)三 資產(chǎn)管理行業(yè)
（1）對(duì)于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)來說：
①資產(chǎn)管理行業(yè)能夠?yàn)槭袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)體系有效配置資源往堡，提高整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的效率和生產(chǎn)服務(wù)水平共耍；
②資產(chǎn)管理行業(yè)能對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行合理定價(jià)，給金融市場(chǎng)提供流動(dòng)性穆咐，降低交易成本，
使金融市場(chǎng)更加健康有效对湃，最終有利于一國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展遗淳。
（2）對(duì)于企業(yè)和個(gè)人來說：
①能夠幫助投資人搜集、處理各種和投資有關(guān)的信息屈暗，提供各類投資機(jī)會(huì)，
幫助投資者進(jìn)行投資決策养叛，并提供決策的最佳執(zhí)行服務(wù)，使投資融資更加便利弃甥；
②資產(chǎn)管理行業(yè)創(chuàng)造出十分廣泛的投資產(chǎn)品和服務(wù)，
滿足投資者的各種投資需求肮之，
使資金的需求方和提供方能夠便利地連接起來。
第三節(jié) 我國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)的狀況
（1）現(xiàn)狀：機(jī)構(gòu)投資者廣泛參與戈擒，各類資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)交叉融合艰毒。除傳統(tǒng)的基金管理公司和信托公司外，
銀行丑瞧、證券、保險(xiǎn)等各類金融機(jī)構(gòu)也開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)稽屏，券商資產(chǎn)管理計(jì)劃、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理計(jì)劃狐榔、
期貨資產(chǎn)管理計(jì)劃获雕、銀行理財(cái)?shù)雀鞣N資產(chǎn)管理產(chǎn)品也迅速發(fā)展喷面。
（2）形成原因：
①居民個(gè)人財(cái)富不斷積累；
②金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)資產(chǎn)管理的金融管制逐漸放松；
③投資者理財(cái)需求不斷上升。
第四節(jié) 投資基金簡(jiǎn)介
投資基金的主要類別
（1）按資金募集方式劃分瓢阴，可分為公募基金和私募基金。
公募基金是向不特定投資者公開發(fā)行受益憑證進(jìn)行資金募集的基金弄贿，其特點(diǎn)是監(jiān)管非常嚴(yán)格睁冬。
私募基金是私下或直接向少數(shù)特定投資者挎春、采用非公開方式募集的基金豆拨，其特點(diǎn)包括：
①對(duì)投資者的投資能力要求較高；
②在信息披露和投資限制等方面監(jiān)管要求較低脚线；
③方式較為靈活。
（2）按法律形式劃分邮绿，可分為契約型基金、公司型基金和有限合伙型基金船逮。
（3）按運(yùn)作方式劃分，可分為開放式基金和封閉式基金挖胃。
（4）按所投資的對(duì)象劃分，可分為傳統(tǒng)投資基金和另類投資基金吗垮。
其中，另類投資基金包括私募股權(quán)基金烁登、風(fēng)險(xiǎn)投資基金蔚舀、對(duì)沖基金饵沧、
不動(dòng)產(chǎn)投資基金和其他另類投資基金五類蝗敢。
