p2p和信托的區(qū)別
p2p和信托的區(qū)別
P2P平臺灌旧，作為互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的一大生力軍躺率，不斷爆發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)性事件讓很多投資者感到不安。從去年開始,網(wǎng)貸行業(yè)頻陷倒閉跑路的尷尬局面,令不少投資者陷入恐慌,談網(wǎng)貸而色變。但實(shí)際上,無論什么投資都是有一定風(fēng)險(xiǎn)的,而且網(wǎng)貸的風(fēng)險(xiǎn)要遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于股票年叮、基金投資贰拿。
筆者認(rèn)為,只要保持謹(jǐn)慎和理性,把握一定的原則,投資者完全可以從容的進(jìn)行網(wǎng)貸投資窘奏。那么投資者在進(jìn)行網(wǎng)貸投資時(shí)如何辨識風(fēng)險(xiǎn)恩闻？下面筆者就為大家提一些建議。
隨著各項(xiàng)監(jiān)管政策的落地幢妄，許多P2P網(wǎng)貸平臺已經(jīng)在投資頁面進(jìn)行了名義上的風(fēng)險(xiǎn)提示累提。
但是只有這些風(fēng)險(xiǎn)提示還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，投資者還需要參考幾個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)磁浇。例如平臺注冊資本斋陪、平臺背景、高管團(tuán)隊(duì)等置吓。還要看平臺產(chǎn)品和標(biāo)的真實(shí)性无虚，判斷是否具備純線上的大數(shù)據(jù)風(fēng)控能力，以及是否觸及網(wǎng)貸監(jiān)管的12條紅線衍锚，即是否自融友题、是否設(shè)立資金池、是否平臺本身提供擔(dān)保等戴质。
網(wǎng)貸平臺存在著很多潛在的風(fēng)險(xiǎn)度宦，如自融和關(guān)聯(lián)融資、違規(guī)擔(dān)保告匠、股東危機(jī)戈抄、借款標(biāo)的造假、借款企業(yè)信用和質(zhì)量劣質(zhì)后专、融資造假划鸽、虛假宣傳、業(yè)務(wù)違規(guī)等等。但是平臺運(yùn)營中存在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)裸诽，歸結(jié)此起來嫂用，主要有以下這三種：
一是信用風(fēng)險(xiǎn)
信用風(fēng)險(xiǎn)主要來自兩個(gè)方面，一是借款人到期沒有償還資金的風(fēng)險(xiǎn)丈冬，如平臺某公司標(biāo)的逾期嘱函，不能及時(shí)兌付。二是p2p網(wǎng)貸平臺虛構(gòu)債權(quán)吸收出借人資金的風(fēng)險(xiǎn)埂蕊，如平臺假標(biāo)林立往弓。
此外還需考慮的是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸問題平臺的出現(xiàn)，將會(huì)導(dǎo)致一些融資項(xiàng)目出現(xiàn)違約粒梦。大數(shù)據(jù)分析技術(shù)以及合理的計(jì)量模型，則有助于確定P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺上的借款違約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)荸实，從而促進(jìn)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺健康發(fā)展匀们。
二是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
P2P網(wǎng)貸平臺的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要在于平臺承受了資金墊付的壓力，主要來自于平臺的本息保障和拆標(biāo)兩方面准给。
簡單說泄朴，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)容易導(dǎo)致資金鏈斷裂，平臺自融出現(xiàn)問題露氮，資金周轉(zhuǎn)失靈祖灰。實(shí)質(zhì)就是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺沒有辦法及時(shí)以合理價(jià)位獲得充足資金支付到期債務(wù)。
三是操作風(fēng)險(xiǎn)
傳統(tǒng)的P2P網(wǎng)貸中畔规，借貸雙方的資金需要需要通過中間賬戶進(jìn)行操作局扶，以處理出借人和借款人之間的大量資金的往來，但是中間賬戶的資金和流動(dòng)性的情況屬于監(jiān)管真空狀態(tài)叁扫，極易出現(xiàn)資金被挪用的情況三妈。
由于平臺數(shù)據(jù)獲取主要是基于業(yè)務(wù)的交易數(shù)據(jù)，形成維度單一莫绣，再加上實(shí)際操作中還存在“刷信用”畴蒲、“改評價(jià)”等行為，使得互聯(lián)網(wǎng)金融的大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制在操作中存在風(fēng)險(xiǎn)“有偏”隱患对室；
這三種風(fēng)險(xiǎn)更多是由于平臺建設(shè)不完善導(dǎo)致模燥，不過真正爆發(fā)問題的平臺則更多集中于詐騙模式的平臺，騙局往往有這么幾種模式：一是簡單自融模式掩宜，大多采取高息蔫骂、拆標(biāo)的手法，利用投資者的逐利心理進(jìn)行融資牺汤。二是多平臺自融自擔(dān)保模式纠吴。三是短期詐騙，多利用投資者賺快錢的心理慧瘤。四則是“龐氏”騙局戴已。
P2P平臺雖然初次篩選了借款標(biāo)的固该，但每個(gè)平臺的風(fēng)控能力不一樣，借款標(biāo)的也有好有壞糖儡。投資人在篩選平臺和項(xiàng)目資料時(shí)一定要弄清楚幾個(gè)關(guān)鍵問題伐坏，如:
首先，需要看平臺對項(xiàng)目披露的透明度握联，警惕完全不披露和披露不到位這兩種情況桦沉。《網(wǎng)貸監(jiān)管細(xì)則規(guī)定》金闽，平臺有義務(wù)向投資人披露纯露，資金與資產(chǎn)要一一對應(yīng)，向投資者披露資金究竟流向哪里〈撸現(xiàn)在平臺通常會(huì)大致披露部分信息埠褪，如借款企業(yè)名、借款人身份證號挤庇、借款用途钞速、借款人資質(zhì)、信用情況等等……嫡秕，但是披露的只是基本信息渴语，大部分采取在關(guān)鍵信息上面采取了打碼處理。
需要特別強(qiáng)調(diào)的是昆咽，近期出現(xiàn)了不少非P2P的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)驾凶，打著XX財(cái)富的名義，進(jìn)行公開吸儲(chǔ)掷酗，這些企業(yè)將項(xiàng)目資產(chǎn)打包成各種花樣的理財(cái)產(chǎn)品來兜售狭郑，投資者根本無法判斷資金流向拿個(gè)借款項(xiàng)目。
其次汇在，平臺披露項(xiàng)目信息翰萨，但無法判斷項(xiàng)目的真實(shí)性「庋常可以用到全國法院失信被執(zhí)行人名單信息公布與查詢亩鬼、全國企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)、天眼查阿蝶、啟信寶等“神器”雳锋。雖說不能百分之百判斷真假，起碼可以過濾掉其中一部分假信息羡洁，例如借款人或者企業(yè)是否和平臺存在關(guān)聯(lián)玷过、借款人或者企業(yè)是否失信人、
最后，以前的經(jīng)驗(yàn)是問題P2P平臺在跑路前,其實(shí)可略看出一些端倪辛蚊。如果平臺突然出現(xiàn)以下情景粤蝎，投資者就要格外小心，筆者建議盡早抽離其中袋马。這些情況包括秒標(biāo)凈值標(biāo)突然增多初澎、提現(xiàn)速度突然變慢、平臺出現(xiàn)重大負(fù)面輿情虑凛。
我們要做的是如何去選擇好平臺碑宴、好標(biāo)的投資，投資的決定權(quán)是在自己手里的桑谍，投出去的每一筆錢都帶著收益和風(fēng)險(xiǎn)的延柠，作為一個(gè)成熟的投資人，需要具備一定抵御風(fēng)險(xiǎn)的心理和能力锣披，畢竟錢是自己辛苦掙來的贞间。
此外，筆者要反斥一個(gè)關(guān)于銀行存管的觀點(diǎn)盈罐，也是一個(gè)誤區(qū)：存管政策對投資者來說榜跌，是根本的安全保障措施闪唆。
銀行存管政策出臺前盅粪，網(wǎng)貸平臺只是在第三方支付開設(shè)一個(gè)對公的虛擬的賬戶， 也就是所謂的“大賬戶”悄蕾。然后讓平臺注冊用戶充值到平臺票顾，盡管用戶可以看到自己在平臺的資金情況，但是這部分資金是沉淀在平臺對公的虛擬賬戶帆调。第三方支付公司沒有權(quán)限也沒有義務(wù)對這筆資金進(jìn)行監(jiān)管奠骄，資金的調(diào)配權(quán)仍在網(wǎng)貸公司手中。而且網(wǎng)貸平臺大多沒有清晰的財(cái)務(wù)管理制度番刊，導(dǎo)致網(wǎng)貸從業(yè)者或者高管能夠輕易挪用平臺用戶充值的資金含鳞，存在較高的道德風(fēng)險(xiǎn)，以國誠金融芹务、合拍貸等為代表的許多網(wǎng)貸平臺“卷款”跑路就是資金監(jiān)管缺位的現(xiàn)實(shí)例證蝉绷。
以合拍貸為例，投資人投入平臺的錢直接進(jìn)入合拍貸的企業(yè)賬戶枣抱，和企業(yè)的自有資金混在一起熔吗，而每次選擇投向具體項(xiàng)目時(shí)，投資人其實(shí)并不知道錢到底有沒有進(jìn)借款人賬戶佳晶。以至于合拍貸實(shí)際控制人郭某和張某挪用資金“卷款跑路”桅狠。
平臺進(jìn)行資金銀行存管，每個(gè)投資人會(huì)在銀行有自己的專屬賬戶，也就是所謂的“小賬戶”中跌。每筆資金的去向都要得到本人確認(rèn)咨堤、授權(quán)，類似股票賬戶的資金劃轉(zhuǎn)晒他，銀行和網(wǎng)貸平臺每天還要核對投資人的賬戶吱型，保證每筆資金有跡可循。這就相當(dāng)于銀行給投資人的資金上了一道保險(xiǎn)陨仅，能在一定程度上防止資金被挪用的風(fēng)險(xiǎn)津滞。
但是存管只是使交易過程更透明，存管銀行并不對交易負(fù)責(zé)灼伤，只監(jiān)管信息流和資金流是否一致触徐、銀行的賬目和網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)賬目是否一致，至于平臺背后是假是真狐赡，銀行卻不過問撞鹉。并且銀行是否能履行資金監(jiān)管職能存疑。網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)本身的信息是否真實(shí)可靠颖侄，還需要投資者自己去仔細(xì)判斷網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)和項(xiàng)目鸟雏。
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