三季度結束币狠，由于在下跌過程中不斷建倉和加倉菱蔬，投資收益出現(xiàn)了較大的回撤篷帅。然而有趣的是，個人在這至暗時刻卻對未來滿懷憧憬拴泌。
在對外投資的過程中魏身，需要努力思考企業(yè)的未來發(fā)展狀況，并關注其前景和目標規(guī)劃蚪腐、戰(zhàn)略的定位箭昵、取舍及配稱是否恰當、以及是否有能力在一定時期內(nèi)實現(xiàn)質(zhì)的飛躍等問題削茁。三季度中宙枷，分配了不少時間用于閱讀各類的研究報告及行業(yè)資料，并將其中一些閱讀筆記和思考成果撰寫成文茧跋，例如：
另一方面瘾杭，在對內(nèi)精進的過程中诅病，同樣需要重視自身投資能力的提升狀況，并制定出未來一段時期內(nèi)的成長路徑。良性循環(huán)的努力包括：設定清晰而明確的進步方向贤笆、尋求并高效運用有助于成長的各類資源蝇棉、制定能使自己在預定期限達成目標的分解計劃等。
借用電影《一代宗師》的經(jīng)典臺詞芥永，投資精進的程度也可分為三種篡殷，分別是“見自己、見天地埋涧、見眾生”板辽。這句話值得好好琢磨，金融的世界其實遠比想象中大棘催，每一位身在其中的投資者都不應輕易限制自己成長的可能性劲弦。在不斷精進的過程中，每一次突破自己的能力瓶頸醇坝，都可以感受到新領域之寬廣所帶來的驚喜邑跪。
三季度中，個人對量化投資呼猪、大數(shù)據(jù)画畅、機器學習及人工智能領域有了新的認識，深信這些領域在未來三五年或更長的時間里宋距，將顯著改變?nèi)藗兊纳盍晳T方式夜赵、投資的市場結構等方面內(nèi)容，是投資者值得深究的藍海領域乡革。世間的萬事萬物很少是完全孤立的寇僧，它們通常會存在著一些模式，人類很難直觀地將其識別沸版，但在大數(shù)據(jù)支持下的嘁傀、具有超宏觀視角的超級計算機面前，這些模式有望被發(fā)現(xiàn)视粮。
舉幾個例子细办，洛杉磯的警察嘗試用大數(shù)據(jù)來預測罪案發(fā)生的時間地點，每天巡邏的路線由計算機制定蕾殴，由于罪犯們的犯罪習慣在計算機面前一目了然笑撞，警察有針對性的巡邏使犯罪率顯著下降，試驗結果十分理想钓觉。又如科學家用大數(shù)據(jù)和算法來預測地震后的余震地點茴肥，幫助民眾更充分地做好準備或及時疏散。再如沃爾瑪通過數(shù)據(jù)挖掘推出了“啤酒+尿布”的營銷方案荡灾；阿里云通過交易數(shù)據(jù)瓤狐，預測出近期需要貸款的商戶瞬铸，并及時抓住貸款商機；福建移動運用大數(shù)據(jù)選擇具有高價值的外呼對象础锐，使外呼成功率提升50%以上嗓节；UPS快遞通過傳感器收集車輛運行信息，并基于大數(shù)據(jù)的預測性分析系統(tǒng)皆警，在車輛關鍵部件發(fā)生故障之前進行預警……
在量化投資領域拦宣，愛德華·索普信姓、大衛(wèi)·肖、彼得·穆勒财破、肯·格里芬从诲、克里夫·阿斯納斯左痢、博阿茲·魏因斯坦、吉姆·西蒙斯系洛、保羅·威爾蒙特、塔勒布與曼德爾布羅特等業(yè)界大牛早已通過識別財富的密碼而大賺特賺描扯。所幸的是，當?shù)诙螜C器革命的浪潮到來绽诚，留給我們的探索空間依然十分廣闊典徊。隨著計算資源越來越強大，價格越來越廉價恩够，即使是普通投資者卒落，也能夠輕易地借助計算機的能力蜂桶，來增添自己在投資上的左膀右臂儡毕。
打個比方扑媚，有些技術派的投資者會青睞均線突破的交易策略，即在均線金叉時買入费坊、在均線死叉時賣出旬痹。那么鹰霍，這個策略對天齊鋰業(yè)來說會有效嗎裹赴？假如能夠盈利谎痢，收益會比長期投資更好嗎卷雕？
要解決這些問題，只需告訴計算機：選取天齊鋰業(yè)上市一年后的數(shù)據(jù)滨嘱、短期均線為10日均線浸间，長期均線為20日均線，100萬的本金囊扳，請幫我畫出均線突破策略的資金曲線兜看。
11年9月8日至今锥咸，該策略大概實現(xiàn)了一倍的收益细移。這個結果會比在相同時期長期持有的收益更好嗎？我們再讓計算機計算一下：
顯然雪侥，這個突發(fā)奇想的策略看上去毫無吸引力精绎。可是鸟廓，就這樣放棄了嗎襟己？
不，我們還可以這樣命令計算機：請幫我優(yōu)化這個策略擎浴。
也就是說贮预，將參數(shù)分別設為ma13和ma16時契讲，可獲得最為陡峭的資金曲線滑频，共帶來827%的收益。若靠人工的力量去尋找最優(yōu)參數(shù)银伟，工作量之大難以想象绘搞，但借助計算機的運算能力，尋找最優(yōu)參數(shù)的任務如同小菜一碟夯辖。更重要的是，調(diào)整后的均線突破策略與長期持有策略相比圆米，能顯著提高投資的收益贮缅。
那么介却，現(xiàn)在可以直接采用這個策略，在實盤上進行投資嗎齿坷？
可惜的是永淌，通過查看最優(yōu)參數(shù)附近的參數(shù)結果，我們有理由懷疑所得的最優(yōu)參數(shù)是一個過渡擬合的結果遂蛀。如果市場特性發(fā)生輕微的改變，最優(yōu)參數(shù)有可能會變成很差的參數(shù)螃宙。因此所坯，修正后的策略依然達不到實盤操作的要求。上述這個簡單例子芹助，只適用于展現(xiàn)計算機能為投資帶來的便利性和數(shù)據(jù)處理能力。
事實上无蜂，有效的量化投資策略往往掌握在少數(shù)人手中，我們能夠輕易獲得的各種公開策略退盯，大多都已失去了可操作性泻肯。幸好，量化投資涉及的領域無限寬廣灶挟，還有非常多的機會和可能性等待我們?nèi)ネ诰颉４髾C構大資金爭奪大魚大肉箱叁，小散戶小資金也有自己的用武之地惕医。
盲目排斥新事物是人之常情，但阿爾法狗戰(zhàn)勝李世石已過去兩個半年頭抬伺，期間量化投資的技術不斷以幾何級別的速度發(fā)展，現(xiàn)在是時候張開雙臂去擁抱數(shù)字化變革的趨勢了妓笙。對于意識到這一趨勢的投資者而言能岩，需要做的是努力成為計算機的主人，在投資的過程中發(fā)揮自己的洞察力及創(chuàng)新思維辈赋，并將投資理念與各類更便捷膏燕、更強大的投資工具相融合，最終與計算機產(chǎn)生互補的效果煌寇。
于是，個人四季度的成長計劃便很自然地形成了腻脏。
刺猬偷腥
2018年10月7日
