????????讀完昨天的文章《財務(wù)自由叉庐，先從資產(chǎn)說起》种樱，相信大家對資產(chǎn)和非資產(chǎn)概念已經(jīng)有了明確的界定萧求，并且對投資各大類資產(chǎn)的長期收益率有了一定的了解。但依舊無法回答一個問題“想要實現(xiàn)財務(wù)自由，我們究竟需要多少錢浸赫？”闰围。讀完這一篇，大家就都能計算出一個“讓自己實現(xiàn)財務(wù)自由”的具體金額既峡，同時明白“三條鐵律”羡榴。
一、4.2%支出準(zhǔn)則
????????1994年麻省理工學(xué)院的學(xué)者威廉班根提出了一個很有意思的觀點“第一年從本金中提取不超過4.2%的金額花費运敢，之后每一年依據(jù)通脹率微調(diào)校仑，那么退休金到死也花不完”。也就是說传惠，如果你有一筆可投資資產(chǎn)迄沫，每年從中提取4.2%左右的資金用于生活中的開支，那么就一直有錢可取卦方。如果羊瘩，你取出的這4.2%的資金完全能夠覆蓋你生活所必需的開支，那么就可以說你實現(xiàn)了財務(wù)自由（被動收入>生活必需開支）盼砍。
????????舉個例子尘吗，假如你有500萬的可投資資產(chǎn)，那么可供源源不斷提取的每年資金就是500*4.2%=21萬浇坐，如果你年必需開支少于21萬睬捶，那么你就實現(xiàn)了財務(wù)自由。當(dāng)然吗跋，每個人的年必需開支以及可投資資產(chǎn)都不一樣侧戴，于是我們可以通過下面這個式子計算屬于自己的“財務(wù)自由”金額：
所需可投資資產(chǎn) = 年必需開支/ 4.2%
列一個表來看看
????????可以看到，隨著年必需開支的增長跌宛，你所需可投資資產(chǎn)金額迅速增長。如果你仔細(xì)讀了《財務(wù)自由积仗，先從資產(chǎn)說起》疆拘，那么4.2%這個數(shù)字很好理解，這不就是無風(fēng)險資產(chǎn)收益率嗎寂曹？對哎迄，把你的所有可投資資產(chǎn)全部買入銀行理財，或者“某寶”隆圆，長期看基本就是這個數(shù)字漱挚。所以，實現(xiàn)財務(wù)自由的第一條鐵律——
“盡量減少你的不必要開支渺氧！”
二旨涝、“支出+CPI”準(zhǔn)則
????????“4.2%支出準(zhǔn)則”只是一個最簡單的計算方法，并不能完全反應(yīng)現(xiàn)實情況侣背。因為錢是會貶值的（通貨膨脹）白华，30年前的一萬塊和現(xiàn)在的一萬塊能買到的東西當(dāng)然不一樣啦慨默，所以CPI（消費者價格指數(shù)）需要考慮進去。下面是具體的計算公式（公式來源《低風(fēng)險投資之路》弧腥，作者徐大為）：
所需可投資資產(chǎn) > 年必需開支/（ROE-CPI）
我們一項一項來解釋：
????????ROE叫做投資的年化收益率厦取，就是說給你一筆錢，讓你去投資管搪，你平均每年收益率能達到多少虾攻。如果你投資水平很差，把錢全部買入無風(fēng)險資產(chǎn)更鲁，那么上邊說的4.2%左右就是你的ROE霎箍。如果你投資水平一般，除了無風(fēng)險資產(chǎn)岁经，還買入了一些債券等低風(fēng)險資產(chǎn)朋沮，那么你的ROE可能會上升到6%左右。如果你的水平非常高缀壤，可以與巴菲特樊拓、彼得林奇等比肩，那么你的ROE可以預(yù)期為15%左右塘慕。所以筋夏，ROE是個因人而異的指標(biāo)。
????????CPI叫做消費者價格指數(shù)图呢，反映的是生活所需物品價格上漲的情況条篷。考慮CPI就是因為隨著時間的推進蛤织，我們的錢會變得越來越不值錢赴叹，購買力會逐年下降。我們每年需要提出更多的錢才能保證這些前的購買力相當(dāng)指蚜。CPI是個可以查詢的數(shù)據(jù)乞巧，下圖是08年到18年的CPI走勢圖√Γ可以看到绽媒，最近幾年CPI還是比較穩(wěn)定的，所以采用3%計算一般就可以了免猾。
那么下面我們計算一下是辕，三個年必需消費都是10萬元的人，他們實現(xiàn)財務(wù)自由所需要的資金猎提。
????????是不是很神奇获三？同樣每年必需支出是10萬元的三個人，實現(xiàn)財務(wù)自由所需的錢差距非常之大，投資能力很差的人需要800多萬才能實現(xiàn)石窑，而投資能力超群的人只需要十分之一的錢就實現(xiàn)了牌芋。這就是復(fù)利的力量！實現(xiàn)財務(wù)自由的第二條鐵律——
“努力提升投資能力松逊，提高投資年復(fù)合收益率”
三躺屁、“支出+CPI+人均GDP增速”準(zhǔn)則
《低風(fēng)險投資之路》一書中還介紹了一個更高級的計算公式，這里也介紹給大家：
所需可投資資產(chǎn) > 年必需開支/（ROE-CPI-人均GDP增速）
????????這個公式里考慮進來了人均GDP增速经宏。人均GDP增速犀暑，考慮這個數(shù)據(jù)主要是保證每年你的財富增長在社會中的排名（地位）不會下降，這是個高級需求烁兰。比如耐亏，2010年人均GDP增速9.5%，相當(dāng)于人均財富總額增加了9.5%沪斟，如果你的財富總額只增加了5%广辰，很顯然你的幸福感會下降嘛。GDP增速也是個可查詢的數(shù)據(jù)主之，這兩年可以按照7.0%計算择吊。
下面我們計算一下，還是三個年必需消費10萬元的人槽奕，他們實現(xiàn)財務(wù)自由所需要的資金几睛。
????????是不是更加神奇？只有第三個人才有可能實現(xiàn)財務(wù)自由粤攒。而前兩個人所森，即使給了他們一大筆錢，他們也會因為缺少投資能力夯接，而坐吃山空（損失本金）焕济。這里損失本金并不是指真真的數(shù)額減少，而是指“購買力下降”和“社會財富地位下降”盔几。實現(xiàn)財務(wù)自由的第三條鐵律——
“堅信第二條吼蚁，要不然永遠(yuǎn)無法實現(xiàn)財務(wù)自由！”
????????從長期看股票類資產(chǎn)年化收益率在7%-15%之間问欠，如果在經(jīng)濟高速發(fā)展的中國市場，這個數(shù)字會更高粒蜈，所以實現(xiàn)15%的年復(fù)合投資收益率不是不可能顺献。關(guān)鍵是需要學(xué)習(xí)投資的相關(guān)知識，并盡早開始實踐枯怖，檢驗學(xué)到的知識注整。
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