理財(cái)理的不是錢漂洋，而是人遥皂。理財(cái)三部曲，過(guò)去刽漂，現(xiàn)在演训，未來(lái)。搞懂了這個(gè)贝咙，我們理財(cái)投資才有方向样悟，才能控制好節(jié)奏，做到心中有數(shù)颈畸。

所謂過(guò)去體現(xiàn)在我們現(xiàn)有的資產(chǎn)跟財(cái)務(wù)狀況没讲，現(xiàn)在是我們現(xiàn)有的收支跟儲(chǔ)蓄能力，而未來(lái)是我們努力為之奮斗的目標(biāo)礁苗。所以要做一份切實(shí)可行的財(cái)務(wù)規(guī)劃方案爬凑，首先要做知己——對(duì)自己和財(cái)務(wù)的全方位了解，才到知彼试伙。

▍1.測(cè)試你的風(fēng)險(xiǎn)偏好

風(fēng)險(xiǎn)偏好是指為了實(shí)現(xiàn)目標(biāo)嘁信，投資者在承擔(dān)不確定的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)所持的態(tài)度。這就這涉及到客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好的分類疏叨，一般來(lái)說(shuō)分為：非常進(jìn)取型潘靖、溫和進(jìn)取型、中庸穩(wěn)健型蚤蔓、溫和保守型卦溢、非常保守型。

小伙伴們是不是很好奇自己屬于哪類型的風(fēng)險(xiǎn)偏好呢秀又？一般在銀行網(wǎng)站上都有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)測(cè)单寂，大家可以去測(cè)試看看。風(fēng)險(xiǎn)偏好將決定你的專屬理財(cái)產(chǎn)品吐辙。

▍2.正處在理財(cái)周期的哪個(gè)階段宣决？

生命周期理論是由F?莫迪利亞尼與賓夕法尼亞大學(xué)的R?布倫博格、A?安多共同創(chuàng)建的昏苏。該理論為消費(fèi)者的消費(fèi)行為提供了全新的解釋尊沸，它指出個(gè)人是在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)計(jì)劃他的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄行為的，在整個(gè)生命周期內(nèi)實(shí)現(xiàn)消費(fèi)的最佳配置贤惯。

由此延伸到理財(cái)領(lǐng)域洼专，即為家庭生命周期的應(yīng)用。它分為四個(gè)時(shí)期：家庭形成期（建立家庭生養(yǎng)子女）救巷、家庭成長(zhǎng)期（子女長(zhǎng)大就學(xué)）壶熏、家庭成熟期（子女獨(dú)立和事業(yè)發(fā)展到巔峰）和家庭衰老期（退休到終老而使家庭消滅）。

家庭應(yīng)當(dāng)根據(jù)所處的不同階段浦译，進(jìn)行不同結(jié)構(gòu)的理財(cái)棒假。即一個(gè)讓你將綜合考慮其即期收入、未來(lái)收入精盅，以及可預(yù)期開支帽哑、工作時(shí)間、退休時(shí)間等諸因素來(lái)決定目前的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄叹俏，以使其消費(fèi)水平在一生中內(nèi)保持相對(duì)平穩(wěn)的水平妻枕，而不至于出現(xiàn)消費(fèi)水平的大幅波動(dòng)。

下表為四個(gè)不同階段的特征，大家對(duì)照看看自己與哪一個(gè)相符屡谐。

一般而言，投資者在理財(cái)過(guò)程中會(huì)產(chǎn)生兩種支出：義務(wù)性支出和選擇性支出愕掏。義務(wù)性支出也稱為強(qiáng)制性支出度秘，是收入中必須優(yōu)先滿足的支出。

義務(wù)性支出包括三項(xiàng)：

第一饵撑，日常生活基本開銷剑梳；
第二，已有負(fù)債的本利償還支出滑潘；
第三垢乙，已有保險(xiǎn)的續(xù)期保費(fèi)支出。

收入中除去義務(wù)性支出的部分就是選擇性支出语卤，選擇性支出也稱為任意性支出追逮，不同價(jià)值觀的投資者由于對(duì)不同理財(cái)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)后帶來(lái)的效用有不同的主觀評(píng)價(jià)，因此粱侣，對(duì)于任意性支出的順序選擇會(huì)有所不同羊壹。

根據(jù)對(duì)義務(wù)性支出和選擇性支出的不同態(tài)度蓖宦，可以劃分為后享受型（螞蟻?zhàn)澹┢胗ぁ⑾认硎苄停白澹①?gòu)房型（蝸牛族）和以子女為中心型（慈鳥型）四種比較典型的理財(cái)價(jià)值觀稠茂。以下圖表就是這4種理財(cái)價(jià)值觀的理財(cái)特點(diǎn)及使用的投資品種柠偶。

另外需要注意的是，這4類理財(cái)價(jià)值觀是為了用作分析睬关，將其分為極為典型的4類诱担。在現(xiàn)實(shí)家庭中，理財(cái)價(jià)值觀肯定不會(huì)如此典型电爹，會(huì)介于幾種類型之間蔫仙。因此，具體的運(yùn)用過(guò)程中就要根據(jù)情況丐箩，進(jìn)行比例調(diào)整摇邦。

了解自己的財(cái)務(wù)，需要從三個(gè)層面：收支屎勘，資產(chǎn)負(fù)債施籍，財(cái)務(wù)目標(biāo)。

1概漱、好收支明細(xì)表

了解自己的消費(fèi)習(xí)慣丑慎，做出相對(duì)合理的預(yù)算跟儲(chǔ)蓄計(jì)劃，這是所有人財(cái)富積累的基礎(chǔ)「土眩花半個(gè)小時(shí)靜下心來(lái)好好整理自己的收入支出明細(xì)玉吁，找出固定和剛性支出，算出自己比較有把握的儲(chǔ)蓄額腻异，確定好以后固定下來(lái)诈茧，接下來(lái)按照預(yù)算嚴(yán)格執(zhí)行。也許你會(huì)難以堅(jiān)持捂掰，最好的方案就是強(qiáng)制儲(chǔ)蓄敢会。

做收支明細(xì)表對(duì)很多人來(lái)說(shuō)都是很繁瑣很痛苦的事情，但是这嚣，我們需要通過(guò)這個(gè)過(guò)程來(lái)了解自己鸥昏，找到適合自己的儲(chǔ)蓄方式。

2姐帚、資產(chǎn)負(fù)債

資產(chǎn)負(fù)債表可以顯示家庭目前的財(cái)務(wù)狀況吏垮。家庭資產(chǎn)負(fù)債表在理財(cái)中有著十分重要的作為，如在優(yōu)化家庭消費(fèi)結(jié)構(gòu)罐旗、幫助家庭資產(chǎn)快速增值膳汪、建立個(gè)人信用評(píng)價(jià)體系等方面發(fā)揮重大的作用。

知彼九秀，了解理財(cái)產(chǎn)品?

目前大家比較熟悉的投資渠道有活期遗嗽、貨基、理財(cái)產(chǎn)品鼓蜒、股票痹换、基金（不包含貨基）、貴金屬都弹、外匯娇豫、期貨、國(guó)債畅厢、定期存款冯痢、投連險(xiǎn)等等 。因?yàn)橘Y產(chǎn)配置會(huì)考慮到理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)框杜，這里按照資金的流動(dòng)性和安全性來(lái)劃分一下：

第一類：流動(dòng)資產(chǎn)浦楣，也就是風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性強(qiáng)霸琴、收益低的投資渠道：活期椒振、貨基，還可以包括期限在一個(gè)月以內(nèi)的理財(cái)產(chǎn)品梧乘。參考年化收益在3%左右澎迎。

第二類：低風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)期資產(chǎn)庐杨，流動(dòng)性要差一些，收益略高些：債基夹供、國(guó)債灵份、定存、還有期限在一個(gè)月以上的理財(cái)產(chǎn)品哮洽。參考年化收益在5%左右填渠。

第三類：高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，長(zhǎng)期收益高鸟辅，流動(dòng)性不可測(cè)氛什，因?yàn)橛锌赡芴桌危汗善薄⒐苫突旎肆埂①F金屬枪眉、外匯、期貨再层、投連險(xiǎn)等贸铜。

資產(chǎn)配置是一種投資組合技術(shù)，其目的是建立多樣化的資產(chǎn)類別聂受，以達(dá)到平衡風(fēng)險(xiǎn)的目的蒿秦。資產(chǎn)配置在很大程度上可以降低單一資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，是投資組合管理的重要環(huán)節(jié)蛋济。每個(gè)資產(chǎn)類別有不同程度的收益和風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)棍鳖，從而在一段時(shí)間內(nèi)各種資產(chǎn)表現(xiàn)會(huì)不同。在資產(chǎn)配置中瘫俊，總結(jié)了一些配置的定律和不同階段的分配策略鹊杖。

除了大家常見的4321定律此外，還有其他定律扛芽，如80定律，31定律等這幾個(gè)定律我們可以運(yùn)用做一些參考积瞒，但是更重要的是我們對(duì)于自己的理財(cái)川尖，規(guī)劃還是要切實(shí)的結(jié)合自身的家庭實(shí)際情況來(lái)判斷。

理財(cái)金字塔的原理是：最底層較寬較穩(wěn)健叮喳，它是建立理財(cái)規(guī)劃的基石，包括風(fēng)險(xiǎn)較小的理財(cái)產(chǎn)品缰贝，如儲(chǔ)蓄馍悟、保險(xiǎn)、國(guó)債等等剩晴；中層是年期锣咒、風(fēng)險(xiǎn)侵状、回報(bào)都在中等水平，如企業(yè)債券毅整、金融債券趣兄、優(yōu)先股、各類基金等等悼嫉；頂部較窄艇潭，投入資金不多，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)多戏蔑，收益相對(duì)較高的具有進(jìn)取性的投資產(chǎn)品蹋凝，如房產(chǎn)、股票总棵、期貨等等仙粱。

金字塔的尖頂有多高，底邊有多長(zhǎng)彻舰，要根據(jù)建設(shè)金字塔的人本身的希望伐割，需要和能力，而這些東西又要視投資者的年紀(jì)刃唤，收入穩(wěn)定性隔心，資金規(guī)模，預(yù)計(jì)投資年期尚胞，稅收政策硬霍，流動(dòng)需要等等而定。

大家經(jīng)常見到的資產(chǎn)分配比例有以下幾種：

532型（最常見笼裳，適用于絕大多數(shù)人唯卖，特點(diǎn)是穩(wěn)健，收益相對(duì)較好）

這是最常見的一種資產(chǎn)分配方式躬柬，將50%的資產(chǎn)投資于固定收益類產(chǎn)品中拜轨，在這其中，活期存款允青，定期存款橄碾，保險(xiǎn)，國(guó)債等等的分配比例也是有些學(xué)問(wèn)的颠锉，一般來(lái)說(shuō)活期存款以留足個(gè)人六個(gè)月的月支出為限法牲，保險(xiǎn)的開支以個(gè)人年收收入的10%——20%為優(yōu)，定存和國(guó)債要根據(jù)具體情況來(lái)安排琼掠。30%的以各種投資基金和各類債券來(lái)安排拒垃，20%投資于股市。這種配比方式適用于絕大多數(shù)人瓷蛙，尤其是40歲以上的人士悼瓮；其特點(diǎn)是穩(wěn)健戈毒，收益也相對(duì)較好。缺陷是對(duì)于追求較高收益的人來(lái)說(shuō)谤牡，收益還是不能讓他們滿意的副硅。

433型（進(jìn)取型，適用于30歲以下年輕人或投資經(jīng)驗(yàn)豐富者）

于同足球賽中的陣型一樣翅萤，這是一種進(jìn)取型的理財(cái)方式恐疲，比較適用于30歲以下年輕人或投資經(jīng)驗(yàn)豐富的人，及風(fēng)險(xiǎn)偏好人士套么，增加了高風(fēng)險(xiǎn)部分的投入培己，也就是說(shuō)增加了理財(cái)者親自出馬參與直接投資的部分，可充分滿足其追求高收益和成就感的心理胚泌。

442型（攻守平衡型省咨，35歲左右的人比較適用）

是一種平衡性資產(chǎn)分配方式，攻守平衡玷室，難點(diǎn)在于中層的40%的具體安排零蓉，在債券型基金和平衡型基金應(yīng)多投入一點(diǎn)，股票型基金還是不要超過(guò)15%為好穷缤，35歲左右的人比較適用敌蜂，因?yàn)樗M(jìn)可攻退可守想鹰，在經(jīng)濟(jì)不明朗時(shí)可變?yōu)?---3---2贵少，在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)好時(shí)可變?yōu)?---3---3纫版。

不同生命階段對(duì)應(yīng)不同的配置在前面的自我評(píng)測(cè)中呀非，提及到了四種理財(cái)生命周期，這里進(jìn)行細(xì)化彬檀，根據(jù)不同階段姨蝴，相應(yīng)的理財(cái)配置也需要進(jìn)行調(diào)整焊傅。

總之部蛇，要合理配置自己的資產(chǎn)摊唇，要首先明確自己的理財(cái)目標(biāo)，再對(duì)自己的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析基礎(chǔ)上搪花，考慮個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力遏片，綜合規(guī)劃自己的資產(chǎn)。資產(chǎn)配置是因人而異的撮竿，絕對(duì)不存在最佳標(biāo)準(zhǔn)，按需求配置資產(chǎn)才是最恰當(dāng)?shù)睦碡?cái)方式笔呀。

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