從基本的原理中，可以剖析出一些跟我們息息相關(guān)拓劝、作用巨大的投資思考雏逾，因?yàn)橥顿Y在某種意義上也是一種概率游戲。
概率論騙局和投資思考
先看一個(gè)故事郑临。
19世紀(jì)的歐洲栖博，拳擊比賽非常盛行，大量圍繞拳擊比賽的賭博也非常興旺厢洞。有一名窮困潦倒的郵遞員在給各地發(fā)信送信的同時(shí)仇让，也經(jīng)常推銷一些拳擊比賽的盤口資料，賺點(diǎn)小錢犀变。有一天妹孙，他突發(fā)奇想：兩個(gè)勢(shì)均力敵的拳手比賽，要么輸要么贏获枝，那么預(yù)測(cè)成功率大概是50%蠢正，我能不能以此做點(diǎn)文章賺錢呢？
于是省店，他利用自己的身份嚣崭，選出了1000名彼此距離較遠(yuǎn)但又熱衷于拳擊賭博的用戶，他給這1000名用戶寄出了信懦傍，聲稱自己有歐洲重要拳賽的內(nèi)幕消息雹舀，可以完美地預(yù)測(cè)比賽的結(jié)果。
而他在給這1000名用戶的第一場(chǎng)比賽預(yù)測(cè)結(jié)果中粗俱，對(duì)其中500名用戶推薦買A贏说榆，對(duì)另500名用戶推薦買A輸。
過了一段時(shí)間，比賽結(jié)果出來了签财，這個(gè)郵遞員又為已經(jīng)推薦正確的500名用戶預(yù)測(cè)了下一場(chǎng)比賽串慰，如法炮制后，第二次剩下了250名唱蒸，第三次預(yù)測(cè)后剩下了125名邦鲫。
連續(xù)3次完全正確，于是剩下的人對(duì)這位郵遞員敬若神明神汹，想著他一定有什么不為人知的內(nèi)幕消息庆捺，紛紛花大錢從他手里買消息，結(jié)果這個(gè)郵遞員的概率論騙局圓滿成功屁魏。
當(dāng)然滔以，在信息發(fā)達(dá)的今天，郵遞員再想采用類似的手法行騙肯定是行不通的了蚁堤，但是類似的概率論騙局在我們的生活中卻并不少見醉者。
而從這個(gè)故事中，我們可以得到這樣一個(gè)有趣的結(jié)論：在生活中披诗，人們往往在乎系列事實(shí)的結(jié)果撬即，而不在乎產(chǎn)生事實(shí)的過程。
由這個(gè)結(jié)論也引發(fā)了兩點(diǎn)對(duì)于投資的思考：
第一呈队，判斷投資操作的好壞剥槐，不能單以結(jié)果論成敗，還要重點(diǎn)關(guān)注操作的過程宪摧。
大部分人每周都在操作粒竖，到底一次操作是正確還是錯(cuò)誤，該以什么樣的標(biāo)準(zhǔn)去判斷几于？這是我們經(jīng)常遇到的問題蕊苗。
有的人說，這還不簡(jiǎn)單嗎沿彭？賺錢了就是好操作朽砰，虧損了就是壞操作，投資不就是為了賺錢嗎喉刘？
從單次操作看瞧柔，這句話是有道理的，但是從長(zhǎng)遠(yuǎn)的投資看卻不一定正確睦裳。
在平常的操作中造锅，大家一定有過類似的感受：有時(shí)候我們隨便的一次追漲或者抄底，結(jié)果股票當(dāng)日稀里糊涂地就大漲了廉邑，然后自己在這只股票上大賺哥蔚，幾天都沉浸在喜悅之中倒谷。
可是下一次憑著這次成功操作的類似感覺追漲或者抄底時(shí)，結(jié)果當(dāng)日卻被大套肺素，后面連續(xù)幾天大虧恨锚，前面一次小小的成功反而導(dǎo)致后面更大的失斢罴荨倍靡！
這就是因?yàn)槲覀冊(cè)谕顿Y中總是“唯結(jié)果論”，沒有認(rèn)真剖析導(dǎo)致賺錢操作的過程和內(nèi)因课舍，把很多單純運(yùn)氣的操作當(dāng)成了自己成功的經(jīng)驗(yàn)塌西，這樣繼續(xù)操作又怎能不虧呢？
所以筝尾，在這里捡需，想把自己的觀點(diǎn)提供給大家：
判斷一次操作的成敗，不應(yīng)該單純地以盈虧為標(biāo)準(zhǔn)筹淫，而是要看這次操作是否堅(jiān)持了自己的理念和計(jì)劃站辉。
第二，在看結(jié)果的同時(shí)损姜，深入地把握結(jié)果產(chǎn)生的原因饰剥，這樣才能讓我們打破慣性思維，培養(yǎng)正確獨(dú)立的投資思路摧阅。永遠(yuǎn)跟在別人的后面汰蓉，就難以取得真正的成功。
股市里棒卷，如果我們只是滿足于人云亦云顾孽，滿足于道聽途說，滿足于盲目跟風(fēng)比规，沒有自己獨(dú)立有效的思維若厚，那么總是難以持久盈利的。
就以逆向思維為例蜒什，大家都知道投資是需要一定的逆向思維的测秸，但什么是逆向思維呢？
有人說吃谣，大家都看多的時(shí)候我做空乞封，大家都看空的時(shí)候我做多，這就是逆向思維岗憋。
但是筆者不這樣認(rèn)為肃晚，雖然每一次頂部都是在絕大多數(shù)人一致看多中不知不覺就產(chǎn)生的，每一次底部也是在絕大多數(shù)人一致看空中突然出現(xiàn)的仔戈。但并不是大多數(shù)人看多就一定是頂部关串，大多數(shù)看空就一定是底部拧廊。
像2015年上半年的大行情，從3400點(diǎn)以后看多的就站了主流晋修，難道你從3400點(diǎn)就開始做空吧碾？2008年8月2500點(diǎn)以下基本上看多的聲音就稀少了，難道你這個(gè)時(shí)候看多進(jìn)去抄底墓卦？
所以股市有諺：“老股民死在抄底上”倦春。如果不能真正地理解多空產(chǎn)生的原因和趨勢(shì)演化的方向，只憑自己的感覺和所謂的逆向思維落剪，是難以成功的睁本。逆向思維如此，其他思維也如此忠怖。
一次操作虧損了呢堰，我也不會(huì)立刻否定，而是看看這次操作結(jié)果不好的原因凡泣。如果是我的理念和模式有缺陷枉疼，那么正好通過總結(jié)反省彌補(bǔ)，反而更有收獲鞋拟。
如果不是我的理念模式問題骂维，而是因?yàn)檫\(yùn)氣和不可預(yù)知的因素，導(dǎo)致虧損严卖。那么即使這次結(jié)果不好席舍，下一次我一樣要堅(jiān)持同樣的操作，因?yàn)檫@就是我的理念：我可以因?yàn)槔砟詈退降牟蛔愣潛p哮笆，但是不能因?yàn)檫`背理念和計(jì)劃的操作而賠錢来颤。
拋硬幣原理和投資思考
大家小的時(shí)候應(yīng)該都玩過拋硬幣的游戲，把一個(gè)硬幣拋在空中稠肘，非正即反福铅；反復(fù)拋出，任何組合都有可能出現(xiàn)项阴。不過如此簡(jiǎn)單的游戲也有不少潛藏的重要原理滑黔，值得我們投資者思考和學(xué)習(xí)。
第一环揽，從長(zhǎng)期看略荡，生活中簡(jiǎn)單事件的發(fā)生概率無限趨近于一個(gè)常數(shù)。
何為簡(jiǎn)單事件歉胶？像投硬幣汛兜、抽簽、買彩票等都是簡(jiǎn)單事件通今。雖然投硬幣的正反組合無窮無盡粥谬，但是投的次數(shù)多了肛根，我們就會(huì)發(fā)現(xiàn)，正面和反面的比例總是無窮趨近于1:1的漏策。
而對(duì)于投資而言派哲，讓我們拋開大盤牛熊、心態(tài)變化掺喻、環(huán)境等因素芭届，在一段時(shí)間里面，只要你的投資水平和能力沒有明顯增長(zhǎng)巢寡，那么一個(gè)人的選股成功率和操盤正確率應(yīng)該是一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的數(shù)字喉脖。
由此我們可以得到關(guān)于投資的方法論意義是：
01
當(dāng)我們連續(xù)投資成功、不斷取得盈利的時(shí)候抑月，必須要對(duì)自己的成功和盈利有一個(gè)清醒的認(rèn)識(shí)，必須要學(xué)會(huì)止盈舆蝴。
大家在平常投資中總有這樣的感受谦絮，每年總有一段時(shí)間自己的投資順風(fēng)順?biāo)趺醋鲈趺蹿A洁仗，甚至可能大盤當(dāng)時(shí)還不好层皱，很多人都在虧損的時(shí)候，自己還可以不斷盈利赠潦。于是就開始飄飄然叫胖，以為自己打通了任督二脈，以為自己掌握了股市秘籍她奥，開始幻想百萬瓮增、千萬了。
但其實(shí)這些可能大多數(shù)只是歸結(jié)于你的運(yùn)氣哩俭，而你的水平并沒有什么實(shí)質(zhì)性的提高绷跑，就如同你拋硬幣一般，即使連續(xù)拋出7凡资、8個(gè)正面也是很正常的砸捏。
如果你不能及時(shí)止盈，不能認(rèn)識(shí)到自己運(yùn)氣可能的衰減隙赁，不能提高警惕發(fā)現(xiàn)環(huán)境的變化垦藏，那么虧損可能就會(huì)難以避免地來臨，好一點(diǎn)你就是坐一趟過山車伞访，上去又下來掂骏；差一點(diǎn)，甚至連本金都要虧出去不少咐扭。
02
而當(dāng)我們手風(fēng)不順芭挽，連續(xù)虧損的時(shí)候滑废，要敢于止損和空倉，做好風(fēng)險(xiǎn)控制袜爪，防止本金的大幅回撤蠕趁。
原來不懂這個(gè)原理的時(shí)候，我總是執(zhí)拗死扛辛馆，總是想著通過下一次俺陋、下下次的操作把虧損快速彌補(bǔ)回來，結(jié)果發(fā)現(xiàn)很多時(shí)候事與愿違昙篙。
既然理想狀況下的投資操盤成功率也是一個(gè)常數(shù)腊状，那么當(dāng)運(yùn)氣不好的時(shí)候，我們所需要做的首先就是控制風(fēng)險(xiǎn)苔可，防止本金的大幅回撤缴挖，這樣就需要我們敢于止損和空倉。
“留得青山在不愁沒柴燒”焚辅，既然運(yùn)氣和機(jī)會(huì)總會(huì)回來的映屋，那么我們需要做的就是保住本金，而不是當(dāng)好行情同蜻、好運(yùn)氣來臨時(shí)棚点，自己卻因?yàn)楸窘鸬拇罅靠s水而嗚呼哀哉，后悔不已湾蔓。
第二瘫析，已發(fā)生事件的概率統(tǒng)計(jì)，不能改變?cè)撌录旧淼陌l(fā)生概率默责。
雙色球一等獎(jiǎng)的中獎(jiǎng)概率是1/17721088贬循，那么如果我前面買了17721087次都沒有中獎(jiǎng)，是不是再買一次就肯定中獎(jiǎng)呢傻丝？結(jié)果當(dāng)然大家都知道甘有，那是不可能的，即使再買一次也還是1/17721088葡缰。
這個(gè)原理對(duì)于股市引發(fā)的思考是：投資不要頑固亏掀，不要不信邪，不能跟市場(chǎng)和趨勢(shì)對(duì)抗泛释，必須順勢(shì)而為滤愕，把握方向。
曾經(jīng)有朋友向我求助怜校，“我現(xiàn)在已經(jīng)在一只股票上套了50%以上了间影，該怎么解套？”
我問茄茁，“前面不是讓你分倉買幾只股票魂贬，并且留一些空倉保持靈活巩割，怎么會(huì)變成滿倉被套這么多？”
朋友的回答是：第一次買入這只股票是30元付燥，后來跌到25元宣谈，就把空倉的錢進(jìn)去補(bǔ)倉了；再后來又跌到20元键科，想著跌了這么多應(yīng)該漲了吧闻丑，結(jié)果把其他賺錢的股票賣了，繼續(xù)補(bǔ)倉該股勋颖；結(jié)果哪里知道地板底下還有地下室嗦嗡，現(xiàn)在一路跌到15元都不到了……
與此相反，經(jīng)常也有朋友抱怨為什么自己總是拿不住牛股饭玲，總是開始賺了點(diǎn)蠅頭小利侥祭，就被洗盤震倉了，看著一只大牛股一路北上咱枉，短期翻倍卑硫。
對(duì)此，我的理念是蚕断，如果買股，重要的并非是所買股票已有的漲幅入挣，而是它還會(huì)有多少漲幅亿乳；如果賣股，重要的并非是所賣股票已有的跌幅径筏，而是它還會(huì)有多少跌幅葛假。
真實(shí)的概率事件和投資思考
類似拋硬幣的簡(jiǎn)單事件畢竟是少數(shù)，實(shí)際的投資成功率也不會(huì)是一個(gè)穩(wěn)定的數(shù)字滋恬，生活中絕大多數(shù)事件的概率都是復(fù)雜多變和難以捉摸的聊训。
筆者經(jīng)常鼓勵(lì)自己：雖然股市如此復(fù)雜多變，但也是有一些規(guī)律的恢氯；雖然機(jī)會(huì)如此具有不確定性带斑，但也是有一些高確定性機(jī)會(huì)的。發(fā)現(xiàn)它們勋拟，找到它們勋磕，你就可以領(lǐng)先一步，做得更好敢靡。
而對(duì)于真實(shí)的概率事件挂滓，也有一個(gè)極其重要的原理，在此把它送給大家：在真實(shí)的概率事件中啸胧，隨著事件次數(shù)的無限增加赶站，大概率事件獲勝的概率將趨于無限大幔虏，小概率事件獲勝的概率將趨于無限小。
很多人都喜歡打籃球贝椿，如果你跟NBA三分王庫里比賽投三分想括，只比一個(gè)球的話，你絕對(duì)有相當(dāng)?shù)臋C(jī)會(huì)打敗他团秽；但是比10個(gè)球主胧，你贏的機(jī)會(huì)就很小了；如果比100個(gè)习勤、1000個(gè)踪栋，那就幾乎是不可能的事情了。
而用純數(shù)字理解更為直觀图毕，兩方水平完全一樣夷都，勝率比就是1:1；如果一方提高了一點(diǎn)點(diǎn)予颤，哪怕只有0.01囤官，他的勝率比變成了1.01，另一方變成了0.9蛤虐。那么無限次的1.01相乘党饮，這個(gè)勝率比就會(huì)是一個(gè)無限大的數(shù)字，而無限次0.99相乘的勝率比也會(huì)是一個(gè)無限小的數(shù)字驳庭。
所以刑顺，哪怕你能提高你的勝率一點(diǎn)點(diǎn)，最后可能得到的結(jié)果就會(huì)天差地別饲常。
明白了這個(gè)道理蹲堂，來談?wù)剬?duì)于投資的啟迪：
第一，投資的成功來自于穩(wěn)定的盈利贝淤，而穩(wěn)定的盈利關(guān)鍵就在于始終選擇大概率的事件柒竞。
經(jīng)常做短線的朋友一定會(huì)有類似的經(jīng)歷：有些時(shí)候自己短線買入一只股票，當(dāng)日走勢(shì)大幅低于預(yù)期播聪，市場(chǎng)已經(jīng)證明了自己的買入大概率是錯(cuò)的朽基，但是第二天因?yàn)檫@樣那樣的原因，還是不愿意割肉賣出犬耻。結(jié)果往往卻是踩晶，不僅沒有等到所謂的漲停，卻因?yàn)椴豢霞皶r(shí)認(rèn)錯(cuò)枕磁，最后在恐慌中割肉渡蜻，并且還錯(cuò)過了早盤本來看好的其他機(jī)會(huì)。
筆者也不時(shí)遇到這種情況：早盤按照超短線理念和計(jì)劃果斷平倉以后，過了許久盤中股票確實(shí)拉升了茸苇，甚至還漲停了排苍，收益差別可能有十幾個(gè)點(diǎn)。但是我下次還是要果斷平倉認(rèn)錯(cuò)学密，因?yàn)槲也粫?huì)為了一次可能的漲停淘衙，而擔(dān)上另外九次可能虧損、可能錯(cuò)過其他機(jī)會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)腻暮。
第二彤守，雖然你有更高的成功概率，有高人一籌的水平和實(shí)力哭靖，但是也必須注意控制風(fēng)險(xiǎn)具垫，保護(hù)本金。
大概率的成功并不等于成功试幽，幾個(gè)筝蚕、十幾個(gè)1.01相乘也還是一個(gè)很小的數(shù)字，只有一直反復(fù)地乘下去才會(huì)不斷變大铺坞。如果在投資中你不注意控制風(fēng)險(xiǎn)起宽，不注意保護(hù)自己的本金，那么一樣可能被小概率事件所擊倒济榨，失去再次翻本的機(jī)會(huì)坯沪。
第三，股市成功的核心在于個(gè)人的成長(zhǎng)擒滑，只有不斷提高自己的投資成功率才是穩(wěn)定盈利的關(guān)鍵屏箍。
無數(shù)個(gè)1.01相乘確實(shí)是個(gè)無限大的數(shù)字，但是對(duì)于我們大多數(shù)還在路上的投資者而言橘忱，我們的成功失敗比并不大于1:1，甚至遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于1:1卸奉。也就是說钝诚，如果我們不能提高自己的水平，提高自己的成功率榄棵，做得越多凝颇，也就錯(cuò)得越多，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看疹鳄，還是很難成功的拧略。
