2017年第2季度中國(guó)第三方移動(dòng)支付市場(chǎng)發(fā)展報(bào)告顯示忍啤，第2季度的第三方移動(dòng)支付市場(chǎng)交易規(guī)模中履磨，支付寶占51.9%，財(cái)付通占34.1%喇完。這就意味著伦泥，在目前的第三方移動(dòng)支付市場(chǎng)中，支付寶和財(cái)付通雙雄格局已定锦溪。但從微信和支付寶大戰(zhàn)這一縮影中不脯，我們可以預(yù)見第三方支付市場(chǎng)依然存在著許多變數(shù)。

零和博弈下刻诊，支付老大或易主

最近防楷，微信和支付寶的一系列出海事件頗受關(guān)注，他們?cè)谥Ц额I(lǐng)域的博弈已經(jīng)延伸至海外許多國(guó)家则涯，可見雙方的廝殺程度相當(dāng)激烈复局。雖然支付寶作為老大哥在前揮旗吶喊，但微信不敢懈怠粟判，快馬加鞭在后追趕亿昏。況且這幾年中，微信支付依托微信APP的巨大流量和社交屬性做得風(fēng)生水起档礁，正在一步步吞噬支付寶等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手在第三方支付市場(chǎng)中的份額角钩，甚至對(duì)支付寶擅長(zhǎng)的電商、金融等領(lǐng)域發(fā)起了猛攻。所以递礼，臺(tái)面上的激斗屬支付寶和微信最為引人注目惨险。

但財(cái)付通的崛起是顯而易見的。根據(jù)2015年第三方支付市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示脊髓，財(cái)付通當(dāng)時(shí)僅占17.4%的份額辫愉，而現(xiàn)在這個(gè)數(shù)字已經(jīng)翻倍。隨著交易規(guī)模市場(chǎng)的擴(kuò)大将硝，騰訊可以說是完成了市場(chǎng)份額和交易規(guī)模的雙豐收恭朗。

如果撇除不斷擴(kuò)大的交易規(guī)模不說，那么在市場(chǎng)份額上袋哼，第三方支付市場(chǎng)其實(shí)是一場(chǎng)“零和博弈”冀墨，財(cái)付通所攫取的正是支付寶和其他第三方支付機(jī)構(gòu)所流失的市場(chǎng)份額。所以涛贯，從這個(gè)角度來看，騰訊毫無疑問是最大的贏家蔚出，相比之下弟翘，支付寶可能正處于一個(gè)更加被動(dòng)的狀態(tài)。

問題不止于此骄酗，對(duì)于騰訊和阿里的支付戰(zhàn)爭(zhēng)稀余，用戶只看重便利程度和優(yōu)惠力度，每一波支付活動(dòng)帶來的優(yōu)惠都能讓用戶愉悅一段時(shí)間趋翻，但支付寶實(shí)在樂不起來睛琳。雖然擁有超過5億的注冊(cè)用戶和強(qiáng)大的阿里生態(tài)支持，但在某些方面支付寶依然難以與不斷崛起的騰訊抗衡踏烙。一個(gè)擁有10億用戶的微信已經(jīng)足夠可怕师骗，更不用說騰訊在游戲等領(lǐng)域的霸主地位為其帶來的龐大支付交易規(guī)模。

所以讨惩，財(cái)付通何時(shí)追上支付寶也成為了第三方支付市場(chǎng)最大的變數(shù)辟癌。雖然在兩年前，支付寶獨(dú)當(dāng)一面的臺(tái)前印象足以讓其他對(duì)手黯然失色荐捻，但如今的局勢(shì)大不相同黍少，天平在一點(diǎn)點(diǎn)向騰訊傾斜，所有人正在被教育道处面，微信和支付寶已經(jīng)統(tǒng)治第三方支付市場(chǎng)厂置，呈現(xiàn)雙雄爭(zhēng)霸的局面了。

但支付寶對(duì)財(cái)付通正在拉小他們之間的差距這一現(xiàn)狀心知肚明魂角，也清楚這是一場(chǎng)持久戰(zhàn)昵济，不過最讓支付寶不安的，可能還是老大這個(gè)位置還能坐多久。

弱肉強(qiáng)食砸紊，14%市場(chǎng)內(nèi)的明爭(zhēng)暗斗

除了雙雄爭(zhēng)霸外传于，在第三方移動(dòng)支付另外14%的份額中，數(shù)百家公司也在為自己的生計(jì)而掙扎醉顽，而且這里的環(huán)境更加惡劣沼溜。

首先是激烈的競(jìng)爭(zhēng)局面。據(jù)最新數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)游添，目前市場(chǎng)上具有支付牌照的公司大約有兩百多家系草，對(duì)于不少原本就捉襟見肘的第三方支付機(jī)構(gòu)來說，在財(cái)付通和支付寶的雙重?cái)D壓下唆涝，可獲利的空間本來就少得可憐找都，而在越發(fā)縮小的市場(chǎng)中要想擴(kuò)大份額更是天方夜譚。

另外廊酣，除財(cái)付通和支付寶外能耻，小份額市場(chǎng)中也逐漸出現(xiàn)頭部效應(yīng)。以京東支付亡驰、拉卡拉晓猛、百度錢包為代表的第三方支付機(jī)構(gòu)在自身流量業(yè)務(wù)的助推下逐漸穩(wěn)住市場(chǎng)地位，甚至擴(kuò)大了市場(chǎng)份額凡辱。

以京東為例戒职，其擁有的騰訊微信、今日頭條等流量入口皆支持京東支付方式透乾，藉此幫助京東支付形成了入口上的天然優(yōu)勢(shì)洪燥。而互聯(lián)網(wǎng)巨頭百度則依靠搜索、地圖等入口乳乌，也收獲了小部分支付市場(chǎng)捧韵。

頭部支付機(jī)構(gòu)的強(qiáng)勢(shì)，給原本狹小的生存空間帶來了更大的擠壓钦扭，于是不少第三方支付機(jī)構(gòu)只能無奈退出纫版，即便苦苦掙扎，虧損也常常伴隨左右客情。

其次是監(jiān)管收緊造成第三方支付機(jī)構(gòu)壓力灌頂其弊。比達(dá)咨詢的數(shù)據(jù)顯示，截止2017年第二季度膀斋，已經(jīng)有10家第三方支付機(jī)構(gòu)被監(jiān)管部門注銷《支付業(yè)務(wù)許可證》梭伐。不僅如此，除注銷這一最嚴(yán)處罰外仰担，部分第三方支付機(jī)構(gòu)也因?yàn)檫`反結(jié)算和反洗錢等規(guī)定而被限制業(yè)務(wù)范圍或罰款糊识。去年，易寶支付就吃到了央行開出的千萬級(jí)罰單，此前赂苗，支付寶和財(cái)付通也因?yàn)槲磭?yán)格遵守規(guī)定而被央行罰款警告愉耙。

對(duì)生存在夾縫中的眾多第三方支付機(jī)構(gòu)來說，監(jiān)管的收緊帶來兩個(gè)壓力點(diǎn)拌滋，一方面劃定了業(yè)務(wù)邊界朴沿，使得支付機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)空間進(jìn)一步縮小败砂；另一方面給機(jī)構(gòu)信譽(yù)帶來負(fù)面影響赌渣，不利于第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)一步拓展市場(chǎng)。但對(duì)支付寶和財(cái)付通這樣的巨頭來說昌犹，原本就小心謹(jǐn)慎坚芜、步步為營(yíng)的習(xí)慣讓他們能夠輕松應(yīng)對(duì)來勢(shì)洶洶的監(jiān)管壓力。

無論怎樣斜姥，對(duì)在市場(chǎng)中持續(xù)掙扎的絕大多數(shù)第三方支付機(jī)構(gòu)來說鸿竖，不太友好的市場(chǎng)環(huán)境是一個(gè)極大的變數(shù)，更可怕的是疾渴，這是一種隨時(shí)可能讓自己出局的不可逆變數(shù)千贯。

電商和航旅場(chǎng)景下多強(qiáng)格局的前兆

從現(xiàn)狀來看，支付寶市場(chǎng)份額的下降正是多個(gè)細(xì)分場(chǎng)景下競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的持續(xù)施壓所致搞坝。

首先最引人注目的當(dāng)屬電商格局。曾經(jīng)阿里一家獨(dú)大魁袜，但后來者京東氣勢(shì)如虹桩撮，一舉在淘寶和天貓的天下中開拓出屬于自己的天地。除此之外峰弹，像唯品會(huì)店量、網(wǎng)易嚴(yán)選這樣的特賣電商也擁有相對(duì)穩(wěn)定的市場(chǎng)份額，而他們的崛起毫無疑問稀釋了支付寶入口的使用比例鞠呈，比如京東不支持支付寶付款融师，但能夠支持微信支付和京東支付等，所以蚁吝，支付寶的市場(chǎng)份額下降是在所難免的旱爆。

這一點(diǎn)，從數(shù)據(jù)對(duì)比上能夠看得很清楚窘茁。2015年的購(gòu)物場(chǎng)景下怀伦，支付寶份額為79.8%，財(cái)付通為12.9%山林，京東為1.3%房待，到了2017年第2季度，支付寶份額為74.6%，財(cái)付通為14.8%桑孩，京東支付為2.3%拜鹤。可以看出流椒，財(cái)付通和京東支付份額均有所上升敏簿，這得益于京東電商用戶流量的擴(kuò)大。

如果按照京東的發(fā)展規(guī)劃镣隶，物流服務(wù)和3C等核心競(jìng)爭(zhēng)力的持續(xù)加強(qiáng)將進(jìn)一步為京東帶來更多的用戶流量和交易份額极谊，京東在今年的618中表現(xiàn)出的巨大增長(zhǎng)潛力就是一個(gè)例子。京東的崛起無疑會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大財(cái)付通和京東支付的市場(chǎng)份額安岂。隨著支付寶份額的持續(xù)下降轻猖，或許在不久的將來，京東的強(qiáng)勢(shì)將改變支付寶一家獨(dú)大的局面域那。

再來看航旅交易場(chǎng)景下存在的變數(shù)咙边。相比電商購(gòu)物和金融，航旅場(chǎng)景的格局更為清晰次员。比達(dá)咨詢的數(shù)據(jù)顯示败许，2017年第2季度的航旅交易份額中，支付寶淑蔚、財(cái)付通和易寶支付分別占比46.8%市殷、33.2%和14.6%。如果對(duì)比2015年的數(shù)據(jù)來看刹衫，他們的占比分別為48.3%醋寝、34.4%和13.2%。有趣的是带迟，財(cái)付通和支付寶均有所下降音羞，而易寶支付則有所上升，這主要得益于易寶支付在航旅領(lǐng)域具有的資深服務(wù)經(jīng)驗(yàn)仓犬。易寶支付擅長(zhǎng)定制化支付服務(wù)嗅绰，甚至早在2006年就成立了航旅事業(yè)部，專注于為航旅行業(yè)提供支付服務(wù)搀继。

同時(shí)窘面，財(cái)付通份額的下跌原因也相當(dāng)明晰。雖然騰訊將同程律歼、藝龍等航旅服務(wù)商接入微信支付民镜，但由于騰訊沒有獨(dú)立的航旅產(chǎn)品，流量粘性不高险毁，用戶支付習(xí)慣固化制圈，騰訊這樣的局外人们童，可能需要另尋其他的突破口來提高航旅市場(chǎng)下的份額了。

另外鲸鹦，根據(jù)航旅支付服務(wù)普遍存在的非小額支付情況可以判斷慧库，不少用戶是通過銀聯(lián)或銀行卡直接支付的。如此一來馋嗜，對(duì)支付寶和財(cái)付通這樣不優(yōu)先推薦銀行渠道支付的場(chǎng)景來說齐板，易寶支付和連連支付等眾多與中小銀行聯(lián)盟的第三方支付機(jī)構(gòu)或許會(huì)迎來更大的增長(zhǎng)空間。這就意味著葛菇，支付寶和財(cái)付通的份額逐漸會(huì)流向其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手甘磨，航旅支付下的格局可能很快迎來多強(qiáng)爭(zhēng)霸的局面。

金融科技重劃起跑線眯停，未來站位靠技術(shù)說話

今年BATJ和國(guó)有四大行的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手既在情理之中济舆，又在意料之外。對(duì)四大行來說莺债，聯(lián)手互聯(lián)網(wǎng)公司必定能夠獲得技術(shù)的支持滋觉，有利于自己在科技金融時(shí)代的競(jìng)爭(zhēng)大潮中站穩(wěn)腳跟。而對(duì)BATJ來說齐邦，與國(guó)有四大行的合作則意味著在科技金融場(chǎng)景的應(yīng)用上擁有更清晰的目標(biāo)椎侠。

不得不說，金融科技時(shí)代的到來措拇，將對(duì)支付場(chǎng)景和方式產(chǎn)生革命性顛覆我纪。目前來看，支付媒介有二維碼丐吓、pos機(jī)和智能手機(jī)等宣羊，其中，二維碼支付方式最為普遍汰蜘，而刷臉支付、指紋支付等偏重技術(shù)的支付方式則比較少見之宿。但金融科技必定會(huì)主導(dǎo)支付方式科技化和簡(jiǎn)易化族操，正如支付寶今年公布的“如影計(jì)劃”一樣，以生物識(shí)別技術(shù)主導(dǎo)的支付方式未來可能會(huì)成為主流比被。

所以色难，技術(shù)實(shí)力將成為科技金融的第一張入場(chǎng)券，這也正是互聯(lián)網(wǎng)巨頭們爭(zhēng)相研發(fā)人工智能等缀、大數(shù)據(jù)等技術(shù)的原因枷莉。比如支付寶早在2014年就開發(fā)出刷臉支付技術(shù)，作為生物識(shí)別技術(shù)的代表尺迂，刷臉技術(shù)比起今天的二維碼或者pos機(jī)等笤妙，都具有無可比擬的優(yōu)勢(shì)冒掌。

在二維碼支付時(shí)代，微信和支付寶遙遙領(lǐng)先蹲盘，但一旦步入金融科技時(shí)代股毫，更多的線下支付場(chǎng)景將由最新技術(shù)驅(qū)動(dòng)，而用戶對(duì)于科技的偏好程度將直接決定用戶流量和粘性召衔。所以铃诬，金融科技時(shí)代將為支付場(chǎng)景帶來更多的變數(shù)。

所以即使是BATJ苍凛，利用過去的流量?jī)?yōu)勢(shì)也不一定能夠完全說服觀眾使用自己的支付入口趣席，況且目前來看，BATJ之間也存在一定的科技實(shí)力差距：百度與Facebook醇蝴、微軟宣肚、亞馬遜被評(píng)為全球四大AI公司；摩根士丹利近期報(bào)告顯示哑蔫，阿里巴巴在中國(guó)的云計(jì)算市場(chǎng)份額接近一半钉寝，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過騰訊；京東則主營(yíng)電商業(yè)務(wù)闸迷，技術(shù)層面的研究成果相對(duì)較少嵌纲。如此看來，在金融科技本來就重新規(guī)劃出的起跑線上腥沽，BATJ中的任何一方都不可松懈逮走，否則可能倒在下一個(gè)黃金時(shí)機(jī)到來的黎明之前。

換句話說今阳，即使是支付寶和騰訊這樣的支付巨頭师溅，也有可能因?yàn)椴粚?duì)用戶的科技口味而失掉市場(chǎng)。假設(shè)未來最受歡迎的某種支付技術(shù)是一種獨(dú)家專利盾舌，而非BATJ之中任何一方享有墓臭，那么到時(shí)的第三方支付市場(chǎng)格局可能產(chǎn)生翻天覆地的變化，說不定妖谴，支付寶和財(cái)付通都會(huì)成為小弟窿锉。

雖然沒有永遠(yuǎn)的勝者，但在瞬息萬變的第三方支付市場(chǎng)中膝舅，支付寶的王位嗡载、騰訊的殺意、京東的彪悍和小機(jī)構(gòu)們的掙扎仍稀，都將在時(shí)間的書寫下得到合理的安置洼滚，而操縱這一切的變數(shù)，將永恒存在技潘。手續(xù)費(fèi)分成遥巴，為商戶提供支付平臺(tái)系統(tǒng)千康，但是與資金流環(huán)節(jié)無關(guān)。